صرافی های غیرمتمرکز چیست؟

ویژگی‌های DEX

مقایسه صرافی متمرکز و غیر متمرکز

با اینکه امروزه، تقرییا تمامی معاملات ارزهای دیجیتال به شکلی متمرکز انجام می‌شود اما به لطف فناوری بلاک چین ما در حال حرکت به سمت اقتصادی بی‌نیاز از اعتماد و بدون استفاده از واسطه هستیم. صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال با وجود ویژگی‌های بیشتر و نقد شوندگی بهتر در برابر حملات هکرها بسیار آسیب‌پذیر هستند. علاوه بر این، ساز و کار متمرکز این صرافی‌ها با ماهیت غیر متمرکز بیت کوین و بلاک چین در تضاد است. صرافی‌های متمرکز تراکنش‌های کاربران خود را به شکلی برون-زنجیره‌ای در خارج از شبکه بلاک چین ثبت می‌کنند. این کار باعث ایجاد مشکلات امنیتی فراوان از جمله نشر اطلاعات مالی، کلیدهای خصوصی و حتی دزدیده شدن دارایی‌های کاربران می‌شود. در مقابل، محبوبیت صرافی‌های غیر متمرکز با وجود تمامی مشکلاتی که دارند در حال افزایش است. در چنین شرایطی مقایسه صرافی متمرکز و غیر متمرکز و بررسی مزایا و معایب هر کدام می‌تواند به شما در انتخاب بهترین نوع صرافی ارز دیجیتال کمک کند.

صرافی ارز دیجیتال چیست؟

قبل از بررسی و مقایسه صرافی متمرکز و غیر متمرکز بهتر است تا تعریف صرافی ارز دیجیتال را با هم مرور کنیم. صرافی ارز دیجیتال (Cryptocurrency Exchange) به زبان ساده، پلتفرمی است که امکان خرید و فروش ارزهای دیجیتال را برای شما فراهم می‌کند. شما می‌توانید از این صرافی‌ها برای مبادله رمز ارزها با یکدیگر استفاده کنید – مثل تبدیل تتر به بیت کوین – یا با استفاده از پول فیات ارز دیجیتال بخرید. همچین در برخی از این صرافی‌ها امکان انجام معاملات مارجین و فیوچرز برای کاربران فراهم است. صرافی‌های ارز دیجیتال به دو دسته صرافی متمرکز (CEX) و غیر متمرکز (DEX) تقسیم می‌شوند.

جدول مقایسه صرافی متمرکز و غیرمتمرکز

صرافی متمرکز ارز دیجیتال (CEX)	صرافی غیر متمرکز ارز دیجیتال (DEX)
حجم بالای معاملات (۹۹ درصد تراکنشها)	حجم پایین معاملات (۱ درصد تراکنشها)
آسیب پذیر در برابر هک	ایمن در برابر هک
نقدشوندگی بالا	نقدشوندگی پایین
دارایی کاربران در کنترل صرافی است	دارایی کاربران در کنترل خودشان است
تراکنش های سریع با کارمزد بالا	تراکنش ها کند با کارمزد پایین
احراز هویت صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ اجباری	ناشناسی و حفظ حریم خصوصی
وابسته به واسطه (شخص ثالث)	بدون نیاز به واسطه (شخص ثالث)

صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال

در حال حاضر، حدود ۹۹ درصد معاملات در بازار ارزهای دیجیتال از طریق صرافی‌های متمرکز انجام می‌شود. حجم معاملات در این صرافی‌ها بیشتر است، تراکنش‌ها را با سرعت بیشتری پردازش می‌کنند و از قدرت نقدشوندگی بالاتری هم برخوردار هستند. صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال بسیار شبیه بازار بورس هستند که معاملات در آنها توسط صاحبان صرافی کنترل می‌شود. شما صرفا می‌توانید از طریق مکانیسم‌‎‌های تایید صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ و ارائه شده توسط صرافی، معاملات خود را انجام دهید. در نتیجه، شکل و میزان کنترل جریان دارایی های مبادله شده توسط کاربران به نهاد کارگزار صرافی وابسته است.

