تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟

خواننده‌ی گرامی، لطفاً در این نوشتار عبارت ” سبد سهام بورس ” را ” سبد سهام ” بخوانید. به دلیل اهمیت رعایت برخی اصول فنی در بهینه‌سازی مطالب، مجبوریم کمی واژه‌ها را کِش‌وقوس بدهیم و با آن‌ها بازی کنیم! پیشاپیش از صبوری شما سپاس گذاریم

تنوع بخشی سبد سهام، از حرف تا عمل

رعایت سه نکته ساده می تواند به شدت به تنوع بخشی پرتفوی سهامتان کمک کند.

وقتی کتاب‌ها و مقالات مرتبط با ریسک را می‌خوانید، می‌بینید که چنان از ریسک سرمایه‌گذاری سخن گفته‌اند که گویی نویسنده نیز از تصور آن مو به اندامش سیخ شده است، چه برسد به خواننده! درست است… سرمایه‌گذاری ریسک زیادی دارد، اما خوشبختانه می‌توان آن را مدیریت کرد و به حداقل مقدار ممکن رساند. ما در این مقاله روش‌هایی (مانند تنوع بخشی )را تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ به شما آموزش می‌دهم که بتوانید با رعایت این روش‌ها بازده خود را حداکثر و ریسک خود را حداقل کنید.

همیشه در حال آموزش دیدن باشید:

بعضی از افراد برای خرید یک گوشی تلفن همراه ۵۰۰ هزارتومانی ساعت‌ها در اینترنت جستجو می‌کنند، سپس با چندین نفر از دوستانشان تماس می‌گیرند و درنهایت با مراجعه به چندین فروشگاه در بازار موبایل و فروشگاه‌های اینترنتی تصمیم به خرید می‌گیرند؛ اما حوصله تجزیه‌وتحلیل شرکتی که قصد دارند ۱۰ میلیون تومان از پس‌انداز خود را آنجا سرمایه‌گذاری کنند، ندارند. باید بدانید که فقدان دانش بزرگ‌ترین ریسکی است که سرمایه‌گذاران تازه‌کار را تهدید می‌کند. بنابراین کاهش ریسک با افزایش دانش در مورد بازار بورس و سهام و همین‌طور یادگیری مستمر آغاز می‌شود.

فقدان دانش ریسکس است که سرمایه گذاران را تهدید می کند

هرچقدر که دانش شما در مورد سازوکار بازار سرمایه، عوامل مؤثر بر ارزش سهام و موارد این‌چنینی بیشتر باشد، بهتر می‌توانید از کنار مشکلات عبور کنید و سود خود را به حداکثر برسانید. همان دانشی که باعث شود شما سودتان را حداکثر کنید، کمک خواهد کرد تا ریسک خود را نیز به حداقل برسانید. ما در وب‌سایت مدیرمالی به شما کمک خواهیم کرد تا هرروز مطالب بهتر و جدیدتری بیاموزید. بعد از خواندن این مقاله به گشت‌وگذارتان در وب‌سایت ادامه دهید و تمام آنچه را که لازم دارید بیاموزید.

ابتدا کمی تمرین کنید، سپس وارد بازار بورس شوید:

اگر نمی‌دانید سهام چیست، پس چرا می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟ بسیاری از افراد فقط به دلیل جذابیتی که سرمایه‌گذاری دارد، وارد بازار بورس می‌شوند. درحالی‌که سرمایه‌گذاری در سهام برای کسانی جذاب و سودآور است که آگاهی کافی در مورد سهام داشته باشند. ممکن است شما در مورد یکی دو صنعت در بورس آگاهی خوبی داشته باشید. با همین‌ها شروع کنید. لازم نیست پول خود را در سهام شرکت‌ها یا صنایعی سرمایه‌گذاری کنید که هیچ شناختی از آن‌ها ندارید. می‌توانید خارج گود منتظر بمانید و در عوض برای خود مقداری سرمایه، برای مثال ۲۰ میلیون تومان فرض کنید و در تالارهای مجازی مثل تالار مجازی بورس ایران به آدرس www.irvex.ir تمرین سرمایه‌گذاری و خریدوفروش سهام کنید. چندین سهامی که فکر می‌کنید قیمت آن‌ها افزایش می‌یابد خرید کنید، آن‌ها را برای مدتی نگه‌دارید و ببینید عملکرد سهام خریداری‌شده شما چگونه می‌شود. بعد از مدتی خواهید فهمید که قیمت‌ها چگونه بالا و پایین می‌روند و اتفاقات و اخبار روزانه چه تأثیری بر شاخص و سهام می‌گذارد. این کار به شما کمک می‌کند که با فرآیند سرمایه‌گذاری در محیطی بدون ریسک و احتمال از دست دادن سرمایه‌تان، آشنا شوید و کم‌کم برای ورود به بازار واقعی سهام آماده شوید.

با پشتوانه مالی محکم وارد بازار بورس شوید:

لازم نیست همه سرمایه خود را همان روز اول در بورس سرمایه‌گذاری کنید. در درجه نخست مطمئن شوید که به‌اندازه کافی پس‌انداز در بانک دارید که اگر همه پولی که در بورس سرمایه‌گذاری کردید، از دست بدهید، بازهم به مشکلی نخورید. اگر دراین‌باره مطمئن نیستید پیشنهاد می‌کنم پیش از ورود به بازار سرمایه، بیشتر فکر کنید.

در چندین سهام متنوع سرمایه‌گذاری کنید:

سرمایه‌گذاری در سهام متنوع یک استراتژی مناسب برای کاهش ریسک است، به این صورت که شما پول خود را در چندین شرکت مختلف سرمایه‌گذاری می‌کنید. جمله‌ای که بارها و بارها خواهید شنید این است: «همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید!» اما چگونه می‌توان پول خود را میان چندین شرکت تقسیم کرد؟

تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری

همه تخم مرغ های خود را در یک سبد نگذار؛ این جمله آشنا به زبان ساده مفهوم تنوع بخشی را نشان می دهد. در واقع، هدف از تنوع بخشی در سبد سهام کاهش ریسک های سرمایه گذاری است. بنابراین برای حفظ یک سبد مطلوب نیاز است که همواره به تنوع سهام خریداری شده اهمیت بدهیم و دائما آن را به روز نگه داریم و با تنوع بخشی ریسک سیستماتیک سبد کاهش پیدا می کند. البته لازم به ذکر است که انتخاب سبد متنوع به این معنا نیست که سبد خود را با سهام ریز و درشت پر کنیم بلکه این موضوع اصول خاص خود را دارد. بنابراین در ادامه مقاله به بررسی تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری می پردازیم.

تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری به چه معناست؟

پاسخ این سوال بسیار مفصل است؛ چراکه تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری هر فرد با توجه به استراتژی شخصی او می تواند متفاوت باشد و برخی از افراد تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری را مترادف با انتخاب تعداد زیادی سهام برای چیدن پرتفوی خود می دانند، در حالیکه این موضوع اصلا صحیح نیست و انتخاب یک سبد مناسب نیازمند رعایت نکات کلیدی است که در ادامه برخی از آن ها را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

تعداد سهام سبد سرمایه گذاری

اولین نکته در خصوص تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری، تعداد سهام موجود در آن است. در واقع، افرادی که ریسک گریز هستند معمولا تعداد زیادی از سهام شرکت های فعال در بورس و فرابورس را در سبد سرمایه گذاری خود قرار می دهند. لازم به ذکر است که تعداد سهام موجود در پرتفوی سرمایه گذاری رابطه مستقیمی با سیکل و دوره های بازار دارد و با توجه به انتظارات تورمی و یا رکود حاکم بر اقتصاد می توان تعداد سهام موجود در سبد را تغییر داد.

به طور کلی، فعالان حرفه ای بازار سرمایه بین 3 تا 7 سهم را برای یک پرتفوی سرمایه گذاری در نظر می گیرند و با توجه به نوسانات و دوره های بازار این عدد می تواند کم یا زیاد شود. نکته ای که باید به آن اشاره کنیم، موضوع «تک سهم شدن» است؛ در واقع، یکی از مفاهیمی که در بین تحلیلگران بازار سرمایه اتفاق نظر وجود دارد، همین موضوع دور بودن از تک سهم شدن است؛ چراکه با ریسک های فراوان همراه بوده و ممکن است کل سرمایه افراد را در معرض خطر قرار دهد.

به عنوان مثال، شخصی را تصور کنید که تمام سرمایه خود را در سهام یک شرکت تولید کننده دارو سرمایه گذاری کرده است و به دلیل مشکلات به وجود آمده، شرکت مذکور ورشکست می شود؛ در اینجا به دلیل تک سهم شدن، کل سرمایه او از بین خواهد رفت. بنابراین، تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری از طریق انتخاب چند سهم مختلف را مد نظر قرار دهید.

نکته: برخی از فعالان بازار سرمایه معتقدند که هر چقدر تعداد سهام داخل سبد سرمایه گذاری بیشتر باشد، ریسک آن کمتر می شود؛ در حالیکه اگر تعداد سهام داخل پرتفوی سرمایه گذاری از یک حد معین بیشتر شود، کنترل و نظارت بر عملکرد آن ها سخت خواهد بود و ممکن است سرمایه فرد را با زیان همراه سازد.

سهم های دلاری و ریالی

همانطور که می دانید، سهام شرکت های فعال در بورس و فرابورس را می توان به 2 دسته سهم های دلاری و ریالی تقسیم کرد. در واقع، شرکت هایی که نرخ های فروش و به طور دقیق تر میزان سود آن ها به شکل مستقیم با دلار و نرخ های جهانی مرتبط است را اصطلاحا سهم های دلاری می نامند؛ بر فرض مثال، سودآوری پتروشیمی زاگرس که به عنوان یک تولید کننده متانول شناخته می شود، به نرخ جهانی متانول و قیمت دلار بستگی دارد و با افزایش نرخ دلار و قیمت های جهانی، حاشیه سود آن نیز بالا می رود.

در طرف مقابل، شرکت هایی وجود دارند که نه تنها بالا رفتن نرخ دلار باعث افزایش سودآوری آن ها نمی شود، بلکه افزایش این نرخ موجب بالا رفتن هزینه های تولید (مواد اولیه، ماشین آلات و. ) می شود و از طرف دیگر، به دلیل اعمال قیمت گذاری دستوری بر روی نرخ های فروش آن ها، سودآوری آن ها با افزایش قیمت دلار بالا نمی رود و اصطلاحا چنین شرکت هایی را تحت عنوان سهم های ریالی می شناسند.

به عنوان مثال، شرکت ایران خودرو که با نماد خودرو در بازار سرمایه فعالیت می کند، اکثر مواد اولیه و قطعات مورد نیاز خود را از شرکت هایی می خرد که نرخ های آن ها متناسب با دلار و نرخ های جهانی است؛ اما محصولات تولید شده در این شرکت، به دلیل قیمت گذاری دستوری، نرخ های ریالی دارند و نوسانات قیمت ارز تاثیر چشمگیری در این نرخ ها ندارد و فقط هر چند وقت یکبار افزایش نرخ بر روی این محصولات اعمال می شود. در واقع، سهم های ریالی به این صورت هستند که هزینه های تولید آن ها به دلار و نرخ های فروش آن ها به ریال محاسبه می شود.

بنابراین، یکی از راه های تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری، استفاده از سهام شرکت های ریالی و دلاری در پرتفوی سرمایه گذاری است که می تواند در عملکرد و بازدهی سبد سرمایه گذاری به شما کمک کند.

انتخاب سهام براساس ارزش بازار

یکی دیگر از راه های تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری افراد، در نظر گرفتن ارزش بازار شرکت های موجود در پرتفوی سرمایه گذاری است؛ در واقع، برخی از افراد معتقدند که در سبد سرمایه گذاری باید از سهم های کوچک و بزرگ به لحاظ ارزش بازار استفاده شود.

به عنوان مثال، این افراد معتقدند که در کنار انتخاب سهام شرکتی مانند فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) که ارزش بازار بسیار بالایی دارد، باید از سهام شرکتی مانند قند شیرین خراسان (قشرین) نیز استفاده شود تا پرتفوی سرمایه گذاری به تعادل برسد.

نکته: توجه داشته باشید که صرفا انتخاب سهام براساس ارزش بازار نمی تواند منطقی باشد، بلکه بایستی عوامل بنیادی مانند حاشیه سود، ارزش ذاتی، طرح های توسعه و. شرکت مذکور در نظر گرفته شود.

استفاده از اوراق با درآمد ثابت

برای افرادی که ریسک گریز هستند، استفاده از اوراق با درآمد ثابت برای تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری توصیه می شود؛ اوراق با درآمد ثابتی همچون اسناد خزانه اسلامی، اوراق مشارکت و. می تواند برای این کار مفید باشد و به پرتفوی سرمایه گذاری تنوع بدهد.

این نوع اوراق معمولا به اندازه سود سپرده های بانکی برای شما بازدهی خلق می کنند؛ اما توجه داشته باشید که به هنگام خرید چنین دارایی هایی، باید تورم موجود در جامعه را در نظر گرفت، چراکه با وجود تورم 40 درصدی در جامعه، سودهای 20 درصدی ناشی از اوراق با درآمد ثابت نمی تواند گزینه خوبی برای سرمایه گذاری باشد و در بلندمدت قدرت خرید شما را کاهش می دهد.

