معایب احتمالی ETF های بیت کوین

«صرفه به مقیاس» نشان می‌دهد که چرا صندوق‌های ETF هم مانند «کیاموتورز»، مزیت رقابتی دارند!

شنایی جذاب برای طرفداران ریسک در استخر نقدینگی

آیا اهل ریسک هستید؟ به استخر نقدینگی خوش آمدید! برای درک بهتر ماهیت استخر نقدینگی باید در همین جا توقف کنید و از چند مفهوم دیگر مطلع شوید تا بتوانید به درک بهتری از ماهیت استخر نقدینگی در دنیای ارز دیجیتال برسید.

اول به سراغ امور مالی غیر متمرکز یا به طور خلاصه «دیفای» می رویم. دیفای، در تلاش برای حذف بانک ها، موسسات و سازمان های متمرکز است. اکثرا، دیفای را یک پروژه می دانند اما باید بسیار وسیع تر به آن نگاه کرد؛ دیفای یک چارچوب برای بسیاری از پروژه های مختلف است که در حال ارائه خدمات غیر متمرکز در حوزه مالی هستند. در این پروژه ها، خدمات مالی مانند دریافت وام و معامله های مختلف با عدم ِتحت سیطره بودن توسط بانک ها و مراکز متمرکز انجام می شود. این جریان بسیار آرمانی به نظر می رسد اما تحقق آن ناممکن نیست!

بعد از اینکه پروژه ی دیفای پا گرفت و توسعه پیدا کرد و اکسچنج های غیر متمرکز روی کار آمدند، این فقط ارز های دیجیتال نبودند که خودنمایی می کردند، بلکه نوآوری های تازه و نو مانند استخر نقدینگی هم جای پای خود را در این میان گشودند. صرافی ها در حوزه‌ی ارز دیجیتال دو نوع مختلف دارند؛ متمرکز و غیر متمرکز. صرافی های متمرکز عملکرد Peer to Peer دارند. این نوع صرافی ها به عنوان واسطه هایی بین فروشنده و خریدار عمل می کنند. در این نوع صرافی ها سفارش ثبت شده و بعد از اتمام معامله تسویه انجام می شود. در صرافی های غیر متمرکز جریان کار بر عهده ی استخر نقدینگی است.

استخر نقدینگی چیست و چطور صرافی های غیر متمرکز را شکل داده است؟

مانند بسیاری از فناوری های مربوط به این حوزه استخر نقدینگی نیز ماهیت مجازی دارد. در این استخر ها سرمایه لازم که برای معامله در صرافی های غیر متمرکز مورد استفاده قرار می گیرد، وجود دارد. اگر از نمای نزدیک تر به استخر نقدینگی نگاه کنید، متوجه خواهید شد که در آن وجه های مختلف طبق یک قرارداد هوشمند مسدود شده اند. ارائه خدمات به واسطه ی این وجوه، به کاربران کمک می کند تا دریافت وام، ترید غیر متمرکز و .. را انجام دهند. شکل گیری بازار در استخر نقدینگی بدین شکل است که کاربر ها برابری دو توکن را در این استخر ها مد نظر قرار می دهند. این کار باعث شکل گیری یک سیستم مشابه بازار می شود.

ساز و کار این استخر ها بسیار جالب توجه است. با توجه به اینکه کارمزدی در صرافی های غیر متمرکز از کاربران کسر نمی شود، بلکه در مقابل هر تراکنشی که در آنها انجام می شود، به کاربران سودی مشابه یک کارمزد داده می شود؛ همین جریان و روند پویا آنها را به فعالیت در این استخر ها ترغیب می کند. این استخر ها باعث شکل گیری بسیاری از صرافی های غیر متمرکز شده اند که یکی از معروف ترین آنها یونی سواپ است. چرا این استخر ها اقدام به ارائه کارمزد به کاربران می کنند؟ به این خاطر که آنها نقدینگی خود را در این بستر قرار داده اند، بنابراین باید سودی هم در این جریان نصیبشان شود! در غیر این صورت، هیچ کاربری برای ترید و معامله به سراغ صرافی های غیر متمرکز نخواهد آمد.

استخر نقدینگی چطور توجه عام را به خود جلب کرد؟

توجه به استخر نقدینگی مانند بسیاری دیگر از پروژه های موجود در جهان که در ابتدا توجه کمترین کاربران و معامله گران را به خود اختصاص می دهند و بعد، ناگهان توجه و استقبال از آنها افزایش پیدا می کند، با چنین روندی رو به رو شد. اولین بار پروتکل Bancor سعی کرد تا با استفاده از این فناوری توجه عمده‌ی کاربران را به سمت خود جلب کند، اما چندان موفق عمل نکرد.

پس از آن صرافی یونی سواپ این پروژه را به همگان معرفی کرد و موفق شد توجه اکثریت معامله گر ها را به سمت خود و استخر نقدینگی جلب کند. البته یونی سواپ تنها صرافی غیر متمرکزی نیست که از این استخر استفاده می کند. در حال حاضر صرافی هایی مانند بالانسر، کرو و سوشی سواپ نیز با کمک استخر نقدینگی برپا شده اند و از این فناوری استفاده می کنند.

نکته: موضوعی که پرداختن به آن در این مطلب بسیار حائز اهمیت است این نکته است که همه ی صرافی های غیر متمرکز از استخر نقدینگی استفاده نمی کنند. از این رو می توان این صرافی ها را به دو دسته ی متمایز تقسیم کرد؛ یکی صرافی های غیر متمرکزی که از استخر های نقدینگی استفاده می کنند و گروه دوم که از Order book یا دفتر سفارشات استفاده می کنند. اما دفتر سفارشات چیست و این صرافی ها چطور از آن استفاده می کنند؟

با وجود دفتر سفارشات چه نیازی به استخر نقدینگی هست؟

دفتر سفارشات گروهی از سفارش های مربوط به یک بازار است. در این سیستم، سفارش هایی که دارای ویژگی انطباق هستند به هم دیگر وصل می شوند. در هر صرافی غیر متمرکزی که از این فناوری استفاده می کند، هم دفتر سفارشات و هم موتور انطباق با هم وجود دارند. در این نوع صرافی ها، مجموعه ای از بازار های مالی پیچیده امکان ایجاد و گسترش را خواهند داشت.

اگر در صرافی غیرمتمرکزی با نقدینگی بسیار بسیار بالایی مواجه باشیم بهتر است که از مدل دفتر سفارشات و موتور انطباق که سفارشات مرتبط را به هم وصل می کند، استفاده شود. در حالت برعکس نیز (یعنی وقتی نقدینگی پایین است) بهتر است از استخر نقدینگی استفاده شود. به بیان دیگر، هدف از ایجاد این نوع استخر برای صرافی های غیرمتمرکز توانایی پشتیبانی و پیش بردن معاملات توسط معامله گران با میزان نقدینگی پایین بوده است. در این نوع استخر ها با کمک قرارداد های هوشمند دیگر جریانی به عنوان توکن هایی که به ترید های بزرگ و زیاد وابسته باشند، نداریم و نقدینگی در این استخر ها نیز از اهمیت بسیار کمتری نسبت به جریان دفتر سفارشات برخوردار است.

آشنایی با عملکرد استخر نقدینگی

در صرافی های Peer to Peer اتصال معامله کنندگان با فناوری دفتر سفارشات، انجام می شود. اما در صرافی هایی که از استخر نقدینگی استفاده می کنند، وجوه مختلف توسط معامله کنندگان تامین می شود و مربوط به قرارداد های هوشمند هستند. انجام معامله در این استخر ها به نقدینگی موجود در آن بستگی دارد و احتیاجی به حضور شخص مقابل در آن نیست. در اصل معامله بین دو نفر (لزوما) انجام نمی شود. من باب مثال اگر شما قصد داشته باشید در این نوع صرافی ها که از فناوری استخر های نقدینگی پشتیبانی می کنند، توکن خاصی را خریداری کنید حتما نباید یک فروشنده وجود داشته باشد و آن را به شما بفروشد! فقط نیاز است تا نقدینگی به طور کامل و لازم وجود داشته باشد. کنترل و نظارت در این نوع صرافی ها بر عهده ی یک الگوریتم است. این جریان، همان هدفی است که در پروژه های دیفای دنبال می شود و متمرکز کردن فعالیت ها را کاهش خواهد داد و همه چیز را به دست الگوریتم ها خواهد سپرد.