اگر صرافی‌های متمرکز از فناوری بلاک چین برای بهبود قابلیت‌ها و کارایی خود استفاده نکنند؛ به دلیل غیر متمرکز بودن ماهیت ارزهای دیجیتال به زودی منسوخ خواهند شد.

برای انجام معاملات، شما ابتدا باید سرمایه خود را به حساب صرافی واریز کنید و سپس صرافی مسئولیت انجام بی‌درنگ (Real Time) سفارشات خرید و فروش را برعهده می‌گیرد. کاربران این دسته از صرافی‌ها به دلیل کنترل مبادلات توسط یک نهاد مرکزی، به کلیدهای خصوصی خود دسترسی ندارند. همین ساختار متمرکز، این دسته از صرافی‌ها را در برابر بسیاری از خرابی‌ها، مانند حملات هکرها آسیب‌پذیر می‌کند.

بنابراین، امنیت و شفافیت در اصل دو فاکتور بسیار مهم در میزان اعتماد کاربران به یک صرافی متمرکز ارز دیجیتال هستند. وجود صرافی‌های متمرکز به عنوان بستری برای مبادله توکن‌ها در اکوسیستم ارزهای دیجیتال ضروری است. این صرافی‌ها امکان خرید و فروش رمز ارزهایی مانند بیت کوین را با استفاده از ارزهای فیات فراهم می‌کنند، به این معنا که افراد می‌توانند با استفاده از دلار، یورو و یا حتی ریال به ترید در بازار ارز دیجیتال بپردازند.

مزایای صرافی‌ متمرکز

کاربر پسندی

برای بیشتر کاربران انجام معاملات همتا به همتا با استفاده از کیف پول‌ ارز دیجیتال، فرایندی سخت و پیچیده است. رابط کاربری دوستانه و راحتی استفاده از صرافی‌های متمرکز، خرید و فروش ارزهای دیجیتال را در هر زمان از شبانه روز برای معامله‌گران بسیار آسان می‌کند.

قابلیت اطمینان

قابلیت اطمینان بودن صرافی یکی از نگرانی‌های سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی است که از بازارهای سنتی‌تر مانند بورس یا فارکس وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اند. صرافی‌های متمرکز با ارائه لایه‌های امنیتی اضافی، مزیتی رقابتی نسبت به صرافی‌های غیر متمرکز ایجاد کرده‌اند که اطمینان و اعتماد بیشتری در تریدرها ایجاد می‌کند.

معایب صرافی‌ متمرکز

احتمال هک شدن

صرافی‌های متمرکز توسط شرکت‌هایی اداره می‌شوند که مسئولیت نگهداری و حفظ امنیت مشتریان خود را بر عهده می‌گیرند. وجود ساختار متمرکز و حجم بالای دارایی‌های مشتریان، این صرافی‌ها را به گزینه‌ی خوبی برای حملات هکری تبدیل کرده است. صرافی Mt.Gox که یکی از بزرگترین و معتبرترین صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال بود در سال ۲۰۱۴ میلادی مورد یک حمله هکری بزرگ قرار گرفت. در نتیجه این اتفاق، هکرها توانستند ۸۵۰,۰۰۰ بیت کوین (BTC) به ارزش بیش از ۴۶ میلیارد دلار از دارایی‌های مشتریان را بدزدند. صرافی Mt.Gox پس از این اتفاق صرفا اعلام ورشکستگی کرد.

کارمزد بالا

صرافی‌های متمرکز در ازای ارائه خدماتی خود، هزینه و کارمزد زیادی دریافت می‌کنند، معمولا کارمزد صرافی در معاملات را به دو روش محاسبه می‌کنند: کارمزد ثابت از هر معامله یا درصدی از حجم معاملات ۳۰ روزه حساب کاربری. در هر دو شکل، صرافی برای محاسبه کارمزد از صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ یک ساختار چند لایه استفاده می‌کند که به میزان معاملات شما وابسته است. البته استدلال بیشتر صرافی‌‌های متمرکز برای دریافت هزینه بالا، ارائه خدماتی بیشتر و بهتر نسبت به صرافی‌های غیر متمرکز است.

