معاملات الگوریتمی چیست؟ آموزش کامل تصویری
معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading) معاملاتی خودکار، تجارت به شیوه جعبه سیاه یا معاملات الگویی خم نامیده میگردد. در این شکل از معاملات، از یک برنامه رایانهای بهره گرفته میشود که مجموعهای از دستورالعملهای ذکر شده (الگوریتم) را جهت انجام معاملات به کار میگیرد.
در تعریفهای مخصوص به تجارت و علوم اقتصادی اینگونه تعریف شده که این شکل از معامله قادر است با سرعت و فرکانس سود بدست بیاورد که برای انسان صورت دادن آن کاملاً غیرممکن خواهد بود.
از معاملات الگوریتمی چه میدانید؟
معاملات الگوریتمی علاوه بر موقعیت پرسودی که جهت فرد تجارتکننده به ارمغان میاورد، با درک و تحلیل تأثیرات مربوط به عواطف انسانی بر فعالیتهای تجاری معاملات را به شیوه سیستماتیک تری صورت خواهد داد. به نظر میاید تجارت الگوریتمی عامل انسانی را حذف خواهد کرد و در عوض از استراتژیهای بر معاملات با بسامد بالا چیست؟ پایه آمار از قبل تعیین شده پیروی خواهد کرد که قادر هستند هفت روز هفته ساعت و بوسیله کامپیوترها با کمترنی نظارت اجرا گردند.
رایانهها قادر هستند مزایای فراوانی نسبت به معاملهگران انسانی بوجود بیاورند. برای نخستین بار، آنها قادر هستند تمام روز، بدون خواب، فعالیت داشته باشند.
آنها علاوه بر این قادر هستند اطلاعات را به صورت دقیق تجزیه و تحلیل نمایند و به تغییرات میلی ثانیه پاسخ دهند. علاوه بر این، آنها هیچوقت احساسات را در موقعیت های حساسا خود فاکتور نمیگیرند.
به همین سبب ، مدتهاست که خیلی از سرمایهگذاران به این باور رسیده اند که ماشینآلات قادر هستند معاملهگران عالی داشته باشند، با توجه به اینکه آنها از استراتژیهای درست و بجا استفاده خواهند کرد.
چرا معاملات الگوریتمی؟
اغلب استراتژیهای معاملات الگوریتمی حول شناسایی موقعیت ها در بازار مطابق با آمار میباشد. تجارت لحظهای به دنبال پیروی از فرایند های کنونی میباشد و استراتژیهای یادگیری ماشینی در تلاش هستند فلسفههای پیچیدهتری را به شکل خودکار در بیاورند یا چندین مورد را به شکل همزمان پیاده کنند.
هیچ کدام از این موارد تضمین حقیقی جهت سودآوری نخواهد بود و معاملهگران باید بفهمند که الگوریتم صحیح یا ربات را کی و کجا استفاده نمایند. زمینه تجارت الگوریتمی نیز به همین صورت تکامل پیدا کرده است. در حالی که این فعالیت با تجارت رایانه در بازارهای سنتی شروع گردید، افزایش داراییهای دیجیتال و مبادلات جاری در هفت روز هفته این روند را به سطح تازه ای رسانده است.
تا حدودی به نظر میرسد که تجارت اتوماتیک و ارزهای رمز پایه جهت یکدیگر بوجود آمده باشند. درست است که کاربران هنوز هم باید استراتژیهای مخصوص خود را صورت بدهند، ولی اگر به درستی اعمال گردد، این تکنیکها قادر هستند به بازرگانان کمک داشه باشند دست خود را از چرخ بردارند و اجازه دهند ریاضیات کار خود را جلو ببرد.
بررسی دقیق تر کاربرد معاملات الگوریتمی
تصور کنید که یک شخص جهت انجام معاملات خود از این معیارهای تجاری ساده پیروی داشته باشد:
- وقتی میانگین متحرک ۵۰ روزه آن از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بالاتر رفت، ۵۰ سهم از سهام را میخرد. (میانگین متحرک میانگین دادهای نقاط گذشته میباشد که نوسانات قیمتی را روز به روز مرتفعتر خواهد کرد و در نتیجهی آن روندها مشخص میگردند.)
- فروش این سهام زمانی که میانگین متحرک ۵۰ روزه آن از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه پایینتر برود.
با بهره از این دو دستورالعمل ساده، یک برنامه کامپیوتری به شکل خودکار ارزش سهام (و شاخصهای میانگین متحرک) را کنترل خواهد کرد و در شکل تناسب شرایط تعریف گردیده، سفارشات خرید و فروش را به انجام میرساند.
شخص معاملهگر دیگر نیازی به نظارت بر قیمتها و نمودارهای متغیر و به روز یا سفارشات به شکل دستی نخواهد داشت. سیستم معاملات الگوریتمی با شناسایی موقعیت های مناسب معامله به شکل خودکار این فعالیت را صورت میدهد.
مزایای انجام معاملات به روش الگوریتمی
مزایا معاملات الگوریتمی:
- معاملات با مناسب ترین قیمت ممکن صورت میگیرد.
- ثبت سفارش در این شکل معاملات دقیق و سریع خواهد بود. (اجرایی شدن آن در سطح دلخواه خیلی محتمل میباشد.) معاملات با بسامد بالا چیست؟
- خیلی اهمیت دارد که معاملات پیش از تغییرات ارزشی قابل توجه به درستی و هر چه سریعتر صورت بگیرند که به شیوه الگوریتمی امری امکان پذیر میباشد.
- کم شدن هزینههای معامله
- بررسی خودکار همزمان در موقعیت های مختلف بازار
- کم شدن انواع خطاهای دستی در زمان انجام معاملات.
- معاملات الگوریتمی را میتوان با بهره از اطلاعات موجود در زمان حقیقی و درست مورد آزمایش دوباره قرار داد تا ببینیم آیا معاملات با بسامد بالا چیست؟ میتوان این گونه از معاملات را یک استراتژی مناسب و هوشمندانه در انجام معاملات تجاری محسوب کرد و یا خیر.
- از احتمال وقوع خطاهای فراوان بوسیله معاملهکنندگان انسانی (و نه ماشینی) در اثر عوامل روحی و روانی کمتر میکند.
اغلب معاملات الگوریتمی که اکنون انجام میگیرد، معاملات با فرکانس بالا (HFT) میباشند که سعی میکند تعداد فراوانی سفارش را با سرعت بیشتر در چندین بازار و با پارامترهای تصمیمگیری چندگانه مطابق با دستورالعملهای از قبل برنامهریزی شده، ثبت نماید.
معاملات الگوریتمی در صورت های گوناگون معامله، خرید و فروش و فعالیتهای متنوع سرمایهگذاری مورد بهره قرار میگیرد از قبیل:
- سرمایهگذاران میان مدت و یا بلند مدت یا موسسات بازرگانی طرف خرید، صندوقهای بازنشستگی، صندوقهای سرمایهگذاری، شرکتهای بیمه و برخی دیگر از معاملات الگوریتمی جهت خرید سهام در مقادیر بالا استفاده میکنند، هنگامی که نمیخواهند با سرمایهگذاریهای گسسته و پر حجم بر ارزش سهام تأثیر گذار باشند.
- سرمایهگذاران کوتاه مدت و شرکای طرف فروش، سازندگان بازار (مانند کارگزارها)، دلالان و داوران از مزایای معاملات خودکار استفاده میکنند. علاوه بر این، معاملات الگوریتمی به ساخت نقدینگی کافی جهت فروشندگان در بازار کمک خواهد کرد.
