هدف قیمت در الگوی فنجان و دسته

تصویر کلی الگو

آموزش الگوی فنجان و دسته Cup and Handle تحلیل تکنیکال

در نمودار تحلیل تکنیکال الگوهای مختلفی همچون سر و شانه ، سقف و کف دو قلو ، مستطیل و مثلث وجود دارند که گاهی موقعیت بسیار خوبی را برای هدف قیمت در الگوی فنجان و دسته خرید و فروش به معامله گران می‌دهند. در این بین الگوی فنجان و دسته نیز از جمله الگوهای است که گاهی در نمودارها مشاهده شده و موقعیت ها خوبی را برای خرید و فروش در بازارهای مالی مختلف مانند فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال می‌دهد. در این مقاله قصد داریم تا به صورت تخصصی این الگو تحلیل تکنیکال را به شما آموزش دهیم.

الگوی فنجان و دسته چیست؟

الگوی فنجان و دسته یکی از الگوهای محبوب در بین معامله گران بازارهای مالی می‌باشد. این الگو پس از پایان روند شکل گرفته و نشانه های بازگشت روند را نشان می‌دهد. در یک روند نزولی پس از اینکه قیمت در یک نقطه متوقف شد، مدتی را در این نقطه نوسان داشته و در همین محدود می‌ماند. پس از آن قیمت شروع به افزایش پیدا کرده و شکل یک فنجان را تشکیل می‌دهد. این شکل همانند یک کاسه است و تا اینجا این شکل تکمیل شده است. شکل ایده آل برای فنجان شکل U با ته گرد می‌باشد. همچنین اگر هر دو طرف فنجان به یک اندازه باشد بسیار بهتر است.

پس از این قیمت کمی اصلاح داشته و مجددا به سمت بالا حرکت می‌کند تا دسته فنجان را تشکیل دهد. اینکه پس از تکمیل این الگو در با چه شرایطی باید وارد معامله شوید را در ادامه خواهیم گفت.

مدت زمان شکل گیری الگوی فنجان می‌تواند تا از 1 ماه تا 60 ماه زمان ببرد. همچنین زمان شکل گیری دسته آن از یک هفته تا چند هفته نیز می‌تواند زمان ببرد.

روانشناسی الگوی فنجان و دسته Cup and Handle

پشت تشکیل هر الگوی در بازارهای مالی یک روانشناسی و دلیل برای بوجود آمدن این الگو وجود دارد. در روانشناسی معامله گری الگوی فنجان در ابتدا روند صعودی وجود دارد که برخی از معامله گران مبتدی به دلیل عدم تسلط به پرایس اکشن و بازارهای مالی وارد این روند می‌شوند.

نحوه معامله با الگوی فنجان و دسته Cup and Handle

پس از اینکه الگوی فنجان شکل گرفت باید سریعا و با دقت بالا منتظر شکست در این الگو باشیم تا موقعیت معامله جدید را باز کنیم.

معایب الگوی فنجان و دسته

یکی از مواردی که هنگام استفاده از الگوی فنجان و دسته باید حتما به آن توجه داشته باشید این است که هنگام مشاهده این الگو نباید تنها به مشاهده آن اکتفا کرده و وارد معامله شوید. اگر مینی دوره نقطه زنی در فارکس را مشاهده کرده باشید، توضیحات در رابطه با بزرگان بازار در این دوره داده شده است که گاهی این الگوها توسط بزرگان بازار در جهت فعال کردن استاپ یا همان حد ضرر معامله گران ایجاد می‌شود. از رو اگر مایل به معامله با این الگو هستید حتما باید به این موارد نیز توجه داشته باشید. گاهی پس از شکل گیری این الگو و شکست قیمت از محدوده دسته فنجان، معامله گران سریع وارد معامله می‌شوند که دچار استاپ هانتینگ شده و یک شکست جعلی را تجربه می‌کنند.

