تفاوت تغییر روند و پولبک

تفاوت تغییر روند و پولبک

شما از یک مرورگر منسوخ شده استفاده می کنید. لطفا مرورگر خود را ارتقا دهید تا کیفیت را تجربه کنید.

• فیلم آموزشی مهندسی ذهن و روانشناسی معامله گری توسط سعید مرادیان
• دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT توسط مایکل هادلستون
• فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین
• فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی
• فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان
• فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند
• کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه
• فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی
• فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی
• فیلم آموزش ایچیموکو توسط محمد رسول اسفندیاری

اصطلاحات تحلیل تکنیکال

واژه	لاتین	توضیحات
روند	Trend	روند زمانی تشکیل می‌شود که تغییرات نرخ به صورت مداوم در یک مسیر به وقوع می‌پیوندد. در صورتیکه آن مسیر صعودی باشد این روند را صعودی گویند. و درصورتی که آن مسیر نزولی باشد این روند را نزولی گویند. در روند صعودی دارای کفها و سقفهای بالاتر و در روند نزولی کفها و سقفهای پایین تر داریم.
خط روند	Trend line	خط روند از اتصال حداقل دو دره کف یا دو قله سقف به یکدیگر ساخته میشود. در روند صعودی از اتصال دره ها و در روند نزولی از اتصال قله ها. (هر چه تعداد نقاط اتصال بیشتر باشد خط روند معتبر تر است)
روند نزولی	Down trend	به روندی نزولی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های پایین تر از قبل تشکیل میشود.
روند صعودی	Up trend	به روندی صعودی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های بالاتر ساخته میشوند.
کانال	Channel	محصور کردن نوسان قیمت در یک چهارچوب و کانال
چارت	Chart	نموداری که در بازارهای مالی برای ثبت نوسان قیمت بکار می رود. که دارای دو بخش زمان و قیمت می باشد.
ضرر	Loss
حد ضرر	Stop Loss	به میزان ضرری که شما برای یک معامله در نظر می گیرید. مثلا سهامی را خریده اید و برای خود مشخص می کنید که ضرر من در این خرید نهایت ده درصد خواهد بود یا مثلا ضرر من در این معامله فلان میزان خواهد بود و اجازه ضرر بیشتر نمی دهم و معامله را با ضرر می بندم. هدف از داشتم حد ضرر یا حد توقف زیان این است که از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
هدف	Target	به معنای هدف می باشد. مثلا شما سهامی را در قیمت 200 تومان میخرید و پیش بینی می کنید که به قیمت 300 تومان خواهد رسید. این 300 تومان می شود هدف قیمتی یا تارگت شما.
حد سود	Take Profit	به اختصار(TP=Take Profit) هم گفته می شود و به معنای این است هنگامی که وارد معامله ای می شویم و آن معامله در جهت دلخواه ما پیش میرود، باید قیمتی را برای خارج شدن از آن معامله با سود در نظر بگیریم که به این قیمت حد سود یا تیک پروفیت گفته می شود.
خرید	Long	به معنای ورود و بازکردن معامله خرید است (شخص در این معامله از افزایش قیمت ها نفع میبرد)
فروش	Short	به معنای ورود و بازکردن معامله فروش است (شخص در این معامله از کاهش قیمت ها نفع میبرد)
خرید	Buy	به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله فروش قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن short باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
فروش	Sell	به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله ی خرید قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن Long باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
