کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟

دیفای (DEFI) چیست؟

مکانیزم بیت‌کوین و بسیاری دیگر از دارایی‌ها و توکن ارز دیجیتال با روش‌های پرداخت قدیمی فرق دارند و همه واسطه ها را از معاملات حذف می‌کنند. وقتی شما با یک کارت اعتباری در یک کافه پول قهوه را پرداخت می‌کنید، یک موسسه مالی با کنترلی که بر معامله شما دارد، بین شما و کافه مستقر می‌شود و اختیار متوقف کردن یا مکث و حفظ آن را در دفاتر خصوصی خود دارد. با بیت‌کوین، این مؤسسات عملاً از سیستم حذف می‌شوند. در این مقاله قصد داریم شما را با شیوه جدیدی از معاملات آشنا کنیم. به معرفی اینکه سرمایه گذاری در دیفای چیست، اسمارت دیفای، انواع توکن‌ های دیفای و ارزهای دیفای می‌پردازیم. و در پایان ارزها و پروژه‌های مناسب سرمایه‌گذاری در دیفای را معرفی می‌کنیم.

دیفای چیست؟

دیفای به معنای امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) است، اصطلاحی که به منظور کمرنگ کردن واسطه های مالی ایجادشده، به‌کار می‌رود. دیفای منحصر به فرد است، زیرا کاربرد بلاکچین را از انتقال ارزش ساده به موارد استفاده مالی پیچیده‌تر گسترش می‌دهد.
دیفای به چندین نهاد امکان می‌دهد تا نسخه‌ای از تاریخچه معاملات را نگه‌دارند، به این معنی که تراکنش های دیگر توسط یک منبع مرکزی کنترل نمی‌شود. این موضوع مهمی است؛ زیرا سیستم‌های متمرکز و مراکز کنترل انسانی می‌توانند سرعت و پیچیدگی معاملات را محدود کنند. درحالی‌که کاربران کنترل مستقیم کمتری بر پول خود دارند.

خرید مستقیم تنها نوع معامله یا قرارداد تحت نظارت شرکت های بزرگ نیست. برنامه کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ های مالی مانند وام، بیمه، سرمایه گذاری جمعی، مشتقات، شرط‌ بندی و موارد دیگر نیز در کنترل آن‌هاست. قطع واسطه‌ها از انواع معاملات از مزایای اصلی دیفای است. اکثر برنامه‌های دیفای با اتریوم ساخته‌شده‌اند. اتریوم دومین پلتفرم بزرگ ارز رمزنگاری شده در جهان است که از پلتفرم بیت‌کوین متمایز است. زیرا استفاده از آن برای ساخت انواع دیگر برنامه های غیرمتمرکزی که فراتر از معاملات ساده هستند، آسان‌تر است.

برنامه غیر متمرکز مالی قادر است پروتکل‌های مالی و بانکی که امروز برای همه ما آشناست را کنار بگذارد و به صورت هوشمند روابط مالی میان دو طرف ایجاد کند. برای درک بهتر مفهوم دیفای چیست، ابتدا باید نقطه متناظر آن یعنی مفهوم سیستم امروزی پولی و مالی را مورد بررسی قرار دهیم. این بررسی می‌تواند نقاط ضعف این سیستم را مشخص کند، نقاطی که می‌تواند به ما نشان بدهد دیفای چیست.
سیستم پولی و مالی که امروز با آن سروکار داریم به‌گونه‌ای طراحی شده است که یک نهاد یا سازمان یا یک مرکز و حتی یک فرد باید به عنوان واسط میان هر رابطه مالی قرار بگیرد.
امروز هر رفتار پولی و مالی شما زیر نظر یک یا چند نهاد مالی به‌صورت مستقیم و غیرمستقیم قرار دارد. حتی با خرید و فروش به صورت مستقیم و با پول نقد نیز نقش ناظر قابل درک است. ناظر که یک بانک یا یک سیستم پولی و مالی است به عنوان تعریف کننده اصلی پروتکل های مختلف میان شما و طرف مقابل شماست.

آشنایی با مفهوم نقدینگی (liquidity) ارز دیجیتال و استخر لیکوییدیتی

یکی از اصلی ترین ویژگی هایی که باید در زمان خرید یک ارز دیجیتال مد نظر قرارداد لیکوییدیتی(Liquidity) یا همان نقدشوندگی است. اما سوالی که مطرح می شود این است که منظور از لیکوییدیتی چیست؟ در ادامه این مطلب با نقدینگی یا لیکوئید ارز دیجیتال آشنا می شوید. برای مثال در نظر بگیرید شما یکی از با ارزش ترین کتاب های جهان را در اختیار دارید اما در مکانی دور افتاده مانند جزیره زندگی می کنید. از آنجا که امکان خرید این کتاب در زمان کوتاه و با قیمت مناسب به راحتی وجود ندارد، این کتاب از نقدشوندگی خیلی اندکی برخوردار است. از این صحبت می توانیم به این نتیجه برسیم که یک دارایی مانند ارز دیجیتال زمانی نقدشوندگی بالایی دارد که در کوتاه ترین زمان ممکن و با قیمت روز به فروش برسد. بنابراین لازم است در زمان خرید یک ارز دیجیتال حتما میزان نقدشوندگی یا لیکوییدیتی آن ارز را در نظر بگیریم. در ادامه این مطلب می خواهیم بدانیم نقدشوندگی یا لیکوییدیتی ارزهای دیجیتال چیست. همچنین اهمیت نقدشوندگی در بازار ارزهای دیجیتال را مورد بررسی قرار دهیم.

نقدشوندگی ارز دیجیتال چیست؟

توانایی خرید یا فروش یک دارایی یا یک سهام در کمترین زمان ممکن با قیمتی عادلانه را لیکوییدتی(Liquidity) یا نقدشوندگی می گویند.
برای مثال اگر مقداری ارز بیت کوین در اختیار دارید و قصد تبادل آن با تومان را دارید، نیاز به تعداد کافی خریدار خواهید داشت که بیت کوین شما را با قیمت جاری در بازار خریداری کنند.
در مثالی دیگر اگر ارزش مقدار بیت کوینی که برای فروش در اختیار دارید 100 میلیون باشد اما میزان سفارشات(درخواست) خرید بیت کوین معادل ارزش 50 میلیون باشد شما تنها می توانید نیمی از بیت کوین ها را با قیمت مناسب بازار به فروش برسانید. و برای فروش نیمی دیگر از بیت کوین ها لازم است تا زمان سفارش برای خرید منتظر بمانید. و یا آن را با قیمت کمتر از بازار به فروش برسانید. از طرفی با فروش بیت کوین در قیمت پایین تر از قیمت جاری ارزش آن را در بازار کم می کند. به دلیل اینکه میزان تقاضای کافی برای خرید بیت کوین با قیمت درخواستی شما وجود نداشته است.
تنها دارایی با بیشترین حجم نقدشوندگی در میان عموم مردم در سراسر جهان پول نقد(cash) است. دلیلش این است که با پول نقد می توان از آن برای خرید هر چیزی در کوتاه ترین زمان ممکن و به قیمت روز استفاده نمود. از طرفی همیشه برای پول نقد تقاضا وجود دارد.
از آنجا که بیت کوین از نقدشوندگی بیشتری در مقایسه با سایر رمزارزها برخوردار است، به عنوان پول نقد دنیای دیجیتال شناخته می شود. با این حال میزان نقدشوندگی بیت کوین هرگز به اندازه ارزهای فیات مانند دلار و یورو نخواهد بود.