نکته: سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت برای دوران رکود و یا ثبات اقتصادی که انتظارات تورمی در جامعه کاهش یافته است، مناسب می باشد و در زمانی که تورم سنگین در جامعه وجود دارد، سرمایه گذاری در دارایی هایی مانند سهام و. می تواند منطقی تر باشد.

سهام شرکت هایی که سود مجمع خوبی دارند

به لحاظ سودسازی، شرکت های فعال در بازار سرمایه را می توان به 2 دسته شرکت های سود ساز و زیان ده تقسیم کرد و خود این شرکت های سودساز به 2 دسته شرکت های با سود تقسیمی در مجمع و بدون سود تقسیمی در مجمع دسته بندی می شوند. در واقع، در مجامع سالیانه شرکت های فعال در بورس و فرابورس، براساس سیاست های هیات مدیره، همه و یا بخشی از سود سال گذشته شرکت در بین سهامداران تقسیم می شود و سرمایه گذاران می توانند از این موضوع بهره مند شوند.

بنابراین، برای تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری خود می توانید از سهام شرکت هایی استفاده کنید که در مجامع سالیانه خود، درصد بالایی از سود سال گذشته را در بین سهامداران تقسیم می کنند.

استفاده از طلا در سبد سرمایه گذاری

علاوه بر سهام، شما برای تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری می توانید از طلا نیز استفاده کنید؛ تجربه ها نشان داده است که یک دارایی مانند طلا، می تواند یک گزینه قابل اطمینان برای سرمایه گذاری باشد. در واقع، قیمت طلا در ایران تابع 2 عامل است:

• قیمت دلار
• قیمت اونس طلا جهانی

بنابراین، خرید طلا به دلیل رابطه مستقیم قیمت آن با نرخ دلار، می تواند خود را با تورم هماهنگ کند و از طرف دیگر، اگر قیمت اونس طلا جهانی نیز افزایش یافت، باعث سوددهی می شود. بنابراین، برای تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری، خرید طلا می تواند منطقی باشد.

جمع بندی

تشکیل سبد سرمایه گذاری، یکی از الزامات فعالیت در بازارهای مالی است و افراد همواره باید از تک سهم شدن دوری کنند و متناسب با استراتژی خود، یک سبد سرمایه گذاری متعادل را انتخاب کنند. اگرچه استراتژی هر فرد در بازار سرمایه مخصوص به خود اوست اما استفاده از سهم های دلاری و ریالی، قراردادن سهم هایی با ارزش بازار مختلف در پرتفوی سرمایه گذاری، استفاده از اوراق با درآمد ثابت، خرید طلا و. می تواند در تنوع بخشی و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری به شما کمک کند.

روش‌های تشکیل پرتفوی + چهار نکته درباره‌ی متنوع سازی

خواننده‌ی گرامی، لطفاً در این نوشتار عبارت ” سبد سهام بورس ” را ” سبد سهام ” بخوانید. به دلیل اهمیت رعایت برخی اصول فنی در بهینه‌سازی مطالب، مجبوریم کمی واژه‌ها را کِش‌وقوس بدهیم و با آن‌ها بازی کنیم!

پیشاپیش از صبوری شما سپاس گذاریم

پیش‌تر چهار نکته درباره‌ی تنوع‌بخشی برای سبد سهام بورس را برایتان شرح دادیم. گفتیم که همواره ریسک‌های مختلفی متوجه سرمایه‌گذار است. ازاین‌رو تشکیل سبد سهام بورس و تنوع‌بخشی، می‌تواند ریسک غیر سیستماتیک را کاهش ‌دهد.

ریسک غیر سیستماتیک، به ریسکی گفته می‌شود که تا حدودی قابل مدیریت و کنترل، از جانبِ سرمایه‌گذار است. در مقابل، ریسک سیستماتیک به رویدادهایی تأثیرگذار، بر ارزش سهام اطلاق می‌شود که قابل پیش‌بینی یا کنترل ما نیست.

برای مثال، سیاست‌های پولی دولت (ازجمله نرخ بهره ) ، مناقشات اقتصادی، حوادث طبیعی و… ازجمله‌ی رویدادهایی است که بر روی قیمت سهام تأثیر گذاشته و مطلقاً از کنترل ما خارج است.

متنوع سازی و بهینه‌سازی سبد سهام بورس، مبحثی کاملاً تخصصی و پیچیده است. در تئوری برای متنوع سازی، روش‌های پیچیده‌ی ریاضی وجود دارد. روش‌هایی همچون مدل میانگین واریانس و الگوریتم ژنتیک که بر پایه‌ی مباحث احتمالات در جهت طراحی بهینه‌ی سبد سهام بورس، ارائه‌شده است.

در این جستار بَنا نداریم فرمول‌های پیچیده‌ی ریاضی این روش‌ها را برایتان شرح دهیم! در عوض شمارا با دو روش ساده‌ی توزیع وزنِ سرمایه در طرح یک سبد سهام بورس آشنا می‌سازیم؛ اما پیش از هر چیز بگذارید برخی از معایب تنوع سازی را برایتان شرح دهیم.

معایبِ تنوع‌بخشی

همان‌طور که می‌دانید برای تشکیل سبد سهام بهینه، یکی از راه‌ها، تنوع‌بخشی است. ازنظر تئوری، با متنوع سازی و افزایش تعداد سهام، عملاً ریسک کاهش می‌یابد. این کاهش ریسک به دلیل کاهش وابستگی بازدهی سهام‌ها نسبت به یکدیگر است. به‌عبارت‌دیگر بعید به نظر می‌رسد همه‌ی سهام‌ها هم‌زمان ریزش قیمت داشته باشند. (البته اگر در انتخاب صنعت نیز تنوع سازی شود)

اما این تنوع سازی‌ها همیشه به نفع سرمایه‌گذار نیست و باعث بروز مشکلاتی خواهد شد. آنچه در ادامه بدان می‌پردازیم، بررسی معایب تنوع‌بخشی در یک سبد سهام بورس است.

شما هم اکنون از کاربران طلایی سایت هستید؛ مشاهده یا دانلود فایل‌های مطلبی که در حال مشاهده‌ی آن هستید، برای کاربران طلایی ۱۰۰% رایگان است و از اعتبار دانلود آن‌ها کسر نمی‌کند!

این مطلب بخشی از محتوای اعضای طلایی سایت است. چندین مطلب ویژه به‌صورت هفتگی در بخش اعضای طلایی تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ سایت منتشر می‌شود.

اغلب فایل‌های دانلودی بخش اعضای طلایی شامل آموزشی‌های ویدیویی ۱۰ الی ۲۰ دقیقه‌ای است. البته فایل‌های صوتی یا در برخی مواقع فایل‌های PDF نیز جز این آموزش‌ها است.

