ریسک‌ در بورس به چه معناست؟

سرمایه گذاری در بورس و میزان ریسک پذیری

سرمایه گذاری در بورس یکی از مدرن ترین محورهای سرمایه گذاری در جهان است. وجود انواع مسیرهای سرمایه گذاری در بازار سرمایه، با محدوده قیمت ها و سرمایه ها متفاوت باعث شده است که دامنه افرادی که به سمت بورس جذب می شوند بسیار وسیع تر باشد.

در ایران مانند سایر کشورهای دیگر مدل های مختلفی از سرمایه گذاری وجود دارد، مانند: سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه، پس انداز کردن در بانک ها به صورت طولانی مدت، خریدن اوراق بهادار، خرید و فروش ملک و بورس از جمله شاخص ترین روش های سرمایه گذاری های پربازده هستند.

ذکر این نکته حائز اهمیت است که میزان سودی که هر سرمایه گذار از محل سرمایه گذاری خود دریافت می کند یک رابطه کاملا مستقیم و خطی با میزان ریسک پذیری او دارد.

ریسک در بازار سرمایه چه تعریفی دارد؟

قطعا هر سرمایه گذاری که در هر کدام از روش های بیان شده وارد معاملات شده باشد قبل از هر چیزی میزان ریسکی را که باید متقبل شود مورد بررسی قرار می دهد. چرا که ریسکی که در هر معامله وجود دارد با این که سرمایه گذار به به سود مد نظر خود دست پیدا می کند یا خیر رابطه مستقیم دارد.

هر چقدر که سود یک معامله و یا سرمایه گذاری بالا باشد به همان نسبت احتمال اینکه فرد سرمایه گذار به سود پیش بینی شده خود و به بازار هدف خود برسد بیشتر است.

بنابراین در یک جمله می توان گفت که ریسک یعنی میزان خطری که سرمایه گذار حاضر است متقبل شود تا سود مدنظرش را کسب کند.

سرمایه گذاری در بازار بورس از جمله سرمایه گذاری ایی است که نیازمند ریسک پذیری در فرد است. اگر دقت کرده باشید متوجه می شوید که اغلب افرادی که محتاط هستند و میزان ریسک پذیری در آن ها کم است معمولا ترجیح می دهند که سرمایه ی خود را در محل های کم ریسک تری مانند بانک، اوراق بهادار و موارد مشابه سرمایه گذاری کنند.

آیا سرمایه گذاری در بورس ریسک پذیری زیادی را می طلبد؟

حال ممکن است یک فرد با داشتن درصد کم ریسک پذیری از خود بپرسد که چگونه می تواند وارد بازار سرمایه شود؟ یا حتما نیاز است که برای سرمایه گذاری در بورس میزان خطرپذیری بالایی داشته باشد؟

پاسخ این است: خیر

گستردگی بازار سرمایه، ریشه ها و اصولی که در بازار بورس است، شرکت های متنوعی که در بورس ثبت شده اند و همچنین شیوه های مختلفی که برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد باعث شده است تا هر کسی که علاقه مند به بورس است بتواند به این بازار ورود کند.

بورس چیست؟

بورس به زبان ساده به محلی گفته می شود که به سرمایه داران مختلف ( چه سرمایه دارهای خرد و چه سرمایه دارهای کلان) اجازه می دهد بخشی از پول خود را در هر کدام از شرکت هایی که بازار سرمایه ثبت شده اند، سرمایه گذاری کنند و در واقع سهامدار آن شرکت شوند.

بنابراین بازار بورس همانند مغازه ای است که هر شرکتی که شرایط لازم برای ثبت شدن داشته باشد وارد این مغازه می شود و مشتریانی که وارد این مغازه می شوند با علم و آگاهی کامل از شرکت ها، سهامدار یک یا چند شرکت می شوند.

تعریف سهام در بازار سرمایه

سهام در واقع یک واحد تعریف شده در بازار بورس است که هر سهم در یک شرکت ارزشی به واحد ریال خواهد داشت. در واقع اگر مالکیت یک شرکت به طور مساوی به واحدهای بسیار کوچکی تقسیم شود به هر کدام از این واحدها سهم گفته می شود.

به طور مثال اگر یک فردی از شرکت فولاد صد واحد سهم به قیمت هزار ریال خریداری کند، در واقع آن فرد یک سهامدار خرد در شرکت فولاد محسوب می شود که جمع سرمایه او در شرکت فولاد به مبلغ صد هزار ریال است.

نماد هر شرکت چه معنایی دارد؟

نماد در واقع معرف یک شرکت به طور مختصر است. معمولا برای کوتاه کردن اسامی شرکت ها، در بازار بورس نمادهای آن ها به کار برده می شود که استفاده از اسامی را راحتتر کند.

نکته قابل توجه اینکه حرف اول نماد نشان دهنده گروهی است که آن نماد در آن دسته قرار دارد. به طور مثال نمادهایی که با حرف خ شروع می شوند مربوط به شرکت های خودرو سازی هستند، مانند خساپا که مربوط به شرکت سایپا می باشد.