حجم معاملات ارز دیجیتال و تفاوت آن با لیکوییدتی

ارزش کل معاملات مربوط به یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص که اصولا در طی یک روز اندازه گیری می شود را حجم (Volume) معاملات می گویند.
رابطه بسیار نزدیکی میان حجم معاملات یک دارایی و میزان لیکوییدتی آن وجود دارد. اما در نظر داشته باشید در صورتی که حجم معاملات یکی ارز دیجیتال یا یک سهام زیاد باشد الزاما به این معنا نیست که آن سهام از نقدشوندگی بسیار بالایی برخوردار است.
به بیانی دیگر معاملاتی که تا کنون صورت گرفته را با کمک حجم اندازه گیری می کنند. اما نقدشوندگی اشاره به قیمت کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ سفارشات خرید و فروش دارد که مورد تایید قرار می گیرند.
احتمالا فکر می کنید ارزهای دیجیتال باید میزان نقدشوندگی بالایی داشته باشند، اما همواره اینطور نیست. رمزارزهایی که میزان نقدشوندگی آنها از سایر رمزارزها بیشتر است از حجم معاملات بیشتری هم برخوردار هستند.
نرخ هر روزه برخی از معاملات ارزهای دیجیتال گاها کمتر از چند هزار دلار است. این در حالی است که در معاملات برخی رمزارزهای دیگر امکان جابه جایی میلیون ها دلار وجود دارد.
رمزارزهایی مثل بیت کوین و اتریوم مشکل نقدشوندگی یا لیکوییدیتی ندارند. اما اکثر رمزارزها با کمبود نقدشوندگی در بازار خود روبرو هستند.
اهمیت نقدشوندگی مربوط به زمانی است که شما یک آلت کوین را با لیکوییدتی پایین خریداری می کنید. در این صورت به احتمال زیاد در زمان فروش نمی توانید به قیمت دلخواهتان آن را بفروش برسانید. با توجه به این موضوع ترجیحا بهتر است رمزارزهای با نقدشوندگی بالا را برای خرید انتخاب کنید تا در هنگام فروش دچار مشکل نشوید.
لازم به ذکر است نقدشوندگی ممکن است بر اثر شرایط موجود در بازار دچار تغییرات زیادی شود. یکی از مواردی که می تواند تاثیر به سزایی در میزان نقدشوندگی بازار ایجاد کند بحران مالی است. در چنین شرایطی معامله گران با سرعت بیشتری برای فروش دارایی و خارج کردن پول خود اقدام می کنند.

عوامل تاثیرگذار بر لیکوییدیتی ارزهای دیجیتال کدامند؟

• حجم معاملات
  یکی از مهم ترین عوامل تاثیرگذار بر لیکوییدیتی ارزهای دیجیتال حجم معاملات است. حجم معاملات یک رمزارز نیز به میزان کوین هایی که طی 24 ساعت گذشته در یک صرافی معامله شده اند اشاره دارد.
  بنابراین حجم بالاتر معاملات یک ارز دیجیتال نشانگر این است که تعداد افراد بیشتری در حال معامله و خرید و فروش آن هستند.
• صرافی ارز دیجیتال
  بستری که از طریق آن رمزارزها بین افراد خریدار و فروشنده مبادله می شوند صرافی نامیده می شود. میزان ارزش بازار یک ارز دیجیتال زمانی افزایش می یابد که تعداد صرافی های بیشتری از معاملات آن ارز پشتیبانی کنند. از طرفی با امکان دسترسی تعداد بیشتری از افراد به آن رمزارز، لیکوییدیتی آن نیز بالا خواهد بود.
  در حال حاضر حدود بیش از 200 صرافی ارز دیجیتال فعال در سراسر جهان وجود دارد که روز به روز به تعداد آنها نیز افزوده می شود.
• پذیرش عمومی
  زمانی که یک ارز دیجیتال توسط تعداد افراد زیادی مورد قبول و پذیرش واقع شود میزان اعتبار و موفقیت آن نیز بیشتر خواهد بود. بنابراین اهمیت پذیرش یک رمزارز به عنوان یک روش پرداخت توسط کسب و کارها در اینجا مشخص می گردد. این اتفاق منجر به افزایش کاربرد یک رمزارز خواهد شد. یکی از رمزارزهایی که به صورت روز افزون توسط کسب و کارهای مختلف به عنوان یک روش پرداخت آنلاین مورد استفاده قرار می گیرد بیت کوین است.
  در حال حاضر بیشتر از حدود 400 هزار فروشنده در بین 182 کشور در جهان وجود دارند که ارزهای دیجیتال را به عنوان یک روش پرداخت تایید کرده اند. آمازون، اپل استور، ای بی، کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ پی پال، آی بی ام و. از اصلی ترین شرکت هایی هستند که پذیرش ارزهای دیجیتال را شروع کرده اند.
• قانونگذاری
  از دیگر عوامل تاثیرگذار روی لیکوییدیتی ارزهای دیجیتال، قوانین و مقررات کشورهای گوناگون است. تعدادی از کشورها استفاده از ارزهای دیجیتال را ممنوع اعلام کرده اند که می تواند تاثیر منفی در میزان نقدشوندگی ارزهای دیجیتال در این کشورها شود.
  زمانی که معامله ارزهای دیجیتال در یک کشور ممنوع باشد به این مفهوم است که هیچ گواهی یا مجوزی برای صرافی های ارز دیجیتال صادر نخواهد شد. این موضوع دسترسی مردم برای خرید و فروش ارز را دچار مشکل می کند. از آنجا که تعداد افراد لازم برای انجام معاملات یک دارایی وجود نداشته باشد آن دارایی از میزان نقدشوندگی کمتری برخوردار خواهد بود.
  از آنجا که تعداد افراد کمتری برای فروش وجود دارند و در مقابل آن میزان تقاضا برای ارزهای دیجیتال زیاد است این اتفاق منجر به بالا رفتن قیمت ارزهای دیجیتال می شود.

استخر نقدینگی یا (Liquidity Pools) چیست؟

استخر نقدینگی در واقع استخری از توکن هاست که در یک قرارداد هوشمند قفل شده اند. این استخرها برای سهولت معاملات غیرمتمرکز وام دهی و سایر عملکردها استفاده می شوند.
استخرهای نقدینگی جزء اصلی هر صرافی به شمار می روند. تامین کنندگان نقدینگی یا لیکوییدیتی پراوایدرها کاربرانی هستند که مقداری یکسان از دو توکن را به منظور ایجاد بازار به یک استخر اضافه می کنند. این کاربران در ازای میزان ارز دیجیتالی که ارائه کرده اند متناسب با سهم خود از کل نقدینگی، مبلغی تحت عنوان کارمزد معاملات صورت گرفته در استخر دریافت می کنند.
بنکور(Bancor) از اولین پروتکل هایی بود که از استخر نقدینگی استفاده نمود. اما با شهرت صرافی یونی سواپ مورد توجه قرار گرفت و گسترش یافت. سوشی سواپ(SushiSwap)، بلنسر(Blabncer) و کرو(Curve) از محبوب ترین صرافی های ارز دیجیتال هستند که از استخر نقدینگی روی شبکه اتریوم بهره می برند. استخرهای نقدینگی روی این صرافی ها متشکل از توکن هایERC20 هستند.