معاملات الگوریتمی نسبت به شیوه های مبتنی بر شهود یا غریزه معاملهگر، رویکرد سیستماتیکتری در معاملات فعال فراهم خواهد کرد.
استراتژی های معاملات الگوریتمی
هر استراتژی جهت معامله خودکار (الگوریتمی) نیاز به موقعیتی مشخص خواهد داشت که از لحاظ بهبود درآمد یا کاهش هزینه سودآور باشد. در ادامه چند نمونه از استراتژی های معاملاتی مشهور را بررسی خواهیم کرد:
استراتژی های دنباله روی ترندها
مشهور ترین استراتژیهای معاملات الگوریتمی در خصوص میانگین متحرک، شکست کانال، تغییرات سطح قیمت و سایر شاخصهای فنی مرتبط مورد بهره قرار میگیرند. اینها ساده ترین و آسان ترین استراتژیهایی میباشند که قادر هستند از طریق معاملات الگوریتمی اجرا گردند ، چراکه این استراتژیها پیش بینی قیمت انجام نمیدهند.
معاملات مطابق با وقوع روندهای منسب شروع میشوند چرا که اجرای آنها از طریق الگوریتمها فاقد وارد شدن به پیچیدگی تحلیل و پیشبینی، آسان و ساده خواهد بود. اشخاصی که دنباله روی ترندها میباشند بهره از میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه را به عنوان یک استراتژی مشهور در دستور کار خود قرار خواهند داد.
فرصت های آربیتراژ
آربیتراژ (Arbitrage) به معنی دریافت سودی فاقد ریسک از اختلاف قیمت دو بازار مختلف میباشد ، یعنی شما سهامی را از یک فهرست در یک بازار خریداری میکنید و همان سهام را همزمان در بازاری دیگر با قیمت بیشتر به فروش میرسانید و از این اختلاف قیمت سود بدست میاورید؛ ما این سود فاقد ریسک را آربیتراژ مینامیم. همان عملکرد را میتوان جهت سهام در برابر ابزارهای آتی داشت؛ چراکه اختلاف قیمت در هر بازهای از زمان در بازارها وجود خواهد داشت.
اجرای یک الگوریتم معین به جهت شناسایی این تفاوت قیمتها و ثبت کارآمد سفارشات، موقعیت های سودآوری را بدست خواهد آورد.
توازن مجدد صندوق شاخص
صندوقهای شاخص دورههای متعادلسازی مجددی را تعریف کردهاند تا منابع خود را با شاخصهای معیار مربوط با آن برابر کنند. این کار فرصتهای سودآوری را برای معاملهگران روش الگوریتمی ایجاد میکند که معاملات مورد انتظار را که بسته به تعداد سهام در صندوق شاخص و قبل از به تعادل رساندن مجدد آن، ۲۰ تا ۸۰ امتیاز پایه دریافت میکنند، سرمایهگذاری میکنند.
این شکل معاملات از طریق سیستمهای معاملات الگوریتمی جهت اجرای به موقع و شناسایی منسب قیمتها آغاز میگردد.
ربات معاملاتی چیست؟
در ساده ترین سطح، یک ربات تجارت الگوریتمی یک کد رایانهای میباشد که قدرت تولید و اجرای سیگنالهای خرید و فروش در بازارهای مالی را خواهد داشت.
اجزای اصلی اینگونه رباتی شامل قوانین ورود به سیستم میباشد که زمان خرید یا فروش سیگنال میدهد. قوانین خروج بیان میکند که چه هنگامی موقعیت کنونی و قوانین اندازهگیری موقعیت که مقدار خرید یا فروش را تعریف میکند را ترک نمایید.
جهت داشتن سودآوری، ربات میبایست کارآیی بازار را به شکل منظم و مداوم شناسایی نماید.
توسعه استراتژی های الگوریتمی
نخستین گام در توسعه استراتژیهای الگوریتمی، تأمل در بعضی از قابلیت های اصلی میباشد که هر استراتژی تجارت الگوریتمی باید داشته باشد. این استراتژی باید از نظر بازار هوشمندانه باشد.
علاوه بر این مدل ریاضی مورد استفاده در تدوین استراتژی باید مطابق با شیبوه های آماری صحیح باشد.
در مرحله بعدی، تعیین کنید که ربات شما قصد دارد چه اطلاعاتی را به دست آورد. برای داشتن یک استراتژی خودکار (الگوریتمی) باید رباتی داشته باشید که قادر به ضبط ناکارآمدیهای مداوم بازار باشد.
استراتژیهای معاملات الگوریتمی از مجموعهای از دستورالعملهای دشوار جهت بهرهگیری از رفتار بازار پیروی خواهند کرد و وقوع یکباره ناکارآمدی بازار جهت تولید یک استراتژی کافی نخواهد بود.
بهعلاوه، اگر علت ناکارآمدی بازار غیرقابل شناسایی باشد، هیچ راهی برای دانستن اینکه آیا موفقیت یا شکست استراتژی به دلیل شانس بوده است یا خیر وجود نخواهد داشت.
با در نظر گرفتن موارد بالا ، انواع گوناگونی از استراتژیها جهت آگاهی از طراحی ربات تجارت الگوریتمی شما وجود خواهد داشت.
استراتژیهایی که از موارد زیر (یا ترکیبی از آنها) استفاده میکنند:
- اخبار اقتصادی کلان (به عنوان نمونه، حقوق و دستمزد غیر مزرعهای یا تغییرات نرخ بهره)
- تجزیه و تحلیل اساسی (به عنوان نمونه، با بهره از اطلاعات درآمد یا یادداشتهای انتشار درآمد)
- تجزیه و تحلیل آماری (به عنوان نمونه، همبستگی یا ادغام مشترک)
- تجزیه و تحلیل فنی (به عنوان نمونه، میانگین متحرک)
- ریزساختار بازار (به عنوان نمونه آربیتراژ یا زیرساختهای تجاری)
فراتر از الگوریتم های معاملاتی معمول
چند نوع بخصوص از الگوریتمها وجود دارد که اتفاقاتی را که در سوی دیگر میافتند شناسایی میکنند. یک سازنده در بازار فروش برای نمونه از این نوع از الگوریتمها استفاده میکند؛ چرا که دارای هوشمندی لازم جهت شناسایی وجود هر گونه الگوریتم در طرف ثبت یک سفارش بزرگ خواهد بود.
چنین ردیابی از طریق الگوریتمها به معاملهگر در یک بازار کمک میکند تا فرصتهای بزرگی که در انتخاب سفارشات پیش میآیند را شناسایی کند.
این کار بعضی اوقات به عنوان عملکردی پیشرفته شناخته خواهد شد.
الزامات فنی برای معاملات الگوریتمی
به کارگیری الگوریتم با استفاده از یک برنامه رایانهای آخرین مؤلفه معاملات الگوریتمی است که با آزمایش مجدد همراه است (آزمایش عملکرد الگوریتم در دورههای گذشتهی بازار سهام برای کسب اطلاع از نحوهی سودآوری آن).
چالش اصلی این میباشد که استراتژی شناسایی شده را به یک دستور کامپیوتری یکپارچه تبدیل نمایید که جهت ثبت سفارش به حساب تجاری دسترسی دارد. موارد زیر الزامات تجارت الگوریتمی میباشد :
- دانش برنامهنویسی کامپیوتری جهت برنامهریزی استراتژیهای معاملاتی مورد نیاز، در صورتی که دانش برنامهنویسی ندارید ولی علاقه مند به انجام معاملات الگوریتمی میباشید ، پیشنهاد میکنیم برنامهنویسانی را جهت این کار استخدام نمایید و یا از نرمافزارهای پیشساخته معاملاتی بهرمند گردید.