الگوی فنجان و دسته (Cup with Handle) در بازار فارکس

الگوی فنجان و دسته در دسته الگوهای ادامه دهنده روند دسته بندی می شوند اما از آن دسته الگوهایی است که تا زمان تایید شکست الگو نمیتوان روی آن بعنوان الگوی ادامه دهنده هدف قیمت در الگوی فنجان و دسته روند حسابی باز کرد.

این الگو بعنوان یک مکث قیمتی در ادامه یک روند صعودی ظاهر می شود و نشانه ای از ادامه روند است و الگوی فنجان و دسته وارونه نیز در ادامه روندهای نزولی شکل میگیرد و نشانه تدام روند نزولی است.

آشنایی با الگوی فنجان و دسته

فنجان و دسته یک الگوی ادامه دهنده صعودی است و در سال 1998 توسط توسط ویلیام اونیل ابداع شده است و از آن را در کتاب “چگونه می توان از طریق سهام درآمد کسب کرد” معرفی کرده است.

الگوی فنجان و دسته از نظر ظاهری یک توقف قیمت در ادامه روند صعودی را نشان میدهد که در ابتدا روند نزولی دارد و هر بار یک سقف قیمت جدید می سازد تا زمانی که به یک سطح مقاومت اصلی برخورد کند و سپس دسته فنجان ممکن است یک روند نزولی کوچک دیگر را نشان دهد اما چون هدف این الگو ادامه روند صعودی است و در امتداد یک روند صعودی ظاهر می شود این الگو را به نام فنجان و دسته صعودی می شناسیم.

الگو از دو بخش تشکیل شده است:

• فنجان:پس از پیشروی معاملات در منطقه خنثی شکل میگیرد و شبیه یک کاسه ته گرد است.
• دسته:یک دامنه معاملاتی که پس از کامل شدن فنجان در سمت راست فنجان دیده می شود.

دسته فنجان مکانی است که با افزایش حجم معاملات و شکست سطح مقاومت سرنوشت روند آتی بازار را پس از الگو تعیین می کند.هر گونه فشار فروش در محدوده دسته فنجان الگو را از اعتبار خارج میکند اما افزایش فشار خریداران که منجر به شکست سطح مقاومت شود نشانه ای از صحت تشکیل این الگو است.

شکل ظاهری الگوی فنجان و دسته به شکل زیر است.

مشخصات الگوی فنجان و دسته (Cup with Handle)

الگو فنجان و دسته از آن دسته الگوهاست که با اینکه در دسته بندی الگوهای ادامه دهنده روند قرار دارد میتواند بدون تایید اعتبار منجر به بازگشت روند شود.برای تایید اعتبار این الگو برقراری شرایط زیر لازم است:

1. روند قبل از الگو:هر الگوی ادامه دهنده ای باید در ادامه یک روند ثابت ظاهر شود برای فنجان و دسته که یک الگوی صعودی است باید یک روند صعودی قبلی وجود داشته باشد این روند نهایتا باید چند ماهه باشد وجود روند با امتداد بیشتر از چند ماه ممکن است پتانسیل ادامه حرکت را از بین ببرد و بازار به آخرین قیمت خرده فروشی رسده باشد و بازگشتی شود.
2. فنجان:فنجان باید مانند یک کاسه با ته گرد باشد در واقع شکل فنجان باید U باشد فنجانی به شکل V از اعتبار الگو کم میکند.هرچه ته فنجان گردتر باشد نشانه می دهد فنجان یک الگوی تثبیت کننده با پشتیبانی معتبر است.بالای فنجان بهتر است که از هر دو طرف در یک سطح قرار داشته باشد.
3. عمق فنجان:فنجان حکم یک اصلاح قیمت برای روند صعودی پیش از خود را دارد بهتر است عمق فنجان به اندازه ای باشد که 1/3 روند صعودی پیش از خود را اصلاح کند.در بازارهای بی ثبات با نوسان زیاد میتواند از 1/3تا 1/2 متغییر باشد و حداکثر اصلاحی که با تئوری داو مطابقت دارد نهایتا 2/3 است.
4. دسته فنجان:دسته فنجان نشانه آخرین تلاش فروشندگان برای غلبه بر بازار است گاهی میتواند به شکل پرچم یا پرچم نزولی باشد و گاهی تنها یک نزول کوچک است.دسته فنجان نهایتا باید به اندازه 1/3 اندازه فنجان نزول کند و نزول بیش از این قدرت فروشندگان را نشان میدهد و ادامه روند صعودی را به خطر می اندازد.هرچه دسته کوچک تر باشد قدرت خریداران برای شکست مقاومت بیشتر است در نتیجه صعود قوی تر و سریع تر است.
5. مدت زمان:زمان تشکیل فنجان میتواند بین 1ماه تا 6ماه باشد و گاهی در نمودارهای هفتگی بیش از این هم زمان میبرد.زمان تشکیل دسته باید بین 1تا 4 هفته باشد دسته ایده آل نهایتا در 4 هفته کامل می شود.
6. حجم معاملات:در داخل فنجان حجم معاملات مهم نیست اما در زمان شکست سطح مقاومت باید حجم معاملات خرید به طور چشمگیری افزایش پیدا کند و منجر به شکست مقاومت شود.