یک مثال از نحوه کار استخر نقدینگی

صرافی یونی سواپ یک پروتکل صرافی غیرمتمرکز روی شبکه اتریوم است که به عنوان پروتکل نقدینگی خودکار به شمار می رود. در این صرافی ساده ترین حالت ایجاد نقدینگی وجود دو توکن با ارزش یکسان برای ایجاد یک جفت معاملاتی است.
به طور مثال فرض کنید دو توکن اتر(ETH) و یو اس دی سی(USDC) را در استخر داریم. در نظر بگیرید قیمت هر اتر معادل هزار USDC است. بنابراین لازم است تامین کنندگان نقدینگی ارزش مساوی از هر دو توکن را وارد استخر کنند. مثلا با واریز یک واحد اتر باید 1000 یو اس دی سی به استخر واریز گردد.
حال مفهوم نقدینگی موجود در استخر به این معناست زمانی که شخصی بخواهد توکن اتر را با توکن یو اس دی سی معامله کند، لازم نیست منتظر کسی برای انجام معامله باشد و می تواند بر اساس وجوه واریز شده اقدام به معامله کند.
LP ها یا همان لیکوییدیتی پراوایدرها متناسب با میزان مشارکتشان در این معامله پاداش دریافت می کنند. در این صورت با عرضه رمزارز مورد نیاز، سهم خود را از استخر به عنوان توکن جدید دریافت می کنند. در این مثال توکن جدید ایجاد شده USDCETH است.
در این استخر هر کاربر تامین کننده نقدینگی سهم کارمزد معاملات را متناسب به سهمش از استخر دریافت می کند. مثلا اگر در استخر USDCETH کارمزد معاملات 0.3 درصد باشد و میزان سهم یک تامین کننده از استخر 10 درصد باشد در واقع 10 درصد از 0.3 درصد کل معاملات به او تعلق می گیرد.
لازم است بدانید LP ها اگر قصد برداشت سهم خود از استخر لیکوییدیتی را داشتند باید توکن های استخر خود را بسوزانند.

مفهوم لیکوییدیتی یا نقدشوندگی به قابلیت فروش سریع یک دارایی نظیر ارز دیجیتال با قیمت روز اشاره دارد.
بنابراین انتخاب ارزهای دیجیتال با نقدشوندگی بالا به منظور جلوگیری از وقوع مشکل در هنگام فروش بسیار حائز اهمیت است. برای مثال بیت کوین از نقدشوندگی بالایی برخوردار است و علت آن تقاضای زیاد برای خرید آن است. با توجه به این موضوع لازم است قبل از خرید ارزهای دیجیتال میزان لیکوییدیتی آن را ارزیابی کنید.

آموزش 0 تا 100 تامین نقدینگی با صرافی یونی سواپ

در این مقاله ، به شما آموزش می دهیم چگونه در کمتر از 1 ساعت تامین نقدینگی خود را با استفاده از صرافی یونی سواپ انجام دهید.

در حقیقت یونی سواپ یکی از معروف ترین ارائه دهندگان نقدینگی می باشد. ما در این مقاله به صورت کاملاً کاربردی و پیشرفته و گام به گام نحوه ی سرمایه گذاری و تامین نقدینگی را از طریق یونی سواپ به شما خواهیم آموخت.

اما قبل از آن، باید چندین تعاریف را با هم مرور کنیم:

DeFi چیست؟

DeFi مخفف اقتصاد غیر متمرکز است ، در واقع مانند خدمات بانکی عمل میکند. اما بدون نیاز به یک مرجع بالا دستی و مرکزی و یا یک واسطه.

DeFi مجموع های از برنامه های کاربردی است که برای شما امکان مبادله ، سرمایه گذاری ، قرض یا وام را از طریق این برنامه ها فراهم می کند.

هسته اصلی حوزه امور مالی غیر متمرکز “قرارداد هوشمند” است. و برنامه های ذکر شده به وسیله آن کار میکنند.

یونی سواپ چگونه کار می کند

گرچه اولین صرافی که بر پایه DeFi (اقتصاد غیر متمرکز) قابلیت ورود نقدینگی به استخر پول را به صورت خودکار مهیا کرد صرافی Bancor بود، اما یونی سواپ محبوبیت بیشتری پیدا کرده و مانند سایر بازار های غیر متمرکز پروتکل لایه باز را در اتریوم اجرا می کند.

قرارداد های هوشمند Uniswap بر پایه ی قرارداد های هوشمند Vyper نوشته شده است ، که این امکان تمرکز زدایی، و امنیت و عدم استفاده از ابزار غیر مجاز را فراهم می آورد.

از زمان اجرای نسخه اول Uniswap در سال 2018 تبدیل به محبوب ترین بازار مبادلات اتریوم شده است.

سرمایه گذاری از طریق تامین کننده نقدینگی در یونی سواپ

Uniswap یک پروتکل اختصاصی و غیر متمرکز برای تامین نقدینگی خودکار برای جفت ارزهای معاملاتی اتریوم دارد. هر جفت تجاری Erc-20 به Erc-20 دارای یک قرارداد هوشمند اختصاصی است که ذخایر هر رمز را در خود نگه می دارد.

این قرارداد هوشمند به علاوه نحوه تغییر ذخایر را کنترل می کند . خود شما و یا هرکس دیگر می توانید با واریز توکن در یک قرارداد هوشمند به یک تامین کننده نقدینگی شوید و در ازای آن توکن از استخر دریافت کنید.

علاوه بر آن این توکن ها می توانند هر زمان مشخص با دارایی های دیگر مبادله شوند.

پروتکل های Uniswap برای تامین نقدینگی خودکار برای توکن های ERC-20 سازگار با اتریوم است. این یک قرار داد هوشمند است که ذخایر توکن ها را در خود نگه می دارد و موارد قابل تغییر را تعیین می کند.

تامین نقدینگی از طریق استخر نقدینگی

استخرهای نقدینگی یا تامین نقدینگی یک نوع قرار داد هوشمند هستند، در حقیقت افرادی که در این استخر شرکت می‌کنند یک مقدار دارایی خود را در استخر لیکوییدتی ذخیره می‌کنند و به بازارسازی صرافی‌های غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال کمک می‌کند.

هر کاربری که به این بازارسازی کمک کند بر روی هر تراکنش ۰٫۳% درصد سود خواهد برد.

استخر نقدینگی Uniswap

اما بیایید به بحث اصلی باز گردیم ما میخواهیم در مورد نحوه ی کار و اینکه برای چه گروه از افراد موثر است صحبت کنیم.

اساس کار Uniswap تبادل غیر متمرکز ERC-20 است. اما تنها برای توکن ها ساخته نشده بلکه از اتریوم نیز پشتیبانی می کند. ما همچنین می توانیم Uniswap را به عنوان یک پروتکل مبادله ای مشاهده کنیم که به شما امکان می دهد با خیال راحت به مبادله توکن ERC-20 را بپردازید.

در Uniswap به راحتی می تواند به مبادله توکن ها بپردازد؛ مثلاً توکنی به استخر اضافه کنید تا کارمزد دریافت کنید.

خوبی پلتفرم Uniswap به این است که شما به راحتی می توانید اتریوم را با هر توکن ERC-20 مبادله کنید. این تبادل به صورت غیر متمرکز اتفاق می افتد و شما با هیچ شخص ثالث و یا حتی شرکتی سر و کار ندارید و هیچ دخالتی در کار نیست و هیچ واسطه ای این معاملات را تسهیل نمی کند.

در یک مقاله به نام زمانی که شما آزادی مالی ندارید اشاره کردیم که سیستم های متمرکز مانند بانک ها پول شما را نزد خودشان نگه می دارند و به همین علت از شما هزینه دریافت می کنند.

اما سیستم عامل Uniswap برعکس ، یک صرافی غیر متمرکز است که در آن همیشه کنترل کامل دارایی های شما در نزد خودتان است . در زمان معامله به سرعت پول از کیف پول شما خارج شده و آن را به شکلی دیگر قرار می دهد. با این روش این اطمینان حاصل می شود که هیچ سانسوری وجود ندارد.

چگونه سودآورترین استخر را پیدا کنیم؟

برای استخرهای سودآورتر ، حجم ، ROI (نرخ بازگشت سرمایه) استخر و غیره را در نظر بگیرید.

ییلد فارمینگ در Uniswap

ییلد فارمینگ به شما این امکان را می دهد که پول بیشتری از ارزهای دیجیتال خود کسب کنید. برای این کار شما باید تبدیل به یک تامین کننده نقدینگی شوید که در Uniswap این مهم برای شما فراهم است.

کارمزد Uniswap

در حال حاضر، با ثبت نام در سیستم این صرافی شما 0.3 درصد از کارمزد معاملات را در استخر به اشتراک می گذارید. بنابراین، اگر مثلاً 40 درصد از نقدینگی را به استخر اضافه کنید در نهایت 40 درصد از هزینه های معامله را به دست می آورید.

