عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین

اگر ما بتوانیم این سطح را حفظ کنیم، من فکر می کنم ما به ۱۲,۱۰۰ دلار برسیم. ولی اگر این سطح را از دست دهیم، ممکن است تا قیمت ۱۱,۱۰۰ دلار ریزش داشته باشیم.

ارزش NFT چگونه تعیین می‌شود؟ عوامل موثر بر قیمت NFT

توکن‌‌های غیرمثلی (NFT) دنیایی از فرصت‌ها و امکانات بی‌پایان را عرضه کرده‌اند و در اقبال سرمایه‌گذاران به جهان ارزهای دیجیتال بسیار تأثیرگذارند. ارزش‌گذاری NFT با روش‌های کلاسیک امکان‌پذیر نیست؛ لذا ضرورت دارد برای تعیین ارزش NFT معیارهایی داشته باشیم. در این مقاله قصد داریم عوامل تأثیرگذار در تعیین ارزش NFT را معرفی کنیم.

درک منشأ ارزش NFT

دستورالعمل مشخصی برای تعیین ارزش NFT وجود ندارد. معیارهایی که برای ارزش‌گذاری شرکت‌های خصوصی و سرمایه‌گذاری‌های متعارف مانند سهام به کار می‌رود، در مورد توکن NFT کاربرد ندارد. معمولاً مبلغی که از سوی آخرین خریدار بابت دارایی‌های متعارف پرداخت می‌شود تا حدی از ارزش آن دارایی حکایت دارد. اما در مورد NFT این‌گونه نیست و حدس اینکه خریدار بعدی حاضر است چه مبلغی بابت آن بپردازد دشوار است و به تخمین و گمانه‌زنی خریداران بستگی دارد.

اغلب خریداران فاقد مهارت لازم برای تعیین ارزش معقول NFT هستند و با حدس و گمان پیش می‌روند. برای فروشندگان نیز شرایط مشابهی حکم‌فرما است و مشخص نیست که بابت چه مبلغی از نگهداری توکن‌های غیرمثلی خود دست می‌کشند. به مرور زمان ممکن است ارزش NFT به گونه‌ای تغییر کند که خریداران و فروشندگان هیچ‌ کدام کنترلی بر عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین آن نداشته باشند.

یک اثر هنری ممکن است در برهه‌ای از زمان تقاضای فراوانی داشته باشد؛ زیرا خریداران تصور می‌کنند که کمیاب است و انتظار دارند ارزشش در آینده بیشتر شود. اما از طرفی ممکن است یکباره متوجه شوند که نسخۀ رایگان آن در وب منتشر شده و دیگر مشتری ندارد.

عوامل تعیین ارزش NFT

ممکن است NFT آثار هنری هنرمندان مشهور یا توکن‌های مربوط به دارایی‌های مشهود معتبر ارزش مشخصی داشته باشند. اما در اکثر موارد سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نمی‌توانند به راحتی ارزش یک NFT را تعیین کنند. در اینجا به چند مورد از عواملی که می‌توانند در تعیین ارزش NFT به کار روند اشاره می‌کنیم:

1. ارزش NFT و کمیابی (Rarity)

تقاضا برای توکن‌ NFT با کمیابی آن رابطۀ مستقیم دارد. اما چگونه می‌توان فهمید که یک توکن کمیاب است؟ آثار هنری منحصر‌به‌فردی که به دست هنرمندان مشهور خلق می‌شوند و همچنین توکن‌هایی که از سوی سلبریتی‌های درجه یک ساخته می‌شوند، نمونه‌هایی از NFT کمیاب به شمار می‌آیند. برخی از آیتم‌های نادر بازی‌ها هم در این دسته قرار دارند. عامل کمیابی باعث می‌شود ارزش ذاتی این دسته از توکن‌های NFT افزایش یابد.

گواهی تغییرناپذیر مالکیت توکن NFT به مالک آن حس تمایز می‌دهد و در نتیجه ارزشمند می‌شود. در این مورد می‌توان به اولین NFT جک دورسی اشاره کرد که عنصر کمیابی باعث ارزشمندی آن شده است.

2. کاربرد (Utility)

کاربرد و سودمندی توکن NFT پارامتری اساسی است که می‌تواند معیاری برای تعیین ارزش پروژه‌ها باشد. برای اینکه یک NFT ارزشمند باشد، لازم است در یک اپلیکیشن واقعی کاربرد و کارکرد داشته باشد. به عنوان مثال توکن‌های NFT می‌توانند جهت توکن‌سازیِ املاک و مستغلات، فلزات گرانبها و حتی اوراق بهادار به کار روند یا به روش‌های مختلف نمایانگر سرزمین مجازی و دارایی‌های مربوط به یک بازی باشند. جهان NFT هنوز نوپا است و با بلوغ و تکاملش در آینده، کاربردهای نوآورانه‌تری پیدا خواهد کرد.

هنگامی که یک توکن NFT ساخته می‌شود، در ابتدا بابت ویژگی‌های ذاتی خود دارای ارزش می‌شود. با گذشت زمان، بسته به کاربرد و قدرت جامعه، ارزشش افزایش می‌یابد. توکن‌های NFT دیسنترالند (Decentraland)، که به زمین‌های مجازی اشاره دارند، نمونه‌های این نوع از NFT هستند که بابت کاربردشان ارزشمند شده‌اند.

3. تعیّن و مشهود بودن (Tangibility)

آن دسته از توکن‌های NFT که با اشیای جهان واقعی و دارایی‌های مشهود مرتبطند، از عنصر تعیّن برخوردارند. تغییرناپذیری مالکیت در بلاکچین باعث می‌شود تعیّن و مشهود‌ بودن واجد ارزش باشد. با استفاده از این امکان می‌توان از کلاهبرداری جلوگیری و از حقوق مالکیت دفاع کرد.

توکن‌های NFT دارای ارزش عینی مناسب معاملات کوتاه‌مدت و بلند‌مدت هستند. برخی از NFT ها، مانند بلیط، تاریخ انقضا دارند. اما برخی دیگر در طول زمان بر ارزششان افزوده می‌شود؛ مانند آن دسته از NFT ها که نمایانگر املاک و مستغلات هستند.