فنجان از آن دسته الگوهایی نیست که در هر نموداری دیده شود به همین دلیل شکل گیری کامل یک فنجان و دسته با یک فنجان ته گرد و یک دسته کوتاه و انبساط حجم معاملات در زمان شکست نوید خوبی از ادامه روند است.شاید اصلاح 62٪ یک روند صعودی با فنجان زیاد خوب به نظر نرسد اما در برخی از نمودارهای خاص رخ می دهد و مشکلی ندارد.

تحلیل الگوی فنجان و دسته

تصویر زیر نمودار EMC را نشان میدهد که پس از یک روند صعودی یک الگوی فنجان و دسته جهت اصلاح قیمت تشکیل شده است.

روند قبل از الگو:اپس از یک روند 10 ماهه صعودی،روند قیمت با یک مقاومت مواجه شده است و بازگشت قیمت یک الگو فنجان و دسته صعودی را ساخته است.

فنجان:با اینکه نزول قیمت در ابتدا شدید و سریع بوده است اما در کف فنجان محدوده رنج دو ماهه ای تشکیل شده است که باعث گرد شدن کف فنجان شده و سطح حمایت کف فنجان با سطح حمایت قبلی روند صعودی یکی است که به حمایت اعتبار می بخشد و مشخص می کند نزول بیش از این ادامه پیدا نمی کند.

عمق فنجان:فنجان با رسیدن به کف قیمت خود توانسته است 42٪ روند صعودی را اصلاح کند و این میزان برای روند صعودی 10 ماهه مورد تایید است.در نهایت اوج سمت راست فنجان در 31.69 به اتمام رسده است و با اوج سمت چپ اختلاف زیادی ندارد و مورد تایید است.

دسته فنجان:یک افزایش حجم ناگهانی عرضه باعص شده است دسته فنجان در مدت کوتاهی بیش از 1/3فنجان را اصلاح کند اما چون بازگشت روند به سمت سطح مقاومت نیز سریع و با افزایش چشمگیر تقاضا همرا بوده است نزول قیمت در دسته فنجان مشکلی برای اعتبار الگو ایجاد نکرده است.

مدت زمان:فنجان در یک دوره 3ماهه تشکیل شده است و دسته فنجان در یک دوره 1ماه و نیمه تشکیل شده و هرچند مدت زمان تشکیل دسته ایده آل نیست اما کمتر پیش میاید شرایط ایده آل پیاده سازی شود.

حجم معاملات:در ماه سپتامبر 2000 حجم معاملات خرید افزایش یافته است به طوری که منجر به شکست سطح مقاومت و باعث پیشروی سریع قیمت در جهت صعود شده است.

هدف قیمت:هدف قیمت در این الگو به اندازه فاصله سطح مقاومت تا ته فنجان است که در این نمودار این فاصله 9 واحد است پس 9 واحد پس از شکست سطح مقاومت خد سود اولیه است.

