روند کوتاه مدت بیت کوین خنثی است

نمودار درصد تعدیل شده عرضه در سود

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۰ اکتبر ۲۰۲۲ (۱۲ تا ۱۸ مهر)

برخلاف بازارهای دارای نوسان شدید سهام، اعتبار و فارکس، قیمت بیت کوین در هفته‌های اخیر به طور قابل توجهی ثابت مانده است. با برتری جایگاه بیت کوین نسبت به بسیاری از دارایی های سنتی، ممکن است کف بازار چرخه فعلی در حال شکل گیری باشد. در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۰ اکتبر قصد داریم این موضوع و همچنین تاثیر بیت کوین های گم شده در بازار را بررسی کنیم.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۰ اکتبر

در هفته‌های اخیر شاهد یک نوسان غیرمعمول در قیمت بیت‌کوین بوده‌ایم، برخلاف بازارهای سهام، اعتبار و فارکس، جایی که افزایش نرخ‌های بانک مرکزی، تورم و دلار قوی آمریکا همچنان به ویران کردن ادامه می‌دهد. در مقابل این وضعیت، بیت‌کوین به‌طور قابل‌توجهی پایدار بوده و در مقیاس نسبی جایگاه بهتری در برابر بسیاری از دارایی‌ها به دست آورده است.

بازارهای بیت کوین در این هفته اندکی افزایش را تجربه کردند و از پایین ترین سطح ۱۹۰۳۷ دلار به قیمت ۲۰۴۰۶ دلار صعود کردند. قیمت‌همچنان در حال رنج زدن است و برای بیش از ۱۲۰ روز از رویداد اصلی اهرم‌زدایی در اواسط ژوئن تقریبا ثابت مانده است.

همانطور که سرمایه گذاران تلاش می کنند یک کف در بازار نزولی ایجاد کنند، می توانیم ساختار بازار را با پایین ترین سطح چرخه گذشته مقایسه کنیم. در تحلیل آنچین این هفته، مجموعه‌ای از معیار ها را تحلیل می کنیم که رفتار موجودیت ها با اندازه نهنگ را ارزیابی می‌کنند و همچنین شکل‌گیری کف را بررسی می‌کنیم تا تأثیر کوین‌های گمشده و نگهداری شده به مدت روند کوتاه مدت بیت کوین خنثی است طولانی را بهتر توضیح دهیم.

نمودار تغییرات قیمت بیت کوین در آنچین

یک تعادل شکننده

به طور کلی، حرکت پایدار قیمت اغلب می‌تواند با یک روند حمایتی به صورت انباشت خالص در آنچین یا توزیع مرتبط باشد. این همبستگی اغلب به شدت ناشی از رفتار واحدهای بزرگتر است (یعنی افراد دارای ثروت خالص بالا، نهنگ‌ها و سرمایه نهادی).

اهمیت واحدهای بزرگ را می توان با سهم آنها از کل عرضه در گردش سنجید. همانطور که نمودار توزیع نسبی نشان می دهد، آدرس های بزرگتر (دارای بیش از ۱۰۰ بیت کوین) به تدریج از ۷۰ درصد به ۶۰ درصد سهم در کل عرضه از اوایل سال ۲۰۱۱ کاهش یافته است (البته توجه داشته باشید که ارزش کوین به طور قابل توجهی در این مدت تغییر کرده است).

نمودار نمودار توزیع نسبی آدرس‌های بیت کوین

امتیاز روند انباشت شدت تغییر تراز سرمایه گذاران فعال در ۳۰ روز گذشته را منعکس می کند، جایی که وزن بالاتری به واحدهای تجاری بزرگتر اختصاص داده می شود. نزدیک شدن به مقدار ۱ نشان می دهد که در مجموع، موجودیت‌های بزرگتر (یا زیر مجموعه بزرگی از شبکه) حجم‌های معنی داری را به موجودی خود اضافه می کنند (و بالعکس برای مقادیر نزدیک به ۰).

با بررسی مقادیر در مراحل بعدی بازار نزولی ۲۰۱۸-۲۰۱۹، یک سری فواصل متمایز را می توان شناسایی کرد:

• تعادل قبل از تسلیم: در حالی که قیمت اسپات به سمت سطوح پایه (baseline) چرخه طولانی مدت (خط تیره) همگرا می شود، عرضه و تقاضا در تعادل 🔲 باقی مانده است.
• تسلیم: با عبور قیمت به زیر خط پایه چرخه، بازار وارد فاز تسلیم می شود. جالب اینجاست که موجودیت‌های بزرگتر تمایل به تشدید انباشت دارند. این فواصل انباشت قوی 🟢 معمولاً با یک دوره تعادل 🔲 دنبال می شوند.
• کشف کف بازار: در سراسر مرحله شکل گیری کف، به دلیل کمبود تقاضا، یک یا چند مورد رخ می دهد که یک رالی کوتاه مدت با توزیع 🔴 موجودیت های بزرگ (معروف به رالی بازار خرسی) مواجه می شود.