با این حال می توانید میزان درآمد خود را چک کنید که این امر با ایجاد یک حساب کاربری محقق می شود که در پایین گام به گام به شما آموزش داده می شود:

1. اول از همه آدرس صرافی Uniswap را در مرورگر خود وارد کنید تا وارد صفحه زیر شوید.

2. بر روی گزینه “Analyze ROI” کلیک کرده تا وضعیت نقدینگی شما در یک جدول نشان داده شود.

3. بر روی آدرس ها ی معاملات کلیک کرده و در آنجا می توانیید ROI کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ و سایر KPI ها را مشاهده کنید.

تامین نقدینگی Uniswap چگونه کار می کند؟

در ادامه بیشتر توضیح خواهیم داد که عملکرد این استخر چگونه است. استخر های نقدینگی تجمع توکن ها بر محور قرارداد های هوشمند است. در این استخر به اندازه کافی توکن ERC-20 برای مبادله وجود دارد. باید به این نکته توجه کرد که اتریوم به عنوان یک مجرا عمل می کند.

این به این معنی است که استخر حاوی تعداد زیادی از توکن اعم از اتریوم و ERC-20 در این صرافی است. بنابراین می توانید به ازای هر توکنی که انتخاب می کنید یک جفت ارز جدید در استخر جدید ایجاد کنید. که مسلماً این قابلیت برای همه فعال است.

در استخر ETH/DAI، شما باید یک مقدار برابر از اتریوم و توکن ERC-20که می خواهید با آن شرکت کنید بسازید. یعنی اگر می خواهید در استخر ETH / DAI شرکت کنید باید به طور همزمان یک مقدار از اتریوم و DAI داشته باشید. بنابراین زمانی که تصمیم می گیرید در این استخر ها شرکت کنید نقدینگی شما قفل می شود.

اما باید توجه داشته باشید که ممکن است یک ضرر ناگهانی نیز متحمل شوید در واقع با توجه به معاملاتی که در آن زمان بر روی جفت ارز ها رخ می دهد، اگر شما سرمایه گذاری بر روی اتریوم ویا DAI انجام دهید و روند معاملات در جهت مخالف شما باشد احتمالاً دچار ضرر خواهید شد.

یعنی به این صورت که اگر کسی بخواهد در ازای DAI با اتریوم معمامله کند ممکن است نقدینگی DAI شما کاهش یابد در حالی که نقدینگی Ethereum افزایش می یابد. اگر DAI شما با یک دلار کاهش یابد ، Ethereum شما باید با همان حاشیه افزایش یابد. این روشی است که استخر نقدینگی یونی سواپ بر اساس آن کار می کند.

چگونه نقدینگی استخر را محاسبه کنیم؟

برای تعیین نقدینگی استخر از معادله X * Y = K استفاده می کنیم X وY و K به ترتیب مقدار توکن ETH ، ERC-20 ویک ضریب ثابت را نشان می دهد. معادله فوق تقاضا و عرضه رمز ETH/ ERC-20 را نشان می دهد و از آن برای تعادل قیمت توکن استفاده می کند.

اما قبل از ادامه بهتر است نگاهی به تفاوت های نسخه 1و2 در یونی سوآپ بپردازیم

Uniswap V2 چیست؟

Uniswap V2 در حقیقت نسخه پیشرفته Uniswap V1 است. که شامل ویژگی های زیر است:

• جفت ارزهای ERC20 / ERC20
• قیمت اوراکل (oracle)
• Flash Swaps
• Core/Helper Architecture
• پیشرفت های فنی

تفاوت بین Uniswap V2 کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ و V1؟

در حالی که Uniswap V1 بر روی بلاکچین Ethereum ساخته شده است ، V2 یک بلاک چین جداگانه است.

در نسخه یک سرمایه گذاران مستلزم بودند که به ازای هر توکن یک اتریوم به استخر نقدینگی اضافه کنند. در صورتی که در نسخه دوم بر اساس ERC-20/ERC-20 بنا شده.

V1 بدون کنترلی ارائه دهندگان نقدینگی را ملزم می کند که به ازای هر نشانه ای که به مجموعه اضافه می کنند ، مقدار معادل آن را در ETH واریز کنند. در حالی که Unswap V2 سپرده های نقدینگی ERC-20 / ERC-20 را اجرا می کند.

چگونه در ورژن 2 Uniswap ییلد فارمینگ انجام دهیم؟

شما گزینه هایی مانند SWAP ، SEND ، POOL را در پلتفرم مشاهده خواهید کرد

شما می‌توانید نقدینگی را اضافه کنید یا آن را کاهش دهید یا یک مبادله جفت ارز را ایجاد کنید. این پلتفرم به گونه ای طراحی شده که می توانید حجم نقدینگی موجود را اضافه و یا کاهش دهید.

در ادامه توضیح خواهیم داد که چگونه به آسانی می توانید این کار را انجام دهید:

نحوه ایجاد استخر نقدینگی در 2 Uniswap

روش ایجاد استخر نقدینگی بسیار شبیه ایجاد یک معامله ی شخصی است.

با این کار میتوانید ارز های دیجیتال خود را مدیریت کنیم در پایین مراحل ایجاد استخر آورده شده است:

1.وبسایت UNISWAP را باز کنید

2.در هنگام باز شدن پنجره اعلانMetamask بر روی دکمه تایید کلیک کنید تا Uniswap به حساب شما متصل شود.

3.بر روی گزینه Pool کلیک کنید

4. از لیست کشویی گزینه Create Exchange را انتخاب کنید که می‌تواند معنای ایجاد یک معامله باشد.

5.آدرس قرارداد توکن خود را کپی کنید

6.آدرس را در قسمت Token Address پیست کنید و آن را از لیست کشویی انتخاب کنید

7.بر روی گزینه join pool کلیک کنید.

8.اعلانی در Metamask به صورت پاپ آپ نشان داده میشود سپس بر روی دکمه تایید کلیک کنید.

نحوه افزودن نقدینگی به استخر نقدینگی یونی سواپ

قبل از افزودن استخر نقدینگی مراحل زیر را دنبال کنید:

همچنین شما می توانید نحوه کار با MetaMask یا سایر کیف پول ها و توکن های Web3 را نیز ، در اینجا پیدا کنید.

اول از همه به وب سایت Uniswap بروید سپس بر روی گزینه Join Pool کلیک کنید.

pool را جست و جو کنید شما می توانید استخر های TEND,KIMCHI, و یا هر استخر دیگری را که میخواهید انتخاب کنید.

سپس برروی افزودن نقدینگی به سمت چپ کلیک کنید. Uniswap مقدار موجود در کیف پول های متصل و سایر توکن های ERC-20 و ETHرا به شما نشان می دهد. همچنین می توانید سهم خود در استخر نقدینگی را مشاهده کنید

پس از وارد کردن مقدار ETH یا DAI بسته به ارزش فعلی ارز UNISWAP مقدار صحیح مقداردارایی ها به طور خودکار وارد می کند.

برای دیدن اطلاعات بیشتر مانند تعداد توکن های نقدینگی که می خواهید ، می توانید روی جزئیات معامله کلیک کنید.

اکنون بر روی گزینه آبی رنگ افزودن نقدینگی کلیک کنید اگر از MetaMask استفاده می کنید ، می توانید GAS را تنظیم کرده و سپس روی “تأیید” کلیک کنید. تصویر پیوست شده تعداد توکن های Dai را نشان می دهد.

هنگامی که معامله در Ethereumblockchain تأیید شد کار شما به اتمام رسیده.

ترازهای ETH و DAI به روز شده و سهم خود را از کل استخرنقدینگی مشاهده خواهید کرد.