سایر کاربرد های استخر نقدینگی چیست؟

اگر گمان کرده اید که استفاده از استخر نقدینگی به آنچه که تا به اینجای مطلب از آن صحبت کردیم خلاصه می شود، سخت در اشتباه هستید. قرارداد های هوشمند و استفاده از استخر های نقدینگی جزء محبوب ترین کاربرد های آن به حساب می آیند اما این روند یکی از ساده ترین مفاهیم و کاربرد های آن است. کاربرد استخر های نقدینگی فراتر از آنچه که تا به اینجا توضیح داده شد، می باشد. یک کاربرد دیگر برای این استخر ها این است که آنها پایه و اساس عملکرد پلتفرم های کسب سود مانند یرن فاینانس می باشند. کاربرد این استخر ها نیز ییلد فارمینگ (Yield Farming) است. به این کار در فارسی، استخراج نقدینگی نیز گفته می شود.

در استخراج نقدینگی کاربر ها وجه های خود را به این استخر ها می سپارند. از این رو توزیع کردن توکن ها در این استخر ها بسیار آسان تر خواهد شد. در گذشته که استخر نقدینگی وجود نداشت، سدی بزرگ در برابر پروژه های بزرگ کریپتو وجود داشت و آن هم توزیع توکن های جدید بود. بنابراین، یکی از کارایی های مثبت این استخر ها برداشتن این سد می باشد؛ اما چطور توزیع توکن ها در این استخر ها بهتر و آسانتر می شود؟

وقتی کاربران توکن های خود را در این استخر ها قرار می دهند، یا سهمی در نقدینگی دارند، توزیع توکن های جدید به راحتی انجام می شود. مثلا اگر برای صرافی یونی سوآپ به عنوان یک کاربر یا معامله گر نقدینگی را تولید کنید، به شما توکن عرضه می شود. این عرضه کردن توکن ها یک نوع سهم دهی در استخر های نقدینگی و صرافی هایی که از این روش استفاده می کنند به حساب می آید. اگر علاقه مند به کسب سود باشید، می توانید برای سپرده گذاری آنها در سایر استخر های موجود نیز اقدام کنید. بدین شکل سود حاصل از تامین نقدینگی آن استخر نیز برای شما ارسال خواهد شد.

استخر نقدینگی چه ایرادات و چه ویژگی های مثبتی دارد؟

اگر به فکر سرمایه گذاری در حوزه ی ارز دیجیتال هستید، استخر نقدینگی بهترین گزینه به شمار می آید. یقیناً هر سرمایه گذاری در این حوزه با ریسک های مخصوص به خود همراه است و استخر نقدینگی نیز از این قاعده مستثنی نیست. «ضرر ناپایدار» یکی از جمله معایب و ایرادات آن است. شما می توانید برای این استخر ها نقدینگی فراهم کنید و به احتمال زیاد شاهد کاهش ارزش دارایی خود باشید. اندازه ی ضرر و زیانی که در این نوع سرمایه گذاری با کاهش ارز دارایی هایتان تجربه می کنید در برخی موارد می تواند بسیار بزرگ و گاهی بسیار کوچک و محدود باشد.

مورد بعدی که بازهم جزء ایرادات این استخر ها به شمار می آید، به قرارداد های هوشمند مربوط می شود. اگر قرار داد هوشمندی که وجه خود را به آن واریز می کنید با هدف سوءاستفاده طراحی شده باشد، سرمایه شما از بین خواهد رفت؛ حتما باید بدانید که وجه خود را به کدام قرار داد هوشمند و به چه منظور می سپارید.

در برخی پروژه های مربوط به استخر های نقدینگی این اجازه برای توسعه دهندگان ِآن وجود دارد که قوانین را دائما تغییر دهند. در نتیجه با تغییر یک قانون خاص، سرمایه شما می تواند تحت تاثیر قرار بگیرد. البته ماجرا به همینجا خلاصه نمی شود، برخی توسعه دهندگان نیز وجود دارند که می توانند با دستکاری کد های مربوط به قرارداد، آنها را تغییر داده و فعالیت های مخربی را آغاز کنند.

البته تمامی مواردی که جزء معایب استخر نقدینگی و پروژه های دیفای بیان شد نشان دهنده ی این است که، این فناوری نوظهور و تازه نیازمند پیشرفت و به نتیجه رسیدن است. برای پیشرفت کردن و به ثمر رسیدن آنچه که توسعه دهندگان در مورد این پروژه انتظار دارند، سالها زمان می برد. بنابراین نسبت به آنها نه صددرصد خوشبین باشید و نه بسیار امیدوار.

جمع بندی نهایی برای ریسک پذیران حوزه‌ی ارز دیجیتال

برای آشنایی با استخر نقدینگی فقط خواندن این مطلب دردی از شما دوا نمی کند. برای درک بهتر آن باید بیشتر تحقیق کرده و مطالب بیشتری را مطالعه کنید، از نظرات کارشناسان ِخبره در این حوزه نیز باید بهره مند شوید. توصیه میکنیم که برای آشنایی بیشتر و حرفه ای شدن در حوزه ارز های دیجیتال و استخر نقدینگی و سرمایه گذاری در این حوزه با کسب سود، مطالب سایت ما را حتما دنبال نمایید.

استخر نقدینگی پروژه ای جالب است و برای رسیدن به جایگاهی که از آن انتظار می رود هنوز زمان زیادی لازم دارد. همان طور که اشاره شد استخر نقدینگی ماهیت مجازی دارد؛ مثل بسیاری از ایده های جدید مربوط به این حوزه. در این استخر ها سرمایه ی لازم برای معامله در صرافی های غیر متمرکز وجود دارد و نیازی نیست تا حتما یک فروشنده برای خرید یک توکن حضور داشته باشد، چون نقدینگی از استخر تامین می شود و خریدار از آن استفاده خواهد کرد.

تنها برخی از صرافی های غیر متمرکز از این نوع استخر ها استفاده می کنند و سایرین، از روش دفتر سفارشات. اگر هیچ نوع مهارتی برای کار با این استخر ها ندارید، پیشنهاد می کنیم تا حتما در مورد آن تخصص و اطلاعات لازم را پیدا کرده و سپس برای سرمایه گذاری یا کار با آنها اقدام کنید. اگر ریسک پذیر هستید، استخر نقدینگی جای شماست.

ورود به صرافی هات بیت | آموزش و بررسی صرافی HotBit در سال 2021

افراد زیادی به دنبال یک صرافی خوب ارز دیجیتال هستند. در حین انجام این کار، آنها باید چندین جنبه مانند ویژگی های نمودار، جفت معاملات، کارمزد معاملات، روش های سپرده گذاری، امنیت، سهولت استفاده و پشتیبانی مشتری را حفظ کنند. یکی از بهترین پلتفرم هایی که تمامی ویژگی های ذکر شده در بالا را ارائه می دهد صرافی هات بیت است.

صرافی هات بیت پلتفرم های معاملاتی پیشرفته ای را برای کاربران جهانی خود ارائه می دهد. این شرکت در دو کشور استونی و هنگ کنگ ثبت شده است و در تایپه و شانگهای فعالیت می کند. همچنین از شش زبان مختلف مانند انگلیسی، چینی، روسی، ترکی، تایلندی و کره ای پشتیبانی می کند. این صرافی بیش از 7 میلیون کاربر ثبت شده دارد و در بیش از 170 کشور در سراسر جهان در دسترس است. حدود 90 درصد از کاربران غیر چینی هستند که در این پلتفرم فعالیت می کنند.