قابل توجه است که پس از شکستن خط پایه (baseline) چرخه فعلی در ۳۰ هزار دلار، مجموعه ای از رویدادهای متوالی مشابه بازار نزولی ۲۰۱۸-۲۰۱۹ رخ داده است. در سراسر تسلیم در اوایل سال ۲۰۲۲، امتیاز روند انباشت نشان می دهد که انباشت قابل توجهی توسط واحدهای بزرگ اتفاق افتاده است و همچنین افزایش روند نزولی اخیر به ۲۴.۵ هزار دلار برای نقدینگی خروج (exit liquidity) رخ داده است. در حال حاضر، این معیار نشان دهنده ساختار تعادلی (خنثی) در بازار است که مشابه اوایل سال ۲۰۱۹ باقی مانده است.

نمودار امتیاز روند انباشت

برای انجام یک تجزیه و تحلیل دقیق تر، می توان از امتیاز روند انباشته توسط گروه‌های مختلف کیف پول استفاده کرد. در اینجا ساختار بازار را با مرحله پس از تسلیم بازار نزولی ۲۰۱۸-۲۰۱۹ مقایسه می کنیم.

می‌توانیم ببینیم که نهادهای بزرگ، به‌ویژه کیف‌پول‌های ۱۰۰۰ تا ۱۰۰۰۰ بیت کوین، در یک رویداد توزیع 🟥 در طی یک رالی پایین‌ترین قیمت در مارس ۲۰۱۹، مشارکت کردند و پس از آن وارد دوره تعادل شدند. شرکت‌کنندگان خرده‌فروش کوچک (کمتر از ۱ BTC) انباشت 🟦 سنگینی را در طول سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ حفظ کردند.

نمودار امتیاز روند انباشت گروه‌های کیف پول

در ساختار فعلی بازار و با توجه به حدود ۱۰ برابری قیمت بیت کوین، می‌توانیم رفتار بسیار مشابهی را در واحدهای بزرگ مشاهده کنیم، اما بیشتر توسط گروه ۱۰۰ تا هزار بیت کوین در طول رالی ماه اوت هدایت می‌شود.

علاوه بر بی‌طرفی نسبی در گروه‌های آدرس کوچک تا متوسط، امتیاز روند انباشت برای نهنگ‌هایی که ۱۰۰۰-۱۰۰۰۰ بیت کوین دارند، انباشت تهاجمی را از اواخر سپتامبر نشان می‌دهد. نهنگ هایی که بیش از ۱۰ هزار بیت کوین دارند تمایل ضعیفی به توزیع در ماه های اخیر دارند.

نمودار امتیاز روند انباشت گروه‌های کیف پول

شاهد افزایش حجم خالص برداشت نهنگ در هفته‌های اخیر هشتیم، با خروج خالص ۱۵.۷ هزار بیت کوین از صرافی‌ها که بزرگترین مقدار از ژوئن ۲۰۲۲ است.

نمودار خالص واریز و برداشت نهنگ‌ها از ضرافی‌های ارز دیجیتال

می‌توانیم مبنای هزینه (هزینه تمام شده) را برای همه نهنگ‌هایی که به طور فعال در یک دوره زمانی انتخاب شده در حال سفته بازی بوده‌اند را محاسبه کنیم، می‌توانیم سطح آستانه‌ای را در نظر بگیریم که از نظر روانی برای این سرمایه‌گذاران مهم است. با تعیین قیمت سپرده‌ها و حجم برداشت گروه نهنگ (بیش از ۱۰۰۰ بیت کوین) به/از صرافی‌ها، می‌توانیم میانگین قیمت سپرده‌ها/ برداشت‌های نهنگ را از ژانویه ۲۰۱۷ تخمین بزنیم. این مبنای هزینه نهنگ در حال حاضر حدود ۱۵.۸ هزار دلار است.