- اتصال به شبکه و دسترسی به سیستم عاملهای تجاری جهت ثبت سفارش.
- دسترسی به فیدهای اطلاعات بازار که بوسیله الگوریتم در موقعیتهای ثبت سفارش کنترل میگردند.
- قدرت و همچنین داشتن زیرساختهای بخصوص در مواقع نیاز به کنترل سیستم پیش از اینکه در بازارهای حقیقی فعال گردد.
- اطلاعات پیشین موجود جهت آزمایش مجدد بسته به پیچیدگی قوانین پیادهسازی شده در الگوریتم.
برنامه رایانهای مورد بهره شما معاملات با بسامد بالا چیست؟ باید موارد زیر را به انجام برساند:
- فید قیمت آینده سهام RDS را از هر دو بورس بخواند.
- با بهره از نرخ ارز موجود، یک ارز را به ارز دیگر تبدیل کنید.
- اگر اختلاف قیمت قابل توجهی وجود داشته باشد (به علت حذف هزینههای کارگزاری) که منجر به یک فرصت سودآور میشود، برنامه باید بتواند سفارش خرید را در بورس با قیمت پایینتر قرار دهد و سفارش را در بورس با قیمت بالاتر بفروشد.
اگر سفارشات به دلخواه انجام گردند سود آربیتراژ به دنبال خواهد داشت.
شاید به نظر ساده و آسان باشد، ولی با این حال نگهداری و اجرای معاملات الگوریتمی به همین سادگی نخواهد بود. به خاطر داشته باشید اگر یک سرمایهگذار موفق شود معاملهای انجام دهد، دیگر فعالان در عرصهی تجارت در بازار نیز قادر هستند این کار را انجام دهند.
در نتیجه، قیمتها در صدم ثانیه و حتی میکروثانیه نوسان میکنند. در مثال بالا، چه اتفاقی میافتد اگر یک معامله خرید انجام شود، اما معامله فروش متفاوت باشد، یعنی قیمت فروش در زمان ورود سفارش به بازار تغییر کند؟ پاسخ این است که معاملهگر با موقعیتی آزاد روبرو خواهد شد و استراتژی آربیتراژ را بیارزش میکند.
خطرات و چالشهای اضافی نظیر ریسک خرابی سیستم، خطاهای اتصال به شبکه، فاصله زمانی میان سفارشات و اجرا و از همه اصلی تر الگوریتمهای ناقص وجود نخواهد داشت.
هر چه الگوریتم پیچیدهتر طراحی گردد، آزمایش مجدد سختگیرانهتری پیش از عملی شدن لازم خواهد داشت.
day trade یا ترید روزانه چیست؟
امروزه رشد ارزهای دیجیتال فرصتی مناسب برای معاملهگران فراهم کرده است تا بتوانند به درآمد قابل توجهی برسند. این موضوع به ویژه برای کاربران ایرانی که به دلیل تحریمها برای فعالیت در بازارهای مالی با برخی از محدودیتها روبرو هستند، از اهمیت ویژهای برخوردار است. زیرا محدودیتهای کمتری در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد. یکی از استراتژیهای که معاملهگران برای کسب درآمد از این بازار استفاده میکنند، day Trade یا ترید روزانه است.
day trade یا معاملات روزانه، همان طور که از نامش پیداست به معاملاتی گفته میشود که در طول روز انجام شده و در پایان روز هیچ پوزیشن بازی وجود ندارد. این نوع استراتژی برای زمانی مناسب است که بخواهیم از حرکات کم قیمت درآمد کسب کنیم.
ترید روزانه هرچند ممکن است در ابتدا یک فرآیند نسبتاً ساده به نظر بیاید اما پیچیدگیهایی نیز دارد. معاملهگران باید از سرعت و دقت کافی برای انجام معاملههای خود برخوردار باشند و با ابزارهای تحلیل بازار ارز دیجیتال آشنا باشند.
ترید روزانه مناسب چه کسانی است؟
day trade یک استراتژی بحثبرانگیز است. این استراتژی هر چند پتانسیل سود بالایی دارد اما به همان اندازه با ریسک همراه است. برخی از افراد این استراتژی را راهی سریع برای ثروتمند شدن میدانند اما از آنجایی که این استراتژی نیاز به تصمیمگیری و اجرای سریع دارد، میتواند طاقتفرسا باشد.
به همین دلیل day trade ارزهای دیجیتال برای تمام افراد مناسب نیست. سودآوری از این استراتژی نیازمند درک عمیق از بازار و ریسکپذیری بالا است. اگر شما علاوه بر تمام این موارد میتوانید برای مدت طولانی به صفحه نمایش نگاه کنید تا نوسانات قیمت را رصد کنید، میتوانید از این استراتژی برای معاملات خود استفاده کنید.
پیش از آنکه بخواهیم وارد ترید روزانه شویم باید با اصول آن آشنا شویم:
۱.مدیریت پول: تصمیمگیری در رابطه با میزان ضرر احتمالی در هر ترید، اکثر تریدرهای موفق حاضر نیستند بیش از ۲% از سرمایه خود را در هر ترید از دست بدهند.
۲.مدیریت زمان: زمان زیادی برای کنترل دائم بازار و یافتن فرصت مناسب برای ترید نیاز است.
۳.مطالعه: دانستن اصول کافی بازار برای day trade کافی نیست بلکه باید هر روز اطلاعات خود را آپدیت کرد چرا که اخبار و رویدادها میتوانند تأثیر زیادی بر روی حرکات روزانه قیمت داشته باشند هرچند در مدت زمان طولانی تأثیر کمتری دارند.
۴.زمان بندی: باید بدانید که نوسان قیمت در یک روز ثابت نیست بلکه در زمان های گوناگون متفاوت است.
۵. حساب دمو (Demo Account): حساب دمو ابزار ضروری برای هر مبتدی محسوب میشود که بهترین مکان برای آزمایش مجدد یا تست استراتژیهای جدید یا پیشرفته برای تریدرهای مجرب است. بسیاری از این حسابها نامحدود هستند، بنابراین محدودیت زمانی ندارند.
در day trade باید به سه نکته توجه داشت:
۱.میزان نقد شوندگی: هرچه میزان نقد شوندگی یک بازار بیشتر باشد تریدر سریعتر میتواند خرید و فروش کند.
۲.نوسان: هرچه میزان نوسان یک بازار زیاد باشد میزان سود یا ضرر نیز بیشتر میشود. (بازار ارزهای دیجیتال مثال بارزی از یک بازار با نوسان زیاد است)
۳.حجم معاملات: نشان دهنده این است که در یک بازه زمانی مشخص چقدر دارایی مورد نظر خرید و فروش شده ،اگر در یک دوره شاهد حجم بالایی از معاملات باشید احتمال نوسان زیاد به سمت بالا یا پایین وجود دارد.
مزایای day trade
- نگران اتفاقات معاملات با بسامد بالا چیست؟ بازار نیستید چراکه در پایان روز تمام معاملات خود را بستهاید.
- کسب سود بهصورت روزانه که انرژی بخش است.
- از بیشترحرکات بازار میتوان استفاده کرد که در صورت موفقیت سود بالایی دارد.
معایب day trade
- سطوح مقاومت و حمایت به خوبی چارتهای هفتگی یا ماهانه قابل اعتماد نیست.
- هزینه کارمزد بهخاطر تعداد معاملات زیاد امکان دارد زیاد باشد.
- استرس زیادی ایجاد می کند که اگر نتوانیم احساسات خود را مهار کنیم متحمل ضرر زیادی میشویم.