★ راستی صرافی MXC هم برای ایرانیان بسیار مناسب می‌باشد ★

معرفی صرافی هات بیت (HotBit)

صرافی هات بیت یکی از صرافی‌های پیشرو ارزهای دیجیتال است که در سال 2018 تأسیس شد و ویژگی‌های پیشرفته، یک برنامه تلفن همراه و یک رابط کاربری بصری را ارائه می‌کند. صرافی HotBit با برخی از شرکای محبوب صنعت فناوری بلاک چین مانند Spark Pool، Mytoken، F2pool، HashQuark و Slow Mist همکاری کرده است تا یک محیط تجاری امن، پایدار و با ویژگی های غنی را برای معامله گران و سرمایه گذاران ارائه دهد.

اعضای تیم صرافی هات بیت از ایالات متحده آمریکا، چین و تایوان هستند و چندین سال تجربه را برای توسعه این تبادل به ارمغان می آورند. از ابتدا، این پلتفرم معاملاتی ارزهای دیجیتال بیش از 7 میلیون کاربر فعال ثبت شده در این پلتفرم از بیش از 170 کشور جهان به دست آورده است.

آیا صرافی هات بیت قانونی است؟

صرافی هات بیت یک صرافی قانونی است که چندین میلیون کاربر در کشورهای مختلف دارد. طبق گفته های Coinmarketcap، این صرافی به یکی از بزرگترین و سریع ترین صرافی ها در سراسر جهان از نظر حجم معاملات روزانه تبدیل شده است. صرافی هات بیت یک تیم حسابرسی داخلی را ارائه می دهد که خدمات حسابرسی آنلاین 24×7 را در زمان واقعی برای دارایی های کاربران ارائه می دهد.

این صرافی ارز دیجیتال با تیم‌های ممیزی برتر در صنعت ارزهای دیجیتال مانند Beosin و Slow Mist شراکت ایجاد کرده است. به این ترتیب، صرافی HotBit مشکلات احتمالی امنیتی را بررسی می کند و قبل از دستکاری آنها هشدار می دهد.

ویژگی های صرافی HotBit

بیایید به برخی از ویژگی های صرافی هات بیت نگاه کنیم:

• بر اساس بررسی صرافی HotBit بیش از 700000 کاربر فعال و ثبت شده دارد و در بسیاری از کشورها فعالیت می کند.
• تمرکز آن بر بازارهای در حال توسعه جهان مانند ژاپن، روسیه، کره جنوبی، کشورهای آسیای جنوب شرقی و ترکیه است.
• این پلتفرم کاربران بیشتری از طریق تلگرام، توییتر، وی چت، فیس بوک و VK جمع آوری کرده است.
• کاربران می توانند با استفاده از بیش از 200 دارایی رمزنگاری معامله را انجام دهند.
• کاربران می توانند با استفاده از ارزهای دیجیتال با ETF معامله کنند.
• طبق بررسی بازار، صرافی هات بیت فقط معاملات فیوچرز را ارائه می دهد و معاملات مارجین را ارائه نمی دهد. این صرافی دارای ابزارهای نموداری پیشرفته و ویژگی های معاملاتی است.

ویژگی های صرافی هات بیت. تصویر از طریق صرافی رسمی

• صرافی HotBit یک برنامه معاملاتی موبایلی را ارائه می دهد که در iOS و اندروید موجود است.
• صرافی هات بیت از نظر تعداد ارزهای رمزپایه معامله شده در این پلتفرم به عنوان یکی از بهترین صرافی های سکه های رمزنگاری رتبه بندی می شود. بیش از 100 میلیون دلار به عنوان حجم معاملات روزانه دارد.
• کارمزدهای معاملاتی متفاوتی برای گیرندگان و سازندگان دارد که در تجارت امروزی یک هنجار است. علاوه بر این، کارمزد برای گیرندگان همتراز با میانگین صنعت است.
• دارای مجموعه‌ای از ارزها است که با جفت‌های معاملاتی با آلتکوین‌های فراوان، چندین جفت معاملاتی با توکن‌های DeFi و سکه‌های منحصربه‌فرد ترکیب شده‌اند.

خدمات

1. با توجه به بررسی صرافی هات بیت یک برنامه معاملاتی موبایلی را ارائه می دهد که کاربران می توانند از وب سایت دانلود کنند. از دستگاه های اندروید و iOS پشتیبانی می کند. معامله گران می توانند از آن برای بررسی و نظارت بر موقعیت های باز در بازار استفاده کنند.
2. صرافی هات بیت متعهد به ارائه ویژگی‌ها، امنیت و خدمات با کیفیت است. کاربران با تجربه عالی و یک پلت فرم بصری، ساده و آسان برای استفاده ارائه می شوند.
3. این پلتفرم از طیف گسترده ای از جفت های معاملاتی و ارزهای دیجیتال پشتیبانی می کند. اگر کاربران بخواهند دارایی دیجیتال ترجیحی خود را با ارزش بازار معامله کنند، می توانند به راحتی معاملات را روی پلت فرم انجام دهند.
4. طبق بررسی ما، این پلتفرم پلتفرم IEO معروف به Polaris را نیز ارائه می دهد. این به عنوان یک عرضه اولیه سکه فقط برای مبادلات در نظر گرفته می شود.

ثبت نام در صرافی هات بیت

در صفحه اصلی این صرافی، در قسمت منوی بالای سایت گزینه Register وجود دارد. برای ثبت نام باید از این گزینه استفاده کنید. در ادامه وارد صفحه ثبت نام می‌شوید که یک فرم پیش روی شما قرار می‌گیرد. برای ثبت نام دو راه پیش روی شما وجود دارد:

• ثبت نام با ایمیل
• ثبت نام با شماره تلفن همراه

فرم ثبت نام

فرقی نمی‌کند که کدامیک از این دو روش را انتخاب کنید. بعد از وارد کردن هر یک روی Sent کلیک نمایید تا پیامی حاوی کد تأیید برای شما ارسال می‌شود. کد مورد نظر را در کادر EMAIL VERIFICATION CODE وارد کنید. در ادامه باید یک رمز عبور قوی برای حساب کاربری خود انتخاب کنید. اگر می‌خواهید قوانین اختصاصی استفاده از صرافی هات بیت را مطالعه کنید، روی گزینه Terms and policy کلیک کنید. در صورتی که شرایط را قبول دارید، تیک کنار آن را فعال کنید. در نهایت روی گزینه Rrgister کلیک کنید.

در ادامه به منظور آن که اطمینان حاصل شود کاربر ربات نیست، یک پازل در صفحه نشان داده می‌شود که باید آن را تکمیل کنید. بعد از آن باید روی گزینه Login کلیک کنید. به این ترتیب کار ثبت نام شما به پایان می‌رسد.

این پلتفرم از کاربر نمی‌خواهد که جزئیات KYC خود را برای معامله کردن را ثبت کند، زیرا آنها سیستم‌های کنترل بصری پرخطر را در جای خود دارند.

اگر این موارد فعال شوند، صرافی هات بیت می‌تواند از کاربر درخواست KYC کند، که اغلب زمانی که کاربر برای برداشت وجه می‌رود فعال می‌شود.

مرحله بعدی تأیید حساب با کد کلید ارسال شده برای تأیید ایمیل است. در این مرحله، کاربر باید از احراز هویت دو مرحله‌ای برای انتخاب پیامک تلفن همراه یا از طریق Google authenticator استفاده کند. آنها باید کد احراز هویتی که دریافت می کنند را وارد کنند تا راه اندازی حساب خود را تکمیل کنند. در نهایت، آنها می توانند وارد حساب کاربری خود شده، وجوه را واریز کنند و به معامله ادامه دهند.