اشباع خرید	Overbought	به بازاری اطلاق می شود که در آن سرعت افزایش بهای ارزیا سهام بیش از میزان معمول است وامکان تغییر حالت وجود دارد.(خریداران به نهایت قدرت رسیده اند)
اشباع فروش	Oversold	به بازاری اطلاق می شود که در آن کاهش بهای ارز یا سهام با سرعتی بیش از میزان معمول صورت گرفته وامکان تغییر حالت وجود دارد.(فروشندگان به نهایت قدرت رسیده اند)
ماشه (تریگر)	Trigger	به آرایشی از قیمت گفته میشود که شما بعد از رویت آن تصمیم می گیرد وارد معامله ی خرید یا فروش شوید. مثلا شکست خط روند، شکست یک محدوده مقاومتی یا حمایتی، فتح یا شکست قله یا دره قبلی و …. (تریگر به معنای خیلی ساده یعنی رویت شواهد و نشانه هایی برای ورود به یک معامله)
حمایت	Support	به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع ریزش و ادامه سقوط قیمت می شود. در سطوح حمایت عرضه ها کاهش و تقاضا زیاد می شود
مقاومت	Resistance	به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع افزایش و رشد قیمت می شود و سدی برای قیمت محسوب می شود. در سطوح مقاومت عرضه بر تقاضا پیشی می گیرد.
پیوت	Pivot	پیوت یکی از تعاریف کلیدی تحلیل تکنیکال می باشد و به معنای نقاط چرخش و تغییر در نمودار قیمتی است در اصل به نقاطی اطلاق می شود که نمودار دچار تغییر مسیر می شود (به بیان ساده تر نقاطی که قله ها و دره های قیمتی را میسازد). پیووت ها دو نوع هستند مینور و ماژور. در پیوت مینور تغییر اندک و در نوع ماژور تغییر زیاد است.
سووینگ	Swing	در لغت به معنای موج و چرخش می باشد و در اصطلاح بازارهای مالی یک واژه لاکچری هست مترادف با پیوت (high و low)
های و لو	Lowو High	به همان قله ها و دره های قیمتی گفته می شود که نمودار دچار چرخش و تغییر مسیر شده. این چرخش ها می تواند در مقیاس کوچک (کم اهمیت) یا در مقیاس بزرگ (پر اهمیت) باشد.
سوپلای و دیماند	Supply & Demand	سوپلای به معنی محل عرضه و دیماند در بازار به معنی محل تقاضا میباشد.
پیوت لاین	Pivot line	خطوطی هستند که بر اساس محاسبات و فرمول های خاصی روی چارت بصورت افقی رسم می شوند و می توان از آنها برای خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. پیوت لاین ها بر اساس نوع فرمولی که ساخته می شوند انواع مختلفی دارند از جمله : پیوت استاندارد، پیوت فیبوناچی، پیوت دیمارک، پیوت وودی و کامریلا نکته: پیوت لاین با نقاط پیوت که به معنای قله و دره هست تفاوت دارد.
معامله	Trade	معامله کردن، تجارت کردن،دادوستد کردن یک محصول تجاری (کالا،سهام و ارز)
معامله گر	Trader	تریدر به شخصی گفته مشود که اقدام به خرید و فروش در بازارهای مالی می کند.
پولبک	Pullback	پولبک (در لغت یعنی برگشت به عقب) یا بوسه خداحافظی به برگشت قیمت به سطح مهم قبلی به منظور قدرت گرفتن برای ادامه حرکت گفته میشود (مثلا اگر خط روندی شکسته شود و قیمت بعد از کمی دور شدن از خط روند در حرکت اصلاحی خود به خط روندش سری بزند و برگردد به آن پولبک گفته میشود.)
بازار خرسی	Bear Market	اصطلاحا به بازاری گفته میشود که نزولی و کاهشی است (خرس نماد بازار نزولی است)
بیریش	Bearish	که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و یعنی بازار نزولی است
بازار گاوی	Bull Market	اصطلاحا به بازار صعودی گفته میشود (گاو نر نماد بازار صعودی است)
بولیش	Bullish	از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و یعنی بازار صعودی است.
شکست به بیرون	Break Out	اصطلاح تحلیل فنی که برای توصیف تغییرات قیمت بکار میرود هنگامی که قیمت از حمایت یا مقاومتی فرار می کند.

معامله گری و مدیریت سرمایه

معرفی ما

فراچارت یک پایگاه آموزشی و اطلاع رسانی رایگان در زمینه بازارهای مالی می باشد. ما سعی داریم با فراهم آوردن یک بستر حرفه ای، دریچه کوچکی باشیم برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند.