1- کاهش دامنه‌ی سود

بدون شک یکی از چالش‌های تنوع سازی در سبد سهام بورس، همین مسئله‌ی کاهش سود است. تصور کنید سبد سهامی متشکل از ۲۰ سهم دارید. اگر بخت یارتان باشد و تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ یکی از سهام‌های این پرتفوی، رشدِ خیره‌کننده‌ی ۲۰۰ درصدی را داشته باشد، تأثیر آن در برآیند پرتفوی، تنها ۱۰% است. به‌عبارت‌دیگر، هرچند متنوع سازی ریسک را کاهش می‌دهد، اما شورش را هم نباید درآورد!

تصویر بالا که از آن به‌عنوان انحراف معیار (Standard Deviation) یاد می‌شود، رابطه‌ی سودآوری نسبت به تعداد سهام‌های درون یک سبد را نشان می‌دهد. پرواضح است که تنوع‌بخشیدن به یک سبد، فقط بخشی از ریسک را کاهش می‌دهد. بعدازآن، متنوع سازی، بیشتر در حکمِ کوبیدن آب در هاون است!

آنچه در تصویر فوق قابل‌توجه است عدم کاهش ریسک سیستماتیک (ریسک بازار) با تنوع سازی است. به‌عبارت‌دیگر هرچقدر هم تنوع سازی کنیم، ریسک سیستماتیک قابل‌کنترل نیست. این خود گواهی بر این ادعاست که نباید یک سبد را بیش‌ازاندازه، تنوع‌بخشید.

۲- افزایش هزینه‌ی معاملات

اندر مضرات متنوع سازی تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ فقط به کاهش دامنه‌ی سود سبد ختم نمی‌شود. تَخصیص و چیدمان تعداد زیادی سهم درون یک پرتفوی، هزینه (کارمزد) معاملات را به‌شدت بالا می‌برد.

بیایید فرض کنیم تعداد ۵ سهم درون یک سبد چیده‌ایم. فرض کنید تعدادِ معاملات برای هر سهم را ۷ معامله طی سال در نظر بگیریم. در این صورت برای هر سهم چیزی در حدود ۱۰ درصد کارمزد طی سال در جیب کارگزارمان خواهد رفت.

کارمزد ۱۰% را از حاصل‌ضرب تعداد معاملات در میانگین ۱.۵% کارمزد به دست آوردم. خواهش می‌کنم جدی نگیرید، باور کنید در مَثَل مناقِشه نیست!

حال بیایید تعداد سهام‌های درون پرتفوی را دو برابر فرض کنید. احتمالاً حدس می‌زنید که کارمزد انجام معاملات بیشتر خواهد شد. در حقیقت متنوع سازی بیشتر، معاملات بیشتر و به‌تبع آن کارمزدهای بالاتری را نیز به همراه خواهد داشت.

۳-نیاز به زمان و عملکرد پویا

مشکلات متنوع سازی سبد سهام بورس، تنها به کاهش سودآوری و هزینه‌ی کارمزد، ختم نمی‌شود. بدون شک برای انجام معاملات، به تمرکز و زمان کافی، نیاز است.

اساساً هر سرمایه‌گذاری، طی بازه‌ی مشخص، معاملاتِ خرید یا فروشی را انجام می‌دهد. اینکه کجا وارد سهم شویم و کجا خارج شویم مستقیماً به استراتژی معاملاتی ما وابسته است، اما منظورم انرژی و زمانِ لازمی است که باید برای فرایند انجام معاملات صرف شود. مطمئناً مدیریت ۵ سهم درون یک سبد سهام بورس به‌مراتب انرژی و زمان کمتری را نسبت به تعداد ۱۰ سهم می‌طلبد.

برای سادگی فهمِ این مطلب مشکلاتی ازجمله ریسک نقد شوندگی و تشکیل صف‌های خریدوفروش را از معادله حذف کردم.

با متنوع سازی بالا (مخصوصاً اگر سبک معاملات تیغ‌زنی را دنبال می‌کنیم) شاید نتوانیم در انجامِ معاملات، مدیریت خوبی داشته باشیم. از طرفی فرآیند خریدوفروش سهم فرایندی خالی از استرس و فشار روانی نیست! طی هر فرایند خریدوفروش بنا به دلایل روان‌شناختی زیر فشارهای روانی قرار خواهیم گرفت. متنوع سازی غیراصولی، ضمن تشدید این فشارهای روانی، هیچ کمکی به افزایش بهره‌وری سبد سهام بورس نمی‌کند.

۴- تحلیل‌های وقت‌گیر

همه‌ی ما از اهمیت اختصاص زمان کافی برای تحلیل بازار آگاه هستیم. نمی‌توان و اساساً شدنی نیست که بخواهیم چشم‌بسته، معامله کنیم. بخش عمده‌ای از ریسک‌های غیر سیستماتیک در بازار بورس بامطالعه و تحلیل، کاهش پیدا می‌کند.

وارن بافت: ریسک‌ها ازاینجا ناشی می‌شوند که ندانی داری چه می‌کنی!

تنوع سازی بیش‌ازحد، امکان مطالعه و تحلیلِ عمیق بازار را از ما می‌گیرد. بازهم نمی‌توانیم و اساساً شدنی نیست که بخواهیم هم‌زمان چند صد سهم (!) را در چند شاخه‌ی مختلف از صنعت تحلیل کنیم.

تجربه نشان می‌دهد تحلیل مستمر و پویا بر روی پرتفوی کم‌حجم، نتایجی به‌مراتب بهتر از شلوغ کردن سبد سهام بورس دارد.

آنچه تحت عنوان متنوع سازی سبد از آن یاد می‌کنیم درواقع تحلیلِ همبستگی سهام‌ها و چیدمان آن‌ها به نحوی است که ریسک پرتفوی را کاهش دهد؛ اما تحلیلِ این همبستگی‌ها کاری پیچیده و زمان‌بر است. در این صورت ممکن است در یک پرتفوی شلوغ، شتر با بارش هم گم شود! چه برسد به آنکه بخواهیم همبستگی سهام‌ها را تحلیل کنیم.

شما هم اکنون از کاربران طلایی سایت هستید؛ مشاهده یا دانلود فایل‌های مطلبی که در حال مشاهده‌ی آن هستید، برای کاربران طلایی ۱۰۰% رایگان است و از اعتبار دانلود آن‌ها کسر نمی‌کند!

این مطلب بخشی از محتوای اعضای طلایی سایت است. چندین مطلب ویژه به‌صورت هفتگی در بخش اعضای طلایی سایت منتشر می‌شود.

اغلب فایل‌های دانلودی بخش اعضای طلایی شامل آموزشی‌های ویدیویی ۱۰ الی ۲۰ دقیقه‌ای است. البته فایل‌های صوتی یا در برخی مواقع فایل‌های PDF نیز جز این آموزش‌ها است.