آموزش شارژ کیف پول در صرافی هات بیت

بعد از ثبت نام در صرافی hotbit می‌توانید وارد حساب کاربری شخصی خود شوید. در حساب کاربری گزینه‌ای تحت عنوان Wallet وجود دارد که با استفاده از آن می‌توانید به کیف پول خود دست پیدا کنید. در ادامه گزینه Deposit را انتخاب کنید. در ادامه پنجره‌ای باز می‌شود که از شما درخواست می‌کند سیستم امنیتی مورد نظر خود را انتخاب کنید. دو راه پیش روی شما است:‌

• ارسال کد تأیید از طریق پیامک
• استفاده از اپلیکیشن Google Authenticator

اگر مایل به نصب اپلیکیشن نیستید، بهتر است گزینه ارسال کد تأیید پیامکی را انتخاب کنید. پس از این مرحله باید شماره همراه خود را وارد کنید. یک کد برای شما ارسال می‌شود. پس از وارد کردن آن باید روی گزینه Confirm کلیک کنید.

سپس می‌توانید به معامله کردن در صرافی هات بیت بپردازید.

برداشت ارز دیجیتال از صرافی HotBit

برای برداشت ارز دیجیتال از کیف پول خود ابتدا باید وارد حساب کاربری‌تان شوید. در ادامه روی گزینه withdraw کلیک کنید. سپس نوع ارز دیجیتال مورد نظر خود را انتخاب کنید. آدرس کیف پول مقصد را نیز تعیین نمایید. به همین راحتی می‌توانید ارز دیجیتال مورد نظر را به کیف پول دیگر منتقل کنید.

مزایا و معایب

در زیر مزایا و معایب صرافی هات بیت را بررسی خواهیم کرد:

مزایا

صرافی هات بیت چندین جفت ارز دیجیتال مانند BTC، ETH، USDT و غیره را برای کاربران خود فراهم می کند.
این پلتفرم برای ثبت نیازی به KYC ندارد.
پلت فرم هات بیت یک برنامه موبایل ارائه می دهد.
این صرافی خدمات خود را به چندین زبان ارائه می دهد.
هات بیت در 170 کشور در دسترس است و بیش از 7 میلیون کاربر دارد.

معایب

نظرات منفی درباره این صرافی در بعضی از بررسی ها دیده می‌شود

چگونه با صرافی هات بیت معامله کنیم؟

مهمترین ویژگی رابط نمودار است و این ویژگی باید قبل از اینکه کاربر یک صرافی ارز دیجیتال را برای معامله انتخاب کند در نظر گرفته شود. چندین معامله‌گر که با ارزهای دیجیتال معامله می‌کنند، برای یافتن مزیت مناسب در بازار، بیشتر به تحلیل تکنیکال تکیه می‌کنند.

هنگامی که معامله‌گر برای اولین بار وارد صرافی هات بیت می‌شود، رابط بصری و مبتدی و ویژگی‌های عالی را برای کاربران آن بررسی می‌کند. علاوه بر این، صرافی هات بیت یک برنامه تلفن همراه ارائه می دهد تا معامله گران بتوانند در حال حرکت تجارت کنند.

نمودارهای هات بیت توسط تریدینگ ویو ارائه شده است که بصری، روان و تمیز هستند. این به معامله گران اجازه می دهد تا از اندیکاتورهای پیشرفته و ابزارهای معاملاتی به نفع خود برای به حداکثر رساندن سود و به حداقل رساندن ریسک استفاده کنند.

در صرافی هات بیت امکان مبادله ارزهای دیجیتال با یکدیگر نیز وجود دارد و بیش از 1559 جفت ارز معاملاتی در اختیار کاربران قرار دارد. برای دستیابی به این بخش باید وارد بخش Exchange شوید. در ادامه صفحه جدیدی باز می‌شود که از طریق آن باید جفت ارز مورد نظر خود را انتخاب کنید. ادامه ماجرا دقیقا مانند خرید و فروش ارزهای دیجیتال با استفاده از ارز فیات است که در بالا اشاره کردیم.

هزینه ها

میانگین هزینه برای کارمزد برداشت 0.0008 BTC است زمانی که کاربر می‌خواهد BTC را برداشت کند، اما تعداد کمی از صرافی‌ها شروع به استفاده از 0.005 BTC به عنوان کارمزد برداشت کرده‌اند که خود را به عنوان یک هنجار جدید معرفی می‌کند.

صرافی هات بیت ، صرافی است که در آن هزینه های برداشت بدون در نظر گرفتن تعداد رمزارزهای برداشت شده ثابت است و از کریپتویی به کریپتو دیگر متفاوت است. هزینه های برداشت صرافی هات بیت بر اساس هزینه شبکه بلاک چین تعیین می شود و نه پلت فرم.

هیچ هزینه خاصی برای برداشت ارز دیجیتال از صرافی دریافت نمی کند. علاوه بر این، هزینه های برداشت هات بیت برای توکن های اولیه، مانند BTC، ETH، و USDT، هزینه های معقولی مانند 2 USDT، 0.01 ETH و 0.001 BTC دریافت می شود.

هزینه معاملات

هزینه های معاملاتی صرافی هات بیت بر اساس مدل سازنده و گیرنده است. کارمزد گیرنده 0.20% تا 0.65% ارزش سفارش است. هزینه های گیرنده در مقایسه با سایر صرافی ها بالا است. با این حال، معامله‌گران می‌توانند از رمز ارزهای رمزنگاری شده بومی پلتفرم – توکن HTB برای کاهش هزینه‌های تراکنش استفاده کنند، که برای هر مدل سازنده‌ای از -0.05٪ تا -0.50٪ است. برای جزئیات بیشتر در مورد هزینه ها و محدودیت ها، می توانید اینجا را کلیک کنید .

اپلیکیشن موبایل صرافی هات بیت

صرافی هات بیت به عنوان برنامه های iOS و Android در دسترس است و می توان آن را به عنوان یک برنامه برای گوشی های اندرویدی از فروشگاه Google play دانلود کرد. با این حال، کاربران iOS باید آن را با استفاده از کد QR که به وب سایت لینک شده است دانلود و نصب کنند.

دانلود برای اندروید ← کلیک نمایید
دانلود برای IOS ← کلیک کنید

امنیت صرافی هات بیت

وب سایت صرافی هات بیت به اطلاع می رساند که بالاترین تدابیر و ویژگی های امنیتی را برای محافظت از وجوه معامله گر خود ارائه می دهد. همچنین، اقدامات امنیتی زیر را ارائه می دهد:

• دارای احراز هویت دو مرحله‌ای است که استاندارد حفاظت از حساب برای هر صرافی ارز دیجیتال در نظر گرفته می‌شود.
• زمانی که کاربر بخواهد وجه خود را برداشت کند، تایید ایمیل به ایمیل وی ارسال می شود و پس از تایید تراکنش ها، فرآیند انجام می شود.
• از کاربران خواسته می شود هنگام ورود به سیستم، برداشتن، مدیریت API و تغییر رمز عبور از تأیید پیامک استفاده کنند.

پشتیبانی مشتری در صرافی HotBit

پشتیبانی مشتری در صرافی هات بیت سریع و آگاه است. یکی از مزیت های پشتیبانی مشتری این است که مشتری می تواند از راه های مختلفی با پشتیبانی تماس بگیرد. یکی از روش های متداول از طریق سیستم تهیه بلیط پشتیبانی است. همچنین می‌توان مستقیماً از طریق گروه وی چت، کانال‌های تلگرام رسمی چینی و انگلیسی، حساب رسمی توییتر و همچنین از طریق حساب‌های فیسبوک با آنها تماس گرفت. علاوه بر این، در مدت زمان کوتاهی به مشتریان پاسخ داده می شود.