انواع استراتژی ترید روزانه
یکی از متداولترین استراتژیهای day trade، اسکالپینگ است. در این روش، تریدر در یک بازه زمانی بسیار کوتاه (بین چند ثانیه تا چند دقیقه) معامله مورد نظر خود را انتخاب کرده و سریعاً از آن خارج میشود. با توجه به این که تحرکات قیمتی در بازههای زمانی کوتاه زیاد نخواهد بود، معاملهگران روی سودهای کوچک تمرکز دارند. اما جمع سودها در مدت زمان طولانی به مقدار قابل توجهی میرسد. استفاده از این روش برای افراد مبتدی توصیه نمیشود، زیرا موفقیت در این روش نیازمند مدیریت ریسک بسیار بالا است.
- معاملات محدوده نوسان (Range Trading)
در استراتژی معاملات محدوده نوسان، یک کانال برای تعیین محدوده نوسان تعیین میشود. تریدر با استفاده از این کانال برای خرید یا فروش دارایی خود تصمیم میگیرد. در معاملات محدوده نوسان، تریدرها با خرید و فروش کریپتو کارنسیها در محدوده نوسان، میتوانند سود زیادی کسب کنند. هر چند این استراتژی ممکن است ساده به نظر بیاید اما تریدر باید با برخی از نمودارها (مانند نمودار شمعدانی) آشنایی داشته باشد. همچنین باید بتواند سطح مقاومت و سطح حمایت را به خوبی تحلیل کند تا بهترین زمان برای خرید و فروش ارز دیجیتال را تشخیص دهد.
- معامله فرکانس بالا (High-Frequency Trading)
در استراتژی معامله با فرکانس بالا از توسعه الگوریتم و رباتهای معاملهگر برای انجام تعداد زیادی تراکنش در کوتاهترین زمان ممکن (حتی میلی ثانیه) استفاده میشود. برخی از افراد به اشتباه فکر میکنند در استراتژی معامله فرکانس بالا این ربات است که تصمیم میگیرد به یک پوزیشن معاملاتی وارد یا از آن خارج شود، اما در واقعیت چنین چیزی اتفاق نمیافتد.
این استراتژی که یک نوع استراتژی معامله الگوریتمی است، در مقایسه با دو استراتژی دیگر از پیچیدگی بیشتری برخوردار است. از طرف دیگر برای انجام معامله فرکانس بالا تریدر نیاز به اطلاعات دقیق و با کیفیت دارد. اما در اغلب موارد این اطلاعات به راحتی قابل دسترسی نیست.
ترید ارز دیجیتال
ترید ارز دیجیتال به معنی خرید ارز دیجیتال با قیمتی پایین و فروش آن با قیمت بالاتر است. مهمترین تفاوت ترید ارز دیجیتال با سرمایهگذاری ارز دیجیتال در این است که سرمایهگذاری به معنی نگهداری ارز دیجیتال برای مدت زمان طولانی است، اما بازه زمانی ترید برای خرید و فروش ارز دیجیتال کوتاه مدت است.
چگونه یک ارز مناسب برایday trade انتخاب کنیم؟
بعد از بیت کوین، ارزهای دیجیتال بسیار زیادی وارد بازار شدهاند اما تمام این ارزها برای سرمایهگذاری کوتاه مدت مناسب نیستند. به همین دلیل تریدرها قبل از آنکه بخواهند سرمایه خود را برای خرید ارزهای دیجیتال هزینه کنند، باید در مورد گذشته و آینده ارزها تحقیق کنند تا بتوانند روند قیمتها را پیشبینی کنند ( سایت Coinmarketcap از جمله سایتهایی است که اطلاعات جامعی در این زمینه به کاربران ارائه میدهد.) این کار مستلزم این است که تریدر با انواع تحلیلهای بازار ارزهای دیجیتال آشنایی داشته باشد. اینکه به طور قطعی بتوان پیشبینی کرد که کدام ارز دیجیتال برای سرمایهگذاری کوتاه مدت مناسب است، عملاً امکانپذیر نیست. اما برخی از فاکتورهای مهم که میتواند به تریدر در انتخاب ارز دیجیتال مناسب برای ترید روزانه کمک کند، عبارتند از:
وایت پیپر سندی است که در آن توضیحی جامع از عملکرد ارز دیجیتال و مشکلی که حل میکند، ارائه شده است.
اطلاع از وضعیت کلی ارزش بازار یک دید کلی از روند بازار را در اختیار سرمایهگذار قرار میدهد.
سرمایه در گردش به تعداد واحد ارزهای دیجیتال گفته میشود که به شکل عمومی عرضه شده است.
بیشتر ارزهای دیجیتال به صورت محدود عرضه میشوند و تنها تعداد اندکی از رمزارزها تعداد نامحدودی دارد. عرضه کل، مجموع تعداد کوینهایی است که از قبل در گردش است؛ به علاوه تعداد کوینهای تازه استخراج شدهای که در بازار نیست. عرضه کل یک ارز دیجیتال یکی از مهمترین عواملی است که بر ارزش بازار آن تأثیر میگذارد.
منظور از حجم معاملات، تعداد ارزهای دیجیتال معامله شده در یک بازه زمانی است. حجم معامله در واقع میتواند شاخصی از قدرت بازار باشد. زیرا افزایش رشد بازار یک ارز دیجیتال با افزایش حجم آن رابطه مستقیم دارد. به بیان دیگر اگر حجم یک بازار در حال افزایش باشد، نشان دهنده محبوبیت آن ارز دیجیتال در بین تریدرها است.
کلام آخر
معاملات روزانه میتواند فرصت خوبی برای استقلال اقتصادی تریدرها بهوجود آورد اما همانطور که گفته شد day trade دارای پیچیدگیهای زیادی است و هر تریدر علاوه بر داشتن دقت و سرعت عمل کافی برای انجام معاملات خود میبایست با ابزارهای تحلیل بازار ارزدیجیتال نیز آشنا باشد.
معاملات الگوریتمی چیست؟ آموزش کامل تصویری
معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading) معاملاتی خودکار، تجارت به شیوه جعبه سیاه یا معاملات الگویی خم نامیده میگردد. در این شکل از معاملات، از یک برنامه رایانهای بهره گرفته میشود که مجموعهای از دستورالعملهای ذکر شده (الگوریتم) را جهت انجام معاملات به کار میگیرد.
در تعریفهای مخصوص به تجارت و علوم اقتصادی اینگونه تعریف شده که این شکل از معامله قادر است با سرعت و فرکانس سود بدست بیاورد که برای انسان صورت دادن آن کاملاً غیرممکن خواهد بود.
از معاملات الگوریتمی چه میدانید؟
معاملات الگوریتمی علاوه بر موقعیت پرسودی که جهت فرد تجارتکننده به ارمغان میاورد، با درک و تحلیل تأثیرات مربوط به عواطف انسانی بر فعالیتهای تجاری معاملات را به شیوه سیستماتیک تری صورت خواهد داد. به نظر میاید تجارت الگوریتمی عامل انسانی را حذف خواهد کرد و در عوض از استراتژیهای بر پایه آمار از قبل تعیین شده پیروی خواهد کرد که قادر هستند هفت روز هفته ساعت و بوسیله کامپیوترها با کمترنی نظارت اجرا گردند.
رایانهها قادر هستند مزایای فراوانی نسبت به معاملهگران انسانی بوجود بیاورند. برای نخستین بار، آنها قادر هستند تمام روز، بدون خواب، فعالیت داشته باشند.
آنها علاوه بر این قادر هستند اطلاعات را به صورت دقیق تجزیه و تحلیل نمایند و به تغییرات میلی ثانیه پاسخ دهند. علاوه بر این، آنها هیچوقت احساسات را در موقعیت های حساسا خود فاکتور نمیگیرند.