4. ارزش NFT و هم‌کنش‌پذیری (Interoperability)

یکی دیگر از عواملی که در تعیین ارزش NFT ها به کار می‌رود، هم‌کنش‌پذیری است؛ یعنی قابلیت به‌کار‌گیری توکن در اپلیکیشن‌های مختلف. به عنوان مثال، تصور کنید سلاحی قابلیت آن را داشته باشد که در بازی‌های متفاوت به کار رود و این باعث می‌شود که شانس بیشتری برای افزایش قیمت داشته باشد؛ زیرا تقاضای آن توکن را افزایش می‌دهد. اگر یک توکن غیرمثلی بتواند روی بلاکچین‌های مختلف اجرا شود، تراکنش‌ها راحت‌تر انجام خواهند شد.

با این حال، عملی‌ ساختن هم‌کنش‌پذیری کار دشواری است؛ زیرا توسعه‌دهندگان مجبورند شبکه عظیمی از اپلیکیشن‌ها بسازند که در آن، این نوع از توکن‌ها به کار رود.

5. تأیید اجتماعی (Social proof)

تأیید اجتماعی و اقبال جمعی نسبت به یک پروژه NFT یکی از عوامل بنیادینی است که در تعیین ارزش NFT قطعاً تأثیرگذار است. برای اینکه مطمئن شوید که یک پروژه از تأیید اجتماعی برخوردار است، می‌توانید به شبکه‌های مجازی آن مانند توییتر و اینستاگرام سر بزنید. اگر تعداد اعضا و فالوورها پایین باشد، نشان از آن دارد که پروژه نتوانسته جایگاهی در میان مردم کسب کند.

وقتی برای اولین بار با پروژه‌ای روبه‌رو می‌شوید، معمولاً کنجکاو خواهید شد که اطلاعاتی در مورد تیم پروژه به دست بیاورید. تأیید اجتماعی نشان می‌دهد که مردم چه فکری در مورد آن دارند و این به تصمیم‌گیری بانیان پروژه کمک خواهد کرد.

6. پیشینۀ مالکیت (Ownership history)

هویت ناشر و مالکان قبلی بر ارزش آن اثر می‌گذارد. توکن‌هایی که از سوی افراد و شرکت‌های مشهور و معتبر ساخته می‌شوند، به واسطۀ پیشینۀ مالکیتی خود ارزش زیادی می‌یابند. می‌توانید ارزش NFT خود را از طریق همکاری با شرکت‌های معتبر و برندهای خوشنام ارتقا دهید. با فروش مجدد این دسته از NFT ها می‌توان پول زیادی به جیب زد و جلب توجه کرد. بازارها و فروشندگان می‌توانند به خریداران کمک کنند تا اطلاعاتی در مورد مالکان پیشین NFT ها به دست بیاورند.

7. نقدینگی بالا (Liquidity premium)

NFT هایی که نقدینگی بالایی دارند از ارزش بیشتری برخوردارند. بازارهای ثانویه فرصتی برای معاملۀ توکن‌های NFT با استاندارد ERC یا BSC در اختیار خریداران قرار می‌دهند. معامله‌گران ترجیح می‌دهند پول خود را خرج آن دسته از NFT هایی کنند که حجم معاملاتی بالایی دارند؛ زیرا نقدینگی بالا کمکشان می‌کند راحت‌تر سود ببرند. نقدینگی بالا سبب می‌شود در صورتی که پلتفرم تعطیل شود، NFT همچنان ارزشمند بماند. اقتصاد توکنی بر افزایش تعامل و مشارکت تأکید دارد و از این رو، نقدینگی موجب افزایش ارزش خواهد شد.

8. سوداگری و سفته‌بازی (Speculation)

گاهی سوداگری و سفته‌بازی افزایش قیمت را تسریع می‌کند. به عنوان مثال، در سال 2017، قیمت کریپتوکیتی (CryptoKitty) تنها در سه روز، از 9 ETH به 253 ETH رسید. علی‌رغم اینکه برخی با سفته‌بازی به عنوان محرک ارزش مخالفند، اما انسان به صورت طبیعی به آن گرایش دارد و در عمل، گریزی از آن نیست.

حتی در سیستم مالی متعارف هم ابزارهای مالی مختلفی مانند معاملات مشتقه بر اساس سفته‌بازی ایجاد شده‌اند. از این منظر، چندان جای تعجب نیست که سفته‌بازی بخش مهمی از اکوسیستم NFT ها نیز باشد.

تغییر مداوم اکوسیستم NFT

جهان توکن‌های غیر قابل تعویض یا غیرمثلی (NFT) نوپا است و مدام در حال تغییر و تکامل است. از این رو عواملی که بر ارزش NFT تأثیر دارد نیز تغییر خواهد کرد. لذا لازم است دائماً در این عوامل تجدید‌نظر کنیم. گذشته از این، ارزش مفهومی است ذهنی و با ارزش ذاتی متفاوت است. با توجه به مسائلی که پیش روی تعیین ارزش توکن NFT قرار دارد، به نظر می‌رسد این مشکلات در آینده پیچیده‌تر هم بشوند.

خلاصه مطلب

برای تعیین ارزش NFT لازم است عواملی را در نظر بگیریم. کمیابی عاملی است که یک دارایی را ارزشمند می‌سازد. کاربردی که یک توکن در عمل انجام می‌دهد نیز موجب خلق ارزش می‌شود. مشهود‌ بودن یک دارایی عامل دیگری است که نه‌تنها در تعیین ارزش به کار می‌آید، بلکه باعث می‌شود به مرور زمان بر ارزشش افزوده شود. به عنوان مثال، یک توکن NFT را تصور کنید که در واقع نمایانگر مالکیت بر یک خانۀ واقعی و مشهود است.