نتیجه گیری

برای نتیجه گیری، صرافی هات بیت یکی از صرافی های رایج ارزهای دیجیتال است و به طور تصاعدی در حال رشد است. اگر معامله‌گر بخواهد با طیف گسترده‌ای از آلت‌کوین‌ها معامله کند، این پلتفرم را می‌توان در نظر گرفت، زیرا آنها انواع مختلفی از سکه‌ها را ارائه می‌دهند. یکی از مفیدترین ویژگی‌های این صرافی این است که توکن‌ها را بلافاصله فهرست می‌کنند. این شرکت همچنین فهرست گسترده‌ای از جفت‌های معاملاتی را ارائه می‌کند و دارایی‌ها و توکن‌های دیجیتال جدید را به کاربران خود ارائه می‌دهد.

با مقایسه سایر ویژگی‌های آن، می‌توان گفت که پلتفرم خوبی است که پشتیبانی چند ارزی، کارمزد معاملاتی مناسب و امنیت بالا را ارائه می‌دهد. علاوه بر این، به کاربر اطلاع می‌دهد که احراز هویت دو مرحله‌ای را برای محافظت از دارایی‌های خود و تجارت در این پلتفرم ارائه دهد.

سوالات متداول

✅ آیا صرافی هات بیت ایمن است؟
هیچ نقض امنیتی عمده، از دست دادن سرمایه، یا هک در صرافی وجود ندارد.

✅ آیا صرافی HotBit به KYC نیاز دارد؟
طبق بررسی از صرافی هات بیت برای ثبت نام در پلتفرم و شروع معامله، برداشت یا واریز وجه درخواست KYC نمی کند. معامله گران می توانند بلافاصله پس از واریز وجوه در پلتفرم مبادله ارزهای دیجیتال را شروع کنند.

بهترین ETF برای بیت کوین

ای تی اف ETF بیت کوین چیست ؟ همه چیز درباره صندوق قابل معامله ETF

ای تی اف ETF بیت کوین چیست ؟ همه چیز درباره صندوق قابل معامله ETF ای تی اف ETF بیت…

تترفا با هدف رفع نیاز کاربران ایرانی برای مبادله دارایی های دیجیتال در بهار 1401 شکل گرفت. پلتفرم تترفا بستری برخط برای خرید، فروش و تبادل ارزهای دیجیتال می باشد. تترفا دارای احراز هویت چند مرحله ای کاربران خود می باشد تا بتوانیم امنیت مالی را در بالاترین سطح ممکن برای کاربران عزیزمان تامین کنیم. پس از تحقیقات اولیه و سنجش میزان نیاز بازار ایران به چنین محصولی، هسته اولیه تیم شکل گرفت. تترفا با کمک تیم پویای خود همواره کوشیده پیشرفته ترین قابلیت ها و ویژگی ها را همگام با بازارهای جهانی در اختیار کاربران قرار دهد.

استخراج ابری (Cloud Mining) چیست؟

با گسترش و شکوفایی صنعت رمرارزها، فرصت های درآمد زایی جدیدی ظهور یافته اند که کاملاً منحصر به فرد و پر سود هستند، یکی از این راه ها استخراج ارزهای دیجیتال است. این کار منجر به دریافت پاداش هایی به شکل کوین های مختلف در بلاکچین های مختلف می شود که به خاطر سرمایه گذاری زمان، قدرت پردازشی و پول خود برای برقراری امنیت و اعتبار سنجی شبکه کریپتویی خود، دریافت می کنند.

برای مشارکت در حوزه استخراج ارز دیجیتال روش های متفاوتی وجود دارد. شما یا می توانید خودتان دست به کار شوید و یا به سراغ روش های فنی جدید برای استخراج موفق ارز دیجیتال بروید. در این مقاله، قصد داریم به روش دوم استخراج بپردازیم. در این مقاله شما راجع به ساده ترین راه استخراج رمزارز اطلاعات کافی به دست خواهید آورد. به این روش استخراج ابری یا Cloud Mining می گویند. اما قبل از آن بهتر است با نحوه استخراج رمزارز از شبکه بلاکچین آن آشنا شوید.

استخراج ارز دیجیتال چیست؟

استخراج ارز دیجیتال شامل پردازش های مختلفی است که برای برقراری امنیت یک شبکه بلاکچینی بخصوص به صورتی کاملا غیر متمرکز انجام می گیرد. از طریق این فعالیت ها، استخراج کننده ها (ماینرها) تراکنش های انجام گرفته در شبکه را اعتبار سنجی می کنند و به طور همزمان ارزهای دیجیتال جدیدی را نیز تولید می کنند. یک ماینر ارز دیجیتال باید:

• یک نود در شبکه بلاکچین اجرا کند.
• برای یافتن یک بلاک جدید، وظایف بخصوصی را تکمیل کند.
• تراکنش های جدید را در بلاک ثبت کند.
• از دوبار خرج کردن یک ارز دیجیتال جلوگیری کند.

با تکمیل این پردازش ها، شبکه بلاکچین به صورت خودکار به ماینرهای موفق کوین جدید پاداش می دهد. این ابتدایی ترین و اصلی ترین مکانیزم تقسیم در بلاکچین های مبتنی بر اثبات کار (Proof of Work) است. اینگونه از بلاکچین ها از ماینینگ پشتیبانی می کنند. لازم به ذکر است که وظایف خاصی که به ماینرها محول می شود به نوع مکانیزم PoW بکار رفته در بلاکچین بستگی دارد.

به عنوان مثال شبکه بیت کوین و دیگر بلاکچین هایی که از مکانیزم SHA-256 استفاده می کنند (الگوریتم امنیت هش 256 بیتی)، از ماینرها می خواهند که برای پیدا کردن یک بلاک جدید مسائل ریاضی بسیار دشواری را حل کنند. این پردازش به سطح بسیار بالایی از قدرت پردازشی نیاز دارد که به معنای آن است که اگر ماینرها می خواهند در کار ماینینگ موفق و سودده باشند، باید سرمایه نسبتا زیادی را صرف خرید تجهیزات سخت افزاری و همچنین هزینه برق مصرفی آن ها کنند.

همچنین لازم به ذکر است که شبکه های بلاکچینی به صورت طراحی شده اند که به طور پیوسته سختی ماینینگ شبکه را تنظیم کنند تا مطمئن شوند که بلاک های جدید در مدت زمان نسبتا یکسانی تولید شوند.

از این رو هر زمان که تعداد نودهای ماینینگ یک شبکه افزایش می یابد، یا قدرت پردازشی ماینرهای موجود در شبکه بیشتر می شود، سختی ماینینگ بلاکچین نیز نسبت به آن افزایش می یابد. اگر برعکس این اتفاق بیوفتد، شبکه معایب احتمالی ETF های بیت کوین به صورت خود به خود سختی را کاهش می دهد تا معادله SHA-256 در مدت زمان کمتری حل شود. در بسیاری از موارد، ماینرها باید سرمایه زیادی را صرف خرید دستگاه های ماینر قدرتمند و مخصوص کنند تا شانس بیشتری در کسب سود داشته باشند.

با توجه به این موضوع، برای تبدیل شدن به یک ماینر موفق ارزهای دیجیتال باید به موارد زیر توجه شود:

• سرمایه گذاری روی دستگاه های ماینر پر قدرت و گران قیمت. یک سخت افزار ماینر قوی و کم مصرف در حال حاضر برچسب قیمت حدود 8000 دلاری (250 میلیون تومان) دارد. این در حالی است که داشتن یک دستگاه برای رسیدن به سود مستمر کافی نیست.
• استفاده از متخصصین برنامه نویسی و فنی برای راه اندازی یک نود کامل در شبکه بلاکچین.
• هزینه برق مصرفی برای اتصال 24 ساعته یک ماینر به برق می تواند بخش بزرگی از سود حاصل شده از ماینینگ را به خود اختصاص دهد. بنابراین ماینرها باید از منابع برقی ارزان تر استفاده کنند و یا مزارع خود را در مناطقی راه اندازی کنند که آب و هوای خنک تری داشته باشند تا خنک کردن سخت افزارهای ماینینگ به انرژی کمتری نیاز داشته باشد.