روش‌های توزیع وزنِ سرمایه

بیایید فرض کنیم با متنوع سازی بر سرِ تعداد سهام‌های درونِ یک سبد سهام بورس به توافق رسیده‌ایم. سؤال اساسی این است: سرمایه ما درون یک سبدِ سهام چگونه باید توزیع شود؟

با فرض اینکه دروتخته باهم جور باشد و یک پرتفوی ۷ سهمی تشکیل داده باشیم. اگر سرمایه‌ی ما ۱۴ میلیون تومان باشد، برای هرکدام از سهم‌ها چه میزان سرمایه اختصاص دهیم!؟ آنچه در ادامه بدان خواهیم پرداخت دو روش تخصیص وزنِ دارایی‌ها در یک پرتفوی را آشکار می‌سازد.

سبد هم‌وزن

سبد هم‌وزن سبدی است که در آن دارایی‌ها به‌طور یکنواخت بین سهام‌ها تقسیم می‌شود. به‌عبارت‌دیگر، توزیع وزن سرمایه درون سبد سهام بورس کاملاً یکنواخت است و هیچ تفاوتی بین آن‌ها وجود ندارد.

در این روش تفاوتی نمی‌کند چه سهمی از چه شاخه‌ی صنعتی درون پرتفوی قرارداد. حتی مهم نیست اندازه‌ی سهام شناور هریک از نمادها چقدر است. سرمایه به‌طور یکنواخت توزیع می‌شود.

تصمیم نداریم در این جستار بگوییم چه چیزی بد یا چه چیزی خوب است! چراکه خوب و بد متناسب با شرایط، استراتژی معاملاتی هر شخص و رویکردهای سرمایه‌گذار است.

سبد مبتنی بر ارزش بازار

برخلاف سبد هم‌وزن، منابع در سبد مبتنی بر ارزش بازار به‌صورت یکنواخت توزیع نمی‌شود. درواقع به هر سهم متناسب باارزش بازار آن، دارایی اختصاص داده می‌شود.

ارزش بازار برابر است با تعداد سهام‌های قابل معامله (سهام شناور) در قیمت فعلی سهم.

همان‌طور که می‌دانیم شرکت‌های موجود در بورس و فرا بورس دارای ارزش بازار متفاوتی هستند. بسته به اینکه تعداد سهام قابل معامله و قیمت فعلی سهم چقدر باشد، ارزش بازار هر سهم متفاوت است.

بیایید فرض کنیم ۵ سهم را برای یک سبد سهام بورس اختصاص داده‌ایم. اگر سرمایه‌ی ما ۵ میلیون تومان باشد سرمایه چگونه بین سهام‌ها توزیع می‌شود؟ پاسخ همان‌طور که گفتیم بسته به اینکه ارزش بازار هر سهم چقدر باشد متفاوت است. به‌عبارت‌دیگر، وزن سهام هر شرکت متناسب باارزش بازار آن شرکت در مقایسه با دیگر سهم‌های سبد تعیین می‌شود.

برای مثال، اگر ۱۰ سهم با بیشترین ارزش بازار انتخاب‌شده و ارزش بازار سهم اول نسبت به سهم دوم ۱۵ درصد بیشتر باشد، وزن سهم اول در سبد هم باید ۱۵ درصد بیشتر از وزن سهم دوم باشد.

سخن نویسنده

اصولاً سبدهای مبتنی بر بازار، تفکر ریسک گریزی را دنبال می‌کنند. این در حالی است که سبدهای هم‌وزن به‌مراتب ریسک بالاتری را به همراه دارد. این مهم، ازآن‌جهت قابل‌تأمل است که شرکت‌هایی باارزش بازار بزرگ به‌مراتب طبع ریسک گریزی بیشتری را نسبت به شرکت‌هایی باارزش بازار کم، دنبال می‌کنند.

تخصیص منابع و چیدمان یک سبد سهام بورس تابع پارامترهای پیچیده‌ی ریاضی و احتمالات است. این مطلب ارتباط مستقیمی با رویکردهای سرمایه‌گذار دارد.

۵ روش متداول تشکیل سبد سهام

همواره به سرمایه‌گذاران بازار سهام توصیه می‌شود، تنوع در تشکیل سبد سهام را رعایت کنند. این مفهوم، همان ضرب‌المثل قدیمی است که می‌گوید:

همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید. داشتن سبد سهام به طورکلی به کاهش ریسک و افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری شما کمک می‌کند؛ بنابراین تنوع‌بخشی در سرمایه‌گذاری کار هوشمندانه‌ای محسوب می‌شود، زیرا مطمئناً برای بدست آوردن سرمایه اولیه این کار سختی‌ها و مشکلات بسیاری را تحمل کرده‌اید و اصلاً نمی‌خواهید به راحتی آن را از دست دهید. توجه داشته باشید که داشتن ترکیب بهینه‌‌ای از انواع مختلف دارایی‌ها، نیازمند صرف زمان، تحقیق و مطالعه است؛ اما روش‌های متفاوتی برای انجام این کار وجود دارد که باعث می‌شود، سبدهای سرمایه‌گذاری نیز انواع مختلفی داشته باشند. در این مطلب، تعاریف اساسی و مثال‌هایی در مورد هرکدام از انواع سبدهای سهام در بازار سهام ارائه‌شده است.

۱- سبد سهام پرخطر

این نوع سرمایه‌گذاری، شامل سهامی با ریسک و بازدهی بالا است که معمولاً عدد ضریب بتای بزرگتری نیز دارند؛ بنابراین در این‌گونه سبدها، سهام پر نوسان بازار به منظور سرمایه‌گذاری انتخاب می‌شوند. مثلاً اگر ضریب بتای یک سهم ۲ است، پس انتظار می‌رود که ۲ برابر میانگین حرکات بازار، تحرک قیمتی داشته باشد. معمولاً شرکت‌هایی که در مراحل اولیه رشد خود بوده و بازار محصولات منحصر به فردی دارند، در این دسته قرار می‌گیرند. سرمایه‌گذاری در این سهام، غالباً توسط افراد خاصی انجام می‌شود که ریسک ناشناخته بودن و نوپایی کسب و کار شرکت‌ها را بپذیرند. به عنوان یک سرمایه‌گذار خطرپذیر، باید به دنبال شرکت‌هایی باشید که ضریب رشد درآمد بالایی داشته و هنوز موردتوجه بازار قرار نگرفته‌اند. به‌طور مثال طی سال‌های اخیر تعداد زیادی از سهام تکنولوژی و فناوری چنین شرایطی را تجربه نموده‌اند؛ اما باید توجه داشت که ممکن است در هر گروهی از صنایع چنین سهامی وجود داشته باشند. از مهم‌ترین موارد حین تشکیل سبد سهام، مدیریت ریسک است. شما باید همواره در راستای کاهش ضرر و محافظت از سودهایتان گام بردارید.