صرافی‌های غیر متمرکز ارز دیجیتال

برخی از سرمایه‌گذاران اعتقاد دارند که «صرافی غیر متمرکز ارز دیجیتال» یک اصطلاح متناقض است. به نظر این افراد بسیاری از صرافی‌هایی که خود را غیر متمرکز معرفی می‌کنند، در واقع متمرکز هستند. وب‌سایت معتبر CoinDesk و شرکت تحلیلی Alethio پژوهشی را در جولای سال ۲۰۱۸ منتشر کردند که طبق داده‌های آن، تمامی صرافی‌های غیر متمرکز دارای درجه‌ای از متمرکز بودن، هستند. اما صرافی غیر متمرکز ارز دیجیتال دقیقا به چه معناست؟

اولا، این صرافی‌های به شکلی مستقل و بدون نیاز به واسطه‌ها کار می‌کنند؛ به عبارت دیگر توسط هیچ شرکتی پشتیبانی نمی‌شوند و صرفا از فناوری بلاک چین استفاده می‌کنند. با این که سرور این صرافی‌‌ها به شکلی متمرکز کنترل و اداره می‌شود اما تمامی تراکنش‌های آن غیر متمرکز هستند. دوما، صرافی‌های غیر متمرکز به شکلی طراحی شده اند تا از دارایی‎‌های کاربران در برابر سرقت محافظت کنند. کاربران صرافی‌های غیر متمرکز مانند صرافی یونی سواپ برخلاف مدل‌های متمرکز کنترل کاملی به دارایی‌های خود دارند.

سوما، شما برای ترید کردن و استفاده از خدمات صرافی‌های متمرکز باید دارایی‌های خود را به کیف پول صرافی منتقل کنید. در صرافی‌های غیر متمرکز ارز دیجیتال، تایید اعتبار معاملات با استفاده از امضا دیجیتال (Digital Signature) انجام می‌شود و به همین علت هم سرعت پردازش تراکنش‌های آنها از صرافی‌ها متمرکز پایین‌تر است. همچنین، شما می‌توانید بدون نیاز به ذخیره کردن اطلاعات خصوصی خود از صرافی‌های غیر متمرکز استفاده کنید. متاسفانه در حال حاضر، هیچ تکنولوژی برای ایجاد صرافی‌های غیر متمرکزی که بتوانند حجم زیادی از تراکنش‌های را به راحتی پردازش کنند، وجود ندارد.

مزایای صرافی‌ غیر متمرکز

ناشناس بودن

برخلاف صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال که هنگام افتتاح حساب یا استفاده از خدمات شما را ملزم به احراز هویت (KYC) می‌کنند، صرافی‌های غیر متمرکز ناشناس هستند و از حریم خصوصی کاربران خود حفاظت می‌کنند.

صرافی‌های غیر متمرکز جایگزین مناسبی برای کابرانی هستند که نسبت به هک شدن و از دست دادن سرمایه‌های خود نگران می‌باشند. در حقیقت، شما در این صرافی‌ها نیازی به انتقال دارایی‌ها ندارید و تمامی تراکنش‌های خود را از طریق یک کیف پول متصل به صرافی انجام می‌دهید.

جلوگیری از دستکاری بازار

استفاده از ساختار شبکه همتا به همتا (P2P) در صرافی‌های غیر متمرکز، کاربران را در برابر دستکاری قیمت‌‌های بازار محافظت می‌کند.

معایب صرافی‌ غیر متمرکز

عدم پرداخت با فیات

شاید بزرگترین عیب صرافی‌های غیر متمرکز، عدم امکان خرید ارزهای دیجیتال با استفاده از پول فیات باشد. نبود این ویژگی برای کاربرانی که برای اولین‌بار می‌خواهد رمز ارزهایی مانند بیت کوین بخرند یا دارایی‌های ارز دیجیتال خود را به پول نقد تبدیل کنند، بسیار آزار دهنده است.