به طور کلی باید بگوییم که یک ماینر مستقل باید قدرت پردازشی بالایی داشته باشد و در عین حال مصرف انرژی کمی هم داشته باشد تا بتواند در نهایت سودده باشد. از آنجایی که خرید چنین ماینرهایی می تواند هزینه گزافی داشته باشد، برخی از کاربران به سراغ روش های جایگزین برای استخراج ارز دیجیتال می روند. اینجاست که استخراج ابری اهمیت پیدا می کند.

استخراج ابری (Cloud Mining) چیست؟

حال که با مفاهیم پایه ای استخراج رمز ارز آشنا شده اید، بهتر می توانید استخراج ابری را درک کنید. همانطور که از نام این روش پیداست، استخراج ابری یعنی استفاده از قدرت پردازشی ابری برای استخراج ارزهای دیجیتال. در این روش، شما به شرکت شخص ثالثی پول می دهید تا همه کارهای استخراج را برای شما انجام دهند. با اینکار دیگر نیاز نیست که یک دستگاه ماینر برای خود بخرید و یا یک نود در بلاکچین را اداره کنید.

در استخراج ابری، کاربران معمولا یا یک دستگاه ماینر را اجاره می کنند و یا قدرت هش مشخصی را کرایه می کنند. قدرت هش در واقع قدرتی است که یک دستگاه ماینر می تواند مسائل بلاکچین را حل کند و معمولا با واحد های Gh/s یا Th/s نشان داده می شوند. ارائه دهنده استخراج ابری یک مزرعه ماینینگ دارد و برای کاربران فرصتی ایجاد می کند تا قدرت هش مشخصی را خریداری و یا آن را به مدت محدودی اجاره کنند.

شرکت ارائه دهنده سرویس استخراج ابری باید از جدیدترین و قوی ترین دستگاه های ماینر استفاده کند و برای کاهش هزینه ها باید مزرعه خود را در منطقه ای برپا کند که هزینه برق کمتر و آب و هوای سردتری داشته باشد. با این کار هزینه های جاری اداره یک مزرعه ماینینگ تا حد ممکن کاهش خواهد یافت.

چنین راه حلی برای افرادی که علاقه ای به دست و پنجه نرم کردن با دستگاه های ماینر و کسب دانش فنی نحوه کار با آن ها را ندارند، ایده آل و مناسب است. در بسیاری از موارد کاربران می توانند با استفاده از گوشی هوشمند خود از نرخ هش در اختیار خود و درآمد های حاصل از استخراج ابری خود باخبر شوند و آن را تحت نظر بگیرند. برخی از سیستم های ماینینگ هم قدرت هش خود را به صورت خودکار به سودده ترین کوین قابل استخراج اختصاص می دهند.

انواع مختلف مدل های استخراج ابری

فرآیند استخراج ابری در شیوه های مختلفی انجام می شود که در ادامه به توضیح هر یک از آن ها خواهیم پرداخت. هر یک از این دو شیوه مزایا و معایب خاص خودشان را دارند که کاربرا باید بسته به استراتژی خود یکی از آن ها را انتخاب کند.

استخراج هاست (Host Mining)

استخراج هاست یعنی خرید یا اجاره دستگاه های یک مزرعه ماینینگ. در این روش، ممکن است لازم باشد که کاربر هزینه سیستم و نگهداری از آن را بپردازند. نکته مثبت استفاده از این روش این است که معمولا هزینه های جاری مرتبط با دسترسی به دستگاه های کم مصرف را کاهش می دهد. همچنین خود کاربر می تواند کنترل دستگاه های اجاره کرده خود را به دست بگیرد و قدرت هش ایجاد شده خود را به استخرهای ماینینگ اختصاص دهد تا شانس یافتن بلاک جدید و کسب درآمد را افزایش دهد. در آخر با این روش کاربر کنترل کاملی به پاداش های ایجاد شده خواهد داشت. چرا که کاربر هزینه های نگهداری و سیستم تحت اختیار خود را به شرکت ارائه دهنده می پردازد.

همچنین بخوانید: ماینرهای بیت کوین با 1.72 میلیارد دلار در ماه اکتبر دومین ماه پر درآمد خود را ثبت کردند

اجاره قدرت هش

بر خلاف استخراج هاست، اجاره کردن قدرت هش به معنی اجاره قسمتی از قدرت هش ایجاد شده توسط یک مزرعه ماینینگ است. در این روش، دیگر هزینه های نگهداری و یا برپایی معایب احتمالی ETF های بیت کوین سیستم از کاربر دریافت نمی شود بلکه فقط کافی است که یک کاربر طرحی را خریداری کند و به مدت محدودی در سودهای ایجاد شده توسط مزرعه شریک شود. وقتی مزرعه یک بلاک جدید پیدا می کند و پاداش دریافت می کند، درآمد ایجاد شده بر اساس قدرت هشی که اجاره کرده اند، بین کاربران تقسیم خواهد شد.

مزایا و معایب استخراج ابری

همانطور که اشاره کردیم استخراج ابری یک گزینه عالی برای کسانی است که بدون سروکله زدن با ماینرها و داشتن دانش فنی و برنامه نویسی، در صنعت پر رونق و بسیار شکوفای استخراج رمزارز حضور داشته باشند. استخراج ابری همچنین در کاهش هزینه های جاری استفاده از دستگاه های ماینر مفید است.

با اینحال، استفاده از استخراج ابری معایب خاصی هم دارد که قبل از ورود به این حوزه باید به آن ها توجه کنید. اولین نقطه ضعف، تعداد زیاد شرکت های کلاهبردار است که در حوزه استخراج ابری فعالیت دارند. در سال های اخیر، بخش استخراج ابری به محلی ایده آل برای طرح های کلاه برداران شده است. از آنجایی که ممکن است سرمایه گذاران امکان دسترسی حضوری به مزارع ماینینگ نداشته باشند، از این رو تایید هویت و مطمئن شدن از صحت ادعای شرکت ارائه دهنده دشوار است.

برخی از ارائه دهندگان سرویس استخراج ابری حتی طرح هرمی هم دارند. به این صورت که سرمایه گذاران اولیه از سرمایه گذاری نفرات بعدی هم سود می برند. با توجه به اینکه این طرح کاملا بی ثبات است، ارائه دهندگان بعد از جمع آوری مقدار زیاد پول فرار می کنند. بنابراین، این وظیفه شماست که قبل از اختصاص دادن سرمایه خود در حوزه استخراج ابری، حتما از اعتبار و درستکاری شرکت ارائه کننده این سرویس اطمینان حاصل کنید. برای اینکار باید بررسی ها و نظرات را بخوانید و در انجمن های کریپتویی روی اعتبار آن پلتفرم تحقیق کنید و همچنین محدودیت های برداشت وجه را نیز در نظر بگیرید.

نکته دیگری که حتما باید به آن توجه کنید، احتمال سوددهی طرح است. اگر مقدار هزینه ای که برای خرید یا اجاره یک سیستم ماینر می پردازید در پایان با قدرت هشی که در اختیارتان قرار می دهد همخوانی نداشته باشد و مقدار کوینی که ادعا می شده به دستتان نرسد، ممکن است متحمل ضرر شوید. بنابراین باید قبل از انتخاب یک طرح استخراج ابری، میزان قدرت هش در اختیار شما و پتانسیل ایجاد کوین و پاداش را محاسبه کنید.