نمودار قیمت تحقق یافته برای نهنگ‌های بیت کوین

کاهش سود و افزایش درد سرمایه‌گذاران

همانطور که در هفته‌های گذشته بحث کردیم، ردیابی کاهش عرضه در سود یک تکنیک قدرتمند برای شناسایی نقاط فشار مالی بالا است که فروشندگان را در چرخه‌های قبلی خسته کرده است.

بررسی درصد عرضه در سود طی مراحل شکل‌گیری کف بازارهای نزولی قبلی نشان می‌دهد که کف چرخه به طور کلی در کنار سودآوری عرضه ۴۰ تا ۴۲ درصد رخ داده است. در حال حاضر، ۵۰ درصد از عرضه در گردش در سود محقق نیافته است که نشان می دهد سودآوری عرضه نسبت به مشابه‌های تاریخی بالا باقی می ماند. این نشان می‌دهد که سم زدایی کامل در سودآوری ممکن است هنوز رخ نداده باشد.

نمودار درصد عرضه در سود

علاوه بر این، روند افزایشی کف چرخه‌ای در نمودار درصد عرضه در سود، از زمان بازار نزولی ۲۰۱۴-۲۰۱۵ الگوی برجسته‌ای بوده است. محرک اصلی این روند کلان تأثیر کوین‌های گم شده و عرضه غیرفعال (از جمله کوین‌های ساتوشی) است. برای بررسی تأثیر این کوین‌ها، نمودار زیر کل عرضه در سود را در کنار آخرین عرضه فعال بیش از ۷ سال پیش نشان می‌دهد که می‌توان گمان کرد که گم شده یا غیرفعال است.

در حال حاضر، ۳.۷ میلیون بیت کوین در بیش از ۷ سال گذشته غیرفعال بوده است که برابر با ۳۴ درصد از عرضه فعلی سود است.

نمودار درصد عرضه در سود و عرضه غیرفعال در ۷ سال گذشته

با تنظیم عرضه در سود با این عرضه غیرفعال، می‌توانیم درصد تعدیل شده عرضه در سود را محاسبه کنیم. نمودار حاصل نشان می‌دهد که در پایین‌ترین نقطه چرخه‌های خرسی به حدود ۳۹ درصد کاهش می‌یابد، اما با نتیجه‌گیری مشابه. در چرخه های قبلی بدتر بوده است.

نمودار درصد تعدیل شده عرضه در سود

شدت فشار مالی ضمنی بر سرمایه‌گذاران باقی‌مانده را می‌توان با معیار سود تحقق نیافته نسبی ردیابی کرد. این اندیکاتور سود کل نرمال شده تمام کوین‌های در عرضه را اندازه گیری می کند که برای افزایش جریان سرمایه به دارایی بیت کوین در هر چرخه تنظیم می‌شود.

بررسی داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که وقتی تجمیع سود محقق نشده تا ۳۰ درصد از ارزش بازار فشرده شود، بخش زیادی از فشار فروش کاهش یافته است (فرسودگی فروشنده). کاهش ارزش قیمت از نوامبر ۲۰۲۱ باعث شده است که این نسبت به ۰.۳۷ کاهش یابد که منعکس کننده یک نتیجه معنادار، اما نه به اندازه کف چرخه‌های قبلی دردناک است.

نمودار عرضه در سود تحقق نیافته

سود/زیان خالص تحقق نیافته (NUPL) معیاری است که تفاوت بین سود و زیان تحقق نیافته خالص را به عنوان نسبتی از ارزش بازار ترسیم می کند. NUPL هم زیان و هم سود موجود در عرضه را در مراحل مختلف چرخه بازار در نظر می‌گیرد.

از اوایل ژوئن، NUPL در دو رویداد جداگانه به محدوده منفی فشرده ۰ تا -۱۵ درصد کاهش یافته است که در مجموع ۸۸ روز طول کشیده است. از منظر مقایسه ای، NUPL در چرخه های قبلی به سطوح پایین تر از -۲۵ درصد کاهش یافته است و بین ۱۳۴ روز (۱۹-۲۰۱۸) و ۳۰۱ روز (۱۵-۲۰۱۴) منفی باقی مانده است.

توجه داشته باشید که پایین‌ترین چرخه NUPL نیز به‌تدریج در نتیجه کوین‌های گمشده و هودل شده طولانی بالا رفته است.

نمودار سود/زیان خالص تحقق نیافته

در مرحله بعد، می‌توانیم همان روش مورد استفاده را برای تنظیم درصد عرضه در سود برای شاخص NUPL اعمال کنیم. این معیار هر گونه سهم از عرضه غیرفعال را که سود/زیان خالص تعدیل شده (aNUPL) 🔵 ایجاد می‌کند را تصحیح خواهد کرد.