به همین سبب ، مدتهاست که خیلی از سرمایهگذاران به این باور رسیده اند که ماشینآلات قادر هستند معاملهگران عالی داشته باشند، با توجه به اینکه آنها از استراتژیهای درست و بجا استفاده خواهند کرد.
چرا معاملات الگوریتمی؟
اغلب استراتژیهای معاملات الگوریتمی حول شناسایی موقعیت ها در بازار مطابق با آمار میباشد. تجارت لحظهای به دنبال پیروی از فرایند های کنونی میباشد و استراتژیهای یادگیری ماشینی در تلاش هستند فلسفههای پیچیدهتری را به شکل خودکار در بیاورند یا چندین مورد را به شکل همزمان پیاده کنند.
هیچ کدام از این موارد تضمین حقیقی جهت سودآوری نخواهد بود و معاملهگران باید بفهمند که الگوریتم صحیح یا ربات را کی و کجا استفاده نمایند. زمینه تجارت الگوریتمی نیز به همین صورت تکامل پیدا کرده است. در حالی که این فعالیت با تجارت رایانه در بازارهای سنتی شروع گردید، افزایش داراییهای دیجیتال و مبادلات جاری در هفت روز هفته این روند را به سطح تازه ای رسانده است.
تا حدودی به نظر میرسد که تجارت اتوماتیک و ارزهای رمز پایه جهت یکدیگر بوجود آمده باشند. درست است که کاربران هنوز هم باید استراتژیهای مخصوص خود را صورت بدهند، ولی اگر به درستی اعمال گردد، این تکنیکها قادر هستند به بازرگانان کمک داشه باشند دست خود را از چرخ بردارند و اجازه دهند ریاضیات کار خود را جلو ببرد.
بررسی دقیق تر کاربرد معاملات الگوریتمی
تصور کنید که یک شخص جهت انجام معاملات خود از این معیارهای تجاری ساده پیروی داشته باشد:
- وقتی میانگین متحرک ۵۰ روزه آن از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بالاتر رفت، ۵۰ سهم از سهام را میخرد. (میانگین متحرک میانگین دادهای نقاط گذشته میباشد که نوسانات قیمتی را روز به روز مرتفعتر خواهد کرد و در نتیجهی آن روندها مشخص میگردند.)
- فروش این سهام زمانی که میانگین متحرک ۵۰ روزه آن از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه پایینتر برود.
با بهره از این دو دستورالعمل ساده، یک برنامه کامپیوتری به شکل خودکار ارزش سهام (و شاخصهای میانگین متحرک) را کنترل خواهد کرد و در شکل تناسب شرایط تعریف گردیده، سفارشات خرید و فروش را به انجام میرساند.
شخص معاملهگر دیگر نیازی به نظارت بر قیمتها و نمودارهای متغیر و به روز یا سفارشات به شکل دستی نخواهد داشت. سیستم معاملات الگوریتمی با شناسایی موقعیت های مناسب معامله به شکل خودکار این فعالیت را صورت میدهد.
مزایای انجام معاملات به روش الگوریتمی
مزایا معاملات الگوریتمی:
- معاملات با مناسب ترین قیمت ممکن صورت میگیرد.
- ثبت سفارش در این شکل معاملات دقیق و سریع خواهد بود. (اجرایی شدن آن در سطح دلخواه خیلی محتمل میباشد.)
- خیلی اهمیت دارد که معاملات پیش از تغییرات ارزشی قابل توجه به درستی و هر چه سریعتر صورت بگیرند که به شیوه الگوریتمی امری امکان پذیر میباشد.
- کم شدن هزینههای معامله
- بررسی خودکار همزمان در موقعیت های مختلف بازار
- کم شدن انواع خطاهای دستی در زمان انجام معاملات.
- معاملات الگوریتمی را میتوان با بهره از اطلاعات موجود در زمان حقیقی و درست مورد آزمایش دوباره قرار داد تا ببینیم آیا میتوان این گونه از معاملات را یک استراتژی مناسب و هوشمندانه در انجام معاملات تجاری محسوب کرد و یا خیر.
- از احتمال وقوع خطاهای فراوان بوسیله معاملهکنندگان انسانی (و نه ماشینی) در اثر عوامل روحی و روانی کمتر میکند.
اغلب معاملات الگوریتمی که اکنون انجام میگیرد، معاملات با فرکانس بالا (HFT) میباشند که سعی میکند تعداد فراوانی سفارش را با سرعت بیشتر در چندین بازار و با پارامترهای تصمیمگیری چندگانه مطابق با دستورالعملهای از قبل برنامهریزی شده، ثبت نماید.
معاملات الگوریتمی در صورت های گوناگون معامله، خرید و فروش و فعالیتهای متنوع سرمایهگذاری مورد بهره قرار میگیرد از قبیل:
- سرمایهگذاران میان مدت و یا بلند مدت یا موسسات بازرگانی طرف خرید، صندوقهای بازنشستگی، صندوقهای سرمایهگذاری، شرکتهای بیمه و برخی دیگر از معاملات الگوریتمی جهت خرید سهام در مقادیر بالا استفاده میکنند، معاملات با بسامد بالا چیست؟ هنگامی که نمیخواهند با سرمایهگذاریهای گسسته و پر حجم بر ارزش سهام تأثیر گذار باشند.
- سرمایهگذاران کوتاه مدت و شرکای طرف فروش، سازندگان بازار (مانند کارگزارها)، دلالان و داوران از مزایای معاملات خودکار استفاده میکنند. علاوه بر این، معاملات الگوریتمی به ساخت نقدینگی کافی جهت فروشندگان در بازار کمک خواهد کرد.
معاملات الگوریتمی نسبت به شیوه های مبتنی بر شهود یا غریزه معاملهگر، رویکرد سیستماتیکتری در معاملات فعال فراهم خواهد کرد.
استراتژی های معاملات الگوریتمی
هر استراتژی جهت معامله خودکار (الگوریتمی) نیاز به موقعیتی مشخص خواهد داشت که از لحاظ بهبود درآمد یا کاهش هزینه سودآور باشد. در ادامه چند نمونه از استراتژی های معاملاتی مشهور را بررسی خواهیم کرد:
استراتژی های دنباله روی ترندها
مشهور ترین استراتژیهای معاملات الگوریتمی در خصوص میانگین متحرک، شکست کانال، تغییرات سطح قیمت و سایر شاخصهای فنی مرتبط مورد بهره قرار میگیرند. اینها ساده ترین و آسان ترین استراتژیهایی میباشند که قادر هستند از طریق معاملات الگوریتمی اجرا گردند ، چراکه این استراتژیها پیش بینی قیمت انجام نمیدهند.
معاملات مطابق با وقوع روندهای منسب شروع میشوند چرا که اجرای آنها از طریق الگوریتمها فاقد وارد شدن به پیچیدگی تحلیل و پیشبینی، آسان و ساده خواهد بود. اشخاصی که دنباله روی ترندها میباشند بهره از میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه را به عنوان یک استراتژی مشهور در دستور کار خود قرار خواهند داد.
فرصت های آربیتراژ
آربیتراژ (Arbitrage) به معنی دریافت سودی فاقد ریسک از اختلاف قیمت دو بازار مختلف میباشد ، یعنی شما سهامی را از یک فهرست در یک بازار خریداری میکنید و همان سهام را همزمان در بازاری دیگر با قیمت بیشتر به فروش میرسانید و از این اختلاف قیمت سود بدست میاورید؛ ما این سود فاقد ریسک را آربیتراژ مینامیم. همان عملکرد را معاملات با بسامد بالا چیست؟ میتوان جهت سهام در برابر ابزارهای آتی داشت؛ چراکه اختلاف قیمت در هر بازهای از زمان در بازارها وجود خواهد داشت.