هم‌کنش‌پذیری یعنی قابلیت به‌کارگیری یک NFT در اپلیکیشن‌های مختلف. این عامل باعث می‌شود تقاضا برای این دست از NFT ها افزایش یابد و ارزشش بالا رود. اقبال جمعی و تأیید اجتماعی پروژه‌ای که روی یک توکن NFT کار می‌کند، باعث اعتبار و افزایش ارزش آن می‌شود. پیشینه مالکیت NFT در صورتی که تا پیش از این در اختیار افراد مشهور و معتبر بوده باشد، موجب ارزشمندی آن است. نقدینگی بالا ریسک را کاهش می‌دهد و سرمایه‌گذاران را نسبت به خرید یک NFT با حجم معاملاتی بالا خوشبین می‌سازد. سوداگری و سفته‌بازی نیز که عامل تسریع افزایش قیمت است، موجب ارزشمندی توکن‌های غیرمثلی می‌شود.

آیا ریزش قیمت بیت‌ کوین در اسفند ۹۸ بار دیگر تکرار می‌شود؟

بیت کوین در هفته‌های اخیر در یک روند صعودی قوی قرار داشته است؛ با این حال همانطور که می‌دانیم این رمزارز در هفته‌ی اخیر اصلاح قیمت‌های چند هزار دلاری را تجربه کرد. اعتقاد بسیاری بر این است که ورود ماینرها به صرافی‌های اسپات منجر به کاهش قیمت این رمزارز شده است. با در نظر گرفتن سقوط ۱۵ هزار دلاری بیتکوین و رسیدن از سطح ۵۸۰۰۰ دلار به ۴۳۰۰۰ دلار، می‌توان گفت که این سقوط فقط به دلیل ماینرها نبوده است. پیش از پرداختن به این موضوع باید خاطرنشان کنیم که براساس اطلاعات منتشر شه توسط CryptoQuant ، ماینرها حدود ۶۱,۰۰۵ بیت کوین را سپرده‌گذاری کرده‌اند.

اکنون که قیمت پادشاه رمزارزها بهبود یافته و این کریپتو مجدداً بالای سطح ۴۸۰۰۰ دلار معامله می‌شود، در حالت ایده آل سپرده ماینرها نیز باید کاهش یابد و این اتفاق هم به نوبه خود مجددا منجر به افزایش قیمت بیت کوین شود. با این وجود این جهش قیمت علی‌رغم سپرده‌گذاری ۹,۵۰۰ بیتکوین در صرافی‌های اسپات در ۲۴ ساعت گذشته رخ داده است. اگرچه این موضوع تنها یک مثال است اما نشان می‌دهد که برداشت بیتکوین توسط ماینرها به تنهایی نوسانات اخیر این رمزارز را توجیه نمی‌کند.

یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار در افزایش فعلی قیمت را می‌توان همبستگی ETHBTC و تقاضای موسسات دانست. در حال حاضر نمودار قیمت بیت کوین زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه قرار دارد. با افزایش همبستگی ETHBTC به بیش از ۷۰٪ و افزایش سرمایه‌گذاری موسسات در اتریوم، قیمت بیت کوین در کمتر از ۲۴ ساعت بیش از ۵٪ افزایش یافت.

علاوه بر هجوم سرمایه‌گذاران نهادی به اتریوم، رو آوردن موسسات بزرگی مانند MicroStrategy را می‌توان عامل موثر دیگر در افزایش قیمت بیتکوین دانست. با این حال با توجه به اتفاقات تاریخی سال‌های قبل، ممکن است در اسفند ماه شاهد ریزش قیمت‌های بیشتری در روند بیتکوین باشیم.

براساس اطلاعات ارائه شده همان‌طور که در جدول بالا مشاهده می‌کنید قیمت بیتکوین هر سال در ماه مارس (اسفند) کاهش می‌یابد و بعد از یک الی دو ماه مجددا بهبود پیدا می‌کند.

اگرچه این ریزش‌ها را در ماه سپتامبر نیز مشاهده می‌کنیم اما ماه مارس (اسفند) بیشتر مورد توجه است و برای توجیه این مسئله می‌توان به اسفند ماه ۱۳۹۸ اشاره کرد که قیمت بیتکوین در عرض چند ساعت بیش از ۴۰٪ کاهش یافت. بنابراین احتمالا تا پایان این ماه شاهد پول‌بک مجدد این رمزارز باشیم.

عوامل تاثیرگذار بر روی نوسان های اخیر قیمت بیت کوین

در این نوشته به بررسی ۳ دلیل عدم ثبات قیمت بیت کوین و نوسان های این ارز قبل از پایان معاملات ماهانه می پردازیم.

با نزدیک شدن کندل ماهانه بیت کوین (BTC)، نشانه هایی از افزایش نوسانات ظهور می یابد. تنها با گذشت چهار روز از انقضاء قراردادهای آتی CME و آپشن های Deribit، جهت و سمت و سوی نوسان های بیت کوین در کوتاه مدت نامشخص است.

سه دلیل مورد انتظار برای افزایش نوسانات در هفته آینده عبارتند از: عدم نوسان طولانی مدت BTC، سطح مقاومتی مهم و انقضای قابل توجه قراردادهای معاملات آتی و آپشن های BTC.

عدم نوسان بیت کوین نزدیک به یک هفته

در ۱۷ آگوست، قیمت بیت کوین در Coinbase به ۱۲ هزار و ۴۸۶ دلار افزایش یافت و به بالاترین سطح قیمت در سال رسید. از آن زمان، قیمت در محدوده ای ثابت بود و نوسانی نداشته است و قادر به بازگشت دوباره به بالای ۱۲،۰۰۰ دلار نبوده است.

هنگامی که بیت کوین برای مدت طولانی بدون نوسان قیمت در محدوده ای ثابت می شود، تمایل به نوسانات بالایی دارد. از تاریخ ۱۹ آگوست، قیمت بیت کوین در محدوده ۴.۵٪ باقی مانده است که محدوده کوچکی را برای BTC ارائه می دهد.

یک معامله گر با نام مستعار “Mayne” اظهار داشته که سطح حمایت ۱۱،۶۵۰ دلاری برای بیت کوین در کوتاه مدت مهم است. این تریدر با اشاره به محدوده حمایتی ۱۱،۶۵۰ تا ۱۱,۷۳۰ دلار، گفت:

اگر ما بتوانیم این سطح را حفظ کنیم، من فکر می کنم ما به ۱۲,۱۰۰ دلار برسیم. ولی اگر این سطح را از دست دهیم، ممکن است تا قیمت ۱۱,۱۰۰ دلار ریزش داشته باشیم.