در آخر نسبت به پلتفرم های استخراج ابری که کنترل کاملی روی درآمدهای حاصل از استخراج دارند، آگاه باشید. توصیه می شود که وقتی صحبت از معرفی کیف پول کریپتویی شما می شود، پلتفرم مورد نظر شما از حفظ حریم شخصی و سطح امنیتی خوبی برخوردار باشد.

جمع بندی

استخراج ابری (Cloud Mining) یک روش درآمد جدید است که در صنعت رمزارزها ایجاد شده است. البته همانطور که گفته شد، استفاده از این روش معایب خاص خودش را هم دارد. از این رو این نکته حائز اهمیت است که قبل از وارد کردن سرمایه خود در این حوزه، حتما تحقیقات کاملی روی پلتفرم های مختلف انجام دهید و روی احتمال کسب سود طرح های مختلف آن ها تحقیق کنید.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.

در سبد دارایی‌تان صندوق ETF دارا یکم ندارید؟ قطعا متضرر شده‌اید!

اگر اهل سرمایه‌گذاری در بورس باشید، احتمالا با نخستین صندوق ETF دولتی که در بهار ۱۳۹۹ با نماد «دارا یکم» در بورس تهران درج نماد شده، آشنایی دارید. این نخستین صندوق از سه صندوق از معایب احتمالی ETF های بیت کوین نوع ETF است که دولت ایران برای آزادسازی سهام خود در شرکت‌های بورسی آن را به بازار سرمایه ایران معرفی کرده است. پیش از همه اما اجازه بدهید ببینیم صندوق‌های ETF اساسا چه صندوق‌هایی هستند؟

خیلی ساده، صندوق‌های ETF (Exchange-traded fund) یا «صندوق‌های قابل معامله»، صندوق‌هایی هستند که در بورس اوراق بهادار قابل معامله‌اند. به عبارت باز هم ساده‌تر، صندوق‌های ETF درست مثل سهام معمولی در بورس معامله می‌شوند.

«صندوق‌های قابل معامله» خودشان زیرگونه‌ای از «صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک» (Mutual fund) هستند. «صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک» سرمایه‌های خُرد من و شما را تجمیع می‌کنند و در زمینه‌های مختلفی اعم از بازار سرمایه، خرید زمین و مسکن و امثال آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

تفاوت میان «صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک» و «صندوق‌های قابل معامله» در این است که اولی الزاما در بورس فعالیت نمی‌کند و حتی اگر بکند هم الزاما سهام آن از درگاهِ بورس قابل خرید یا فروش نیست. در مقابل، «صندوق‌های قابل معامله» یا همان ETF ها، درست مانند سهام، از درگاه بورس قابل خرید معایب احتمالی ETF های بیت کوین و فروش هستند و با این همه، دارایی‌های آن‌ها می‌تواند بورسی یا غیربورسی باشد.

صندوق‌های ETF چه‌کار می‌کنند؟

شاید این پرسش پیش بیاید که اگر این طور است، پس چه تفاوتی میان سهام معمولی و صندوق‌های ETF در بورس وجود دارد؟

وقتی شما سهام یک شرکت خاص (مثلا یک شرکت تولیدکننده روغن‌موتور) را در بورس خریداری می‌کنید، در واقع سرمایه‌تان را در یک شرکت خاص و یک صنعت خاص به جریان انداخته‌اید. در این صورت، مثلا ممکن است با بروز یک همه‌گیری همچون کرونا و افت سنگین رفت‌وآمد با خودرو و کاهش فروش روغن‌موتور، قیمت سهام شما افت کند و ضرر کنید.

«صندوق‌های قابل معامله» با تجمیع سرمایه سهامداران‌شان، سهام شرکت‌های مختلف را خریداری می‌کنند و یک «سبد سهام» تشکیل می‌دهند که معمولا تنوع قابل‌توجهی دارد.

حالا فرض کنید که سهام شرکتی را خریده‌اید که بخشی از فعالیتش در زمینه روغن‌موتور است، بخشی در زمینه صنعت تولید هواپیما، بخشی در تولید کودهای شیمیایی، بخشی در تولید متانول، بخشی در تولید نان‌های صنعتی و امثال این‌ها. احتمال افت قیمت سهام چنین شرکتی در شرایط نابسامان اقتصادی، به دلیل تنوع تولیدات، بسیار پایین‌تر است.

این تقریبا همان کاری است که «صندوق‌های قابل معامله» با سرمایه شما انجام می‌دهند. این صندوق‌ها، با تجمیع سرمایه سهام‌داران‌شان، سهام شرکت‌های مختلف را خریداری می‌کنند و یک «سبد سهام» تشکیل می‌دهند که معمولا تنوع قابل‌توجهی دارد.

علاوه بر این، برای آنکه ریسک سرمایه‌گذاری کاهش پیدا کند، صندوق‌های ETF معمولا بخشی از دارایی تجمیع‌شده را در بانک‌ها به ودیعه می‌گذارند و بخشی را هم به خرید اوراق قرضه یا اوراق بدهی دولتی اختصاص می‌دهند که بازدهی کمتر از بازدهی بورس اما همزمان ریسکی کمتر از ریسک بورس هم دارد.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF (همچون صندوق دارا یکم)، در قیاس با سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس مزیت‌های زیادی دارد.

به این ترتیب، خرید سهام صندوق‌های ETF، همچون صندوق «دارا یکم» در واقع مثل این است که همزمان سهام چندین شرکت را در قالب یک «سبد سهام» خریداری کنید و علاوه بر پوشش ریسک سرمایه‌گذاری‌تان، همزمان از بازدهی در چند حوزه صنعتی و خدماتی سود ببرید. با این همه، این تنها تفاوت صندوق‌های ETF با «صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک» نیست.

همان‌طور که در بالا اشاره کردم، «صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک» الزاما دارایی از جنس سهام ندارند و الزاما هم در بورس معامله نمی‌شوند. «صندوق‌های ETF» اما الزاما در بورس معامله می‌شوند، هر چند دارایی‌های آن‌ها می‌تواند غیربورسی باشد.

چرا باید در سبد دارایی‌های‌تان حتما «صندوق ETF» هم داشته باشید؟

تا اینجا شاید تصویری کلی از اینکه «صندوق‌های ETF» (از جمله صندوق «دارا یکم») چه صندوق‌هایی هستند به دست آورده باشید، اما حالا اجازه بدهید به برخی از مزایای این صندوق‌ها هم اشاره کنم.

همه ما این ضرب‌المثل را شنیده‌ایم که «یک دست صدا ندارد». وقتی از سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه (یا به صورتی نه چندان دقیق، همان بورس) صحبت می‌کنیم، این تکه از حکمت باستانی را می‌شود به یک عبارت اقتصادی و فنی ترجمه کرد: «صرفه به مقیاس» یا Economies of Scale.

چرا «کیاموتورز» یک خودروساز موفق است و این چه ربطی به صندوق ETF دارد؟!

اجازه بدهید با یک مثال هم این عبارت تخصصی را توضیح بدهم و هم اینکه خیلی سریع، آن را به سرمایه‌گذاری در بورس و صندوق‌های ETF ربط بدهم. اگر شما یک کارخانه خودرو داشته باشید و بخواهید خودرویی را از صفر تا صد طراحی کنید و بعد تنها ۱۰۰ هزار دستگاه از آن را بفروشید، قطعا ورشکست می‌شوید.

طراحی آیرودینامیک بدنه خودرو، طراحی موتور، طراحی سیستم تعلیق و هزار و یک ملاحظه دیگر در تولید یک خودرو، کاری بسیار هزینه‌بر است و اگر قرار باشد همه هزینه‌ها صرفا برای فروش نهایی تنها ۱۰۰ هزار محصول باشد، باید عطای طراحی خودرو را به لقایش ببخشید و به کُپی‌کردن خودروهای ۳۰ سال پیش فرانسوی و کره‌ای قناعت کنید!

«صرفه به مقیاس» نشان می‌دهد که چرا صندوق‌های ETF هم مانند «کیاموتورز»، مزیت رقابتی دارند!