حق نشر

لطفا هنگام برداشت از مطالب، با ذکر منبع به رشد و شکوفایی ما کمک کنید. استفاده از حاصل زحمات دیگران بدون اجازه و بدون ذکر منبع نه تنها مورد رضایت نویسندگان فراچارت نیست بلکه در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد. ( توضیحات بیشتر )

الگوی سقف سه قلو و الگوی کف سه قلو در بازار فارکس

الگوی سقف سه قلو و کف سه قلو از قوی ترین الگوهای بازگشت روند است که مشابه الگوی سقف و کف دوقلو عمل میکند.

اکثر معامله گران این الگو را زیر مجموعه الگوی سر وشانه میدانند به همین علت بهتر است اگر میخواهید عملکرد این الگو را به خوبی درک کنید ابتدا تحلیل خط روند و تحلیل سطوح حمایت و مقاومت را به خوبی فراگیرید و قبل از پرداختن به این الگو با الگوهای کف و سقف دوقلو و الگوی سر و شانه آشنا شوید.

این آموزش یکی از دروس دوره رایگان آموزش فارکس است.

آشنایی با الگوی سقف سه قلو (Triple Top Reversal)

الگوی سقف سه قلو Triple Top Reversal یکی از قوی ترین الگوهای بازگشتی است.این الگوی را میتوان در نمودارهای خطی،میله ای یا شمعی ژاپنی مشاهده کرد اما بدیهی است که نمودار شمعی ژاپنی جزئیات بیشتری را نشان میدهد.

اساس کار این الگو همانند الگوی کف و سقف دوقلو واکنش نسبت به سطح مقاومت و در آخر شکست سطح حمایت و تغییر روند قیمت است.

الگوی سقف سه قلو در انتهای یک روند صعودی بلند مدت یا میان مدت ظاهر می شود و نشانه تغییر روند به نزولی در بلند مدت تا میان مدت است.

تصویر زیر شکل ظاهری این نمودار را نشان میدهد.

تصویر بالا نشان تفاوت تغییر روند و پولبک می دهد یک الگوی سقف سه قلو در ادامه یک روند صعودی 4 ماه طی یک دوره زمانی 5 ماهه تشکیل شده است.

با توجه به تصویر و شکل ظاهری الگو از این رو می گوییم این الگو از دیگر الگوهای بازگشتی قوی تر است زیرا سقف الگو سه بار به سطح مقاومت برخورد کرده و اعتبار ویژه ای به سطح مقاومت بخشیده است که احتمال شکست سطح مقاومت را بسیار ناچیز می کند.

پس در مقابل زمانی که احتمال شکست سطح مقاومت ناچیز است طبیعی است که بازار میل به نزول پیدا کند و سطح حمایت توسط معامله گران شکسته شود.

مشخصات الگوی سقف سه قلو (Triple Top Reversal)

واکنش همیشه به سطوح مقاومت وجود دارد و چند بار برخورد قیمت با این سطح طبیعی است هر سه بار برخورد با سطح مقاومت الگوی سقف سه قلو را تشکیل نمی دهد مگر تمام شرایط زیر صادق باشد.