انقضای آپشن ها انقضا نزدیک است

اگرچه قراردادهای باز به بازار آپشن های بیت کوین در Deribit به اندازه ماه ژوئن نیست، اما آپشن های باز ۵۰۰ میلیون دلاری برای ۲۸ آگوست وجود دارد.

انقضا همزمان آپشن های آگوست و قراردادهای آتی می تواند باعث حرکات بزرگ و نوسان شدید قیمت بیت کوین شود. یکی از معامله گران و تحلیلگران بزرگ آپشن ها در این خصوص بیان کرد:

نه در سطح عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین ماه ژوئن، اما هنوز هم کمی بیش از ۰.۵ میلیارد دلار آپشن BTC OI وجود دارد که در حال حاضر در ۲۸AUG20 در Deribit هستند.

جاش اولسزیویچ، همچنین اظهار داشت که انقضای قراردادهای آتی بیت کوین CME می‌تواند منجر به نوسان شدید قیمت شود.

بیت کوین باید بر مقاومت ۱۱,۹۰۰ دلاری غلبه کند

از اوایل ماه آگوست، قیمت بیت کوین دو تلاش ناموفق برای عبور از سطح ۱۱,۹۰۰ دلار داشت و هر دو بار نیز پس از مدت کوتاهی شاهد فروش نسبتا زیادی بودیم.

در ۲۴ ساعت گذشته، بیت کوین بار دیگر نتوانست از محدوده مقاومت ۱۱,۸۰۰ دلار به ۱۱,۹۰۰ دلار عبور کند. اگر BTC در کوتاه مدت همچنان به سقوط خود عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین ادامه دهد، می‌تواند کف قیمت مقطعی را در نمودارهای کوتاه‌مدت ثبت کند.

فاندامنتال ها کمی افت داشتند

به گفته محققان Glassnode، فاندامنتال های درون زنجیره ای طی هفته گذشته اندکی افت کردند. آنها گفتند:

فاندامنتال های درون زنجیره ای بیت کوین طی هفته گذشته اندکی کاهش یافتند. شاخص GNI به تعداد ۶ واحد کاهش داشت و از ۷۱ به سطح فعلی ۶۵ رسید. این نزول بیشتر به دلیل کاهش زیرشاخص Sentiment یا همان احساس سرمایه گذار بود، در حالی که شاخص سلامت و نقدینگی نیز کاهش ناچیزی را شاهد بودند.

تلاقی کاهش جزئی در فاندامنتال ها، دوره عدم نوسان قیمت به مدت طولانی، انقضا آپشن ها و سطح مقاومتی مهم آتی، شانس واکنش شدید قیمت را بالا می برد.

نه فقط قیمت بیت کوین: عوامل موثر بر سود ماینر بیت کوین

ادامه بازار نزولی ارزهای دیجیتال باعث کاهش شدید بیت کوین شده است.بیت کوینسودآوری ماینینگ زیرا هزینه های استخراج بیت کوین از قیمت بیت کوین پیشی می گیرد.

سودآوری استخراج بیت کوین که به شدت با کاهش قیمت بیت کوین مرتبط است، از اواخر سال 2021 عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین کاهش یافته است. به پایین ترین سطح چند ماهه خود رسیده است در اوایل جولای 2022

بر اساس داده های وب سایت ردیابی ارز دیجیتال Bitinfocharts، سودآوری استخراج بیت کوین ریزش کرد در 1 ژوئیه 2022 به 0.07 دلار در روز به ازای هر 1 تراهش در ثانیه (THash/s) رسید که به پایین ترین سطح از اکتبر 2020 رسیده است.

کاهش سوددهی استخراج بیت کوین باعث ایجاد تغییرات بزرگی در صنعت استخراج کریپتو شده است.

قیمت پایین بیت کوین باعث فشار فروش شد زیرا ماینرها مجبور شدند بیت کوین خود را بفروشند تا به استخراج و پرداخت هزینه برق ادامه دهند. اکثر شرکت‌های بزرگ استخراج ارز دیجیتال مانند Core Scientific مجبور بودند مقدار قابل توجهی بیت کوین بفروشد برای زنده ماندن در شرایط سخت بازار

افزایش بی‌سودآوری استخراج بیت کوین باعث کاهش شدید تقاضا برای دستگاه‌های ماینینگ کریپتو شده است که باعث شده بسیاری از ماینرها سخت افزار ماینینگ خود را با تخفیف بفروشند.

از آنجایی که قیمت پایین ماینرهای مدار مجتمع ویژه برنامه (ASIC) و واحدهای پردازش گرافیکی (GPU) ممکن است باعث علاقه بیشتر ماینرهای جدید شود، عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین بسیار مهم است که به یاد داشته باشید که قیمت سخت افزار ماینینگ تنها یکی از فاکتورهای سودآوری استخراج BTC است.

سودآوری استخراج بیت کوین چیست و چگونه تعریف می شود؟

استخراج بیت کوین یک فعالیت اقتصادی است که شامل تولید ارز دیجیتال بیت کوین با استفاده از قدرت محاسباتی ماینرهای مبتنی بر GPU یا ماینرهای ASIC با طراحی خاص است.

سودآوری استخراج بیت‌کوین معیاری است که میزان سود استخراج‌کننده بیت‌کوین را بر اساس تعداد زیادی از عوامل از جمله قیمت بیت‌کوین، سختی استخراج، هزینه انرژی، نوع سخت‌افزار استخراج و موارد دیگر مشخص می‌کند.

فاکتور 1: قیمت بیت کوین و پاداش های بلوک

قیمت بیت کوین یکی از بارزترین عواملی است که بر سودآوری استخراج بیت کوین تأثیر می گذارد، زیرا ارزش بیت کوین با سود استخراج شده توسط ماینرها نسبت مستقیم دارد.

بازارهای نزولی حتی فعال می شوند توجه بیشتر ماینرها به قیمت بیت کوین زیرا اگر بیت کوین از سطح قیمتی معینی پایین بیاید، خطر از دست دادن پول را دارند.