نحوه حذف نقدینگی در استخر نقدینگی یونی سواپ

قبل از حذف نقدینگی بر روی گزینه pool کلیک کنید و همزمان جفت ارزی که می خواهید نقدینگی آن را حذف کنید نیز انتخاب کنید.

1. روی «حذف نقدینگی» در رابط DEX کلیک کنید
2. میزان نقدینگی را برای برداشتن مایل به برداشت از استخرهای نقدینگی یونی سواپ انتخاب کنید
3. عملیات حذف را تایید کنید
4. مبادله را تایید کنید
5. سپس برای آخرین بار در آینده نهایی را تایید کرد

امیدواریم که این راهنمایی به شما کمک کرده باشد تا بتوانید تصمیم بگیرید که آیا استخرهای یونی سواپ مناسب شما هستند یا خیر .

ارز دیجیتال یونی سواپ

همان طور کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ که در مقاله های قبلی آکوچین به طور کامل توضیح دادیم، ارز دیجیتال به ‌عنوان یک واحد پولی دیجیتال که ویژگی ‌هایی مشابه با پول فیزیکی را دارد، آینده امور مالی جهان است. اما تراکنش ‌های انتقال سرمایه را به‌صورت آنی و بدون مرز، با واسطه یا گاها بی واسطه، بین افراد انجام می ‌دهد. انواع ارز دیجیتال به صورت الکترونیکی ذخیره و منتقل می ‌شوند. در واقع این نوع ارزها به صورت غیرمتمرکز و در بستر شبکه بلاک چین فعالیت می‌کنند و با استفاده از پروتکل ‌های رمزگذاری شده بسیار قوی و الگوریتم های پیچیده‌ای طراحی شده‌اند. هدف به کار گرفتن این همه مکانیزم قدرتمند و تو در تو، ایجاد فضایی غیرمتمرکز برای بالا بردن امنیت و کاهش واسطه ها و همچنین اهداف اساسی دیگر در جهت تغییر و تحول عظیم در امور مالی جهان می باشد. ارز دیجیتال یونی سواپ یکی دیگر از انواع ارز دیجیتال غیرمتمرکز و رمزنگاری شده می باشد که به آن اصطلاحا رمزارز یا کریپتوکارنسی می گوییم. در این مقاله سعی می کنیم با بررسی تاریخچه، صرافی یونی سواپ، نحوه کارکرد و مزایا و معایب آن، شما را با این ارز دیجیتال کاربردی آشنا کنیم.

صرافی یونی سواپ

ازآن جایی‌که یکی از اصلی‌ترین اهداف ارزهای دیجیتال، ایجاد یک زیرساخت مالی غیرمتمرکز است، پیش از این نیاز به صرافی ‌های غیرمتمرکز به شدت احساس می ‌شد. صرافی ‌های غیرمتمرکز به ‌جای استفاده از دفتر سفارش و عرضه و تقاضا برای ایجاد نقدینگی، از استخر های نقدینگی استفاده می‌ کنند. ذخایر و دارایی ‌های مورد نیاز برای اینکه تمامی سفارشات کاربران انجام شود، توسط فراهم ‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Provider) تأمین می‌ گردد و آن ‌ها نیز در ازای در اختیار گذاشتن دارایی ‌شان، بخشی از کارمزد مبادلات را دریافت می‌ نمایند.
صرافی یونی سواپ نیز یک صرافی غیرمتمرکز است. به عبارت دیگر می‌توان گفت این صرافی توسط هیچ نهاد یا سازمان مرکزی مدیریت نمی ‌شود. این صرافی از مدل نسبتا نوینی از مدل های تجارت با نام پروتکل نقدینگی خودکار استفاده می کند که آن را با تمام توکن ها و زیرساخت های ERC-20 سازگار می نماید. برای نمونه خدمات کیف پول هایی همانند MetaMask ، MyEtherWallet.
شایسته ذکر است که صرافی یونی سواپ (Uniswap) کاملا Open Source یا به فارسی منبع باز است، این بدین معنا می ‌باشد که هرکسی می‌ تواند برای ایجاد مبادلات غیرمتمرکز خود، کد برنامه نویسی آن را کپی و استفاده نماید. صرافی یونی سواپ حتی به کاربران این امکان را می ‌دهد تا توکن ‌های خود را به صورت رایگان در صرافی لیست کنند. صرافی ‌های متمرکز عادی سود محور هستند و برای لیست کوین ‌های جدید هزینه ‌های بسیار بالایی می‌ گیرند، به همین دلیل این موضوع باعث تفاوت چشمگیر صرافی یونی سواپ با سایر صرافی ها می گردد.
صرافی یونی سواپ (Uniswap) یک صرافی غیرمتمرکز یا DEX است، به این معنی که کاربران همیشه کنترل وجوه خود را حفظ می‌کنند. درست بر عکس صرافی های متمرکز که معامله گران را ملزم به اشتراک کلید‌ های خصوصی می‌ کنند، تا سفارشات در یک پایگاه داده داخلی و مرکزی وارد و ثبت شوند.

مطالب مرتبط: ارز دیجیتال ایاس

ارز دیجیتال یونی سواپ

ارز دیجیتال یونی سواپ، یک توکن ارائه شده توسط صرافی یونی سواپ است که با نماد اختصاری UNI شناخته می شود.

کاربرد شبکه رمزارز یونی سواپ

در شبکه یونی سواپ هیچ واسطه‌ای وجود ندارد و هر یک از معاملات و قرارداد‌های هوشمند توسط سایر کاربران اجرا و تائید می‌ گردند. پروتکل یونی سواپ دو عملکرد اصلی دارد:
۱. کاربران می‌توانند توکن‌ های ERC-20 را خرید و فروش کنند.
۲. کاربران می توانند با ارائه نقدینگی به پروتکل، پاداش خود را به صورت ارز دیجیتال یونی سواپ UNI دریافت نمایند.
بنابراین، کاربران از یک طرف می ‌توانند دقیقاً مانند گذشته و سایر انواع ارز‌ دیجیتال با سرمایه‌گذاری ‌های بلند مدت سود کسب نمایند و از طرفی هم در ازای سپردن نقدینگی به پروتکل پاداش کسب کنند.

تاریخچه صرافی و ارز دیجیتال یونی سواپ

پلتفرم یونی سواپ کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ در سال ۲۰۱۸ بر روی بلاکچین اتریوم به عنوان دومین پروژه بزرگ جهان ارز دیجیتال ساخته شد. اما ایده اصلی آن مدت ها پیش جرقه زده بود. ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin) آفریننده ارز دیجیتال اتریوم درسال ۲۰۱۶ ایده جذابی درباره معاملات غیرمتمرکز (DEX) توکن ‌ها با ویژگی ‌های نو و منحصربه‌فرد ارائه داد که در بستر بازاری به شکل زنجیره‌ای خودکار اجرا می شد. یک سال بعد یعنی در سال ۲۰۱۷ هایدن آدامز (Hayden Adams) شروع به کارکردن بر روی کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ ایده ‌های ویتالیک بوترین کرد. سرانجام با کمک‌ های مالی فراوان و سرمایه‌ گذاری ۱۰۰،۰۰۰ دلاری شرکت اتریوم، پروژه رمزارز یونی سواپ کلیک خورد و بعد از طی شدن مراحل اولیه در نوامبر ۲۰۱۸ شبکه رمزارز یونی سواپ راه اندازی شد. این پروتکل به سرعت نقدینگی خود را به دست آورد و تنها طی چند ماه کارمندان زیادی به مجموعه رمزارز یونی سواپ پیوستند. از آن به بعد پروژه ارز دیجیتال یونی سواپ روز به روز قوت می ‌گرفت، نقدینگی کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ آن افزایش پیدا می کرد و تقاضاها برای آن بیشتر و بیشتر می شد و در نیجه کارمندان بیشتری جذب شرکت می‌ شدند. این پروژه از نظر سرعت رشد یکی از پرچمداران حوزه ارز دیجیتال است. تصور کنید پروژه ارز دیجیتال یونی سواپ در یازدهمین ماه سال ۲۰۱۸ فعالیتش را آغاز و در عرض کمتر از دو سال، توجه بسیاری را به خود جلب کرد. به طوری که در پنجمین ماه سال ۲۰۱۹، تیم توسعه‌ دهنده رمزارز یونی سواپ توانست یک میلیون دلار سرمایه از طریق حمایت صندوق پوشش ریسک پارادایم (Paradigm) به دست آورد. این اتفاق، شرایط را برای انتشار نسخه دوم یونی سواپ در ششمین ماه سال ۲۰۲۰ (سیزده ماه بعد) فراهم کرد.