1. روند الگو:اگر الگوی سه سقف سه قلو در پایان یک روند بلند مدت یا حداقل میان مدت صعودی تشکیل شود احتمال اینکه الگوی سقف سه قلو تشکیل شده باشد بیشتر است.
2. سه اوج:نیازی نیست دقیقا هر سه قلو در تفاوت تغییر روند و پولبک یک قیمت به سقف قیمتی برسند اما باید سه قله در سطحی باشد که سطح مقاومت را واضح تعیین کنند.
3. حجم معاملات:درصعود در هر قله با افزایش حجم معاملات از طرف خریدارانی که تمایل به شکست سطح مقاومت دارند مواجه هستیم اما در مقایسه کلی هر سه قله به مرور از حجم معاملات خریداران کم شده است و در نزول از سقف تفاوت تغییر روند و پولبک تفاوت تغییر روند و پولبک سوم باید حضور پررنگ فروشندگان حس شود تا شتاب و قدرت فروشندگان به قدری باشد که منجر به شکست سطح حمایت شود.
4. شکست سطح حمایت:سطح حمایت یا همان خط گردن الگو باید توسط افزایش حجم معاملات فروش شکسته شود.همانند دیگر الگوهای تحلیل تکنیکال تا زمانی که سطح حمایت شکسته نشود الگوی سقف سه قلو کامل نیست و شکست سطح نشانه بارز تشکیل الگوی سقف سه قلو است.
5. تبدیل سطح حمایت به مقاومت:اگر حجم معاملات فروش بالا باشد حمایت به مقاومت بالقوه تبدیل می شود و در اکثر اوقات خریداران یکبار دیگر میخواهند از تشکیل مقاومت جلوگیری کنند و یکبار سطح مقاومت جدید به چالش کشیده می شود که با عدم نفوذ قیمت سطح مقاومت تایید می شود.
6. هدف قیمت:تعیین هدف قیمت تفاوت تغییر روند و پولبک در الگوی سقف سه قلو بسیار ساده است اولین هدف قیمت با این الگو به اندازه فاصله آخرین سقف قیمت تا خط گردن است و پس از آن تحلیل سطوح حمایت و مقاومت هدف های آتی را تعیین میکند.

توصیه می شود در مواجه با الگوی سقف سه قلو تا زمانی که خط گردن شکسته نشده است با این الگو مشابه یک سطح خنثی رفتار کنید و تا زمانی که حجم معاملات در بازگشت قله سوم بیشتر نشده است الگو را تایید شده حساب نکنید.

باز هم مانند الگوهای دیگری که افزایش حجم معاملات موجب تایید الگو است استفاده از اندیکلاتور Volume بسیار منطقی به نظر می آید.

تصویر زیر تمام مشخصات سقف سه قلو را کاملا مشخص نشان داده است.

تحلیل الگوی سقف سه قلو

تحلیل تکنیکال تنها دانش نیست بلکه هنر است.تشخیص صحیح الگوها نیازمند دقت کافی است.به طور مثال در نمودار بالا سه قلویی را مشاهده میکنید که در سقف قیمتی با هم اختلاف دارند اما تمام شرایط یک الگوی سقف سه قلو را دارند.

روند الگو:الگوی سقف سه قلو در نمودار بالا در انتهای یک روند صعودی پر قدرت و بلند مدت(از اکتبر98تا آگوست99) ظاهر شده اند تا اولین شرط تایید این الگو را محقق سازند.

موج سه قلو:سه قله این الگو با اینکه باهم اختلاف قیمت دارند اما توانسته اند سطحی را بعنوان سطح مقاومتی به وجود بیاورند که روند قیمت نتوانسته است بر آن غلبه کند.این سه قله طی 3 ماه تشکیل شده است که امتیاز دیگری برای تایید الگوی سقف سه قلو است.

حجم معاملات:به اندیکاتور ولوم در پایین نمودار توجه کنید.با اینکه در هر موج صعود همراه با حجم معاملات خرید همراه بوده است اما در هر موج میزان تقاضا نسبت به موج قبل کمتر شده است تا جایی که موج سوم حتی به سقف قیمت موج های قبل نیز نرسیده است.

شکست سطح حمایت:در روند بازگشتی موج سوم و در نزدیکی سطح حمایت شاهد افزایش عرضه و بالا رفتن حجم معاملات فروش هستیم به طوری که خط گردن شکسته شده است و سقف سه قلو اثبات می شود.

تبدیل سطح حمایت به مقاومت:پس از شکست سطح حمایت یا همان خط گردن روند قیمت بار دیگر به این محدوده باز میگردد و با اینکه در خط گردن نفوذ می کند اما قادر به شکستن آن نیست و همین باعث می شود سطح حمایت به مقاومت تبدیل شود.