مشاهدات کلیدی تغییرات این است که با حذف تأثیر کوین بیش از ۷ سال (عرضه غیرفعال)، aNUPL در ۱۱۹ روز گذشته زیر صفر قرار داشته است که با طول زمانی فاز تشکیل کف بازارهای نزولی قبلی قابل مقایسه است.

همچنین، کمترین مقدار ثبت شده برای aNUPL (-39 درصد) در بازار نزولی فعلی به زیر سطح آستانه -۲۵ درصد کاهش یافته است که نشان دهنده شدت ساختار زیر ارزش واقعی فعلی بازار است.

نمودار سود/زیان خالص تعدیل شده تحقق نیافته

توزیع درد و سود

پس از ارزیابی شدت استرس مالی در سراسر شبکه، می‌توانیم توزیع آن را در بین هولدرهای بلندمدت (LTH) و کوتاه‌مدت (STH) بررسی کنیم. هدف این تحلیل شناسایی الگوهای ساختار بازار معادل در طول بازار نزولی است.

با نگاهی به عرضه کوتاه‌مدت در سود/زیان، موارد زیادی وجود دارد که اصلاحات قیمت متوقف شد زیرا کل (بیش از ۹۹ در) عرضه کوتاه‌مدت با زیان مواجه شد. در حال حاضر، ۱۸.۱ درصد از کل عرضه در اختیار STH است که ۱۵.۱ درصد آن با زیان تحقق نیافته نگهداری می شود. این تنها ۳ درصد از عرضه را در اختیار هولدرهای کوتاه مدت و در روند کوتاه مدت بیت کوین خنثی است سود باقی می گذارد که پس از چنین روند نزولی طولانی مدت، احتمالاً به درجه ای از فرسودگی فروشنده نزدیک می شود.

نمودار عرضه متعلق به هولدر کوتاه مدت در سود

بررسی معیار عرضه بلندمدت در ضرر نشان می‌دهد که در نقاطی که عرضه LTH در ضرر از ۲۰ درصد کل عرضه فراتر می‌رود، احتمال تسلیم شدن در میان این سرمایه‌گذاران به اوج می‌رسد.

از آنجایی که اکنون بیش از ۳۱ درصد عرضه توسط LTH ها از دست رفته است، به احتمال زیاد بازار این مرحله را پشت سر گذاشته است، که همچنین شرایطی مشابه با تشکیل کف قبلی را نشان می دهد. بازار به مدت ۱.۵ ماه در این مرحله بوده است و دوره قبلی آن بین ۶ تا ۱۰ ماه بوده است.

نمودار عرضه متعلق به هولدر بلند مدت در سود

در نهایت، می‌توانیم میانگین قیمت خرید هر کوین را برای گروه STH در مقابل گروه LTH مقایسه کنیم تا سطوح استرس نسبی را تخمین بزنیم. کاهش مستمر قیمت در طول یک بازار نزولی طولانی‌مدت منجر به کاهش قیمت واقعی STH به زیر قیمت تحقق یافته LTH می‌شود.

این ساختار بازار دوره‌هایی را نشان می‌دهد که میانگین هزینه خرید در ۱۵۵ روز گذشته، اکنون کمتر از میانگین هزینه LTH است. به عبارت دیگر، کسانی که تازه وارد می شوند، هزینه تمام شده بهتری نسبت به کسانی دارند که ماه ها نوسان را پشت سر گذاشته اند.

این یک نتیجه مستقیم از تسلیم هولدرهای بلند مدت است، که در آن کوین‌های خریداری شده در نزدیکی قله چرخه فروخته می‌شوند و با قیمت‌های بسیار پایین‌تری دست به دست می‌شوند.

دو هفته پیش، بازار وارد این مرحله شد و در مقایسه با خرس‌های قبلی، بین ۱۴۵ روز تا ۳۳۹ روز طول کشید تا بهبود یابد. با هزینه تمام شده هولدر بلند مدت در ۲۳.۳ هزار دلار و STH ها در ۲۲.۱ هزار دلار، این یک منطقه قیمتی کلیدی را ایجاد می کند که در ابتدا انتظار مقاومت را داریم، اما اگر قیمت بالاتر باشد، مناطق بالقوه سبزتر ایجاد می‌کند و بالاتر باقی می‌ماند.