اجرای یک الگوریتم معین به جهت شناسایی این تفاوت قیمتها و ثبت کارآمد سفارشات، موقعیت های سودآوری را بدست خواهد آورد.
توازن مجدد صندوق شاخص
صندوقهای شاخص دورههای متعادلسازی مجددی را تعریف کردهاند تا منابع خود را با شاخصهای معیار مربوط با آن برابر کنند. این کار فرصتهای سودآوری را برای معاملهگران معاملات با بسامد بالا چیست؟ روش الگوریتمی ایجاد میکند که معاملات مورد انتظار را که بسته به تعداد سهام در صندوق شاخص و قبل از به تعادل رساندن مجدد آن، ۲۰ تا ۸۰ امتیاز پایه دریافت میکنند، سرمایهگذاری میکنند.
این شکل معاملات از طریق سیستمهای معاملات الگوریتمی جهت اجرای به موقع و شناسایی منسب قیمتها آغاز میگردد.
ربات معاملاتی چیست؟
در ساده ترین سطح، یک ربات تجارت الگوریتمی یک کد رایانهای میباشد که قدرت تولید و اجرای سیگنالهای خرید و فروش در بازارهای مالی را خواهد داشت.
اجزای اصلی اینگونه رباتی شامل قوانین ورود به سیستم میباشد که زمان خرید یا فروش سیگنال میدهد. قوانین خروج بیان میکند که چه هنگامی موقعیت کنونی و قوانین اندازهگیری موقعیت که مقدار خرید یا فروش را تعریف میکند را ترک نمایید.
جهت داشتن سودآوری، ربات میبایست کارآیی بازار را به شکل منظم و مداوم شناسایی نماید.
توسعه استراتژی های الگوریتمی
نخستین گام در توسعه استراتژیهای الگوریتمی، تأمل در بعضی از قابلیت های اصلی میباشد که هر استراتژی تجارت الگوریتمی باید داشته باشد. این استراتژی باید از نظر بازار هوشمندانه باشد.
علاوه بر این مدل ریاضی مورد استفاده در تدوین استراتژی باید مطابق با شیبوه های آماری صحیح باشد.
در مرحله بعدی، تعیین کنید که ربات شما قصد دارد چه اطلاعاتی را به دست آورد. برای داشتن یک استراتژی خودکار (الگوریتمی) باید رباتی داشته باشید که قادر به ضبط ناکارآمدیهای مداوم بازار باشد.
استراتژیهای معاملات الگوریتمی از مجموعهای از دستورالعملهای دشوار جهت بهرهگیری از رفتار بازار پیروی خواهند کرد و وقوع یکباره ناکارآمدی بازار جهت تولید یک استراتژی کافی نخواهد بود.
بهعلاوه، اگر علت ناکارآمدی بازار غیرقابل شناسایی باشد، هیچ راهی برای دانستن اینکه آیا موفقیت یا شکست استراتژی به دلیل شانس بوده است یا خیر وجود نخواهد داشت.
با در نظر گرفتن موارد بالا ، انواع گوناگونی از استراتژیها جهت آگاهی از طراحی ربات تجارت الگوریتمی شما وجود خواهد داشت.
استراتژیهایی که از موارد زیر (یا ترکیبی از آنها) استفاده میکنند:
- اخبار اقتصادی کلان (به عنوان نمونه، حقوق و دستمزد غیر مزرعهای یا تغییرات نرخ بهره)
- تجزیه و تحلیل اساسی (به عنوان نمونه، با بهره از اطلاعات درآمد یا یادداشتهای انتشار درآمد)
- تجزیه و تحلیل آماری (به عنوان نمونه، همبستگی یا ادغام مشترک)
- تجزیه و تحلیل فنی (به عنوان نمونه، میانگین متحرک)
- ریزساختار بازار (به عنوان نمونه آربیتراژ یا زیرساختهای تجاری)
فراتر از الگوریتم های معاملاتی معمول
چند نوع بخصوص از الگوریتمها وجود دارد که اتفاقاتی را که در سوی دیگر میافتند شناسایی میکنند. یک سازنده در بازار فروش برای نمونه از این نوع از الگوریتمها استفاده میکند؛ چرا که دارای هوشمندی لازم جهت شناسایی وجود هر گونه الگوریتم در طرف ثبت یک سفارش بزرگ خواهد بود.
چنین ردیابی از طریق الگوریتمها به معاملهگر در یک بازار کمک میکند تا فرصتهای بزرگی که در انتخاب سفارشات پیش میآیند را شناسایی کند.
این کار بعضی اوقات به عنوان عملکردی پیشرفته شناخته خواهد شد.
الزامات فنی برای معاملات الگوریتمی
به کارگیری الگوریتم با استفاده از یک برنامه رایانهای آخرین مؤلفه معاملات الگوریتمی است که با آزمایش مجدد همراه است (آزمایش عملکرد الگوریتم در دورههای گذشتهی بازار سهام برای کسب اطلاع از نحوهی سودآوری آن).
چالش اصلی این میباشد که استراتژی شناسایی شده را به یک دستور کامپیوتری یکپارچه تبدیل نمایید که جهت ثبت سفارش به حساب تجاری دسترسی دارد. موارد زیر الزامات تجارت الگوریتمی میباشد :
- دانش برنامهنویسی کامپیوتری جهت برنامهریزی استراتژیهای معاملاتی مورد نیاز، در صورتی که دانش برنامهنویسی ندارید ولی علاقه مند به انجام معاملات الگوریتمی میباشید ، پیشنهاد میکنیم برنامهنویسانی را جهت این کار استخدام نمایید و یا از نرمافزارهای پیشساخته معاملاتی بهرمند گردید.
- اتصال به شبکه و دسترسی به سیستم عاملهای تجاری جهت ثبت سفارش.
- دسترسی به فیدهای اطلاعات بازار که بوسیله الگوریتم در موقعیتهای ثبت سفارش کنترل میگردند.
- قدرت و همچنین داشتن زیرساختهای بخصوص در مواقع نیاز به کنترل سیستم پیش از اینکه در بازارهای حقیقی فعال گردد.
- اطلاعات پیشین موجود جهت آزمایش مجدد بسته به پیچیدگی قوانین پیادهسازی شده در الگوریتم.
برنامه رایانهای مورد بهره شما باید موارد زیر را به انجام برساند:
- فید قیمت آینده سهام RDS را از هر دو بورس بخواند.
- با بهره از نرخ ارز موجود، یک ارز را به ارز دیگر تبدیل کنید.
- اگر اختلاف قیمت قابل توجهی وجود داشته باشد (به علت حذف هزینههای کارگزاری) که منجر به یک فرصت سودآور میشود، برنامه باید بتواند سفارش خرید را در بورس با قیمت پایینتر قرار دهد و سفارش را در بورس با قیمت بالاتر بفروشد.
اگر سفارشات به دلخواه انجام گردند سود آربیتراژ به دنبال خواهد داشت.
شاید به نظر ساده و آسان باشد، ولی با این حال نگهداری و اجرای معاملات الگوریتمی به همین سادگی نخواهد بود. به خاطر داشته باشید اگر یک سرمایهگذار موفق شود معاملهای انجام دهد، دیگر فعالان در عرصهی تجارت در بازار نیز قادر هستند این کار را انجام دهند.