تایید روند نزولی:روی سطح مقاومت جدید میتوانید یک کندل دوجی را مشاهده کنید که نشانه خستگی خریداران و فروشندگان از نبرد است و کندل بعد از دوجی که جهت روند جدید را نشان میدهد میتواند نقطه ورود به معامله فروش باشد.

تعیین حد سود:فاصله خط گردن تا سطح مقاومت بعنوان اولین هدف قیمت تعیین می شود که در این نمودار کاملا صادق است.

آشنایی با الگوی کف سه قلو (Triple Bottom Reversal)

الگوی کف سه قلو Triple Bottom Reversal همانند الگوی سقف سه قلو یک الگوی بازگشت روند که این الگو روند نزولی را به روند صعودی تبدیل می کند.

الگوی کف سه قلو در انتهای روند نزولی شکل میگیرد و میتوان در نمودارهای خطی،میله یا نمودار شمعی ژاپنی آن را مشاهده کرد.

الگوی کف سه قلو با نوسان در یک محدوده بین سطح حمایت و مقاومت سه دهانه تقریبا همسان با برخورد به سطح حمایت و دو قله با برخورد به سطح مقاومت را می سازند.

تصویر زیر شکل ظاهری این الگو را نشان می دهد.

هر بار برخورد دهانه روند به سطح حمایت نشان میدهد که حجم معاملات فروش در حال کاهش و حجم معاملات خرید در حال افزایش است و انتظار ما از این الگو این است که در آخر تقاضای بازار بیشتر از عرضه شود و سطح مقاومت قیمت شکسته شود.

در واقع سه بار برخورد قیمت با سطح حمایت و عدم نفوذ در آن اعتبار زیادی به حمایت بخشیده است و مطمئنا در این روند نزولی سطح حمایت شکسته نمی شود آما آنچه مورد سوال است این است که چه زمانی سطح مقاومت شکسته می شود؟

اگر این الگو کف سه قلو باشد موج سوم باید بتواند با افزایش حجم معاملات خرید از سطح مقاومت عبور کند اما اگر نتواند سقف سه قلو مورد تایید نیست و بازار وارد روند رنج شده است.

مشخصات الگوی کف سه قلو (Triple Bottom Reversal)

برای اینکه بدانیم پس از مکث بازار در حال نوسان بین سطوح حمایت و مقاومت کی روند صعودی آغاز می شود باید از شکل گیری کامل الگوی کف سه قلو مطمئن باشیم.

کف سه قلو زمانی کاملا مورد تایید قرار میگیرد که شرایط زیر را دارا باشد:

1. روند الگو:این الگو یک الگوی بازگشت روند به صعودی پس باید در انتهای یک روند بلند مدت یا میان مدت نزولی تشکیل شود.
2. سه دهانه:لازم نیست هر سه دهانه دقیقا به یک قیمت واکنش نشان دهند اما باید اختلاف این سه دهانه به اندازه ای باشد که بتوانند یک سطح حمایت را تشکیل دهند.
3. حجم معاملات:تشکیل سه قلو یعنی آخرین تلاش فروشندگان برای نزولی نگه داشتن روند.در هر موج باید حجم معاملات فروش کاهش یابد و در بازگشت موج سوم باید حجم معاملات خریداران افزایش یابد تا الگو مورد تایید باشد.(حجم معاملات در الگوی کف سه قلو از اهمیت بیشتری برخوردار است.زیرا بازار همیشه میل به نزول دارد)
4. شکست سطح مقاومت:افزایش تقاضا در پایان موج سوم باید به اندازه ای باشد که بر سطح مقاومت غلبه کند و مقاومت را با یک روند قوی و پرشتاب بشکند.هیچ کف سه قلویی بدون شکست سطح مقاومت کامل نیست.
5. تبدیل مقاومت به حمایت:پس از شکست خط گردن الگو یا همان سطح مقاومت باید این سطح به حمایت تبدیل شود.بازگشت روند و عدم نفوذ به سطح مقاومت جدید میتواند این تبدیل را تایید کند.
6. هدف قیمت:فاصله سطح حمایت الگو تا خط گردن را اندازه گیری کنید اولین هدف قیمت یا حد سود به این اندازه است.هدف های بعدی را میتوانید با تحلیل سطوح حمایت و مقاومت و خط روند به دست آورید.