نمودار هزینه تمام شده بیت کوین برای گروه‌های مختلف کیف پول

جمع بندی و نتیجه گیری

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱۰ اکتبر قیمت بیت کوین اخیراً در میان یک شرایط بازار سنتی بسیار نوسان، قدرت نسبی قابل توجهی را نشان داده است. چندین معیار کلان نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بیت‌کوین در حال ایجاد چیزی هستند که می‌تواند یک کف بازار نزولی باشد، با شباهت‌های بی‌شمار به کف چرخه قبلی.

سودآوری شبکه کاملاً به همان سطح درد مالی شدید چرخه‌های گذشته نرسیده است، با این حال تعدیل کوین‌های گمشده و HODLed طولانی می‌تواند بخش معقولی از این واگرایی را توضیح دهد.

از بسیاری جهات، تعداد زیادی از معیارهای آنچین، ساختار بازار و الگوهای رفتار سرمایه‌گذار نقطه‌گذاری برای یک کف بازار نزولی را نشان می‌دهد. یک قطعه اصلی که گم شده، مدت زمان است که تاریخ نشان می دهد ممکن است چندماه قبل از بهبودی کامل بازار وجود داشته باشد، یا به عبارت دیگر شاهد آرامش قبل از طوفان باشیم.

برای خرید مستقیم و بی‌واسطه ارزهای دیجیتال نیز از این لینک وارد کوین نیک مارکت شوید. کوین نیک مارکت یک بازار معاملاتی بی‌واسطه ارزهای دیجیتال است که احراز هویت آن کمتر از ۳۰ دقیقه انجام می‌شود. همچنین می‌توانید آخرین اخبار دنیای ارزهای دیجیتال را در شبکه‌های اجتماعی ما در تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید.

پیش‌بینی ارز دیجیتال و بیت کوین توسط تحلیل گران بازار

یکی از جذاب‌ترین و در عین حال پرریسک‌ترین بازارهای مالی، بازار ارزهای دیجیتال است. معمولا روند کوتاه مدت بیت کوین خنثی است وجوه مشترکی در میان همه‌ی بازارهای مالی وجود دارد با این حال هر کدام از بازارها با یک سری ویژگی‌ شناخته می‌شوند. نوسانات شدید یکی از آن ویژگی‌هایی است که گاهی در این بازار به چشم می‌خورد چیزی که شاید در دیگر بازارهای مالی دیده نشود، البته ناگفته نماند که همین ویژگی بسیاری از افراد را به سمت خود جذب کرده است اما نباید از این نکته غافل ماند که همان‌طور که افراد زیادی به دلیل وجود نوسانات در این بازار توانستند سودهای خوبی کسب کنند، افرادی هم بودند که متضرر شدند و یا حتی کل سرمایه‌ی خود را از دست دادند.
بازار کریپتوکارنسی یک بازار مالی بین‌المللی است در نتیجه می‌توان از نظرات کارشناسان و تحلیلگران این حوزه از سراسر جهان بهره برد. شناختن کامل یک پروژه و اهداف تیم روند کوتاه مدت بیت کوین خنثی است پروژه برای پیش بینی آینده‌ی آن رمزارز از اهمیت بالایی برخوردار است که شاید هر سرمایه‌گذار یا معامله‌گری توانایی آن را نداشته باشد. بنابراین مطالعه‌ی نظرات صاحب‌نظران این عرصه می‌تواند کمک بزرگی در تصمیم‌گیری برای سرمایه گذاری به فعالین بازار بکند. تحلیلگران تکنیکال نیز با بررسی نمودار قیمتی یک رمزارز می‌توانند آینده‌ی آن را پیش‌بینی کنند، مهارت در این نوع تحلیل، ورود در مناسب‌ترین زمان به معاملات را ممکن می‌کند.
همچنین به دلیل آنکه رمزارزها بر بستر بلاک چین پیاده‌سازی شده‌اند، بررسی اطلاعات منتقل شده از طریق بلاک چین می‌تواند ‌پیش‌ بینی بازار ارزهای دیجیتال را تا اندازه‌ آسان‌ کند. تحلیل آنچین (On-chain) با جمع‌آوری و بررسی اطلاعاتی که از طریق بلاک چین منتقل می‌شوند اطلاعات جالبی را به سرمایه گذاران می‌دهد.
همان‌طور که متوجه شدید برای پیش بینی آینده‌ی یک ارز دیجیتال باید آن رمزارز و پروژه‌ی مربوطه را از جوانب مختلف بررسی کرد که این کار برای تمام فعالین بازار ارزهای دیجیتال چندان ساده نیست در نتیجه در چنین شرایطی مطالعه‌ی نظرات کارشناسان خبره که جوانب مختلف موثر بر بازار را در کوتاه‌مدت و بلندمدت بررسی می‌کنند، می‌تواند کمک بزرگی برای فعالین بازار باشد.
با همه‌ی اینها فراموش نکنید که حتی بهترین پیش‌بینی‌ها هم ممکن است تحقق نیابند چراکه یک اتفاق ناگهانی می‌تواند تمام شرایط پیشین را تغییر دهد، علاوه بر این همان‌طور که پیش از این نیز گفته شد، میزان ریسک موجود در این بازار بیشتر از دیگر بازارهای مالی است و همین موضوع اهمیت مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال را دوچندان کرده است.