شرکت های مالی و بانک ها مانند وبملت مربوط به گروه واسطه گری های مالی هستند و با حرف واو شروع می شوند. وبملت مربوط به بانک ملت ، وبصادر مربوط به بانک صادرات، وتجارت از بانک تجارت و …. که همگی با حرف واو شروع شده اند از گروه واسطه گری مالی هستند.

سهامداران حقیقی و حقوقی

سهامدار خرد معمولا در بازار بورس به سهامدارانی گفته می شود که زیر یک درصد از کل سهام یک شرکت را دارا هستند.

در سایت های بورس، در میان تحلیل گران، سایت های کدال و tsetmc از عبارت سهامدار حقیقی نیز استفاده می شود، که منظور همان سهامدارهای خرد هستند. درصد بالایی از کدهایی که در سازمان بورس ثبت می شوند تحت عنوان سهامداران حقیقی وارد بازار سرمایه می شوند.

سهامدار کلان به سرمایه دارانی گفته می شود که بیش از یک درصد از کل سهام یک شرکت را دارا باشند. این سهامداران که به آن ها افراد حقوقی نیز می گویند، نقش بسزایی در روند بازار ایفا می کنند.

تا جایی که ورود کردن یک فرد حقوقی شاخص و معتبر به یک شرکت می تواند کل ارزش سهام آن شرکت را بالا ببرد و باعث شود که پس از اطلاع از اینکه آن فرد حقوقی سهامدار یک شرکت شده است تقاضا برای خرید سهام آن شرکت توسط کدهای حقیقی بالا رود.

سهامدار حقوقی هر شرکت می تواند در شرایط حیاتی نجات بخش ارزش سهام آن شرکت باشد. زمانی که صف فروش تشکیل می شود سهامدار حقوقی می تواند از پایین رفتن قیمت سهم جلوگیری کند و جایی که تقاضا در یک نماد بالا می رود و سهامدارهای خرد قصد خرید آن نماد را دارند، حقوقی ها می توانند بخشی از سهم خود را تحت عنوان کد به کد به حقوقی ها بفروشند.

در مورد معرفی انواع محل های سرمایه گذاری و میزان سوددهی آن ها می توانید با ما همراه باشید.

سرمایه گذاری در بورس و میزان ریسک پذیری

سرمایه گذاری در بورس یکی از مدرن ترین محورهای سرمایه گذاری در جهان است. وجود انواع مسیرهای سرمایه گذاری در بازار سرمایه، با محدوده قیمت ها و سرمایه ها متفاوت باعث شده است که دامنه افرادی که به سمت بورس جذب می شوند بسیار وسیع تر باشد.

در ایران مانند سایر کشورهای دیگر مدل های مختلفی از سرمایه گذاری وجود دارد، مانند: سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه، پس انداز کردن در بانک ها به صورت طولانی مدت، خریدن اوراق بهادار، خرید و فروش ملک و بورس از جمله شاخص ترین روش های سرمایه گذاری های پربازده هستند.

ذکر این نکته حائز اهمیت است که میزان سودی که هر سرمایه گذار از محل سرمایه گذاری خود دریافت می کند یک رابطه کاملا مستقیم و خطی با میزان ریسک پذیری او دارد.

ریسک در بازار سرمایه چه تعریفی دارد؟

قطعا هر سرمایه گذاری که در هر کدام از روش های بیان شده وارد معاملات شده باشد قبل از هر چیزی میزان ریسکی را که باید متقبل شود مورد بررسی قرار می دهد. چرا که ریسکی که در هر معامله وجود دارد با این که سرمایه گذار به به سود مد نظر خود دست پیدا می کند یا خیر رابطه مستقیم دارد.

هر چقدر که سود یک معامله و یا سرمایه گذاری بالا باشد به همان نسبت احتمال اینکه فرد سرمایه گذار به سود پیش بینی شده خود و به بازار هدف خود برسد بیشتر است.

بنابراین در یک جمله می توان گفت که ریسک یعنی میزان خطری که سرمایه گذار حاضر است متقبل شود تا سود مدنظرش را کسب کند.

سرمایه گذاری در بازار بورس از جمله سرمایه گذاری ایی است که نیازمند ریسک پذیری در فرد است. اگر دقت کرده باشید متوجه می شوید که اغلب افرادی که محتاط هستند و میزان ریسک پذیری در آن ها کم است معمولا ترجیح می دهند که سرمایه ی خود را در محل های کم ریسک تری مانند بانک، اوراق بهادار و موارد مشابه سرمایه گذاری کنند.

آیا سرمایه گذاری در بورس ریسک پذیری زیادی را می طلبد؟

حال ممکن است یک فرد با داشتن درصد کم ریسک پذیری از خود بپرسد که چگونه می تواند وارد بازار سرمایه شود؟ یا حتما نیاز است که برای سرمایه گذاری در بورس میزان خطرپذیری بالایی داشته باشد؟

پاسخ این است: خیر

گستردگی بازار سرمایه، ریشه ها و اصولی که در بازار بورس است، شرکت های متنوعی که در بورس ثبت شده اند و همچنین شیوه های مختلفی که برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد باعث شده است تا هر کسی که علاقه مند به بورس است بتواند به این بازار ورود کند.