۲- سبد سهام کم‌خطر

در این روش، سهامی برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌شوند که عموماً ضریب بتای بالایی نداشته و نوسانات قیمتی معمولی دارند. گونه‌ای از سهام به نام سهام چرخه‌ای وجود دارند که عموماً تحت تاثیر متغیرها و چرخه‌های کلان اقتصادی هستند. به‌طور مثال در زمان رکود اقتصادی، شرکت‌های تولیدکننده کالاهای اساسی و خدمات مربوط به زندگی روزمره مردم، نسبت به شرکت‌های ارائه‌دهنده محصولات و خدمات لوکس، عملکرد بهتری دارند. این بدان معنی است و باوجود وضعیت بحرانی اقتصاد، شرکت‌هایی که مایحتاج ضروری زندگی را فراهم می‌سازند، همچنان به فعالیت خود ادامه خواهند داد. برای یافتن لیست این سهام کافی است ر زندگی شخصی خود موارد ضروری را بررسی کرده و شرکت‌های ارائه‌دهنده آن‌ها را در اینترنت جستجو کنید. مزیت سرمایه‌گذاری در سهام کالاها و خدمات ضروری این است که حاشیه امنیت بیشتری در بحران‌ها و رکودهای اقتصادی دارند. کافی است چنددقیقه‌ای اخبار اقتصادی را تماشا کنید، همواره مدیران سرمایه‌گذاری را می‌بینید که در مورد مسائل مختلف ازجمله (دارو، مسائل نظامی و حتی تنباکو) هم اظهار نظر می‌کنند. این‌ها درواقع مدیران سبدگردانی هستند که بر اساس چرخه‌های تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ تجاری اقدام به سرمایه‌گذاری نموده و بر اساس مرحله‌ای که فکر می‌کنند چرخه تجاری در حال حاضر در آن قرار دارد، اقدام به پیش‌بینی آینده می‌نمایند. به خاطر داشته باشید که شرکت‌های کالا و خدمات ضروری، علاوه بر اینکه همیشه تقاضای کافی برای محصولاتشان دارند، برخی از آن‌ها سود نقدی سالانه نیز به سرمایه‌گذارانشان اختصاص می‌دهند. سبد سهام کم‌خطر، بیشتر برای سرمایه‌گذاران ریسک گریز مناسب است.

۳- سبد سهام مبتنی بر سود سهام

این نوع سبد سهام، بر سود سهام یا سایر منابع درآمدی شرکت متمرکز است. شرکت‌های موجود در این سبدها تا حدودی مثل سهام کم‌خطر، ریسک کنترل‌شده اما بازدهی بالاتری نسبت به آن‌ها دارند. به طورکلی هدف از داشتن یک سبد سهام مبتنی بر سود سهام، ایجاد جریان نقدی مثبت برای سرمایه‌گذار است. هلدینگ‌های سرمایه‌گذاری و تأمین مالی تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ املاک و مستغلات یکی از بهترین نمونه‌های سازنده جریان نقدی درآمدی هستند، زیرا این شرکت‌ها به خاطر وضعیت مالیاتی مناسبشان، بخش عمده‌ای از سود خود را به صورت‌نقدی بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌کنند. این شرکت‌ها، عموماً پروژه محور بوده و به دنبال مالکیت نیستند، از این رو شرایط سرمایه‌گذاری آسان‌تری دارند. در مورد این سهام نیز همواره به خاطر داشته باشید که کاملاً تابع شرایط اقتصادی هستند و قیمت سهامشان عموماً در دوره رکود اقتصادی سقوط می‌کند، زیرا کاهش میزان ساخت و ساز و تعداد معاملات املاک طی دوران بحران، در روند کاریشان تاثیر منفی می‌گذارد.

۴- سبد سهام سفته‌بازان

سفته‌بازی تقریباً معادل قمار است؛ زیرا نسبت به سایر روش‌ها، سرمایه‌گذار ریسک بالاتری را متقبل می‌شود. متخصصان مالی همواره توصیه می‌کنند، حداکثر ۱۰% از سرمایه خود را به معاملات سفته‌بازان اختصاص دهید. سوداگران بازار سهام معمولاً به وسیله انتشار شایعات در مورد عرضه‌های عمومی اولیه یا سهام عادی، نوسانات قیمتی کاذب در بازار ایجاد می‌کنند. مثلاً اخبار مربوط به فناوری‌های جدید شرکت‌های الکترونیکی، موفقیت یک شرکت دارویی در تولید یک محصول جدید و استراتژیک یا انتشار آمار تولیدات اولیه یک شرکت نوپای نفتی، می‌توانند نمونه‌ای از این دست اخبار و شایعات باشند. از دلایل گستردگی تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ فعالیت‌های سفته‌بازان در بازارهای مالی می‌توان به محبوبیت بیش‌از اندازه ETF (صندوق‌های قابل معامله در بورس) اهرمی اشاره نمود؛ اما با این اوصاف نیز این نوع سرمایه‌گذاری برای بسیاری از افراد وسوسه کننده است، زیرا می‌تواند در کوتاه‌ترین زمان ممکن به سودهای کلانی منجر شود. شاید سفته‌بازی منجر به موفقیت زودهنگام شود، اما نباید فراموش کرد که موفقیت در آن، تجربه و ممارست کافی را می‌طلبد. در سبد سهام سفته‌بازان، شما سهام را نه به قصد نگهداری و رشد در آینده، بلکه فقط با نیت نوسان گیری و انجام معاملات کوتاه‌مدت خریداری می‌کنید، یا اصطلاحاً فقط در حال خرید و فروش هستید.

۵- سبد سهام ترکیبی

در این روش، شما در مواردی غیر از بازار سهام نظیر اوراق قرضه، کالا، املاک و حتی محصولات هنری نیز می‌توانید سرمایه‌گذاری می‌کنید. سبد سهام ترکیبی قابلیت انعطاف‌پذیری بالایی دارد. در سبد ترکیبی معمولاً سهام شرکت‌های بزرگ و صنعتی شناخته‌شده و اوراق قرضه دولتی یا اوراق شرکت‌های درجه‌یک ازلحاظ رتبه اعتباری، برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌شوند. هلدینگ‌های سرمایه‌گذاری مالی، املاک و انرژی گزینه‌های مناسبی در راستای ایجاد تعادل در سبد سهام ترکیبی هستند. همچنین یک رویکرد سرمایه‌گذاری بر اساس درآمد ثابت وجود دارد که اوراق بهادار با تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ سررسیدهای مختلف را به منظور متنوع سازی سرمایه‌گذاری در ابزار مالی، خریداری می‌کنند. معمولاً سبد سهام ترکیبی، شامل نسبت معینی از سهام و اوراق قرضه است. این استراتژی سودمند است، زیرا سرمایه‌گذاری در طیف مختلفی از دارایی‌ها متنوع سازی را رعایت می‌کند و نکته مثبت قابل‌تأمل این است که سهام و اوراق قرضه نسبت به یکدیگر همبستگی منفی دارند و پوشش ریسک تا حد زیادی انجام می‌شود.