تحلیل تکنیکال بازارهای جهانی

یکی از پارامتر های موثر بر بازار بورس ایران، قیمت های کامودیتی ها، نفت و طلا برای سرمایه گذاران است. در این مقاله قیمت طلا، هربشکه نفت برنت، مس، روی و درآخر هم بیت کوین را بررسی خواهیم کرد.

طلا خط روند بلندمدتی خودرا شکسته و در زیر آن درحال تثبیت است. این خط روند از اهمیت بالایی برخوردار است و در صورتی که قیمت نتواند دوباره به بالای آن نفوذ کند، روند میان مدتی طلا نزولی خواهد بود.

مهم ترین حمایت های حال حاضر طلا، 1810 و1755 دلار هستند.

درصورتی که طلا بتواند حمایت 1810 را حفظ کند و مقاومت استاتیک 1833 دلار را هم بشکند، می توان به بازگشت به روند صعودی امیدوار بود.

نفت برنت

نفت برنت از کف کانال صعودی میان مدتی خود روند صعودی را آغاز کرده و درحال حاضر از میدلاین کانال نیز رد شده است. نفت برای رسیده به هدف 115 دلاری خود باید مقاومت داینامیک کوتاه مدت (خط آبی رنگ) خودرا بشکند و به بالای آن نفوذ کند.

پس از شکست این مقاومت ها، نفت می تواند به هدف 120 دلاری در سقف کانال دست پیداکند.

مطابق تحلیل قبل، مس بعد از شکت کف کانال صعودی خود یک روند نزولی را به اهداف گفته شده شروع کرد و به آن ها دست پیداکرد.مهم ترین حمایت فعلی مس 8795 دلار است که بنظر نمی رشد قیمت در کوتاه مدت از آن عبور کند. برای هفته پیش رو روند نوسانی بین 8795 و مقاومت 9255 دلار، محتمل ترین سناریو پیش رو خواهد بود.

روی نیز طبق پیش بینی به روند نزولی خود ادامه داد و در حال حاضر روی حمایت 3530 دلار است. حمایت بعدی روی در نزدیکی 3440 دلار قرار دارد که بعید است در کوتاه مدت آن را بشکند.

بیت کوین

روند بلندمدت

بیت کوین در تایم فریم هفتگی، سقف کانال صعودی بلندمدتی خودرا شکسته و در داخل آن نفوذکرده است. اتفاقی که نشان از ادامه روند نزولی در بلند مدت دارد. مهم ترین حمایت های بیت کوین در این تایم فریم، محدوده 29500 دلار و 20000 دلار هستند.

روند کوتاه مدت

بیت کوین بعد از شکست محدوده حمایتی 32800 دلار، تا به اینجا نتوانسته 29500 دلار را بشکند و در بالای آن درحال نوسان است. باتوجه به واگرایی مثبتی که بین اندیکاتور rsi و چارت (فلش های قرمز رنگ) دیده می شود، روند درکوتاه مدت می تواند مثبت و یا خنثی باشد اما نکته مهمی که در اندیکاتور ار اس ای دیده می شود، ضعف روند نزولی در این تایم فریم است. اما همانطور که در بالا گفته شد، روند اصلی و بلندمدتی بیت کوین، همچنان نزولی خواهد بود.

3 دلیل اصلی ریزش قیمت بیت کوین به کانال 10000 دلار

قیمت بیت کوین اندکی به زیر 10000 دلار رسیده و موجب شد تا بازار رمز ارزها در یک بازه زمانی کوتاه سقوط قیمتی داشته باشد.

در روز 5 سپتامبر و به دنبال خرید و فروش های قابل توجه ای که در بازار صورت گرفت قیمت بیت کوین به زیر 10000 دلار افتاد. و باعث شد تا دو روز پیاپی دو سطح ضروری قیمتی برای این رمز ارز مورد آزمایش قرار بگیرد. دیگر رمز ارزها هم از جمله اتر اتریوم نزدیک به 10 درصد افت قیمتی داشته اند.