پیچیدگی

از آنجایی که صرافی‌های متمرکز برای انجام معاملات خود از پلتفرم‌های اختصاصی استفاده می‌کنند، رابط کاربری جذابی به کاربران خود ارائه می‌دهند. صرافی‌های غیر متمرکز رابط کاربری پیچیده‌تری دارند و معمولا امکان بازیابی رمز عبور کیف پول در صورت از بین رفتن، در این صرافی‌ها وجود ندارد.

نقدشوندگی

در حال حاضر، سرمایه‌گذارن و معامله‌گران تنها یک درصد از تراکنش‌های خود را از طریف صرافی‌های غیر متمرکز ارز دیجیتال انجام می‌دهند. بنابراین، بسیاری از صرافی‌های غیر متمرکز با مشکل کبود نقدینگی و عدم نقدشوندگی دارایی‌های کاربران مواجه می‌شوند.

ویژگی‌های بهترین صرافی ارز دیجیتال

تعداد ارزها

تعداد ارزهای دیجیتالی که می‌توانید آنها را مبادله کنید در صرافی‌های مختلف متفاوت است. اگر به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده باشید، احتمالا فقط به دنبال بیت کوین یا چند ارز محبوب دیگر هستید. فراموش نکنید که صرافی‌های بزرگتر، پلتفرم‌های پیچیده‌تری هستند و نیاز به تجربه و زمان بیشتری برای استفاده دارند.

امنیت

نبود مقررات قانونی و نظارت دولتی، حوزه صرافی‌های ارز دیجیتال را برای کلاهبردارن بسیار جذاب کرده است. همیشه پیش از انتخاب صرافی، تحقیق و بررسی‌های لازم را انجام دهید تا نسبت به امنیت صرافی مطمئن شوید. در بررسی‌های خود ویژگی‌هایی مانند احراز هویت دو عاملی (۲FA)، رمزنگاری داده، استفاده از کیف پول سرد و نظرات کاربران در شبکه‌های اجتماعی را در نظر بگیرید.

کامزد

کارمزد خدمات صرافی‌ها با گذشت زمان و افزایش رقابت در بازار استاندار شده و به مرور کاهش خواهد یافت. اما در حال حاضر، طیف گسترده‌ای از صرافی‌ها با هزینه‌ها و کارمزد‌های متفاوت وجود دارند. برخی صرافی‌ها به دلیل ارائه ویژگی‌هایی خاص کامزد بیشتری دریافت می‌کنند، برخی از صرافی‌ها انجام معاملات بدون کمیسیون را فراهم می‌کنند و برخی دیگر نیز کارمزد خود را از برداشت دارایی‌‌ها دریافت می‌کنند. با وجود تمام این تفاوت‌ها، کارمزد بیشتر صرافی‌های ارز دیجیتال بین ۰.۱ تا ۱ درصد هر معامله است.

امکانات مالی

برخی از صرافی‌های ارز دیجیتال امکان درخواست وام (Loan) یا قرض (Borrow) را برای کاربرانی که از ویژگی معاملات مارجین و فیوچرز استفاده می‌کنند، فراهم کرده اند. همچنین، صرافی‌هایی که هستند که به کاربران اجازه می‌دهند تا با استفاده از پول فیات، ارزهای دیجیتال معامله کنند.

نرم افزار موبایل

به عقیده‌ی بسیاری از افراد تاثیرگذار، ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین آینده پول و بازارهای مالی هستند. داشتن یک نرم افزار قدرتمند و کاربر پسند می‌تواند انجام معاملات شما را راحت و مدیریت دارایی‌ها و سرمایه گذاری شما را آسان‌تر کنید.

خدمات مشتریان

وجود خدمات مشتریان و پشتیبانی خوب، مهم‌ترین ویژگی است که باید در انتخاب یک صرافی ارز دیجیتال در نظر بگیرید. پشتیبانی ضعیف صرافی، هنگامی که حساب شما دچار مشکل شده و می‌خواهید ترید انجام دهید میتواند تجربه‌ای ناخوشایند باشد.

ویدیو بررسی تفاوت صرافی متمرکز و غیرمتمرکز

سوالات متداول

مهمترین تفاوت صرافی متمرکر با غیر متمرکز چیست؟

صرافی متمرکز توسط نهادی اداره می‌شود که بر روی دارایی کاربران صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ نظارت و کنترل دارد؛‌ اما در صرافی‌های DEX این نظارت و کنترل وجود ندارد.