اینکه می‌بینید «کیاموتورز» به عنوان یک خودروساز کره‌ای در بین بهترین‌های جهان جا دارد و هر سال هم محصولی با طراحی جدید روانه بازار می‌کند، دلیلش این است که از هر مدل جدید، چند میلیون دستگاه می‌فروشد. به عبارت دیگر، برای «کیاموتورز» می‌ارزد که هزینه طراحی خودرو را به جان بخرد، چون قرار است میلیون‌ها بار از همان یک بار طراحی پول در بیاورد. در ادبیات اقتصادی، به این می‌گویند «صرفه به مقیاس» و معنای آن این است که وقتی به اندازه کافی تولید و فروش داشته باشید، هزینه سرشکن هر یک عدد محصول برای شما بسیار پایین می‌آید.

اما این چه ربطی به سرمایه‌گذاری در بورس و صندوق‌های ETF دارد؟!

صندوق‌های ETF: سرمایه‌گذاری با هزار تومانی ته جیب‌تان!

ربط «صرفه به مقیاس» به صندوق‌های ETF در این است که این صندوق‌ها قابلیتی را فراهم می‌کنند که شما با کمترین میزان اندوخته، در پربازده‌ترین بازارها سرمایه‌گذاری کنید.

همین حالا، برای خرید یک گرم طلای ۱۸ عیار شما باید چندصد هزار تومان پول خرج کنید و برای خرید یک مترمربع مسکن هم باید دست‌کم چند میلیون تومان ته حساب‌تان باشد. نکته اینجا است که خرید یک مترمربع خانه اساسا معنایی هم ندارد! بنابراین، سرمایه‌گذاری در این دو بازار اساسا برای کسی که مقدار پولش از «یک واحد» قابل معامله از این دارایی‌ها کمتر باشد، اساسا ناممکن است.

یک واحد سرمایه‌گذاری در یک «صندوق ETF» اما می‌تواند مبلغی بسیار ناچیز باشد، چرا که قرار است سرمایه کوچک شما با سرمایه‌های کوچک و بزرگ دیگران تجمیع شود و هر کس به اندازه آورده خود سود ببرد.

در مورد خاص صندوق «دارا یکم»، دولت سبدی از سهام خود در شرکت‌های بزرگ بورسی را برای عرضه به عموم مردم آزاد کرد. در زمان عرضه، اعلام شد که هر واحد از این صندوق ۲ میلیون تومان قیمت‌گذاری شده که ترکیبی از دارایی‌های تقسیم‌شده دولت در چند بانک و شرکت بیمه‌ای بزرگ بود. با تکمیل فرآیند فروش واحدهای این صندوق اما با گذشت زمانی در حدود ۲ ماه اعلام شد که ارزشِ روز واحدهای این صندوق حدود ۲ برابر شده است.

نقدشوندگی بالا: معامله‌ای که نیاز به تخصص خاصی ندارد

یکی دیگر از اصلی‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق های ETF، نقدشوندگی (Liquidity) بالا است. خرید و فروش مسکن به توافق میان فروشنده و خریدار، کلی کاغذبازی، رفت‌وآمد و پرداخت «هزینه‌های معامله» (یا Transaction Fee، مثل پرداخت کمیسیون بنگاه املاک) بستگی دارد. خرید و فروش طلا هم در ساده‌ترین حالت، مستلزم خطر و هزینه جابه‌جایی تا مغازه طلافروشی و بازار است.

حالا تصور کنید در بازار طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کرده‌اید، اما می‌توانید معامله را از پشت سیستم رایانه‌تان انجام دهید. با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF مسکن و طلا، نه تنها با ارقامی بسیار کوچک‌تر از معاملات فیزیکی در این بازارها سرمایه‌گذاری می‌کنید، بلکه می‌توانید با چند کلیک دارایی‌تان را معامله کنید. به این ترتیب، می‌توانید به سرعت پول‌تان را نقد کنید و حتی بر میزان سرمایه‌گذاری بیفزایید.

کاهش ریسک مدیریت سهام: وقتی حرفه‌ای‌ها به جای شما تصمیم می‌گیرند

مزیت دیگر سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF این است که شما مدیریت سبدی از دارایی‌های متنوع را به حرفه‌ای‌ترین‌ها می‌سپارید. صندوقی که مجموع سرمایه‌های خُردِ جذب شده در آن به مثلا ۲ هزار میلیارد تومان می‌رسد، خیلی راحت سبدگردان، تحلیل‌گر بورس، وکیل تجاری و مدیر اجرایی استخدام می‌کند و به این ترتیب، بازدهی سرمایه‌گذاری شما را چندین برابر افزایش می‌دهد.

مزیت دیگر سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF این است که شما مدیریت سبدی از دارایی‌های متنوع را به حرفه‌ای‌ترین‌ها می‌سپارید.

به این ترتیب، باز هم از میزان سرمایه‌گذاری شما در قیاس با حالتی که خودتان مستقیما در بورس سرمایه‌گذاری کنید کاسته می‌شود، چرا که تیمی حرفه‌ای به نیابت از شما مدیریت سرمایه‌تان را بر عهده دارد. در این حالت، حتی امکان ورشکستگی صندوق‌ها به شدت کم می‌شود. این در حالی است که مشابه مورد «فروش تعهدی سهام»، سرمایه‌گذاری در این قبیل صندوق‌ها یک امکان مازاد برای کسب سود بیشتر خواهد بود.

یکی از اصلی‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF این است که حرفه‌ای‌ها به نیابت از شما سرمایه‌تان را مدیریت می‌کنند.

انواع صندوق‌های ETF: حاضرید چقدر ریسک کنید؟

صندوق‌های ETF اما انواع مختلفی دارند و بر اساس معیار میزان ریسک، می‌توان آن‌ها را به دسته‌های مختلفی تقسیم کرد. قاعده کلی در این صندوق‌ها، مشابه قاعده کلی در هر نوع سرمایه‌گذاری، این است: اگر سود بیشتری می‌خواهید، باید ریسک بیشتری هم بکنید.

بعضی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و از جمله صندوق‌های ETF، سرمایه‌های خود را عمدتا به سمت دارایی‌های بانکی و اوراق قرضه سوق می‌دهند. به این دسته از صندوق‌ها، «صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت» گفته می‌شود. این دسته از صندوق‌ها سود ثابتی را به سرمایه‌گذار وعده می‌دهند، اما در مقابل، ریسک کمتری دارند و سرمایه‌گذار تقریبا هیچ‌گاه اصل سرمایه خود را از دست نمی‌دهد.

صندوق‌های ETF اما انواع مختلفی دارند و بر اساس معیار میزان ریسک، می‌توان آن‌ها را به دسته‌های مختلفی تقسیم کرد. قاعده کلی در این صندوق‌ها، مشابه قاعده کلی در هر نوع سرمایه‌گذاری، این است: اگر سود بیشتری می‌خواهید، باید ریسک بیشتری هم بکنید.

در مقابل، «صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام» هستند که بخش عمده (گاه تا ۹۰ درصد) از دارایی خود را در سهام شرکت‌های دیگر سرمایه‌گذاری می‌کنند. میزان سود و زیان خریداران واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها تابعی از سود و زیان سهام شرکت‌هایی است که صندوق در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده است. این صندوق‌ها بیشترین ریسک و البته معمولا بیشترین بازده را دارند. صندوق ETF دارا یکم در این دسته جا می‌گیرد.

سومین دسته هم «صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط» هستند که میزان سود‌دهی و ریسک آنها در میانه دو دسته بالا جا می‌گیرد. این صندوق‌ها، بخش عمده سرمایه‌شان را در سهام و بخشی دیگر را هم در دارایی‌های بانکی و اوراق قرضه سرمایه‌گذاری می‌کنند.