کلام پایانی

امیدواریم در پایان مطلب، خوانندگان بتوانند بر اساس سرمایه و روحیاتشان، سبد سهام مناسب خود را انتخاب کنند. تشکیل یک سبد سهام، نسبت به خرید یک شاخص بورسی (مجموعه‌ای از سهام مختلف) کاملاً متفاوت بوده و نیاز به تلاش و بررسی دقیق بازار دارد. پس از تشکیل سبد سهام شخصی، شما باید همواره سهام و اوراق و… موجود در آن را تحلیل و بررسی کنید و تعادل سبد خود را همواره حفظ کرده و آن را ارتقا دهید که این ثبات سرمایه‌گذاری به وجود آمده موجب می‌شود، کمیسیون‌های پرداختی شما کاهش یابند. سرمایه‌گذاری روی یک سهم یا هر چیز دیگری به مقدار خیلی زیاد یا خیلی کم، ریسک شما را افزایش می‌دهد، پس همواره حفظ تعادل و متنوع سازی را به خاطر داشته باشید. گرچه برای تشکیل سبد سهام بهینه، نیاز به تلاش و بررسی فراوان است، اما داشتن یک پرتفوی مناسب، اعتماد به نفس معاملاتی شما را افزایش داده و امکان مدیریت مالی بیشتری برای شما فراهم می‌آورد.

سبد سهام چیست؟ سبد چینی در بازار رمزارزها

سبد سهام چیست؟ احتمالاً این یکی از اولین سؤالات هر سرمایه گذار یا تریدر تازه وارد به بازار سرمایه است. فرقی نمی‌کند که در بورس، ارزهای دیجیتال، فارکس، بازار فیوچرز یا هر بازار مالی دیگری فعالیت می‌کنید، داشتن یک سبد سهام یا پرتفوی هوشمندانه، مهم‌ترین عامل در موفقیت شما خواهد بود. انتخاب بهترین گزینه‌ها برای سرمایه گذاری و طرح ریزی یک استراتژی هدفمند به شما کمک می‌کند تا سود زیادی کسب کنید. با نوبیتکس در ادامه این مطلب همراه باشید تا بیشتر با سبد سهام و ویژگی‌های یک پرتفوی قدرتمند آشنا شویم.

سبد سهام چیست؟ جمع آوری دارایی های متنوع در یک پورتفوی

سبد سهام یا Portfolio در دنیای بورس به معنای مجموعه سهام‌های خریداری شده توسط یک سرمایه گذار است. در بازار ارزهای دیجیتال، ما به جای سهام با کریپتوکارنسی یا رمز ارزها سر و کار داریم. به این ترتیب پرتفوی در بازار ارزهای دیجیتال به معنای مجموعه رمز ارزهای موجود در کیف پول شما است. در یک دید کلی‌تر می‌توان گفت سبد سهام مجموعه همه انواع دارایی‌های شما است. برای مثال شما به عنوان یک سرمایه گذار می‌توانید پرتفوی شامل سکه، ارز، ملک و سهام بورس داشته باشید. همچنین می‌توانید با خرید ارز دیجیتال در ایران، رمز ارزها را نیز به سبد سهام خود اضافه کنید.

چرا داشتن پرتفوی قوی و متنوع اهمیت دارد؟

ما در سرمایه گذاری همواره با سود و زیان یا همان ریسک و ریوارد رو به رو هستیم. بنیامین گراهام در کتاب سرمایه گذار هوشمند در تعریف سرمایه گذاری می‌گوید: «یک عملیات سرمایه گذاری عملیاتی است که در آن، سرمایه گذار با استفاده از تحلیل می‌تواند از بازگشت اصل سرمایه و بازدهی کافی آن اطمینان حاصل کند». بنابراین برای اینکه سرمایه گذار موفقی باشیم باید تا حد امکان ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهیم.

به این ترتیب اگر بخواهیم بگوییم سبد سهام چیست، باید ابتدا اهمیت داشتن یک سبد از دارایی‌های مختلف را درک کنیم. وقتی پرتفوی ما شامل چند دارایی مختلف می‌شود، ریسک از دست دادن سرمایه کاهش پیدا می‌کند. زیرا در صورت از دست رفتن یکی از دارایی‌ها، سود سایر دارایی‌ها می‌توانند تا حدی ضرر ایجاد شده را پوشش دهند.

برای مثال شما می‌توانید در کنار بیت کوین و اتریوم، چند رمز ارز کوچک را نیز در بازار فیوچرز انتخاب کنید تا اگر در یکی از آن‌ها سرمایه شما لیکویید شد شانس جبران داشته باشید. اگر نمی‌دانید بازار فیوچرز یا آتی چیست توصیه می‌کنیم مقاله فیوچرز چیست را مطالعه کنید تا با این روش سرمایه گذاری جذاب نیز آشنا شوید.

ارزش پرتفوی چیست؟ ارزش کل دارایی‌های سبد سهام

هر سبد سهام یا پرتفوی از دارایی‌هایی با ارزش‌های مختلفی تشکیل شده است. به ارزش مالی تمام دارایی‌های موجود در یک سبد سهام، ارزش پرتفوی گفته می‌شود. در واقع ارزش پرتفوی نشان دهنده دارایی‌های افراد شخصی و حقوقی است. برای تشکیل پرتفوی با ارزش باید دارایی‌های مختلف و ارزشمندی را در سبد سهام خود قرار دهید. ارزش پرتفوی با توجه به نوسانات قیمت دارای های مختلف موجود در آن تغییر می‌کند. شما می‌توانید با خرید تتر یک ارز دیجیتال کم ریسک با قیمت ثابت را به پرتفوی خود اضافه کنید تا از نوسان بیش از حد ارزش پرتفوی خود جلوگیری کنید.

ویژگی‌های یک پرتفوی قوی و سودآور، نکاتی که همه سرمایه گذاران باید رعایت کنند

اگر می‌خواهید یک پرتفوی کم ریسک، قوی و سودآور داشته باشید، باید به نکات مهمی که در ادامه اشاره می‌کنیم توجه کنید. با رعایت این نکات می‌توانید یک سبد سهام ایده آل برای خود بچینید. داشتن یک سبد سهام ایده آل به شما کمک می‌کند تا با استرس کمتری بازار را دنبال کنید و در هنگام چک کردن قیمت لحظه ای ارز دیجیتال از افزایش ارزش پرتفوی خود لذت ببرید.