هر گونه سکون قیمت یا سردرگمی بین خریداران و فروشندگان میتواند موجب بازگشت روند نزولی شود زیرا بازار ذاتا میل به نزول قیمت دارد پس تا زمانی که حجم معاملات به اندازه کافی بالا نرفته است و موجب شکست سطح مقاومت نشده است بهتر است نوسان قیمت سه موج را محدوده رنج در نظر بگیرید و وارد معامله خرید نشوید.

تحلیل الگوی کف سه قلو

نمودار تصوبر بالا نمونه خوبی برای تحلیل الگوی کف سه قلو است.

روند الگو:همانطور که در تصویر بالا مشخص است الگو در ادامه یک روند بلند مدت نزولی(از اکتبر98)ظاهر شده است که این الگو را از نظر بازگشتی بودن تایید میکند.

تشکیل سه دهانه:سه دهانه ای که سطح حمایت را تشکیل می دهند اختلاف کمی با یکدیگر دارند و توانسته اند سطح حمایت را به خوبی نشان دهند.

حجم معاملات:همانطور که اندکاتور ولوم نشان میدهد حجم معاملات فروش هر موج از موج قبلی کمتر می شود و در مقابل در انتهای موج سوم حجم معاملات خرید افزایش پیدا میکند تاز مانی که سطح مقاومت شکسته شود.

شکست سطح مقاومت:در مورد الگوهایی که نیاز به شکست خط گردن یا سطح حمایت و مقاومت دارند همیشه گفته ایم که از شکست سطح مطمئن شوید بعد وارد معامله شوید.

نمودار بالا مثال خوبی است که نشان میدهد خط گردن در تلاش اول شکسته نشده است و تنها یک نفوذ در سطح مقاومت رخ داده است اما نفوذ کامل نبوده است و قدرت خریداران نیز برای نزولی نگه داشتن روند کافی نبوده است.

نفوذ دوم در خط گردن فقط توسطه سایه کندل ها بوده است که نشان میدهد با اینکه فروشندگان هنوز در بازار وجود دارند اما این خریداران هستند که قدرت را در دست گرفته اند.

تبدیل مقاومت به حمایت:در واقع نفوذ دوم به سطح حمایت را میتوان تایید تبدیل سطح حمایت به مقاومت و آغاز روند صعودی دانست.

هدف قیمت:فاصله سطح حمایت الگو تا سطح مقاومت 11.5 است که همین عدد را میتوان از سطح حمایت جدید بعنوان هدف اول حد سود تعیین کرد.

نکات مهم الگوی سقف و کف سه قلو

الگوی کف و سقف دوقلو بیشتر از الگوی کف و سقف سه قول در بازار مشاهده می شود اما بدیهی است که الگوی سه قلو اعتبار بیشتری دارد.

به دلیل تکشیل سه قله یا سه قعر در این الگو ممکن است الگوی سه قلو با الگوهای مثلث صعودی مثلث نزولی یا مستطیل اشتباه گرفته شود پس باید تمام مشخصات این الگو را بخاطر بسپارید.

ورود به معامله با الگوی کف و سقف سه قلو:میتوان در بازگشت موج سوم با افزایش حجم فروش در الگوی سقف سه قلو یا افزایش حجم خرید در الگوی کف سه قلو وارد معامله شد اما تا قبل از شکست خط گردن این الگوها معتبر نیستند و ریسک معامله بالا می رود.

برای کاهش ریسک بهتر است صبر کنید تغییر روند آغاز شود قیمت یک بار تا خط گردن پولبک بزند(اصلاح شود.)سپس وارد معامله شوید.