الگوی فنجان و دسته وارونه

الگوی فنجان و دسته وارونه در ادامه روند نزولی ظاهر می شود و جهت تشکیل فنجان وارونه است یعنی کف فنجان سقف قیمت یک روند صعودی کوتاه مدت جهت اصلاح قیمت است و دسته فنجان میتواند یک الگوی پرچم صعودی باشد.

فنجان دسته وارونه عمق کمتری دارد زیرا حجم معاملات بیشتری لازم است تا روند صعودی داخل الگو را حفظ کند و با کمی مکث قیمت یا سردرگمی بین خریداران و فروشندگان روند به سمت نزول میل پیدا میکند.به گفته بولکوفسکی معمولا اصلاح قیمت با الگوی فنجان و دسته نزولی 16 درصد است.

با همین استدلال در زمان شکست سطح حمایت در یک روند نزولی با این الگو نیز حجم کمتری از معاملات فروش منجر به شکست می شود و نیاز به افزایش چشکگیر حجم معاملات نیست.

به طور کلی تحلیل فنجان و دسته نزولی همانند فنجان و دسته صعودی است با سخت گیری کمتر پس تمام قوانینی که در بالا گفتیم برای این الگو نیز صادق است.

نکات مهم الگوی ادامه دهنده فنجان و دسته

ابتدا باید تصمیم بگیرید چگونه میخواهید با این الگو وارد معامله شوید.میتوانید صبر کنید تا شکست الگو با یک بازگشت روند به سطح شکست یا روش های تحلیل دیگر تایید شود یا میتوانید بالاتر از سطح شکست سفارش خرید ثبت کنید.هر کدام از این روش ها مزایا و معایب خود را دارد.

اگر بخواهید صبر کنید تا سطح مقاومت شکسته شود سپس سطح مقاومت با بازگشت قیمت تبدیل به حمایت شود یا یک الگوی بالای شطح شکست جهت تایید شکست باز و بسته شود یا هر روش دیگر سطح ریسک ورود به معامله کاهش پیدا میکند اما اگر سطح شکست با افزایش حجم معاملات شکسته شود حرکت قیمت پس آن سریع خواهد بود و ممکن است فرصت ورود به معامله را از دست بدهید.

روش دیگر ورود به معامله ثبت یک سفارش خرید در بالای سطح شکست است و این روش با اینکه ریسک بالاتری دارد اما باعث می شود در صورت ادامه پیدا کردن روند و شکست سطح به موقع وارد معامله شوید و هیچ فرصتی را از دست ندهید.

حد زیان را باید در جایی قرار دهید که سیستم معاملاتی شما در آن قیمتها بی اعتبار شده باشد. بنابراین زمانیکه معامله شما طبق پیشبینی حرکت نکرده و سیستم معاملاتی شما بی اعتبار شده باشد دلیلی برای باز نگه داشتن معامله وجود ندارد.پس سوالی که باید از خود بپرسیم این است: چه زمان الگوی فنجان و دسته بی اعتبار می شود؟

الگوی فنجان و دسته، زمانی بی اعتبار می شود که قیمت به پایین تر از دسته نزول کند. البته نباید حد ضرر را دقیقا پایین دسته قرار داد. زیرا ممکن است بازار پس از نزول، دقیقا در آن محدوده مدتی بایستد و دوباره با بالا باز گردد. پس بهتر است حد زیان را با کمی فاصله از آن محدوده قرار دهیم. برای اینکار می توانیم از اندیکاتور ATR استفاده کنیم. با توجه به نوسان و شرایط بازار می توانید حد زیان خود را به اندازه یک یا چند ATR پایین تر از دسته قرار دهید.