بورس چیست؟

بورس به زبان ساده به محلی گفته می شود که به سرمایه داران مختلف ( چه سرمایه دارهای خرد و چه سرمایه دارهای کلان) اجازه می دهد بخشی از پول خود را در هر کدام از شرکت هایی که بازار سرمایه ثبت شده اند، سرمایه گذاری کنند و در واقع سهامدار آن شرکت شوند.

بنابراین بازار بورس همانند مغازه ای است که هر شرکتی که شرایط لازم برای ثبت شدن داشته باشد وارد این مغازه می شود و مشتریانی که وارد این مغازه می شوند با علم و آگاهی کامل از شرکت ها، سهامدار یک یا چند شرکت می شوند.

تعریف سهام در بازار سرمایه

سهام در واقع یک واحد تعریف شده در بازار بورس است که هر سهم در یک شرکت ارزشی به واحد ریال خواهد داشت. در واقع اگر مالکیت یک شرکت به طور مساوی به واحدهای بسیار کوچکی تقسیم شود به هر کدام از این واحدها سهم گفته می شود.

به طور مثال اگر یک فردی از شرکت فولاد صد واحد سهم به قیمت هزار ریال خریداری کند، در واقع آن فرد یک سهامدار خرد در شرکت فولاد محسوب می شود که جمع سرمایه او در شرکت فولاد به مبلغ صد هزار ریال است.

نماد هر شرکت چه معنایی دارد؟

نماد در واقع معرف یک شرکت به طور مختصر است. معمولا برای کوتاه کردن اسامی شرکت ها، در بازار بورس نمادهای آن ها به کار برده می شود که استفاده از اسامی را راحتتر کند.

نکته قابل توجه اینکه حرف اول نماد نشان دهنده گروهی است که آن نماد در آن دسته قرار دارد. به طور مثال نمادهایی که با حرف خ شروع می شوند مربوط به شرکت های خودرو سازی هستند، مانند خساپا که مربوط به شرکت سایپا می باشد.

شرکت های مالی و بانک ها مانند وبملت مربوط به گروه واسطه گری های مالی هستند و با حرف واو شروع می شوند. وبملت مربوط به بانک ملت ، وبصادر مربوط به بانک صادرات، وتجارت از بانک تجارت و …. که همگی با حرف واو شروع شده اند از گروه واسطه گری مالی هستند.

سهامداران حقیقی و حقوقی

سهامدار خرد معمولا در بازار بورس به سهامدارانی گفته می شود که زیر یک درصد از کل سهام یک شرکت را دارا هستند.

در سایت های بورس، در میان تحلیل گران، سایت های کدال و tsetmc از عبارت سهامدار حقیقی نیز استفاده می شود، که منظور همان سهامدارهای خرد هستند. درصد بالایی از کدهایی که در سازمان بورس ثبت می شوند تحت عنوان سهامداران حقیقی وارد بازار سرمایه می شوند.

سهامدار کلان به سرمایه دارانی گفته می شود که بیش از یک درصد از کل سهام یک شرکت را دارا باشند. این سهامداران که به آن ها افراد حقوقی نیز می ریسک‌ در بورس به چه معناست؟ گویند، نقش بسزایی در روند بازار ایفا می کنند.

تا جایی که ورود کردن یک فرد حقوقی شاخص و معتبر به یک شرکت می تواند کل ارزش سهام آن شرکت را بالا ببرد و باعث شود که پس از اطلاع از اینکه آن فرد حقوقی سهامدار یک شرکت شده است تقاضا ریسک‌ در بورس به چه معناست؟ برای خرید سهام آن شرکت توسط کدهای حقیقی بالا رود.

سهامدار حقوقی هر شرکت می تواند در شرایط حیاتی نجات بخش ارزش سهام آن شرکت باشد. زمانی که صف فروش تشکیل می شود سهامدار حقوقی می تواند از پایین رفتن قیمت سهم جلوگیری کند و جایی که تقاضا در یک نماد بالا می رود و سهامدارهای خرد قصد خرید آن نماد را دارند، حقوقی ها می توانند بخشی از سهم خود را تحت عنوان کد به کد به حقوقی ها بفروشند.

در مورد معرفی انواع محل های سرمایه گذاری و میزان سوددهی آن ها می توانید با ما همراه باشید.

مفاهیم: ریسک چیست؟

همشهری آنلاین: ریسک چیست و چه زمانی ریسک بزرگ است و چه زمانی کوچک؟ آیا اصلا باید در زندگی ریسک کرد؟ دانشمندان معتقدند بدون ریسک زندگی انسان پیشرفت نمی‌کند.