ارز یونی سواپ چگونه کار می‌کند؟

ارز دیجیتال یونی سواپ (Uniswap) به دلیل غیرمتمرکز بودن محبوبیت زیادی کسب کرد و توانست طرفداران زیادی را برای خود پیدا کند اما جالب است بدانید که شبکه رمزارز یونی سواپ کاملاً هم غیرمتمرکز نیست.
اصطلاح «پروتکل نقدینیگی خودکار» اصطلاح مناسبی است که می‌توان به جای «غیرمتمرکز» در مورد ارز دیجیتال یونی سواپ استفاده کرد. پروتکل نقدینگی خودکار به این معنی است که ارز دیجیتال یونی سواپ نقدینگی بین معامله گران را تسهیل می‌کند، بدون این که نقدینگی را ذخیره ‌کند.
ارز دیجیتال یونی سواپ به طرفین اجازه می‌دهد تا با واریز کردن توکن هایشان در قرارداد‌ های هوشمند مبتنی بر اتریوم، استخر نقدینگی ایجاد کنند. حال استخر نقدینگی چیست و چه کار می کند؟ استخر نقدینگی اساس و پایه مبادله توکن ‌ها را در شبکه رمزارز یونی سواپ تشکیل می ‌دهد.
برای اینکه تمامی این موارد را بهتر درک کنید به مثال زیر توجه کنید:
۱. فرض کنید شما به تازگی یک توکن ERC-20 ایجاد کرده ‌اید. برای تعیین قیمت و ارزش توکن مذکور و اینکه وارد چرخه معامله شود، لازم است با یک ارز دیجیتال دیگر که مخصوص مبادله می باشد، جفت شود، برای نمونه اتر (ETH).
۲. بنابراین شما با استفاده از ارز دیجیتال یونی سواپ و با واریز مقداری از هر توکن UNI، یک استخر نقدینگی بین توکن و ارز دیجیتال دیگر خود ایجاد می ‌کنید که ما در این مثال اتر را فرض گرفتیم.
۳. به دلیل اینکه شما تنها شخصی هستید که این توکن جدید را در اختیار دارید، جفت کردن آن با اتر در یک استخر نقدینگی به هر کسی که دارنده توکن اتر است زمینه مشترکی برای خرید توکن شما می‌دهد.
۴. سایر افراد از طریق شبکه رمزارز یونی سواپ به توکن شما دسترسی پیدا می‌ کنند و اتر را بین کیف پول خود و استخر نقدینگی ایجاد شده ، به واسطه یک قرارداد هوشمند معامله می ‌کنند. بدین ترتیب کیف پول ‌های بیشتری در معرض توکن شما قرار می‌ گیرند و همراه موج تراکنش هایی که به استخر نقدینگی شما سرازیر می گردند ، توکن‌ های شما به کیف پول ‌های بیشتر و بیشتری ارسال می‌ شوند.

نحوه تعیین قیمت توکن

یکی دیگر از عناصر مهم سیستم رمزارز یونی سواپ نحوه تعیین قیمت هر توکن است. به جای یک سیستم دفتر سفارش که قیمت هر دارایی توسط بالاترین قیمت پیشنهادی خریدار و کمترین فروشنده تعیین می شود، رمزارز یونی سواپ از یک سیستم بازارساز خودکار استفاده می کند. این روش جایگزین برای تعدیل قیمت دارایی بر اساس عرضه و تقاضای آن از یک معادله ریاضی طولانی مدت استفاده می کند. به عبارتی این سیستم با افزایش و کاهش قیمت یک سکه بسته به نسبت تعداد سکه ها در استخر مربوطه کار می کند.

توجه به این نکته مهم است که هر زمان که شخصی یک توکن ERC-20 جدید به شبکه ارز دیجیتال یونی سواپ اضافه می کند، آن شخص باید مقدار مشخصی از توکن ERC-20 انتخابی و مقدار مساوی توکن ERC-20 دیگری را برای شروع استخر نقدینگی اضافه کند.
معادله محاسبه قیمت هر توکن x*y=k است که مقدار توکن A x و مقدار توکن B y است. K یک مقدار ثابت می باشد، یا به عبارتی عددی که تغییر نمی کند.
به عنوان مثال، باب می خواهد پیوند زنجیره ای (LINK) را با اتر با استفاده از استخر Uniswap LINK/ETH معامله کند. باب تعداد زیادی LINK به استخر اضافه می کند که نسبت LINK در استخر به اتر را افزایش می دهد. از آنجایی که مقدار K باید ثابت بماند، به این معنی است که هزینه اتر افزایش می‌یابد در حالی که هزینه پیوند در استخر کاهش می‌یابد. بنابراین هر چه باب لینک بیشتری وارد کند، اتر کمتری در ازای آن دریافت می کند زیرا قیمت آن افزایش می یابد.
اندازه استخر نقدینگی همچنین تعیین می‌کند که قیمت توکن ‌ها در طول معامله چقدر تغییر می‌کند. هر چه پول بیشتر، به نام نقدینگی، در یک استخر وجود داشته باشد، انجام معاملات بزرگتر بدون کاهش قیمت آسان تر است.

نحوه خرید و فروش ارز دیجیتال یونی سواپ UNI

از آن جایی که ارز دیجیتال یونی سواپ (Uniswap) جایگاه مهمی در بازار ترید ارز دیجیتال دارد، بسیاری از صرافی های خارجی از این ارز دیجیتال پشتیبانی می کنند. اگر در ایران هستید و به ترید ارز دیجیتال یونی سواپ علاقمند شده اید، بهتر است بدانید راه راحت تر برای خرید و فروش و به اصطلاح ترید ارز دیجیتال یونی سواپ استفاده از صرافی های معتبر داخلی است.

بررسی کارمزد در شبکه رمزارز یونی سواپ

ساختار کارمزد یونی سواپ برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال روی پروتکل به صروت زیر است.
• ترید اتر به ERC20: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد به صورت اتریوم پرداخته می‌شود.
• ترید ERC20 به اتر: ۰.۳ درصد کارمزد به صورت توکن مورد نظر پرداخت می‌شود.
• ترید ERC20 به ERC20: مقدار ۰.۳ درصد کارمزد برای تبدیل توکن اول به اتریوم و ۰.۳ درصد دیگر نیز از تبدیل اتریوم به توکن دوم پرداخت می‌شود.

مزایا و معایب ارز دیجیتال یونی سواپ

مزایا:
۱.انعطاف ‌پذیری ارز دیجیتال یونی سواپ
ازآن جا که شاید انواع بسیاری ارز دیجیتال بر روی بلاک چین اتریوم قابل اجرا باشند ، لذا با استفاده از رمزارز یونی سواپ می ‌توان به راحتی سایر انواع ارز دیجیتال شبکه اتریوم را تبادل کرد. در واقع ارز دیجیتال یونی سواپ به سادگی با سایر انواع ارز دیجیتال جفت می شود.