ماینرها همچنین باید مقدار پاداش بلاک یا مقدار بیت کوینی که برای استخراج یک بلاک در بلاک چین به استخراج کنندگان داده می شود را در نظر بگیرند. پاداش بلاک اولیه بیت کوین قبل از آن به 50 بیت کوین می رسید به 6.5 بیت کوین فعلی کاهش دهید به دنبال سه نصف کردن پاداش بلوک تاریخی.

نصف شدن بیت کوین بخش عمده ای از پروتکل بیت کوین است که با هدف کاهش مقدار سکه های جدید وارد شده به شبکه توسط نصف کردن پاداش بلوک هر 210000 بلوک یا تقریباً هر چهار سال یکبار.

فاکتور 2: ویژگی های سخت افزار استخراج بیت کوین

سودآوری استخراج بیت کوین تا حد زیادی به انتخاب دستگاه استخراج بیت کوین و ویژگی های مرتبط از جمله نرخ هش، مصرف انرژی و قیمت بستگی دارد.

نرخ هش قدرت پردازش عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین یک ماینر است که بر حسب هش در ثانیه (H/S) اندازه گیری می شود. نرخ هش بالاتر شامل نمایش بر حسب کیلوهش در ثانیه (KH/S)، گیگا هش در ثانیه (GH/S)، تراهش در ثانیه (TH/S)، اگزاهش در ثانیه (EH/S) و غیره است.

نرخ هش یک ماینر سرعتی است که در آن می‌تواند پازل‌های استخراج ارز دیجیتال را برای استخراج بیت‌کوین حل کند. هرچه سرعت بیشتر باشد، بیت کوین بیشتری در یک بازه زمانی خاص استخراج می شود. به عنوان نرخ هش بیت کوین دائماً در حال شکستن بالاترین های جدید است، تولیدکنندگان ماینر بیت کوین به طور منظم دستگاه های استخراج جدیدی را تولید می کنند که از نرخ هش بالاتر پشتیبانی می کنند، در حالی که ماینرهای قدیمی ظاهراً با گذشت زمان منسوخ می شوند.

یکی دیگر از ویژگی های مهم دستگاه استخراج BTC مصرف انرژی است. با افزایش هزینه های جهانی انرژی، توانایی یک ماینر برای مصرف انرژی کمتر ضروری است.

قیمت دستگاه های ماینینگ واقعی نیز هزینه مهمی در محاسبه سود استخراج بیت کوین است. ماینرهای GPU و ASIC امسال در میان بازار نزولی ارزان‌تر شدند، اما ماینرهای پرچمدار جدید هنوز در زمان نگارش مقاله بیش از 11000 دلار قیمت دارند.

فاکتور 3: سختی استخراج و نرخ هش

سختی استخراج بیت کوین معیاری است که نشان می دهد استخراج یک بلوک بیت کوین چقدر سخت است، با دشواری بالاتر که نیاز به قدرت محاسباتی اضافی برای تأیید تراکنش ها و استخراج سکه های جدید دارد.

مشکل شبکه در سال 2022 در حال افزایش است، به طور مداوم رکوردهای جدید را می شکند. تنظیم سختی استخراج بیت کوین هر 2016 بلاک یا تقریباً هر دو هفته یکبار انجام می شود، زیرا بیت کوین برای حفظ زمان بلوک هدف 10 دقیقه برنامه ریزی شده است تا خود تنظیم شود.

نرخ هش بیت کوین یکی دیگر از معیارهای اساسی برای ارزیابی قدرت شبکه BTC است، زیرا هش ریت بالاتر به معنای قدرت محاسباتی بیشتری برای تأیید و افزودن تراکنش‌ها به بلاک چین است. این همچنین امنیت بیت‌کوین را افزایش می‌دهد زیرا ماینرهای بیشتری و همچنین انرژی و زمان بیشتری برای تسلط بر شبکه می‌گیرد.

عامل 4: هزینه های برق

قیمت برق یکی دیگر از عوامل مهم در محاسبه سودآوری استخراج بیت کوین است.

ماینرها قیمت برق را در کشورهای مختلف مطابق با مقررات محلی استخراج کریپتو در نظر می گیرند. همانطور که فعالیت معدنی بیان می کند استرس اضافی در شبکه برق، بررسی مجدد الزامات محلی و قیمت های انرژی خاص برای تامین انرژی ماینرهای BTC در این یا آن کشور یا منطقه بسیار مهم است.

استخراج بیت کوین می تواند توسط منابع انرژی زیادی، هم تجدیدپذیر مانند باد و خورشید و هم منابع تجدید ناپذیر از جمله سوخت های فسیلی مانند زغال سنگ، نفت و گاز طبیعی تامین شود. در میان افزایش شدید قیمت‌های انرژی ناشی از مسائل اخیر عرضه، استخراج‌کنندگان باید توجه ویژه‌ای به پیامدهای احتمالی بر درآمد استخراج BTC هنگام استفاده از انرژی‌های تجدیدناپذیر داشته باشند.

فاکتور 5: هزینه استخر در صورت عدم استخراج انفرادی

بسیاری از ماینرهای بیت کوین ترجیح می دهند به جای اینکه به عنوان ماینر انفرادی کار کنند، به استخرهای استخراج بپیوندند. این راهی برای ترکیب قدرت محاسباتی آنها و افزایش شانس یافتن بلوک و استخراج سریعتر BTC است.

ماینرهای استخر باید از هزینه های کوچک دیگری که توسط ادمین های استخر که نرم افزار این نوع ماینینگ را راه اندازی می کنند انجام می دهند آگاه باشند. کارمزد به طور کلی 1-3٪ از پاداش فردی ماینر بسته به استخر است.

عامل 6: سایر هزینه ها

هزینه های استخراج بیت کوین منحصر به ASIC و GPU و نشانگرهای شبکه نیست. استخراج بیت کوین ممکن است به سرمایه گذاری اضافی مرتبط با راه اندازی استخراج فیزیکی، از جمله امکانات و اموالی که مناسب هستند، نیاز داشته باشد. هزینه های قابل توجه ممکن است شامل تجهیزات خنک کننده یا حذف نویز باشد، زیرا برخی از ماشین های ماینر با الف مرتبط هستند مقدار زیادی از گرما و آلودگی صوتی.