ریسک یک مفهوم است. مفهومی که از سالیان دور در زندگی بشری قد علم کرده است. زمانی که انسان غارنشین به دنبال شکار از غارش خارج می‌شد، ریسک می‌کرد و زندگی خود را به خطر می‌انداخت. امروز هم که انسان امروزی پایش را از خانه بیرون می‌گذارد، به محل کارش می‌رود و سفر می‌رود، ریسک می‌کند.

با این حال مفهوم ریسک در ذهن بسیاری از انسان‌ها به معنای مالی آن به کار می‌رود. ریسک مالی یعنی اینکه پول را در راهی به کار ببرند که احتمال از دست دادن آن وجود داشته باشد. با این حال ریسک در مورد هر چیزی که به کار رود این مفهوم را می‌رساند که احتمال از دست دادن آن چیز یا تهدید آن وجود دارد.

البته ریسک به طور مطلق همیشه به معنای از دست دادن نیست. در تئوری بازی و سرمایه‌گذاری ریسک تنها یک مقیاس برای ناسازگاری نتایج پیش‌آمده است. بیمه یک مثال کلاسیک از سرمایه‌گذاری است که ریسک تولید می‌کند. خریداران مبلغی را به عنوان ضمانت می‌پردازند تا از آنها در برابر از دست دادن کالایشان محافظت شود.

یکی از ریسک‌هایی که بسیاری از مردم جهان حاضرند آن را بپذیرند، ریسک شرکت در لاتاری‌ها و خریدن بلیت‌های بخت‌آزمایی است. اغلب تصور می‌شود که این ریسک ریسک کوچکی است. پول اندکی می‌پردازید و در مقابل احتمال دارد جایزه فوق‌العاده بزرگی برنده شوید. درست!

اما کارشناسان معتقدند که برخلاف تصور عمومی، این ریسک، جزو ریسک‌های بزرگ محسوب می‌شود زیرا در این شرایط درصد باخت (پرداخت پول در برابر هیچ) بسیار بیشتر از درصد برد پولی بزرگ در برابر پول اندک بلیت است.

در نتیجه بزرگی ریسک آنگونه که تصور عمومی بر آن است، در درجه اول به میزان باخت دلالت ندارد، بلکه مهم است که چند درصد احتمال برد در آن ریسک وجود دارد.
امروزه از راه‌ها و فرمول‌های زیادی برای به دست آوردن ریسک استفاده می‌شود.

دانشمندان، کارشناسان و حتی بازرگانان ترجیح می‌دهند پیش از انجام هر کاری درصد ریسک آن را محاسبه کنند. اگر شما در بورس سهام دارید احتمالا با فرمول‌هایی که برای محاسبه ریسک در بورس به کار می‌روند هم آشنایی دارید.

در خرید و فروش کالا، زمین و . هم راه‌هایی برای تقریب میزان ریسک وجود دارد. اما وقتی پای روابط انسانی به میان می‌آید، محاسبه ریسک کمی سخت‌تر می‌شود. اینکه در ارتباط با یک انسان دیگر چقدر ریسک وجود دارد را از هیچ فرمولی نمی‌توانید به دست بیاورید.

برای حل این مشکل هم راه‌هایی وجود دارد. حس ترس، یکی از راه‌های جلوگیری از ضرر بزرگ در شرایط انسانی است که در ما انسان‌ها به ودیعه گذاشته شده است. در بسیاری از موارد این حس به کمک انسان می‌آید و او را از انجام کاری که ریسک بزرگی در آن است وامی‌دارد.

اما اگر با این حس درست برخورد نشود، لحظه به لحظه بزرگ‌تر و بزرگ‌تر می‌شود تا جایی که مانع از انجام کارهای ساده هم می‌شود. با این حال افراد موفق کسانی هستند که از ریسک کردن نترسیده‌اند. ترسشان را کنترل کرده‌اند و نگذاشته‌اند روز‌به روز گسترده‌تر شود.

برای تعیین منطقی بودن یا نبودن ریسک در روابط انسانی باید تا آنجا که ممکن است اطلاعات جمع‌آوری کرد. شناخت را افزایش دارد و فرصت‌ها را در نظر داشت.

نسبت سود به زیان؛ سنجش احتمال سودآوری در برابر ریسک

وقتی به دنیای سرمایه‌گذاری قدم می‌گذارید، موقعیت‌های بسیاری را پیش‌روی خود می‌بینید که شاید تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در یکی از آن‌ها دشوار باشد. گاهی ممکن است چندین سهام را بیابید که همه از دیدگاه تحلیل نکنیکال و بنیادی مناسب باشند. اما چطور می‌توانید برای اولویت‌بندی آن‌ها تصمیم درست بگیرید. در چنین شرایطی بررسی نسبت سود به زیان کلید رهایی شما از این سردرگمی خواهد بود. شما باید سهمی را انتخاب کنید که نسبت ریسک به ریوارد (risk/reward ratio) یا همان سود به زیان آن کمتر است. اما ریسک به ریوارد یعنی چه؟ در این مطلب به این سوال پاسخ می‌دهیم و شیوه محاسبه ریسک به ریوارد را نیز بیان می‌کنیم تا از این پس گزینه‌های سرمایه‌گذاری خود را با نگاهی روشن‌تر انتخاب کنید.