۲.غیر قابل دسترس بودن توکن های کاربران برای مدیران
مدیران و دست اندر کاران شبکه هیچ اختیار قانونی ای برای مصادره و یا دسترسی نرم افزاری به سرمایه ‌ها و دارایی های کاربران ندارند، همچنین نمی ‌توانند تراکنش‌ های کاربران را محدود کنند.
۳. آزادی عمل بیشتر در تریدینگ رمزارز یونی سواپ
در حال حاضر بعضی از ترید ها سود های خوبی از طریق اختلاف قیمت صرافی ‌های متمرکز و غیرمتمرکز به جیب می‌زنند. به ویژه معامله گرانی که معاملات آربیتراژ میان سیفای (CeFi) و دیفای (DeFi) انجام می‌دهند.
۴.امنیت بالا رمزارز یونی سواپ
کل شبکه رمزارز یونی سواپ (non-custodial) می باشد. به همین خاطر هکر ها در حمله به شبکه رمزارز یونی سواپ ناکام خواهند ماند. اما برای خرید ارز دیجیتال یونی سواپ از صرافی آن باید بسیار دقت کرد زیرا مدیران این شبکه در لیست کردن توکن ‌ها وسواس زیادی به خرج نمی ‌دهند و گاهاً در سابقه رمزارز یونی سواپ پیش آمده که توکن های جعلی را لیست کرده ‌اند.
۵. توانایی سازگاری رمزارز یونی سواپ
رمزارز یونی سواپ با استاندارد های تعیین شده برای توکن ERC-20 کاملاً سازگار است. علاوه بر این، این پلتفرم از ادغام رابط برنامه ‌نویسی اپلیکیشن (API) شخص ثالث پشتیبانی می‌ کند. این پروتکل ‌ها به سرمایه ‌گذاران اجازه می‌ دهند تا برای اجرای استراتژی ‌های تجاری خود از ابزار‌های خارجی نیز استفاده کنند تا هیچ مانعی موجب پیشگیری از موفقیت آن‌ها نشود. امروزه چندین رابط کاربری مختلف، ربات ‌های تجاری و ابزارهای مدیریت بازار توسط شرکت‌ های شخص ثالث طراحی شده تا کاربران بتوانند نهایت آزادی عمل را هنگام کار با یونی سواپ تجربه کنند.

معایب:
۱.هزینه ‌های بالا و غیرقابل‌پیش‌بینی گس (Gas)
ازآنجایی که رمزارز یونی سواپ بر روی بلاک چین اتریوم فعال است پس باید از گس یا گپسی اتریوم برای هزینه معاملات استفاده کند، هرچه شبکه شلوغتر باشد هزینه ‌های گس بالاتر می‌ رود.
۲.امکان لغو معامله در شبکه رمزارز یونی سواپ
در هنگام شلوغی شبکه، امکان لغو شدن معاملات با گس پایین وجود دارد زیرا شبکه معاملات با گس بالا را زودتر اجرا می‌کند و امکان لغو معاملات با کارمزد کم وجود دارد.
۳.راگ پول
راگ پول درواقع یک پدیده جدید به‌ حساب می ‌آید و به توکن‌ های جعلی و یا کلاهبرداری در شبکه رمزارز یونی سواپ اشاره دارد. هرکسی با افزایش نقدینگی در این صرافی می ‌تواند توکن (ERC-20) لیست کند. خبر بد اینکه توکن ‌های کلاهبرداری زیادی در یونی سواپ وجود دارند که یک روز ظاهر می ‌شوند و روز دیگر از بین می‌روند. در حالی که صرافی کوین بیس تمام دارایی ‌های اضافه شده به سیستم را نظارت می‌کند و کاربران می ‌توانند با اطمینان کامل توکن‌ ها را خریداری کنند.

رمزارز یونی سواپ در مقابل کوین بیس (Coinbase)

در این مثال قصد داریم برای توضیح بهتر تفاوت‌ها و شباهت‌های میان تجارت سنتی و تجارت غیرمتمرکز با استفاده از شبکه رمزارز یونی سواپ، این دو پلتفرم را با هم مقایسه ‌کنیم.
مراحل خرید ۱۰۰ دلار استیبل کوین با اتر در کوین بیس:
• تائید قبل از تجارت: ثبت‌نام کنید و مراحل احراز هویت را طی کنید.
• قیمت: اطلاع از جدیدترین قیمت استیبل کوین و اتر لازم است.
• سرعت: سرعت انجام معامله بالا است.
• تصدی شخصی: به عنوان سرمایه‌گذار و دارنده توکن باید به خوبی از دارایی و کلید‌های خصوصی خود محافظت کنید.
خرید ۱۰۰ دلار استیبل کوین با اتر در کوین سواپ:
• تائید قبل از تجارت: قبل از انجام تجارت ثبت‌نام لازم نیست و تنها به یک کیف پول اتریوم احتیاج دارید.
• قیمت: بازارساز خودکار قیمت را به طور خودکار تعیین می‌کند.
• سرعت: سرعت انجام معامله به هر معامله بستگی دارد اما به طور میانگین بین ۱۵ تا ۴۵ ثانیه طول می‌کشد.
• تصدی شخصی: مدیریت و نگهداری از دارایی به شما بستگی دارد.

بلاک چین انقلاب بزرگی در امور مالی ایجاد کرد و نوآوران دنیای فناوری روز به روز به ابداع رمزارز های جدید و رو کردن انواع نوین ارز دیجیتال به این انقلاب تکاپو و جنبش می بخشند. ارز دیجیتال یونی سواپ یکی از نواورانه ترین انواع ارز دیجیتال است. رمزارز یونی سواپ بسیار جوان می باشد و هنوز چیزی از تولد آن نگذشته اما به نسبت عمرش رشد بسیار زیادی داشته است. در این مقاله سعی کردیم شما را با این ارز دیجیتال و ویژگی هایش آشنا کنیم. فضای ارد دیجیتال جنبش فراوانی دارد و هر روز با نواوری جدید دست پر به سراغ ما می آید و جهان نیز به خوبی پذیرای این جنبش می باشد.

0 تا 100 آشنایی با بازارساز خودکار (AMM) و چگونگی عملکرد آن

بازارساز خودکار یک پیشرفت جدید و هیجان انگیز در صنعت مالی غیرمتمرکز محسوب می شود. با ما همراه باشید تا در ادامه این مقاله نحوه کار و مفهوم کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ آنها را بررسی کنیم.

مفهوم بازارساز خودکار (AMM)

بازارساز خودکار (AMM) ابزاری است که برای تامین نقدینگی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده می شود. آنها برای فعال کردن تجارت خودکار دارایی های دیجیتال استفاده می شوند. AMM ها این کار را با استفاده از استخرهای نقدینگی به عنوان جایگزینی برای بازارهای سنتی خریدار و فروشنده انجام می دهند.

شما می توانید بازارساز خودکار را به عنوان برنامه ای در نظر بگیرید که به تریدر ها کمک می کند بین دو دارایی با قیمت بازار منصفانه مبادله کنند. AMM ها به سرعت محبوبیت خود را افزایش دادند. قبل از بازارساز خودکار، مردم مجبور بودند از دفترچه های سفارش برای تجارت استفاده کنند. پلتفرم‌های مبادله سنتی به مردم این امکان را می‌دهد تا قیمت‌های متفاوتی را برای خرید و فروش دارایی ارائه کنند. پس از مدتی، سایر کاربران قیمت ذکر شده را انتخاب می کنند که با آن موافق هستند. این قیمت به قیمت بازار دارایی تبدیل می شود.

فرآیند سنتی بازارسازی به بازارسازان حرفه ای نیاز دارد که سفارشات زیادی را انجام دهند. بنابراین، از آنها انتظار می رود که حجمی را که می توانند با آن معامله کنند، نقل قول کنند. آنها از نظر فراوانی که می توانند بهترین قیمت ها را نقل کنند محدود هستند. این امر مستلزم رعایت مجموعه ای قوی از پارامترها در ساعات معاملاتی است تا بتوانند به سرعت از موجودی خود بفروشند.

اکثر دارایی ها در حال حاضر هنوز به ساختار مبادله سنتی متکی هستند. اوراق بهادار و املاک و مستغلات معمولاً از این طریق معامله می شود. AMM ها جایگزین جدیدتری ارائه می دهند که برای DeFi قابل اجرا است.