نمودار قیمت روزانه بیت کوین . منبع: TradingView.com

احتمالا سه عامل در افت ناگهانی قیمت بیت کوین دخیل بوده اند: استخراج کنندگان، تقویت دلار و وال هایی که دنبال سود بوده اند.

آیا وال ها از این شرایط سود بردند؟

زمانی که قیمت بیت کوین به صورت ناگهانی 5 درصد کاهش یافت و در باینانس و بایتمکس به 9975 دلار رسید، میزان نقدینگی به زیر 40 میلیون دلار رسید. به طور معمول زمانی یک تحرک قیمتی بزرگ رخ دهد باعث می شود تا بیش از 100 میلیون از قراردادهای آینده ریزش داشته باشد.

داده های آتی نیز نشان می دهند که فشار فروش از یک نقطه به بازار وارد می شوند. یک احتمال هم وجود دارد که سرمایه گذاران خرد به صورت همه جانبه شروع به ریختن بیت کوین خود های در بازار با قیمتی بالای 10500 دلار کنند که این احتمال خیلی کم است.

اما احتمال بیشتر این است که وال ها از قیمت 10500 دلار که تبدیل به یک سطح مقاومت چند ساله برای بیت کوین شده است سود می برند.

اما وال ها از زمانی که بیت کوین به قیمت 12000 دلار رسیده بود هم در حال سود بردن بودند. بر اساس گزارش هایی که پیش تر منتشر شده بود یک وال با رسیدن قیمت بیت کوین به 12000 دلار پس از نگه داشتن بیت کوین ها برای دو سال اقدام به فروش آنها کرده بود.

برخی از استخراج کنندگان هم اقدام به فروش می کنند

طی این هفته کریپتو کوانت، گردآورنده داده بر زنجیره، گفته است که استخرهای استخراج در حال سود بردن هستند. کی یونگ جو مدیر عامل شرکت می گوید:

"استخراج کننده ها مقدار مشخصی از رمزارز های خود را به صورت دوره ای به صرافی ها ارسال می کنند، بنابراین آنها در حال حاضر مقدار زیادی بیت کوین در صرافی ها دارند. به نظر می رسد هر زمان که تصمیم بفروش بگیرند آنها مقدار زیادی از بیت کوین را به کیف دیگری منتقل کرده و مقداری از آن را برای صرافی ها ارسال می کنند."

فروش بیت کوین توسط استخراج کننده ها از میانه ماه آگوست موجب شده است تا فشار قابل توجهی ناشی از فروش در بازار به وجود بیاید. هر چند که نایب رییس شرکت پولین آقای آلخاندرو د لا توره تاکید می کند که ردیابی دقیق میزان فروش استخراج کنندگان بسیار پر چالش است. او می گوید:

"من می توانم به شما اطمینان بدهم که کریپتوکوانت نمی داند کدام کیف بیت کوین مربوط به پولین است. شاید بتوانند تعداد اندکی از استخراج کنندگان روند کوتاه مدت بیت کوین خنثی است را ردیابی کنند با این وجود در این زمینه خیلی فرضیات وجود دارد."

تقویت دلار، تضعیف اتریوم

جوی که رد طی دو هفته گدشته وجود داشته است این بوده است که به تقویت دلار پرداخته شود ( بیت کوین تقریبا ساکن بوده). نشانه های از بهبود در وضعیت دلار آمریکا دوباره دیده می شود آنهم پس از چهار ماه وضعیت نزولی که داشته است و درست زمانی که یورو شروع به رکود کرده است.

.از آنجایی که هم دلار و هم بیت کوین توسط دلار آمریکا ارزش گذاری می شوند و مقدار زیادی از خرید و فروش بیت کوین هم در آمریکا رخ می دهد افزایش قیمت دلار باعث تضعیف جایگاه بیت کوین می شود.