ماشین حساب های استخراج ارز دیجیتال

یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای محاسبه سودآوری استخراج بیت‌کوین بر اساس تمام عوامل ذکر شده، استفاده از ماشین‌حساب‌های استخراج آنلاین بیت‌کوین است.

یک ماشین حساب استخراج بیت کوین که برای ساده کردن فرآیند محاسبه سود استخراج بیت کوین طراحی شده است، درآمد تقریبی استخراج را بر اساس ورودی هایی مانند قیمت بیت کوین، نرخ هش، قیمت برق و موارد دیگر پیش بینی عوامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین می کند.

بیایید مثالی از محاسبه سود استخراج بیت کوین با Bitmain ASIC Antminer S19 Pro کاملاً جدید با استفاده از ماشین حساب استخراج بیت کوین توسط ارائه دهنده داده بازار ارزهای دیجیتال CryptoCompare بیاوریم.

Antminer S19 Pro دارای حداکثر هش ریت 110TH/s و مصرف انرژی 3250W است. بیایید فرض کنیم که هزینه استخر معدنچی 2٪ است و ماینر در داکوتای شمالی مستقر است، جایی که میانگین نرخ برق مسکونی در سال 2022 است. مقادیر به حدود 0.11 دلار، در مقابل میانگین قیمت ملی ایالات متحده که تقریباً 0.14 دلار است.

با توجه به این متغیرها، نسبت سود روزانه 27٪ با سود استخراج BTC ممکن است. مقدار با توجه به CryptoCompare به 70 دلار در ماه یا 840 دلار در سال. در مقابل، با توجه به میانگین ملی قیمت برق ایالات متحده 0.14 دلار، نسبت سود روزانه مقادیر به 0٪ یا حتی با قیمت فعلی BTC و سایر شاخص های شبکه ضرر ایجاد می کند.

این مطلب صرفاً از منبع ، ترجمه شده و مسئولیت آن با تریگر ویو نمی باشد.
خرید اکانت تریدینگ ویو

خرید و فروش بیت کوین (BTC)

شاید تا 10 سال قبل برای کسی مهم نبود که بیت کوین چیست، اما هم اکنون لازم است همه چیز درباره بیت کوین را بدانید و اینکه چه کاربردی دارد. برای چه منظوری ایجاد شده است؟ اما طی سالهای اخیر این واژه شاید یکی از پرکاربردترین کلمات دنیای اقتصاد شده و شاید به نوعی اقتصاد جهان را دگرگون و به چالش کشیده است

بیت کوین نوعی پول است اما نه آن چیزی که شما از پول تصور دارید. به لحاظ فنی بیت کوین ارزدیجیتالی است که با استفاده از علم ریاضیات و براساس اصول رمزنگاری ایجاد شده است. این پول شکل فیزیکی ندارد و قابل لمس نیست. بیت کوین براساس فناوری بلاک‌چین ایجاد شده و هدفی جز رفع مشکلات پرداختی ندارد.

مهم‌ترین شاخصه بیت کوین تمرکز زدایی آن است. هیچ نهاد, سیستم, دولت یا فردی بیت کوین را اداره یا کنترل نمی‌کند. آنچه بر بیت کوین تاثیر گذار است افراد دارند این پول دیجیتال اند. نکته مهم نیز همین موضوع است. آنچه که به یک پول اعتبار می‌بخشد پشتوانه آن است مثلا برای پول هر کشوری به میزان مشخصی طلا به عنوان پشتوانه نزد بانک‌ها وجود دارد.

اما پشتوانه این ارز دیجتال افراد دارند آن هستند به این معنی که افراد با پذیرش اعتبار یک اصل به نام ارزدیجیتال بیت کوین, به آن اعتبار می‌بخشند.

چرا بیت کوین به وجود آمد؟

در جواب این سوال که چرا بیت کوین به وجود آمد، باید گفت بیت کوین, پول غیرمتمرکز یا ارز دیجیتالی است با قابلیت‌های منحصربفردش باعث رشد و سهولت امور مالی در تمام دنیا شد. از ابتدای تشکیل جوامع بشری همواره نیاز به ارتباط با سایر

افراد برای رفع احتیاجات خود وجود داشته است. بیت کوین نیز از راههای انجام مبادلات در دنیای ارز دیجیتال است.

در این مقاله قصد پرداختن به تاریخچه تشکیل پول به عنوان واسطه‌ای نداریم اما مختصرا و برای مثال باید گفت که قبل از پیدایش پول رایج ترین شیوه‌ی ارتباط اقتصادی دادوستد بوده و بعد از آن کالاهای اساسی واسطه قرار گرفته اند.

وجود مشکلات مختلف منجر به پیدایش پول به عنوان واسطه مالی شده. اما بازهم مشکلاتی چون ارتباط با سایر کشورها با پول‌های مختلف وجود داشته. برای رفع این معضلات سیستم های مالی بین‌الملی شکل گرفته‌اند که خود نیز دچار مشکلاتی هستند و راه حل این مشکل می تواند استفاده از بیت کوین باشد.

با ظهور فناوری بلاک‌چین به عنوان بستری برای فعالیت های مختلف, افرادی به این سمت حرکت کردند تا با استفاده از این فناوری مشکلات سیستم های مالی سنتی را بر طرف کنند.

مشکل اساسی سیستم‌های مالی بین‌الملی مانند سویفت, متمرکز بودن آن است. بلاک‌چین به عنوان بستری غیرمتمرکز به ایجاد پول غیرمتمرکز کمک بنیادینی کرد. البته باید توجه داشت که این روند ادامه دار و در حال توسعه است.

مخترع بیت کوین کیست؟

به علت اینکه ارز دیجیتال نوآوری محسوب می‌شود به سازنده یا خالق آن باید گفت مخترع. درباره اینکه چه کسی یا کسانی این ارز دیجیتال را اختراع‌ کردند گمانه‌زنی های مختلفی شده اما آنچه مشهور است, فردی به نام ساتوشی ناکاموتو معرفی شده است.