منظور از نسبت سود به زیان چیست؟

احتمال دارد شما هم در مکالمات روزمره خود شنیده باشید که فردی می‌گوید فلان کار به ریسکش نمی‌ارزد. یعنی این‌که احتمال زیان در آن کار بیشتر از سود آن است. البته که این تنها یک احتمال است اما عقل سلیم حکم می‌کند انسان بر اساس همین احتمال، جوانب کار را کاملا بسنجد و سپس اقدام به انجام آن کند.

در پیش‌بینی تحرکات قیمتی سهام مختلف همیشه از احتمال استفاده می‌شود. مشخص است که زمانی که پای احتمال در میان است، هیچ قطعیتی در کار نیست. چرا که ممکن است هر لحظه این پیش‌بینی‌ها دستخوش تغییر شوند. این‌جاست که توجه به میزان بازدهی نسبت به ضرر می‌تواند کمک‌کننده باشد.

آن‌چه در خطوط بالا خواندید، مبنای بررسی نسبت ریسک به ریوارد است. نسبت سود به زیان یکی از شاخص‌هایی است که برای مشخص کردن حد سود و حد ضرر مورد استفاده قرار می‌گیرد. مشخص کردن حد ضرر نیز یکی از تکنیک‌هایی است که از آن برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. برای آشنایی بیشتر با این روش می‌توانید مقاله «حد ضرر در سرمایه‌گذاری به چه معناست؟» را بخوانید.

زمانی که می‌خواهید در یک موقعیت معاملاتی سرمایه‌گذاری کنید، با در نظر گرفتن نسبت سود به زیان می‌توانید در مورد خرید یا عدم خرید دارایی تصمیم درستی بگیرید. به بیانی دیگر ریسک به ریوارد نشان می‌دهد که شما در قبال چه مقداری از سود راضی می‌شوید چند درصد از سرمایه خود را به خطر بیندازید. البته می‌توان از منظر دیگری نیز به این قضیه نگریست. یعنی باید ببینید در برابر احتمال چند درصد سود می‌توانید ضررهای احتمالی را تحمل کنید. پاسخ این سوال به شما نشان می‌دهد که آیا حاضر هستید سرمایه خود را به خطر بیندازید یا خیر.

اما سوال این‌جاست که مفاهیم ریسک و ریوارد به چه معناست. در این مبحث، ریسک عبارت است از اختلاف میان قیمت سهام و میزان حد ضرر (stop loss). ریوارد نیز به معنای تفاوت میان قیمت سهم و میزان سود آن است.

بیشتر بخوانید

ریسک به ریوارد سهم در بورس چگونه محاسبه می‌شود؟

برای این‌که نحوه محاسبه سود به زیان را توضیح دهیم، از یک مثال کمک می‌گیریم. این‌گونه تصور کنید که یک سرمایه‌گذار، سهمی را در قیمت ۱۶۰ تومان خریداری می‌کند. او استاپ لاس یا همان حد ضرر را مبلغ ۱۳۰ تومان و حد سود یا profit target‌ را ۲۴۰ تومان تعیین می‌کند. به این ترتیب ریسک، ریوارد، و نسبت ریسک به ریوارد آن این‌گونه محاسبه می‌شود:

ریسک:ریسک‌ در بورس به چه معناست؟ با توجه به ارقامی که در مثال ذکر شد، این معامله ریسکی به اندازه‌ ۳۰ تومان برای هر سهم دارد. یعنی: ۱۶۰ – ۱۳۰ = ۳۰

پس مشخص است که ریسک برابر است با اختلاف میان قیمت سهم و حد ضرر.

ریسک = قیمت سهم – حد ضرر

ریوارد: این فاکتور که نام دیگر آن پتانسیل سود است برابر خواهد بود با ۸۰. یعنی: ۲۴۰ – ۱۶۰ = ۸۰

ریوارد = قیمت سهم – حد سود

ریسک به ریوارد: برای این‌که نسبت سود به زیان را به دست آوریم ابتدا باید طبق فرمول زیر عمل کنیم:

Risk/ Reward = ۳۰ / ۸۰ = ۰.۳۷

میزان مطلوب ریسک به ریوارد چقدر است؟

اگر بخواهیم معادلات بالا را کاربردی کنیم، باید بدانیم که چه میزان از نسبت سود به زیان برای سرمایه‌گذاری در سهم مطلوب است. برای این کار باید حاصل‌ تقسیم ریسک به ریوارد را در عدد ۱۰۰ ضرب می‌کنید. اگر رقم حاصل کمتر از ۵۰ درصد باشد، این سهم گزینه‌ مناسبی برای خرید به شمار می‌رود.