سطوح فنی مهم اتریوم/ دلار آمریکا . منبع: TradingView.com

علاوه بر اینها، میزان کاهش قابل توجهی که در قیمت اتریوم رخ داده است هم باعث تقویت این روند نزولی شده است. در روز 5 سپتامبر اتریوم به زیر 360 دلار کاهش قیمت پیدا کرد و تا کمتر 340 دلار قیمت خورد. یک معامله گر معروف به نام " بای زنتین جنرال" گفت اگر اتریوم به زیر 360 دلار برسد احتمالا قیمت نهایی آن 290 دلار خواهد بود. او می گوید :

" من این رو یاد گرفتم که این سقوط با زاویه مستقیم است که شکل گیری وسیعی دارد. معمولا بعد از یک روند صعودی دیده می شود و یک الگوی کاملا خنثی است: اما من امیدوارم که قیمت برروی همین 360 دلار بماند اگر اینطور نشود قیمت مستقیما به 290 دلار و حتی ممکن است 250 دلار برسد."

ازاوایل آوریل اتر از بیت کوین در رقابت پیشی گرفت و ضعف اتریوم باعث شد تا افت قیمتی بیت کوین در کوتاه مدت هم تشدید شود. اما بیت کوین از زمانی که بهبود یافته است با قیمتی بالای 10200 دلار در حال خرید و فروش است. این روند نشان می دهد که کاهش تقاضا برای خرید با قیمتی بالای 10000 دلار منجر به ثبات قیمت در طولانی مدت می شود.

مایکل ون د پاپ یک معامله گر تمام وقت در بازار سهام آمستردام می گوید این تحرک می تواند برای بیت کوین روند صعودی باشد :

"در نهایت نقدینگی در توکن های کم ارزش رخ می دهد. بازگشت به قیمت 10000 دلار به معنی این است که نسبت S/R دچار چرخش می شود و خیلی احتمال وجود دارد که شانس نقدینگی در نرخ های بالا بیشتر شود. به این ترتیب قیمت به سمت 10750 تا 10900 دلار حرکت خواهد کرد و اکثریت بازار از یک افزایش 25 تا 40 درصدی بهره خواهند برد."

تحلیل بیت کوین 12 شهریور؛ آیا شاهد پرواز BTC خواهیم بود؟

این روزها ذهن تریدرها پر از سوالات مختلف است و یکی از آنها، کف قیمت بیت کوین است. اینکه بیت کوین تا چه سطحی سقوط کرده و این سقوط تا چه زمانی ادامه دارد. کسی پاسخی برای این سوال‌ها ندارد اما امروز قصد داریم تا روند بیت کوین را بررسی کنیم. با ما در تحلیل بیت کوین 12 شهریور همراه باشید.

تحلیل بیت کوین

بیت کوین در 1 سپتامبر خط روند صعودی را شکست و از آن عبور کرد. این اتفاق نشانه‌ای در راستای به پایان رسیدن فاز اصلاح قیمت در کوتاه‌مدت محسوب می‌شود.

نمودار بیت کوین در نمای روزانه

درصورت به پایان رسیدن فاز اصلاح قیمت در کوتاه‌مدت، اولین مقاومت جزئی پیش‌روی خریداران در سطح 20576 دلار قرار دارد. عبور از این مقاومت راه را برای افزایش قیمت بیش‌تر و رسیدن به میانگین متحرک نمایی 20 روزه (سطح 21091 دلار) باز خواهد کرد. سطح قیمت 21091 دلار از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است و موفقیتِ خریداران در عبور از آن به معنای تضعیف احساسات نزولی همچون ترس و وحشت در بازار است.

با عبور از میانگین متحرک نمایی 20 روزه احتمال رسیدن بیت کوین به مقاومت میانگین متحرک ساده‌ی 50 روزه (سطح قیمت روند کوتاه مدت بیت کوین خنثی است 22318 دلار) وجود داشته و باید دید چه اتفاقی طی روزهای آتی رخ می‌دهد.

از سوی دیگر با از دست رفتن حمایت 20576 دلار و کاهش میانگین متحرک نمایی 20 روزه، احتمال رسیدن بیت کوین به سطوح حمایت بحرانی 18910 و 18626 دلار وجود داشته و رسیدن به این سطوح آرزوی خرس‌ها است. با این حال این انتظار وجود دارد که گاوها به‌خوبی از این سطوح دفاع کنند.

اهداف قیمت بیت کوین

همانطور که مطالعه کردید، سطوح 20576، 21091 و 22318 دلار اهداف قیمت خریداران هستند. از سوی دیگر اهداف خرس‌ها دو سطح حمایت 18910 و 18626 دلار هستند.

نظر شما همراهان توکن باز نسبت به بیت کوین چیست؟ آیا در شرایط فعلی پوزیشنی روی آن باز خواهید کرد؟ از اینکه تا پایان «تحلیل بیت کوین 12 شهریور» همراه ما بودید صمیمانه سپاسگزاریم.