آموزش آکادمیک تجارت الکترونیک

آموزش بورس و سهام - آتی سکه - ارزها -اونس-Academic training in e-commerc

مفاهیم الگوی فنجان

الگوی فنجان با دسته را الگویی با قابلیت استثنایی می دانند. اما نتیجه آزمایشات من با این تفکر همسو نیستند. اگر از معیارهای ویلیام اونیل به دقت پیروی کنید، متوجه خواهید شد که تنها 9 درصد آن ها حائز تمام شرایط لازم برای یک الگوی معتبر فنجان با دسته هستند. فنجان هایی که من معرفی می کنم هم کارایی چندان بهتری ندارند، اما به طور کلی بیشتر دیده می شوند. من معتقد نیستم او نیل این الگو را کشف کرد، اما قطعاً او کسی است که این الگو را در کتابش به همه شناساند و محبوب کرد.

تصویر کلی الگو

نتایج مهمی که الگو در بازار گاوی به دست می دهد:
رتبه کلی عملکرد: 13 از 23
درصد عدم موفقیت الگو: 5 درصد
میانگین افزایش قیمت: 34 درصد
درصد بازگشت قیمت به محدوده پایین 30 روزه: 58 درصد
درصد رسیدن به هدف قیمتی: 50 درصد
راهنمایی هایی برای شناسایی الگو:
روند قیمت: افزایشی که منجر به تشکیل الگو می شود. قیمت باید حداقل 30 درصد افزایش یابد تا به تشکیل الگو منتهی شود.
شکل: یک برگشت دایره ای شکل که شبیه به یک فنجان و همراه با یک دسته است.
فنجان U شکل: این فنجان باید U شکل باشد. فنجان هایی که به حرف انگلیسی V شبیه هستند، چندان معتبر نیستند.
دسته: فنجان باید یک دسته در سمت راست خود داشته باشد.
طول زمانی فنجان الگو: از 7 تا 56 هفته
طول زمانی دسته الگو: حداقل یک هفته و معمولاً 2 هفته طول می کشد.
دسته: در نیمه بالاییِ فنجان تشکیل می شود.
فنجان: لبه های فنجان باید در محدوده های قیمتی یکسانی باشد.
نکته هایی برای معامله موفق
مقیاس اندازه گیری: فاصله را از لبه سمت راست فنجان (A)تا کف فنجان (B) اندازه بگیرید. سپس نتیجه را در درصد رسیدن به هدف قیمتی که در بالا گفته شد، ضرب نمایید. حال، نتیجه را به قیمت شکست اضافه نمایید تا هدف قیمتی به دست آید.

فنجان درونی: اغلب در یک فنجان بزرگ، یک فنجان کوچک هم تشکیل می شود که در شکل فوق با نقاط 1 و 2 نشان داده شده اند. بنا بر این هنگامی که قیمت بالاتر از دسته بسته می شود (خط سبز رنگ در نقطه 3) میتوانید بر اساس ان معامله نمایید.
خط روند: در صورت امکان، یک خط که به سمت پایین می رود را در فاصله بین نقاط فوقانیِ دسته رسم کنید. اگر قیمت بالاتر از خط روند بسته شود، علامتی برای خرید زودهنگام است. این مورد را با یک خط آبی رنگ در تصویر بالا نشان داده ام.
خرید: هنگامی که قیمت بالاتر از لبه سمت راست فنجان (نقطه A، و خط قرمز رنگ افقی) بسته شود، اقدام به خرید نمایید.
هشدار: قیمت معمولاً 10 تا 15 درصد افزایش می یابد و سپس روند آن وارونه می شود و به سمت پایین می رود. در این صورت به سرعت سهم مورد نظر را بفروشید، در غیر این صورت زیان زیادی خواهید کرد.
دستور توقف زیان: نقطه پایینی دسته (C) مکان خوبی برای تعیین دستور توقف زیان است. با افزایش قیمت، قیمت دستور توقف را نیز بالا ببرید.
ادامه: الگوهایی که به عنوان الگوهایی در ادامه روندهای موجود تشکیل می شوند، به طور کلی از الگوهای برگشتی بهتر عمل می کنند.
ترو بک (بازگشت قیمت به محدوده پایین 30 روزه): ترو بک ها عملکرد الگو را به شدت تحت تاثیر منفی قرار می دهند.
دسته کوتاه: الگوهایی که دسته هایی کوتاه تر از 23 روز دارند، عملکرد بسیار خوبی را پس از شکست قیمتی از خود نشان می دهند.
شکل و چگونگی حجم: فنجان هایی که از نظر حجم معامله کاملاً U شکل هستند، عملکرد بهتری از سایرین پس از شکست قیمتی دارند.
مثال:
شکل زیر نمونه ای از یک الگوی فنجان با دسته را نشان می دهد. افزایش قیمتی که منجر به تشکیل الگو می شود از نقطه C آغاز می شود و در لبه سمت چپ فنجان به نقطه A می رسد. به این علت که نمودار مورد نظر بر اساس مقیاس هفتگی ترسیم شده است، نمودار قیمت باریک تر از معمول به نظر می رسد، اما قیمت به سمت پایین تغییر جهت می دهد و فنجانی را با یک لبه سمت راست (B) تشکیل می دهد. این دسته چند هفته دوام می آورد و پس از آن شکست قیمتی رو به بالا آغاز می گردد. و سپس، یک هفته بعد، قیمت با سرعت خیره کننده ای راه خود به بالا را مجدداً ادامه می دهد.