پرتفوی تک سهم، خطرناک‌ترین نوع سبد سهام

هیچ گاه تحت هیچ شرایطی پرتفوی خود را تک سهم نکنید. این اصطلاح که در دنیای بورس کاربرد زیادی دارد به معنای این است که تنها یک دارایی را در سبد سهام خود قرار دهید. ریسک چنین کاری بسیار زیاد است، زیرا بارها تجربه نشان داده اتفاقات کوچک می‌تواند تأثیر بزرگی در بازار بگذارد و به یک باره قیمت یک سهام یا ارز دیجیتال سقوط کند.

در چنین شرایطی اگر تنها یک دارایی در پرتفوی خود داشته باشید با مشکلات زیادی رو به رو خواهید شد. سرمایه گذاران بزرگ همواره در کناری بیت کوین و اتریوم، ارزهای دیگری مانند بایننس کوین، تتر، ریپل و … را نیز در کیف پول دیجیتال خود ذخیره می‌کنند. در نهایت مثال معروفی در این مورد وجود دارد که باید همه ما رعایت کنیم:

همه تخم مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید

تنوع دادن به سبد، ۳ تا ۵ رمز ارز خوب را به پرتفوی خود اضافه کنید

در ادامه توصیه قبلی که مشخصاً به متنوع کردن سبد سهام اشاره می‌کند، باید یک نکته مهم دیگر را نیز اضافه کنیم. تنوع پرتفوی خوب است اما نباید بیش از حد شود. در چینش سبد سهام نباید تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ تعداد دارایی‌های زیادی انتخاب کنید. زیرا امکان رسیدگی به همه آن‌ها را نخواهید داشت. بنابراین سعی کنید ۳ تا ۵ رمز ارز خوب را پیدا کنید و تمام انرژی خود را روی آن‌ها متمرکز کنید.

اگر به جز بیت کوین و اتریوم با ارز دیجیتال دیگری آشنا نیستید کافی است تا کمی در بازار جستجو کنید. با رمز ارزهای جدید آشنا شوید و آن‌ها را تحلیل کنید. می‌توانید این کار را با تحلیل قیمت بیت کوین کش و آشنایی با این آلت کوین نامدار شروع کنید.

توزیع مناسب سرمایه در سبد سهام؛ میزان سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتال

تا اینجا به خوبی متوجه شدیم که سبد سهام چیست و چرا باید متنوع باشد. حالا نوبت به این می‌رسد که میزان سرمایه گذاری در هر دارایی را مشخص کنید. بدون شک میزان ریسک و ریوارد همه سرمایه گذارای ها با هم برابر نیستند. به همین دلیل توزیع مناسب سرمایه در سبد سهام اهمیت بسیار زیادی دارد. کدام رمز ارز بیشترین اهمیت را برای شما دارد؟ کدام یک می‌توانند سود زیادی به شما برسانند اما ریسک بالایی دارند؟ باید چه مقدار در هرکدام از آن‌ها سرمایه گذاری کنید؟ این موارد سؤالات مهمی هستند که باید به آن‌ها پاسخ دهید.

برای نمونه ممکن است بیشتر ارزش پرتفوی شما متعلق به بیت کوین باشد اما در کنار بیت کوین روی عرضه اولیه‌ها هم سرمایه گذاری شود. بیت کوین سرمایه گذاری کم ریسکی است در مقابل عرضه اولیه ریسک زیادی دارد. با این حال در مواردی نیز دیده شده که عرضه اولیه‌ها سودهای چند صد برابری داشته‌اند. از طرفی با شرکت در عرضه اولیه می‌توانید از ایردراپ ها و سکه‌های رایگان نیز برخوردار شوید. توزیع مناسب سرمایه در این شرایط به این معناست که شما اکثر سرمایه خود را در بیت کوین ذخیره می‌کنید اما نیم نگاهی به عرضه اولیه هم دارید و مقدار کمی از سرمایه خود را به آن اختصاص می‌دهید.

چینش سبد سهام، چگونه بهترین ارزهای دیجیتال را به سبد سهام خود اضافه کنیم؟

انتخاب تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ بهترین گزینه‌ها برای سبد سهام به دانش، تحلیل و میزان تجربه شما بستگی دارد. هر کس براساس تشخیص خود در مورد سبد سهام و پرتفوی تصمیم گیری می‌کند. البته شرکت‌های سبدگردانی در بورس می‌توانند در ازای دریافت کارمزد این کار را برای شما انجام دهند. اما در بازار ارزهای دیجیتال پیشنهاد می‌کنیم که سعی کنید خود در مورد چینش سبد سهام تصمیم بگیرید. برای انتخاب بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری و اضافه کردن به پرتفوی موارد زیر را در نظر بگیرید:

• آنالیز فاندامنتال: بررسی پروژه، وضعیت قانونی آن و جامعه حامی ارز دیجیتال
• بررسی تیم اجرایی: چه کسی این ارز دیجیتال را ساخته است؟ بررسی تجربیات و اهداف تیم
• تکنولوژی رمز ارز: نحوه ماین کردن، نوع شبکه، امنیت آن، نقاط ضعف و قوت آن
• وایت پیپر پروژه ارز دیجیتال: مطالعه و تحلیل مهم‌ترین سند معرفی یک ارز دیجیتال
• تحلیل تکنیکال: بررسی تاریخچه قیمتی و اندیکاتورها
• مشورت با حرفه‌ای‌ها

فرقی نمی‌کند که ارز دیجیتال مد نظر شما جزو قدیمی‌های بازار یا از نوع عرضه اولیه باشد، در هر صورت می‌توانید با بررسی این نکات بهترین گزینه‌ها را برای چینش سبد سهام خود در بازار رمز ارزها انتخاب کنید. بعد از انتخاب گزینه‌های خود، تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟ کافی است تا اپلیکیشن خرید و فروش ارز دیجیتال نوبیتکس را نصب کنید و سرمایه گذاری موفق خود را آغاز کنید.

سبد سهام خود را با کمک نوبیتکس تکمیل کنید

سبد سهام چیست یکی از مهم‌ترین سؤالات افراد تازه وارد به دنیای سرمایه است. چینش پرتفوی یا سبد سهام متنوع با توزیع سرمایه مناسب اهمیت زیادی دارد و می‌تواند تضمین کننده موفقیت شما در بازار سرمایه باشد. با رعایت نکاتی که در این مقاله به آن‌ها اشاره کردیم می‌توانید یک سبد سهام قدرتمند برای خود بسازید. اگر قصد سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را دارید همین حالا می‌توانید از طریق صفحه اصلی سایت نوبیتکس وارد بازار خرید و فروش بهترین رمز ارزهای بازار شوید. سبد سهام خود را با کمک نوبیتکس تکمیل کنید و به یک تریدر حرفه‌ای تبدیل شوید.