بازارساز خودکار چگونه کار می کند؟

AMM یک فناوری DeFi است که در هر زمان گزینه ای برای معامله در اختیار کاربران قرار می دهد. اولین ویژگی آن این است که سیستم سنتی خرید و فروش را رد می کند و معمولاً حتی نیازی به ایجاد حساب کاربری ندارید.

AMMها به منظور ارائه نقدینگی به DeFi ایجاد شده اند. نقدینگی توانایی تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر بدون تغییر قیمت بازار آن است. نقدینگی به طور طبیعی یک چالش برای صرافی‌های DeFi است، AMM ها این مشکلات را از چند راه حل می کنند.

استخر نقدینگی چیست؟

AMM ها با ایجاد استخرهای نقدینگی گزینه جدیدی را در اختیار تریدرها قرار می دهند. آنها همچنین ارائه دهندگان نقدینگی را تشویق می کنند تا دارایی های بیشتری را در استخر نقدینگی قرار دهند.

هر چه تعداد دارایی های موجود در یک استخر بیشتر باشد، معاملات بزرگتری را می تواند پشتیبانی کند. کاربران دیگر نیازی به تجارت بین خریداران/فروشندگان ندارند. کاری که کاربران انجام می دهند معامله در برابر استخر نقدینگی است.

هنگامی که کاربران به یک استخر نقدینگی کمک می کنند، نقدینگی آن را افزایش می دهند و تریدر ها را قادر می سازد تا مبادلات بزرگ تری را با قیمت بازار انجام دهند و از یک فرمول ریاضی برای قیمت گذاری توکن های داخل آن استفاده می شود.

در AMMها، فرمول ممکن است به روش‌های مختلفی برای بهینه‌سازی استخر برای اهداف مختلف، بهینه‌سازی شود تا مبادله بین انواع مختلف توکن‌ها تسهیل شود.

چه کسی می تواند در استخر نقدینگی مشارکت کند؟

قابلیت دسترسی یکی دیگر از ویژگی های اصلی AMM ها است. اگر کسی اتصال به اینترنت و هر نوع توکن ERC-20 داشته باشد، می تواند به یک استخر نقدینگی کمک کند.

چرا مردم مشارکت می کنند؟

ارائه دهندگان نقدینگی هنگام تعامل تریدر ها با یک استخر، کارمزد دریافت می کنند. در حالی که این رایج‌ترین و مستقیم‌ترین روشی است که مشارکت‌کنندگان را تشویق می‌کنند، روش دیگری نیز وجود دارد که ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند کسب درآمد کنند.

کشت سود یا ییلد فارمینگ (Yield Farming)

برخی از AMM ها با ارائه پاداش های رمزی، تامین نقدینگی را تشویق می کنند. با این AMM ها، ارائه دهندگان نقدینگی از طریق عملی به نام “کشت سود” بازده پاداش را به دست می آورند.

برای مشارکت در کشت سود، کاربران فقط باید تراز مناسبی از کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ دارایی ها را به استخر نقدینگی اضافه کنند. پس از تایید مشارکت، AMM، درست به نام خود، به طور خودکار توکن های پاداش را جمع آوری می کند که ارائه دهنده نقدینگی می تواند به طور منظم ادعا کند. هر چه ارائه‌دهنده نقدینگی بیشتر به نقدینگی کمک کند، توکن‌های پاداش بیشتری کسب می‌کنند.

آینده بازارسازهای خودکار (AMM)

AMM ها که برای اولین بار در سال 2018 توسعه یافتند، اکنون بخشی از اکوسیستم DeFi هستند. نسخه های دیگر نیز به ساختار AMM ها اضافه شده اند، از جمله ابزارهای اتوماسیون برای تامین کنندگان نقدینگی.

AMM ها چیزی بیشتر از ارائه نقدینگی بین توکن ها هستند. آنها همچنین در مورد تقویت بازار ایمن تر و جریان اصلی هستند. AMM ها برای تسهیل تراکنش ها به طور کارآمدتر بر فناوری قراردادهای هوشمند تکیه می کنند که تاکنون در آن موفق بوده است. در آینده، AMM ها پتانسیل دسترسی به سرمایه گذاران بیشتری را دارند. با این حال، برای رسیدن به آن، نوآوری باید سطح بالایی از امنیت و رشد را تضمین کند.

فضای DeFi در حال حاضر بسیار سریع در حال توسعه است. AMM ها بخشی از توسعه فضای DeFi می باشند که به سرعت در حال توسعه هستند و می توانند بخش اصلی پیشرفت آن باشند. در حالی که استفاده از AMM آسان است، چند مورد وجود دارند که این فناوری را بیشتر به جلو می برند. آنها راه حل های پیچیده ای را ارائه می دهند که تجارت و کسب بازدهی دارایی های کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ شما را آسان می کند. تعمیم یافته ترین و قابل استفاده ترین مثال آن Balancer یا پروتکل متعادل کننده است.

پروتکل Balancer

پروتکل Balancer یکی از AMM های پیشرو است که یک AMM و سنسور قیمت خود Balancer را ارائه می دهد. ایده ایجاد ساختار مخالف یک صندوق سرمایه گذاری سنتی است. به جای پرداخت به مدیران صندوق برای متعادل کردن پرتفوی خود، کارمزدهایی را از معامله گرانی که آن را برای شما متعادل می کنند، دریافت می کنید.

Balancer از برخی ریاضیات هوشمندانه استفاده می کند تا کاربران را قادر سازد تا ترکیبی از حداکثر 8 دارایی دیجیتال را به یک استخر نقدینگی اضافه کنند. کاربران می توانند هر توزیع درصد سفارشی را برای ترکیب دارایی های خود انتخاب کنند. این به طور موثر به این معنی است که کاربران یک فرصت منحصر به فرد برای ایجاد یک صندوق خود تعادلی دارند. از طرف دیگر، کاربران فقط می توانند سرمایه گذاری روی شخص دیگری را انتخاب کنند. از بین تمام AMM ها، پروتکل متعادل کننده عمومی ترین پروتکل است. در حالی که راه حل های آنها پیچیده است، آنها سادگی و دسترسی را برای همه مشتریان خود فراهم می کنند.

نتیجه گیری

بازارسازان خودکار کاستی های بازارسازی سنتی را پیگیری می کنند. فرآیند سنتی نیاز به کار دستی دارد که برای تریدرها و سازندگان بازار به طور قابل توجهی زمان بیشتری می برد. به لطف این منبع جدید نقدینگی، صنعت مالی غیرمتمرکز توانسته است بسیار جلوتر حرکت کند. از آنجایی که DeFi به سرعت به رشد خود ادامه می دهد، AMM ها همچنان نقش کلیدی در توسعه آن ایفا خواهند کرد. در حال حاضر، تنها چند شرکت در حال ارائه راه حل های جدید در فضای AMM هستند. AMM ها فضای ویژه ای در DeFi هستند و به دلیل سهولت استفاده، قلمرو خود را ایجاد کرده اند.

سوالات متداول

بازارساز خودکار (AMM) ابزاری است که برای تامین نقدینگی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده می‌شود. آنها برای فعال کردن تجارت خودکار دارایی های دیجیتال استفاده می شوند. آنها این کار را با استفاده از استخرهای نقدینگی به عنوان جایگزینی برای بازارهای سنتی خریدار و فروشنده انجام می دهند.

استخر نقدینگی مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال یا توکن‌هایی است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند و برای تسهیل معاملات بین دارایی‌ها در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) استفاده می‌شود.

ممکن است با Uniswap مواجه شده باشید. علیرغم آنچه ممکن است شنیده باشید، Uniswap یک بازارساز خودکار (AMM) و همچنین یک صرافی غیرمتمرکز و کاملاً محبوب است.