برای معامله گران بورس یا سهام ممکن است صبر کردن تا زمان پولبک قیمت منجر به ایجاد صف خرید و فروش و جا ماندن از معامله شوند اما عمده مخاطبان ما در این سایت فارکس کاران هستند و این مشکل را ندارند و کاهش ریسک برای این معامله گران بسیار حائز اهمیت است.

حد سود و حد ضرر:اگر الگو در یک دوره زمانی 6 ماهه ایجاد شود سطح ظهور الگو در روند صعودی بالاترین سطح قیمت و در روند نزولی پایین ترین سطح قیمت است و احتمال تغییر روند بسیار بیشتر است اما تعیین حد ضرر نیز مشکل تر است.

معمولا کمی بالاتر از سطح مقاومت در الگوی سقف سه قلو و کمی پایین تر از سطح حمایت در کف سه قلو بعنوان حد ضرر تعیین می شود.

برای تعیین حد سود محسابه فاصله بین سطح حمایت و مقاومت الگو بعنوان هدف اول منطقی است پس از آن میتوانید از دیگر روش های تحلیل تکنیکال برای هدف های بعدی استفاده کنید.

تریلینگ استاپ نیز روش خوبی برای خروج با حداکثر سود از این نوع معاملات است زیرا روند جدید ایجاد شده پس از این الگو میان مدت یا بلند مدت است.

اصطلاح پولبک در بورس به چه معنا است؟

پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است.

به گزارش سرویس بورس مشرق، سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه ای از آموزش ها را فرا بگیرند. این روزها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.

بورس از فاز هیجانی خارج شد؟

کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود.

معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند شاخص سعی دارد بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردداما نکته حائز اهمیت این که با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نمی شود، بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوندتغییر وضعیت می دهند.

به طور معمول بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد.به صورت تقریبی در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست.

این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک وجود دارد که عبارت است از:

• پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

• پولبک خارجی (Outside Pullbak)

قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

• پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می‌سازد، سپس در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روندهای صعودی نیز وجود دارد، در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

نکته آخر اینکه در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.

پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تفاوت تغییر روند و پولبک تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار تفاوت تغییر روند و پولبک می‌کند.

آنچه سرمایه گذاران بورس باید بدانند! اصطلاح pullback به چه معنی است؟

پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترادف کلمه hook به معنی قلاب است.

به گزارش سرویس بورس مشرق ، سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه ای از آموزش ها را فرا بگیرند. این روزها فعالیت در بورس بیش تفاوت تغییر روند و پولبک از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.

کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود.

معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند شاخص سعی دارد بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردداما نکته حائز اهمیت این که با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نمی شود، بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوندتغییر وضعیت می دهند.

به طور معمول بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. به صورت تقریبی در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست.

این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک وجود دارد که عبارت است از:

• پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل ‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

• پولبک خارجی (Outside Pullbak)

قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

• پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده تفاوت تغییر روند و پولبک و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می‌سازد، سپس در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روندهای تفاوت تغییر روند و پولبک صعودی نیز وجود دارد، در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان ‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

نکته آخر اینکه در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.

پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.

می‌توانید برای آگاهی از آخرین اخبار طلا و سکه و نیز مشاهده ی جدیدترین مقاله ها، به طلای اب شده مراجعه نمایید.

آشنایی با پولبک و تکنیک های کاربردی آن

زمانی که یک سطح شکسته می شود، معمولا بعد از آن شاهد یک حرکت برگشتی به آن سطح خواهیم بود که به این حرکت “ پولبک ” ( Pullback ) یا “ریتست” ( Retest ) گفته می شود. زمانی که این حرکت برگشتی انجام میشود، اتفاقی رخ می دهد که باعث برگشت قیمت از سطح شکسته شده می شود. به منظور طرح یک مثال، فرض میگیریم که یک سطح حمایتی شکسته شده است و اکنون در پروسه پولبک قرار داریم.