ساتوشی ناکاموتو در سال 2008 و در پی بحران های مالی آن سال با انتشار مقاله‌ای که اکنون به آن وایت پیپر گفته می‌شود بیت‌کوین را معرفی و در ابتدای سال 2009 رسما آغاز بکار کرد. ساتوسی تا یکسال در شبکه این ارز وجود داشت ولی در سال 2010 ناپدید شده و تا کنون از وی خبری نیست.

ساتوشی احتمالا میدانست که با این احتراع خود رسما به مبارزه با سیستم‌های مالی برخواسته و به دلیل وجود مخالفت و دشمنی‌ها از ترس جان خود مخفی شده است. نکته دیگر این است که در صورت وجود او ممکن بود بر روند توسعه و پیشرفت این سیستم مالی تاثیر منفی بگذارد.

دسته‌ای معتقدند که این سیستم مالی جدید را آژانس امنیت ملی ایالات متحد به وجود آورده تا کنترل امور مالی را بصورت فریبکارانه ای در دست بگیرد. احتمال این فرضیه جدی است. البته قابلیت‌های شبکه با این فرضیه در تضاد است.

اهداف بیت کوین

رفع مشکل انتقال ایمن پول و نگهداری یا ذخیره پول مهم ترین هدف این ارز است. بهتر است بگویم به دلیل مشکلات سیستم‌های مالی در پرداخت, جابجایی و حفظ ارزش پول بیت متولد شده است.

در واقع بیت کنترل دارایی افراد را فقط در اختیار خودشان قرار داده و برای امور مالی به مرکزی تایید کننده, کنترل کننده یا همان واسطه نیازی ندارد و امور مالی بصورت فرد به فرد انجام می‌شود. دیگر شما برای انتقال پول خود هیچ مانع یا عامل کنترلی ندارید.

ویژگی های بیت کوین- Bitcoin

1- غیر متمرکز بودن بیت کوین

تمرکز یعنی وجود هرگونه محدودیت و سیاست که توسط نهادها, سازمان‌ها, دولتها و افراد به یک امر تحمیل شود. در اقتصاد این عوامل باعث مشکلاتی چون تورم, رشد غیر متعارف نقدینگی, کاهش ارزش پول و غیره می‌شوند.

اما بیت با تمرکز زدایی, قدرت نهادهایی مثل بانک را در بین افراد شبکه خود تقسیم می‌کند. تولید و توزیع پول قدرتی است که بیت از نهادها به مردم واگذار کرده است.

در این حال هیچ حاکم و ناظری بر عملکرد مالی افراد نیست و افراد آزادانه می‌توانند امور مالی خود را انجام دهند. البته این قابلت برای سوء استفاده کنندگان شرایط مناسبی را فراهم کرده است.

2- تراکنشهای بیت کوین

انجام هر تراکنش در شبکه بیت کوین نیمه ناشناس, البته شفاف است . برای انتقال و ذخیره بیت به کیف پول دیجیتال نیاز است. کیف پول و آدرس آن برای مبادلات استفاده می‌شود اما چطور؟ افراد برای انتقال بیت از محل نگهداری آن(کیف پول دیجیتال) از همین آدرس استفاده می‌کنند. داشتن کیف پول های متعدد و ادرس های مختلف امکان پذیر است.

منظور از نیمه ناشناس بودن در انجام مبادلات این است که فقط آدرس فرستنده, گیرنده و مقدار جابجا شده مشخص است. اما این آدرس دربردارنده اطلاعات هویتی افراد نیست و مشخص نخواهد شد که فلان آدرس متعلق به چه شخصی است.

تفاوت با سیستم های مالی سنتی همین است که شما نیازی به افتتاح یا داشتن حساب و دراختیار گذاشتن اطلاعات فردی به نهادی ندارید.

نکته مهم دیگر برگشت نا‌پذیری تراکنش‌ها است. به علت عدم وجود حاکمیت در شبکه و ثبت توزیع شده اطلاعات جابجایی‌ها, امکان تغییر در تراکنش انجام شده نیست. در صورت اشتباه در ثبت آدرس مقصد تغییر تراکنش یا برگشت آن وجود ندارد و شما عملا دارایی خود را از دست داده‌اید.

3- محدویت عرضه بیت کوین

تولید بیش از اندازه پول توسط بانک‌ها برای حل مشکلات مالی, معضلاتی مثل تورم و کاهش ارزش پول را به همراه دارد. بیت کوین با اعمال محدودیت در میزان عرضه از این مشکل جلوگیری کرده است. همچنین این ویژگی امکان جعل بیت را از بین برده است.

حداکثر میزان قابل عرضه بیت کوین 21 میلیون واحد بیت است. تولید بیت جدید تحت فرایندی به نام استخراج امکان پذیر است که در ادامه به آن خواهیم پرداخت. استخراج بیت برای همه افراد امکانپذیر است.

نحوه‌ عملکرد بیت کوین چگونه است؟

برای درک بهتر نحوه‌ عملکرد بیت کوین باید فناوری بلاک‌چین بشناسید زیرا این ارز دیجیتال بر بستر بلاک‌چین بنا نهاده شده.