احتمال افزایش قیمت اتریوم به دلیل تشکیل الگوی فنجان و دسته

اتر (ETH)، توکن بومی شبکه اتریوم پس از تشکیل یک کف در قیمت 0.049 در نمودار ETH/BTC، حدود 40 درصد در مقابل بیت کوین افزایش یافته است. جفت ارز ETH/BTC پس از دو ماه به قیمت اخیر خود رسیده است و طبق یک الگوی تکنیکال کلاسیک، می‌تواند به روند رو به رشد خود در هفته‌های آینده ادامه دهد.

تشکیل الگوی فنجان و دسته

به طور خاص، ETH/BTC از 18 جولای در حال تشکیل الگوی "فنجان و دسته" (cup and handle) در تایم فریم های پایین تر بوده است.

الگوی فنجان و دسته معمولاً زمانی تشکیل می‌شود که ابتدا قیمت کاهش می‌یابد و سپس قیمت در یک حالت U شکل که شبیه «فنجان» به نظر می‌رسد، به طرف بالا باز می‌گردد. در همین حال، بهبود قیمت منجر به یک پولبک می شود که در آن، روند قیمت در داخل یک کانال نزولی به نام "دسته" کاهش می یابد.

تارگت این الگو به اندازه طول فنجان است. نمودار ETH/BTC زیر، یک الگوی تکنیکال صعودی مشابه را نشان می دهد.

نمودار چهار ساعته قیمت ETH/BTC. منبع: TradingView

قابل ذکر است که این جفت ارز اکنون در محدوده دسته قرار دارد و می تواند به سمت مقاومت خط گردن نزدیک به قیمت 0.071 BTC حرکت کند. در صورتی که این خط گردن به صورت قاطع شکسته شود، می توانیم انتظار داشته باشیم که ETH/BTC به قیمت 0.072 برسد. این مقدار، 12.75 درصد نسبت به قیمت کنونی بیشتر است.

به گفته تام بولکوسکی (Tom Bulkowski)، سرمایه گذار با سابقه، میزان موفقیت الگوی فنجان و دسته در رسیدن به سود، 61 درصد است.

عوامل مرج

روند صعودی ETH/BTC همچنین تحت تأثیر انتقال شبکه اتریوم از اثبات کار (PoW) به اثبات سهام (PoS) است. قرار است که آپدیت مرج در اواسط سپتامبر انجام شود.

در همین حال، مایکل ون دو پوپ (Michaël van de Poppe)، تحلیلگر بازار می گوید که اتر می تواند در هفته های آتی به دلیل هایپ مرج، نسبت به بیت کوین افزایش یابد.

ون دو پوپ پیش‌بینی کرد که هدف ETH/BTC در الگوی فنجان و دسته ، 0.072 است در حالی که باید از سطوح حمایت 0.0645 یا 0.057 حفاظت ‌کند.