در این مثال عدد به دست آمده برابر خواهد بود با ۳۷ درصد. از آن‌جا که این عدد کمتر از ۵۰ درصد است، مشخص است که این سهم برای خرید مناسب است.

تجزیه و تحلیل نسبت سود به زیان

گفتیم که ریسک به ریوارد سهم یک شاخص مفید است که به افراد در تعیین حد سود و حد ضرر کمک می‌کند. دوباره مثال قبلی را در نظر بگیرید. فرض کنید هنگامی که قیمت سهم ۱۶۰ تومان بوده، اقدام به خرید کرده‌اید. اگر قیمت سهم تا ۱۳۰ تومان افت داشته باشد، می‌توانید با توجه به استاپ لاس خود، سهم را بفروشید. بدین ترتیب با پایبندی به استاپ لاس می‌توانید جلوی ضرر را هرچه زودتر بگیرید. در سمت دیگر، ممکن است سهم رشد کند و قیمت آن تا ۲۴۰ تومان هم افزایش پیدا کند. در این شرایط باز هم باید با توجه به حد سودی که از پیش تعیین کرده بودید، اقدام به خروج از سهم کنید.

اما هنگامی که این سهم را خریداری کردید، با توجه به نسبت سود به زیان که برابر با ۳۷ درصد بود، مشخص است که شما پذیرفته‌اید در ازای سودی ۳۷ درصدی، به میزان مبلغ سرمایه‌گذاری‌تان، سرمایه خود را به مخاطره بیندازید.

قانون هشت درصدی در تعیین stop loss

هنگامی که قصد محاسبه نسبت سود به زیان را دارید باید به قانون هشت درصدی دقت کنید و با توجه به آن حد ضرر را مشخص کنید. بسیاری از فعالان بازار سرمایه معتقدند اگر بر اساس فاکتورهای تحلیل تکنیکال سهمی را به شکل دقیق بررسی کردید و در زمان مناسب و با قیمتی خوب به آن ورود کردید، احتمال این‌که قیمت سهم نسبت به قیمت زمان خرید به میزان ۸ درصد کاهش پیدا کند، بسیار اندک است. می‌توان گفت این باور تقریبا درست است. در واقع هر زمان که پس از خرید سهم، قیمت آن بیش از ۸ درصد کم شد، زمان آن رسیده است که از سهم خارج شوید. سپس باید بکوشید تا ایرادهای استراتژی معاملاتی خود را برطرف کنید.

به خاطر داشته باشید که نسبت سود به زیان تنها یک عدد است. این عدد خود بر اساس چندین پارامتر احتمالی به دست آمده است. پس نمی‌توان گفت تنها با توجه به همین یک شاخص می‌توان در مورد ورود به یک سهم به طور قطع تصمیم گرفت. مهم‌ترین کاربرد این شاخص، اولویت‌بندی موقعیت‌های معاملاتی است. زمانی که بین انتخاب چند سهم مردد هستید و همه آن سهام از منظر تکینکال و بنیادی در شرایط خوبی هستند، انتخاب کار آسانی نیست. در این شرایط است که با کمک این نسبت می‌توانید تصمیم معقول‌تری بگیرید و سهمی را برگزینید که نسبت سود به زیان کمتری دارد.

نکاتی در مورد نسبت سود به زیان

یکی از مهم‌ترین نکاتی که باید به آن اشاره شود، این است که باید سهمی را انتخاب کنید که احتمال رسیدن آن به حد سود، زودتر از حد ضرر باشد. یعنی باید این احتمال وجود داشته باشد که پیش از فعال شدن stop loss، به حد سود خود برسید. می‌توان حد سود و حد ضرر را در نقاطی دورتر از نقطه ورود در نظر گرفت. اما باید ببیند احتمال این‌که سهم پیش از فعال شدن حد ضرر به آن سود (که یک هدف بزرگ است) برسد، چقدر است.

از این چند جمله چنین برمی‌آید که وجود تعادل میان نسبت سود به زیان و احتمال رسیدن به حد سود چقدر مهم است. شاید نسبت ریسک به ریوارد در یک سهم مناسب باشد. اما زمانی که سهم را با دیدی منطقی بررسی می‌کنید، می‌فهمید که احتمال رسیدن سهم به حد سود چندان هم قوی نیست.

نسبت سود به زیان ۱.۰ نشان می‌دهد که اگر پتانسیل سودآوری سهمی ۱۰ درصد است، احتمال زیان آن نیز به همین میزان است. یعنی همه‌چیز برابر است. چه دلیلی دارد سراغ چنین سهمی بروید؟ به طور کلی برای محاسبه ریسک به ریوارد، حد ضرر و حد سود را در نقاطی منطقی و عقلانی قرار دهید. تعیین این دو فاکتور نباید به شیوه‌ای شانسی صورت بگیرد. تنها زمانی که این نقاط به درستی تعیین شوند، می‌توانید ارزیابی صحیحی از نسبت سود به زیان داشته باشید و تصمیم درستی بگیرید.