• برای پی بردن به نحوه‌ی کار ارز دیجیتال باید به مفاهیم کار و پاداش اشاره کرد یعنی برای به دست آوردن پول باید کاری انجام شود. اساس کار ارز دیجیتال رمزنگاری است. در پی حل مسائل پیچیده ریاضی در شبکه یک واحد جدید بیت تولید می‌شود. اما حل این مسائل کار آسان نیست و توان پردازشی بالایی نیاز است. به این روش در اصطلاح گواه اثبات کار گویند.
• بنابراین افراد با توان پردازشی خود به حل مسائل پرداخته و ارز شبکه را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند.
• حال برای انجام تراکنشی در شبکه باید بیت را از آدرس خود به آدرس گیرنده ارسال کرد. اطلاعات تراکنشهای بیت به صورت توزیع شده بین همه‌ی اعضای شبکه ذخیره می‌شود.
• انجام تراکنش در شبکه منوط به تایید همه‌ی اعضای شبکه است(غیر متمرکز) اما از آنجا که با گسترش شبکه امکان این امر برای همه نیست, اینکار به اعضای خاصی از شبکه سپرده شده است. این اعضای تایید کننده ضامن حفظ امنیت شبکه نیز هستند.
• تایید کنندگان برای انجام تراکنشها باید توان خود را صرف کنند که در ازای این کار کارمزد خود را از تراکنش کم می‌کنند.
• تولید یک واحد جدید بیت کوین طی عملیات ماین (استخراج) انجام می‌شود. به استخراج کنندگان ماینر گفته می‌شود.
• ماینرها با حل معادلات پیچیده ریاضی شبکه, طی روندی که گواه اثبات کار (PoW) نام دارد فعالیت می‌کنند و به ازای این توان پردازشی ارز شبکه را پاداش (Reward) می‌گیرند.
• برای انجام تراکنشها ابتدا باید فرستنده در شبکه و از کیف پول دیجیتال خود اقدام به ارسال بیت کند. این تراکنشها در محلی(ممپول - Mempool) برای ثبت در بلاک توسط ماینرها منتظر می‌مانند. هر بلاک ظرفیت محدود برای ثبت تراکنشها دارد. بعد از تکمیل ظرفیت هر بلاک و تایید اعضای شبکه این بلاک جدید به بلاک‌چین اضافه می‌شود.
• ماینرها باید تراکنشها را کنارهم قرار داده و طی فرایند رمزنگاری توابع هش آنها را ذخیره کنند.

استخراج بیت کوین چگونه است؟

به لحظ فنی تکمیل ظرفیت یک بلاک‌ و اضافه کردن آن به بلاک‌چین، استخراج بیت کوین نام دارد. بنابراین ماینرها با ثبت و تایید تراکنشها به تولید واحدهای جدید پرداخته و آنها را در بازار عرضه می‌کنند.

در ابتدا (سال ۲۰۰۹) پاداش ماینرها در قبال استخراج بیت کوین به ازای هر بلاک, ۵۰ بیت کوین بوده است. این مقدار هر چهار سال یک بار بعد از استخراج هر ۲۱۰.۰۰۰ بلاک طی پدیده‌ای به نام هاوینگ (Halving)‌ نصف می‌شود.

اخیرا سومین هاوینگ بیت کوین در سال ۲۰۲۰ رخ داده است و پاداش استخراج بیت کوین اکنون, ۶.۲۵ بیت به ازای هر بلاک است. نکته‌ای که حائز اهمیت است پایان میزان عرضه بیت در سال ۲۱۴۰ است و بعد از آن ماینرها فقط به تایید تراکنشها مشغول خواهند بود.

هک کیف پول بیت کوین

با روی کار آمدن بیت کوین سوالات متعددی نیز پیش آمده. یکی از مهمترین مسائل امنیت شبکه است. آیا می‌توان بیت کوین را هک کرد؟ تا به حال کیف پول‌ها و صرافی هایی مورد حمله و هک قرار گرفته اند اما تاکنون این شبکه مورد حمله و هک قرار نگرفته یعنی کسی نتوانسته یک بیت را دوبار خرج کند.

علت امنیت مالکیت بیت کوین

چرا تا کنون کسی نتوانسته یک کوین را دوبار خرج کند؟ پاسخ این سوال خیلی واضح است. اولا این کار باید با صرف هزینه زیاد برای داشتن توان پردازشی بسیار بالایی صورت پذیرد. دوما برای هک و دوبار خرج کردن بیت, فرد مهاجم نیز دچار ضرر می‌شود یعنی با هک شبکه ارزش شبکه ازبین رفته و اعضا متضرر می‌شوند پس هیچ فردی تمایل به اینکار نخواهد داشت.

اما حمله 51 درصدی یعنی فردی بتواند کنترل بیش از نصف قدرت شبکه را در دست بگیرد. با این قدرت احتمال تایید شدن تراکنش‌ها و ساختن بلاک‌ها به دست یک نفر افزایش می‌یابد. در بیت کوین قاعده بر این است که طولانی‌ترین زنجیره که بیشترین بلاک ساخته شده را دارد، به عنوان زنجیره معتبر شناخته می‌شود.

هکر با در دست داشتن کنترل تایید تراکنش‌ها و ساخت بلاک‌ها, ارز دیجیتال خود در قالب یک تراکنش و در ازای پرداخت پول، کالا یا خدمات انتقال داده و زود تر از بقیه ماینرها اقدام به ساخت بلاک می‌کند و با تایید تراکنش به هدف خود می‌رسد.

یکی از مهمترین عواملی که شبکه بیت کوین را تهدید می کند توان پردازشی بسیار بالای کامپیوترهای کوانتومی است.

نقاط ضعف بیت کوین چیست؟

1. یکی از مهم ترین ضعف های بیت کوین زمانبر بودن تراکنش ها است. بطور میانگین برای انجام تراکنش های بیت کوین ده دقیقه زمان لازم است. اما برای حل این مشکل شبکه لایتنینگ بیت کوین بوجود آمده است.
2. نکته منفی دیگر در مورد بیت کوین بالا بودن هزینه کارمزد انتقالات این شبکه است که با وجود روند کاهشی ماین و پاداش آن هزینه آن احتمالا بالاتر خواهد رفت. به همین دلیل این ارز مشهور کارکرد مالی خود را در سطح خرد از دست خواهد داد.
3. یکی دیگر از نقاط ضعف بیت کوین برخورد های مختلف و گاها مخالف دولتی و قانونی با آن است. در بعضی از کشور ها پذیرش این ارز اتفاق افتاده و به نوعی دولتها نیز از آن بهرمند شدند. اما در برخی کشورها هنوز تصمیمی گرفته نشده یا بعضا مخالفت هایی هم وجود دارد.
4. اما به لحاظ فنی باید گفت که دولت‌ها امکان ممنوعیت استفاده از این ارز را ندارند زیرا هر فردی که به اینترنت دسترسی داشته باشد فارغ از این که قانونی باشد یا نه می ‌تواند از بیت کوین استفاده کند.

آیا بیت کوین را می‌توان از بین برد؟

از نکات مهم مورد سوال این است که آیا بیت کوین را می‌توان از بین برد؟ در پاسخ باید گفت خیر.