نمودار هفتگی قیمت ETH/BTC. منبع: TradingView/Michaël van de Poppe

با این حال بروز یک مشکل احتمالی در بروزرسانی مرج مثل تاخیر یا حتی یک هارد فورک بحث‌برانگیز می تواند موجب کاهش قیمت شود.

یک الگوی قیمتی فنجان و دسته در نمودار میله‌ای یک نشانگر تکنیکال است که شبیه به یک فنجان و دسته آن است که در آن فنجان به شکل یک "U" هدف قیمت در الگوی فنجان و دسته پدیدار شده و دسته به صورت یک لغزش خفیف رو به پایین. سمت راست الگو معمولا دارای حجم معاملات پایین می‌باشد و ممکن است تنها 7 هفته طول بکشد و یا اینکه 65 هفته هم به درازا بیانجامد.

• یک الگوی قیمتی فنجان و دسته در نمودار میله‌ای شبیه به یک فنجان و دسته که در آن فنجان به شکل یک "U" پدیدار شده و دسته به صورت یک لغزش خفیف رو به پایین.
• یک فنجان و دسته به عنوان یک الگوی ادامه دار گاوی(صعودی) برای تشخیص موقعیت‌های خرید استفاده می‌شود.
• معامله گران باید دستور توقف خرید را کمی بالاتر از خط روند بالایی دسته قرار دهند.

یک الگوی فنجان و دسته چه چیزهایی را به شما می‌گوید؟

تکنیکالیست آمریکایی ویلیام جی اونیل در سال 1988 الگوی فنجان و دسته (C & H) را در توضیحات ابزار تکنیکال با عنوان "چگونه از سهام کسب درآمد کنیم" در یک سری مقالات منتشر شده در تجارت روزانه سرمایه‌گذاران که خودش سال 1984 تاسیس کرده بود ، تعریف کرد. اونیل اندازه‌گیری قالب‌های زمانی برای هر بخش را نیز به مانند توضیحات با جزئیات کف‌های گرد که شکلی به مانند فنجان چای ایجاد می‌کنند را وارد کار کرد.

هر گاه یک سهام این الگو را تشکیل دهد این امکان وجود دارد که فشار فروش افزایش یابد چون احتمالا سرمایه‌گذارانی که قبلا در این سطح خرید انجام داده بودند تمایل به فروش دارند. فشار فروش احتمالا موجب توقف قیمت می‌گردد و همچنین مقداری تمایل در قیمت به ایجاد یک روند نزولی برای مدت چهار روز تا چهار هفته، قبل از حرکت هدف قیمت در الگوی فنجان و دسته به سمت سقف های بالاتر ایجاد می‌کند. یک فنجان و دسته به عنوان یک الگوی ادامه دار گاوی(صعودی) برای تشخیص موقعیت‌های خرید استفاده می‌شود.

موارد زیر را در هنگام تشخیص الگوی فنجان و دسته مدنظر داشته باشید:

طول: به طور کلی، فنجان کشیده‌تر با کف "U" شکل‌تر سیگنال خرید قویتری ایجاد می‌کند. از فنجان های با کف تیز به شکل"V" دوری کنید.

عمق: در حالت ایده آل، فنجان نباید بیش از حد عمیق باشد. همچنین از دسته خیلی عمیق هم دوری کنید ، دسته باید در راستای نیمه بالایی فنجان شکل بگیرد.

حجم: زمانی که قیمت کاهش می‌یابد و در کف دایره ای شکل قرار می‌گیرد و زیر میانگین می‌ماند،حجم هم باید کاهش یابد؛ بعد از آن ،زمانی که سهم شروع به حرکت به سمت بالا می‌کند و به سمت سقف قبلی می‌رود حجم هم باید افزایش پیدا کند.

دستیابی مجدد به سطح حمایت قبلی الزاما نباید لمس با دفعات زیاد باشد؛ با این‌حال هر چه دسته بالاتر باشد حرکت قیمتی به سمت بالا واضحتر است.