یک اشتباه مرسوم

گاهی اتفاق می‌افتد که نسبت ریسک به ریوارد در نظر معامله‌گران یک نسبت فیکس و ثابت است. مثلا ممکن است آن‌ها تنها تمایل داشته باشند پنج درصد ریسک کنند و سودی ۲۰ درصدی کسب کنند. به همین دلیل پس از ورود به هر معامله، حد ضرری پنج درصدی تعیین می‌کنند. به همین ترتیب حد سود را نیز روی ۲۰ درصد قرار می‌دهند. این کار بدون هیچ‌گونه تحلیلی صورت می‌گیرد و طبیعی است که نمی‌توان نتایج درخشانی از آن انتظار داشت. البته اگر معامله‌گر خوش‌شانس باشد احتمال دارد که سود خوبی هم به دست آورد و موفق شود. اما تا کی می‌توان بر پایه شانس پیش رفت؟ قطعا بازار به چنین افرادی اجازه نمی‌دهد مدت زیادی فعالیت کنند.

برای آن‌که بتوانید معاملات خود را به شکلی موثرتر انجام دهید، باید از یک استراتژی معاملاتی مطلوب و مشخص پیروی کنید. به این ترتیب می‌توانید بفهمید که نقاط ورود و خروج مناسب کدام نقاط هستند. هم‌چنین هدف‌گذاری‌ها و حد سود و ضرر نیز در شرایطی مطلوب انجام خواهد شد. فراموش نکنید که رشد و افت احتمالی سهام را می‌توان با توجه به حمایت‌ها و مقاومت‌های معتبر سهام مشخص کرد. هم‌چنین اندیکاتورهای مختلف و ابزارهایی مانند فیبوناچی می‌توانند به شما در تشخیص نقاط احتمالی برگشت سهم کمک کنند.

بیشتر بخوانید

سپس می‌توانید تنها وارد آن دسته از فرصت‌های معاملاتی شوید که نسبت سود به زیان آن‌ها یک عدد خاص است. یا می‌توانید یک بازه را برای خود تعیین کنید. مثلا ممکن است به دنبال سرمایه‌گذاری در موقعیت‌هایی باشید که نسبت ریسک به ریوارد آن برابر با پنجاه درصد است. یعنی شرایطی که در آن احتمال سود دو برابر احتمال زیان است.

جمع‌بندی

معامله‌گران و فعالان بازارهای مالی، برای این‌که پتانسیل سود یک موقعیت سرمایه‌گذاری را نسبت به پتانسیل ضرر آن بسنجند، از نسبت سود به زیان یا ریسک به ریوارد استفاده می‌کنند. برای آن‌که ریسک و ریوارد یک معامله را به دست آوریم، باید پتانسیل ریسک و سود آن را تعریف کنیم. ریسک به کمک حد ضرر یا استاپ لاس مشخص می‌شودو ریسک عبارت است از اختلاف میان قیمت ورود به سهم و میزان حد ضرر. حد سود نیز برای تعیین زمان خروج از دارایی مورد استفاده قرار می‌گیرد. اگر معامله طبق پیش‌بینی‌ها و در جهت مناسبی پیش برود، ریوارد برابر است با اختلاف میان قیمت خرید سهم و حد سود آن.

نیازی نیست نسبت ریسک به ریوارد یک سهم بسیار پایین باشد تا آن سهم را یک گزینه مناسب برآورد کنید. نسبت سود به زیان ریسک‌ در بورس به چه معناست؟ معمولا با سایر نسبت‌های مدیریت ریسک ترکیب می‌شود و مورد استفاده قرار می‌گیرد. از جمله این نسبت‌ها می‌توان به نسبت برد به باخت (Win/Loss Ratio) اشاره کرد که میزان معاملات برنده را با معاملات بازنده مقایسه می‌کند. هم‌چنین نقطه سر به سر (Breakeven Point) نیز یکی دیگر از نسبت‌هایی است که در مدیریت ریسک می‌توان از آن کمک گرفت.

ریسک تورم در بازار بورس به چه معناست؟

كه انتظار داريد در پايان سال، حداقل 40درصد بازدهی برای شما داشته باشد.

با توجه به اين ميزان نرخ تورم، بازدهی 40درصدی برای شما مطلوبيت دارد، چون حداقل 25 درصد بيشتر از نرخ تورم است.

● حال اگر به هر دليلی، نرخ تورم ساليانه از 15 درصد به 30درصد افزايش يابد، طبيعتا ممكن است ديگر بازدهی 40درصدی، برای شما مطلوب نباشد،

چون حتی به فرض كسب 40درصد بازدهی از سهام، قيمت‌ها آنقدر افزايش يافته است

كه ديگر اين ميزان بازدهی، آنهم برای يك سرمايه‌گذاری دارای ريسك چندان جذاب نيست.
به ريسك ناشی از افزايش نرخ تورم، ريسك تورم گفته ميشود.

اشتراک گذاری

مطالب زیر را حتما بخوانید!