در نتیجه، قیمتها در صدم ثانیه و حتی میکروثانیه نوسان میکنند. در مثال بالا، چه اتفاقی میافتد اگر یک معامله خرید انجام شود، اما معامله فروش متفاوت باشد، یعنی قیمت فروش در زمان ورود سفارش به بازار تغییر کند؟ پاسخ این است که معاملهگر با موقعیتی آزاد روبرو خواهد شد و استراتژی آربیتراژ را بیارزش میکند.
خطرات و چالشهای اضافی نظیر ریسک خرابی سیستم، خطاهای اتصال به شبکه، فاصله زمانی میان سفارشات و اجرا و از همه اصلی تر الگوریتمهای ناقص وجود نخواهد داشت.
هر چه الگوریتم پیچیدهتر طراحی گردد، آزمایش مجدد سختگیرانهتری پیش از عملی شدن لازم خواهد داشت.
معرفی استراتژی الگوریتمی الیمپ ترید
معرفی استراتژی الگوریتمی الیمپ ترید OlympTrade
معرفی استراتژی الگوریتمی الیمپ ترید : با توجه به پیشرفتهای حاصل شده در حوزه معاملات الکترونیک، معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading) در ده سال اخیر محبوبیت بیشتری پیدا کرده است.
معاملات الگوریتمی ابتدا در معاملات با بسامد بالا چیست؟ دههی 1980 پیدایش یافت. امروزه، تقریبا 70 درصد از تمام فعالیتهای معاملاتی در بازارهای توسعهیافته، به این نوع معاملات تعلق دارد.
معاملات الگوریتمی چیست؟
معاملات مبتنی بر الگوریتم در واقع یک تکنیک میباشد که در آن از یک برنامهی کامپیوتری برای اتوماتیکسازی فرایند خرید و فروش سهام، آپشنها، معاملات آتی، جفت ارزهای فارکس و کریپتوکارنسیها استفاده میشود.
به زبانی ساده، الگوریتم تکهای از کد است که مجموعهای از دستورالعملهای گام به گام را که بصورت اتوماتیکی اجرا میشوند، دنبال میکند.
دستورالعملهای گام به گام بر اساس ورودیهایی هستند که شما داخل الگوریتم برنامهنویسی کردهاید. متغیرهای ورودی میتوانند چیزی مانند قیمت، حجم، زمان، اطلاعات اقتصادی و سیگنالهای مربوط به اندیکاتورها باشند.
هر نوعی از متغیرهای ورودی میتواند در اینجا استفاده شود. پس از اینکه این معیارها مشخص شد، یک معامله خرید یا فروش بصورت اتوماتیک اجرا میشود.
معاملات الگوریتمی چگونه عمل میکند؟
در معاملات الگوریتمی این فرایند سه قدمی دنبال میشود:
1 – داشتن یک ایدهی معاملاتی
3 – استراتژی معاملاتی توسط یک الگوریتم تبدیل میشود
زمانی که برنامه معاملاتی الگوریتمی خلق میشود، قدم بعدی بک تست گیری (Backtesting) میباشد. بک تست گیری شامل استفاده از دادههای قیمتی ثبت شده در تاریخچه به منظور بررسی سازگاری و عملکرد برنامه میشود.
اگر الگوریتم به شما نتایج بک تست گیری مناسبی را بدهد، اگر شانس با شما همراه باشد، انتظار میرود عملکرد مناسبی در بازار داشته باشید. پیدا کردن یک ایدهی معاملاتی مناسب و تبدیل کردن آن به یک استراتژی معاملاتی الگوریتمی سودآور کار آسانی نیست.
اولین و مهمترین قدم در معاملات الگوریتمی این است که دارای یک ایدهی معاملاتی سودآور و ثابت شده باشید. قبل از اینکه یاد بگیرید چگونه یک الگورتیم معاملاتی را خلق کنید، باید دارای یک ایده و استراتژی باشید .
پس از اینکه ایده خود را پیدا کردید، باید دارای شایستگی و مهارت باشید. بهترین معاملهگران الگوریتمی در این سه بخش دارای شایستگی و مهارت هستند:
- دانش بازار معاملاتی و مالی
- تحلیل مقداری یا مدلسازی
- مهارتهای برنامهنویسی
بهترین زبانهای برنامهنویسی که در معاملات الگوریتمی از آنها استفاده میشود کدام هستند؟ (معرفی استراتژی الگوریتمی الیمپ ترید) .
پایتون (Phthon) احتمالا محبوبترین زبان برنامهنویسی برای معاملات الگوریتمی میباشد. زبانهای Matlab، JAVA، C++ و Perl از دیگر زبانهای معاملات الگوریتمی هستند که برای استراتژیهای شکستناپذیر معاملات جعبه سیاه (Black Box) از آنها استفاده میشود.
برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص معاملات الگوریتمی و بحث تخصصی با مشاوران ما، از طریق تلگرام، واتس اپ، وایبر و فیس بوک با ما در تماس باشید.
معاملات الگوریتمی چه تاثیری بر وضعیت این روزهای بازار دارد؟
برخی از فعالان بازار، عامل اصلی منفیهای روزهای اخیر و نوسانات بهوجود آمده را معاملات الگوریتمی میدانند و معتقدند نحوه کارکرد این معاملات بازار را تحتتأثیر قرار داده است.
به گزارش صدای بورس ، این روزها و باتوجه به وضعیت نامناسب بازار سرمایه و تابلوی قرمز رنگ آن، باز هم موضوع معاملات الگوریتمی و تأثیر آن بر تلاطمهای بازار بالا گرفته است. این بار کار به کمپینهای جمعآوری امضا، اعتراضات شدید به سازمان بورس و حتی نهادهای نظارتی دیگر مانند سازمان بازرسی کل کشور هم کشیده است. نکته تأملبرانگیز اینکه ریزش بازار نهتنها با گزارشهای عملکردی خوب شرکتها متناقض است، بلکه با متغیرهای بنیادی، مثل قیمتهای جهانی و نرخ ارز هم در تضاد است!
اما عامل اصلی منفیهای بازار چیست؟ معاملات الگوریتمی یا پارامترهای دیگر؟
برخی از فعالین بازار، عامل اصلی منفیهای روزهای اخیر و نوسانات بهوجود آمده را معاملات الگوریتمی میدانند و معتقدند نحوه کارکرد این معاملات بازار را تحتتأثیر قرار داده است. برخی دیگر معتقدند اتفاقاً معاملات الگوریتمی میتواند نقدشوندگی و کارایی بازار را افزایش دهد و به آن کمک کند. همچنان که سالهاست در بازارهای مالی دنیا چنین اتفاقی افتاده است.
این اولین بار نیست که پس از ریزش بازار، تیغ انتقادات بهسمت معاملات الگوریتمی گرفته میشود. در دورهی سقوط بازار در سال ۱۳۹۹ هم همین انتقادات متوجه معاملات الگوریتمی بود. سازمان بورس و نهاد ناظر هم عکسالعمل نشان داد و با منتقدین همراه شد. نتیجتاً سازمان بورس معاملات الگوریتمی را در آن دوره ممنوع کرد. ولی در اردیبهشت ۱۴۰۰ و پس از اینکه مشخص شد معاملات الگوریتمی تأثیری در ریزشها نداشته است و حتی ممنوعیت آن نقدشوندگی بازار را نیز محدود کرده است، سازمان بورس مجدداً آن را آزاد اعلام کرد.