۱- خریدارانی که به امید حمایت شدن قیمت در سطح حمایتی اقدام خرید کرده اند، اکنون از موقعیت های خود با زیان ناچیز خارج می شوند.

در واقع بعضی از افراد به امید اینکه سطح حمایتی دوباره قیمت را به سمت بالا هدایت می کند، پوزیشن خرید میگیرند اما سطح شکسته می شود. اکنون این افراد در یک موقعیت زیانده گیر کرده اند و زمانی که پولبک انجام میشود، این افراد از پوزیشن های خرید خود که وارد ضرر شده بود، با زیان اندک یا صفر خارج می شوند. مسلما در هر بازار برای خروج از پوزیشن خرید، باید یک دستور فروش اجرا شود. همین دستورات فروشی که برای بسته پوزیشن های خرید به کار میرود، باعث افت قیمت پس از انجام پولبک خواهد شد.

۲- افراد که منتظر شکست سطح حمایتی بوده اند، در قیمت بهتری وارد بازار خواهند شد.

یکی از بهترین انواع ورود در بازار، ورود در زمان پولبک می باشد چرا که اگر اگر هنگام بریک آوت و پس از تثبیت کندل وارد بازار شویم، معمولا ریسک به ریوارد خوبی نصیبمان نخواهد شد و حتی ممکن است در دام بریک آوت های جعلی ( Fakeout ) گرفتار شویم. بناربراین خیلی از افراد هم سعی می کنند در زمان پولبک پوزیشن گیری کنند. بنابراین این دسته از افراد نیز با پوزیشن های فروش خود باعث افزایش فروش بر قیمت می شوند.

۳- افرادی که در زمان شکست سطح حمایتی پوزیشن گرفته اند، حجم پوزیشن های فروش خود را افزایش می دهند.

بعضی از افراد نیز بریک آوت تریدر هستند و با این تفاوت که همه حجم پوزیشن مدنظرشان را در زمان بریک آوت وارد بازار نمیکنند و منتظر میمانند که اگر قیمت پولبکی انجام داد، مابقی حجم خود را در قیمت بهتری وارد بازار کنند. در این حالت هم ریسک را کاهش داده اند و هم حاشیه سود افزایش پیدا می کند.

اما پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

حالتی که حرکت پولبک انجام می شوند نیز حائز اهمیت می باشد. گاهی اوقات بازار یک سطح را میشکند و پولبک خطرناکی انجام می دهد که زیاد برای پوزیشن گیری مناسب نمی باشد.

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحا به این حرکات Compression گفته می شود. در واقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می شود اگر حالت ضعیف و فشرده ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای ترید قرار خواهیم داشت.

در تصاویر زیر حالت ساده پولبک های ضیعف را مشاهده می کنید.

و حالا مثال هایی در بازار واقعی!

انواع پولبک

سه نوع کلی برای پولبک ها داریم که عبارتند از:

• پولبک عادی یا Normal Pullback: این پولبک ها کاملا نرمال بوده و دقیقا به سطحی که شکسته شده است واکنش نشان داده و در جهت مدنظر حرکت می کنند.
• پولبک خارجی یا Outside Pullbak: این پولبک ها به سطح نرسیده به سطح مدنظر مسیر خود را در پیش گرفته و ادامه می دهند. البته دلیل آن نیز به خاطر وجود نواحی پر تراکم سفارشات در بازار می باشد که در حوصله این مقاله نمیگنجد.
• پولبک داخلی یا Inside Pullback: این پولبک ها مقداری خطرناک هستند چرا که احتمال وقوع یک فیک آوت را افزایش می دهند. اما اگر نشانه هایی از وجود یک سطح شکسته شده جاافتاده و یا نواحی پر تراکم سفارشات در ناحیه داخلی داشته باشیم، می توان از آنها به خوبی استفاده کرد.

تصویر ساده مربوط به انواع پولبک ها را در دو حالت شکست صعودی و نزولی مشاهده می کنید.