نظر شما چیست ؟

نظرتان درباره ریسک تورم در بازار بورس به چه معناست؟ را با سایر بازدیدکنندگان سایت به اشتراک بگذارید.

اطلاعیه سایت

آخرین بروزرسانی سایت : 0 شهریور 1401

دوستان توجه داشته باشید ویدیو هایی ریسک‌ در بورس به چه معناست؟ که درسایت از اساتید ایرانی یا خارجی گذاشته میشود فقط جنبه آموزش دارد و جنبه تایید فرد یا شخص تهیه کننده ویدیو را ندارد.(چه دوره های آموزشی دیگر چه فعالیتهای مرتبط با فرد) بازار های مالی و سرمایه گذاری (سهام ،ارز ، طلا ، نقره و سکه ) یکی از بهترین مکان ها برای سرمایه گذاری و کسب سود و ایجاد درآمد غیر فعال است . اما این بازارها خصوصا” با بهره گیری از اهرم یا لوریج دارای ریسک ذاتی بالایی است لذا در صورت نداشتن تجربه کافی از ورود به این بازارها خودداری کرده و تنها سرمایه هایی را وارد این ریسک‌ در بورس به چه معناست؟ ریسک‌ در بورس به چه معناست؟ بازارها کنید که از دست دادن احتمالی آن ضربه سنگینی به زندگی شما وارد نکند . یادآوری می نماید هیچکس به اندازه شخص شما دلش به حال سرمایه شما نمی سوزد لذا به حرف افراد و شرکتها برای مدیریت سرمایه خود ، اعتماد نکنید. ارائه مقالات ، اخبار ، تحلیلها و دیگر مطالب این سایت تنها در راستای آموزش واطلاع رسانی بوده ، مسئولیت استفاده از آن بر عهده استفاده کننده است.

روانشناسی بازار

مصاحبه با تریدری که 200 دلار را به 196000 دلار تبدیل کرد

‏دوره آموزشی جامع و رايگان معامله گر ٣ بعدی

کسب مهارت راه رسیدن به موفقیت در معامله گری

ژورنال نویسی در بازارهای مالی مدرس نوید عمادی

ذهنتان را در معامله گری از پیش فرضها خالی کنید

مطالب ویژه

کورس Chris Capre Advanced Price Action Course 2020

کورس پرایس اکشن ال بروکس 2018

آموزشهای علی تقی خان از بازار های مالی

کورس آموزش پرایس اکشن آل بروکس

کورس Avdo – Forex Grid Mentoring Program

مجموعه 4 کورس برای معامله گران از جیسون باند

کورس Fibs Don’t Lie Advanced

سیستم معاملاتی Forex Master Levels از Nicola Delic

دانلود کورس آموزش پرایس اکشن نایل فولر Nial Fuller’s Price Action

کورس 2018 Total Fibonacci Trading محصول TradeSmart University

مجموعه The Forex Scalper Mentorship Package

کورس FTA Global Macro Pro Trader

• 2264 کاربر
  کاربران عضو شده در سایت
• 662 مقاله
  مقالات و آموزش های منتشر شده تا کنون
• 51 محصول
  محصولات حرفه ای آماده ی فروش
• 397 دیدگاه
  دیدگاه های منتشر شده تا کنون

درباره ما

گردانندگان کتابخانه اقتصادی برآنند تاجایی که امکان دارد، در زمینه تخصص خود “بازار های مالی” اطلاعات مفید گردآوری نموده و در اختیار علاقه مندان قرار دهند.

تیم ما تلاش میکند تا این منابع ارزشمند را شناسایی، تهیه و در سایت منتشر نماید.

ما اعتقاد داریم که هیچ چیز به اندازه دانش نمی تواند به انسان در راه افزایش کیفیت زندگی کمک کند و این وبسایت به نوعی یک فعالیت عام المنفعه در جهت پیشرفت جامعه ایست که همه در آن زندگی می کنیم.

سلب مسئولیت ، رعایت مالکیت معنوی و افشای ریسک :

بازار های مالی و سرمایه گذاری (سهام ،ارز ، طلا ، نقره و سکه ) یکی از بهترین مکان ها برای سرمایه گذاری و کسب سود و ایجاد درآمد غیر فعال است . اما این بازارها خصوصا” با بهره گیری از اهرم یا لوریج دارای ریسک ذاتی بالایی است لذا در صورت نداشتن تجربه کافی از ورود به این بازارها خودداری کرده و تنها سرمایه هایی را وارد این بازارها کنید که از دست دادن احتمالی آن ضربه سنگینی به زندگی شما وارد نکند . یادآوری می نماید هیچکس به اندازه شخص شما دلش به حال سرمایه شما نمی سوزد لذا به حرف افراد و شرکتها برای مدیریت سرمایه خود ، اعتماد نکنید.
ارائه مقالات ، اخبار ، تحلیلها و دیگر مطالب این سایت تنها در راستای آموزش واطلاع رسانی بوده ، مسئولیت استفاده از آن بر عهده استفاده کننده است.