مخالفین معاملات الگوریتمی چه میگویند؟
مخالفان معاملات الگوریتمی معتقدند نهادهایی که امکان انجام این معاملات را دارند باعث تلاطم بازار میشوند و عدهی زیادی از معاملهگران حقیقی از تلاطمهای بهوجود آمده توسط آنها متضرر میشوند. بهاینترتیب سود بیشتری نصیب بازارگردانها، سبدگردانها و مشتریان بزرگ کارگزاریها میشود و سرمایهگذاران خرد متضرر میشوند.
ضمنآنکه چون امکان انجام این نوع معاملات برای همهی افراد وجود ندارد، این موضوع در ذاتِ خود باعث بیعدالتی در بازار است. البته ذکر این نکته ضروری به نظر میرسد که اساساً منعی از طرف سازمان بورس و شرکتهایی که خدمات معاملات الگوریتمی ارائه میدهند برای در اختیار گذاشتن این سرویس برای همهی فعالان بازار (حقیقی و حقوقی) وجود ندارد. اما لازمه انجام این کار فراهم آمدن زیرساختهایی از سمت کارگزاریها و همچنین دستورالعملها و قوانین جامعتر برای این حوزه است. پیشبینی این است که در آیندهای نهچندان دور شاهد دسترسی همه فعالان بازار به این نوع معاملات خواهیم بود.
موافقان معاملات الگوریتمی چه میگویند؟
موافقان، مشکل بازار را مرتبط با پارامترهای دیگری میدانند. آنها معتقدند درصورت اجرای صحیحِ معاملات الگوریتمی، بسیاری از مشکلات بازار حل خواهد شد. معاملات الگوریتمی، نقدشوندگی، که رکن اصلی بازار است، را افزایش میدهد و بهنحو ملموسی بر کارایی آن میافزاید. همچنین معاملات الگوریتمی میتواند از دستکاری و تغییرات ناگهانی قیمت سهمها توسط افراد سودجو جلوگیری کند. از سوی دیگر کسبوکارها و استارتآپهای حوزه فینتک هم از ممنوعیت معاملات الگوریتمی آسیب خواهند دید.
عکسالعمل بازارهای معتبر دنیا به معاملات الگوریتمی چه بوده است؟
در بازارهای توسعهیافتهی دنیا چند دهه است که از معاملات الگوریتمی بهعنوان ابزاری برای عمقبخشی به بازار، افزایش نقدشوندگی و کارایی بازار و همچنین بهبود معاملات شخصی استفاده میشود.
معاملات الگوریتمی از اوایل دهه نود جای خود را در بازارهای مالی باز کرد. بهطوریکه در سال ۲۰۱۱ مجلهی Journal of Finance در مقالهای عنوان کرد که در سال ۲۰۰۹، معادل ۷۳ درصد از تمام معاملات بازارهای ایالات متحده توسط معاملات الگوریتمی انجام شده معاملات با بسامد بالا چیست؟ که تأثیر بسزایی در افزایش نقدشوندگی این بازارها داشته است. میتوان حدس زد که این روند تا به امروز بسیار گستردهتر شده باشد.
بیشتر بخوانید:
راهکار چیست؟
امروز بازار سرمایه ایران با مشکلات زیرساختی، رفتارهای هیجانی و ریسکها و عدم قطعیتهای برخواسته از وضعیت سیاسی و اقتصادی جامعه روبرو است و ارتباط دادن همهی این مشکلات با معاملات الگوریتمی پاک کردن صورت مسئله است. ضمنآنکه بهوجود آوردن جو روانی مسموم موجب ایجاد بار روانی و ترس در سرمایهگذاران میشود که خود اثر سوء بر عرضه و تقاضا خواهد داشت.
در روزهای اخیر عدهای با نمونه آوردن روند قیمتی روزانه برخی سهمهای بزرگ، نوسانات آنها را به الگوریتمها ربط دادند و بیان کردند که این الگوریتمها با معاملات با فرکانس بالا (HFT) اقدام به خرید در قیمتهای پایین کرده و بعد با ایجاد روندی مثبت در سهم اقدام به فروش در قیمتهای بالا میکنند. درحالیکه اولاً با توجه به کارمزدهای بالای معاملاتی در بازار ما عملاً معاملات با فرکانس بالا مقرونبهصرفه نیست و ثانیاً این کار با توجه به درصد پایین معاملات الگوریتمی (حدود ۱ درصد ارزش معاملات) امکانپذیر نیست. معاملاتی که کل ارزششان حدود ۱ درصد بازار است چگونه میتوانند روند بازار را تغییر دهند؟
سؤال دیگر این است که حتی اگر روی یکی دو سهم چنین اتفاقی افتاده باشد، چرا باید سهمی که در این مدت اصلاح زیادی داشته و اکنون نیز به لحاظ بنیادی در قیمت خوبی است در قیمتهای پایین فروخته شود؟
اگر فرض کنیم فلان سهم خودرویی را الگوریتمها رِنج کشیدند و فروختند، چرا در آن سوی دیگر بازار سهام پتروشیمیها با این فشار عرضهی شدید بهفروش میرسند؟
آنچه مشخص است اینکه وضعیت فروشهای این روزهای بازار بهدلیل رفتارهای هیجانی، ترس سرمایهگذارن از عدم قطعیتها و ریسکهای موجود (ریسکهای سیاسی، رفع تحریمها و . ) در بازار است.
هر ابزار تکنولوژی اگر از آن سوءاستفاده شود میتواند آثار مخربی نیز داشته باشد. وقتی معاملات الگوریتمی توسط نهادهای نظارتی قابل رهگیری و کنترل نباشد ممکن است با سوءاستفاده از آنها قوانین معاملاتی دور زده شود و موجب زیان سرمایهگذاران خُرد، که به این نوع معاملات دسترسی ندارند، گردد.
خواسته یا ناخواسته، استفاده از تکنولوژیهای نوین و مرسوم دنیا در بازار سرمایه ایران هم اجتنابناپذیر است و باید بهسمت استفاده گستردهتر از این ابزارها رفت. اما در اینجا نقش سازمان بورس و نهاد ناظر بسیار مهم است.
ممنوعیت معاملات الگوریتمی، طبق تجربه قبلی، مشکلی را حل نخواهد کرد. مهمترین کاری که سازمان بورس در مرحله اول باید انجام دهد، شناسایی کامل سفارشات الگوریتمی فرستادهشده است. تمامی معاملات الگوریتمی باید با یک تگ یا برچسب در سامانه معاملاتی ثبت شوند و درغیراینصورت از ارسال این نوع سفارشات جلوگیری شود. ممنوعیت، جلوی استفاده غیرمجاز از این نوع معاملات را نخواهد گرفت.
هستند شرکتهایی که مجوز معاملات الگوریتمی را دارند، اما باز هم با استفاده از رباتها و روشهای دیگر، قوانین را دور میزنند. بهاینصورت که از معاملات ساده استفاده میکنند، ولی سفارشات الگوریتمی میفرستند. هرچند که تشخیص این نوع معاملات آسان نیست، ولی امکانپذیر است و سازمان بورس باید زیرساخت این کار را فراهم کند.
در مرحله بعد لازم است تا دستورالعمل جامعتری نسبتبه آنچه امروز وجود دارد بهعنوان دستورالعمل معاملات الگوریتمی، توسط نهاد ناظر تبیین گردد و زیرساختها و ابزارهای نظارتیِ لازم توسط کارگزاریها و سازمان بورس برای نظارت دقیق بر این نوع معاملات فراهم آید.
به گزارش وب سایت رهآورد۳۶۵ ، برای ایجاد عدالت در بازار نیز بهنظر میرسد بهترین راه این باشد که این نوع معاملات برای تمامی فعالان حقیقی و حقوقی فراهم شود تا شرایط برابری در بازار داشته باشند.
دیدگاه شما