مثالی از از استفاده الگوی فنجان و دسته

تصویر زیر یک فنجان و دسته واضح را نشان می‌دهد. دستور توقف خرید را کمی بالاتر از خط روند بالایی دسته قرار دهید. تنها در صورتی دستور باید لغو گردد که قیمت سطح مقاومت الگو را بشکند . معامله گران ممکن است شاهد مقداری لغزش قیمتی اضافه باشند و با اتخاذ سیاست تهاجمی ورود ،وارد یک روند افزایش قیمت جعلی شوند. روش دیگر، صبر کردن تا زمانی که قیمت بالاتر از خط روند دسته بسته شود است، پس از آن یک سفارش محدود کمی پایین‌تر از سطح شکست الگو قرار دهید و اگر اصلاح قیمتی انجام گرفت سعی کنید سفارش را لغو کنید. خطر از دست رفتن معامله درصورتی که قیمت پولبک نزند وبه رشد ادامه دهد وجود دارد.

هدف قیمتی با اندازه‌گیری فاصله بین کف فنجان و سطح شکست الگو و قرار دادن همین مقدار فاصله در بالای محل شکست مشخص می‌گردد. برای مثال، اگر فاصله بین پایین سطح شکست (BREAK OUT) فنجان و دسته 20 واحد است، هدف قیمتی 20 واحد بالاتر از دسته الگو قرار می‌گیرد. سفارشات توقف ضرر (حد ضرر) ممکن است زیر دسته یا زیر فنجان، بسته به ظرفیت ریسک‌پذیری معامله گر، قرار بگیرد.

حالا اجازه دهید یک مثال تاریخی در دنیای واقعی با استفاده از داده های شرکت Wynn Resorts (WYNN)، که در بورس نزدک نزدیک 13$ در اکتبر سال 2002 عرضه شد و پنج سال بعد به 154$ رسید، نشان دهیم. کاهش قیمت متعاقب آن به فاصله دو واحد از قیمت اولیه عرضه عمومی (IPO) به پایان رسید، به مراتب بیش از مقدار موردنظر اونیل برای سقف یک فنجان کم عمق در روند قبلی. موج بازگشتی پس از آن در سال 2011 به سقف قبلی رسید،تقریبا 10 سال بعد از اولین باری که آن را ثبت کرده بود. بخش دسته از انتظارات متداول و کلاسیک برای پولبک پیروی کرد و پس از ایجاد یک حالت گرد در نسبت اصلاحی 50٪ پس از 14 ماه مجددا به سقف قیمت برگشت. سهم در اکتبر 2013 جهش پیدا کرد و 90 واحد در 50 ماه به قیمت آن اضافه گردید.

محدودیت‌های استفاده از الگوی فنجان و دسته

مانند تمام اندیکاتورهای تکنیکال، فنجان و دسته باید توام با دیگر سیگنالها و اندیکاتورهای (نشانگرها) تکنیکال استفاده شود و قبل از تصمیم‌گیری باید این موارد بررسی گردند. به طور خاص در رابطه با فنجان و دسته، محدودیت‌هایی توسط استفاده‌کنندگان تشخیص داده شده است. نخست اینکه تشکیل آن زمانبر است و ممکن است به تصمیم‌گیری دیرهنگام ختم گردد. در حالیکه یک ماه تا یک هفته زمان معمول برای شکل‌گیری یک الگوی فنجان و دسته است اما ممکن است تشکیل این الگو به صورت خیلی سریع انجام شود و یا اینکه سالها تشکیل آن زمان ببرد که موجب مبهم بودن آن در بعضی موارد می‌گردد. موضوع دیگر عمق بخش فنجان تشکیل شده است. گاهی اوقات یک فنجان کم عمق می‌تواند یک سیگنال باشد، در حالی که در مورد دیگری یک فنجان عمیق می‌تواند یک سیگنال نادرست تولید کند. در بعضی موارد فنجانی بدون دسته با مشخصات گفته شده شکل می‌گیرد. در نهایت، یک محدودیت مشترک در سراسر بسیاری از الگوهای تکنیکالی این است که می‌تواند در سهام با نقدشوندگی پایین غیر قابل اتکا باشد.