مرتب سازی صرافی‌ها در سایت‌های مرجع مانند کوین مارکت کپ و کوین گیکو بر چه اساسی است؟

وبسایت‌های مرجع برای مرتب سازی صرافی‌ها از حجم معاملات روزانه آن‌ها استفاده و آنها را بر اساس همین معیار، مرتب سازی می‌کنند.

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز چیست؟

به اولین توزیع یا فروش عمومی توکن یا کوین یک پروژه، عرضه اولیه می‌گویند. این کار به هدف تامین سرمایه مورد نیاز برای توسعه شبکه و یا توزیع توکن آن بین عموم مردم و گسترش جامعه پروژه انجام می‌شود. تمامی پروژه‌ها برای توسعه شبکه خود، به منابع مالی نیاز دارند؛ گسترش همکاری‌ها، لیست شدن در صرافی‌های متمرکز، جذب نیروهای متخصص برای گسترش تیم پروژه، برگزاری کمپین‌های تبلیغاتی، برگزاری Bug bounty و ارزیابی کدهای پروژه به منظور جلوگیری از مشکلات احتمالی از جمله هزینه‌های مورد نیاز برای راه‌اندازی یک پروژه در حوزه رمزارزها است. عموما پروژه‌ها بخشی از این هزینه‌ها را از محل فروش توکن پروژه در میان عموم مردم تامین می‌کنند. اکنون با هدف عرضه اولیه آشنا شدیم. عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز یا IDO یکی از روش‌های تامین سرمایه در حوزه رمز ارزها است. در بخش بعد تاریخچه انواع روش‌های عرضه اولیه در حوزه ارزهای دیجیتال را مطرح می‌کنیم.

آموزش تضمینی ارزهای دیجیتال با استراتژی جذاب، بهترین سودها را جذب کنید

انواع روش‌های تامین سرمایه در حوزه رمز ارزها

در این بخش قصد داریم تا شما را با انواع روش‌­هایی که امکان دارد برای تامین سرمایه در بازار رمز ارزها رخ دهد را آشنا کنیم؛ پس همراه ما باشید.

عرضه اولیه کوین یا توکن در حوزه رمز ارزها به صورت جدی از سال 2017 آغاز شد. ICO یا Initial Coin Offering اولین روشی بود که مورد اقبال عمومی قرار گرفت. احتمالا جمله حباب ICOها در سال 2017 را شنیده‌اید؛ در سال 2017 سِیلی از پروژه‌های مختلف توکن خود را به روش ICO در میان مردم عرضه می‌کردند. مردم نیز بدون اطلاع از هدف و ماهیت پروژه‌ها، در عمده مواقع به دام کلاهبرداران افتاده و در نهایت صاحب انبوهی از توکن‌های بی ارزش شدند. در روش ICO، هر پروژه به صورت مستقیم اقدام به فروش توکن‌های خود می‌کرد. اطلاع رسانی در مورد زمان عرضه و قیمت خرید توکن در سایت، کانال تلگرام یا حساب توییتری پروژه‌ها انجام می‌شد. در زمان مقرر، مردم می‌توانستند با ارسال رمز ارز مشخصی، که عموما اتر بود، به آدرس قرارداد هوشمند پروژه، توکن آن را دریافت کنند. از مثال‌های موفق ICO می‌توان به EOS اشاره کرد. این ارز در سال 2017 عرضه اولیه شد و در دو هفته تقریبا 4 میلیارد دلار از محل فروش توکن خود بدست آورد که عدد قابل توجهی است.

اما در روش ICO هیچ نظارتی و ضمانتی وجود نداشت. هر پروژه به راحتی و با برگزاری کمپین‌های تبلیغاتی گسترده، میلیون‌ها دلار جذب سرمایه داشت که بسیاری از آن‌ها واقعا ارزشی نداشتند و تنها به هدف سوءاستفاده از هیجان بوجود آمده در بازار، سرمایه مردم را گرفته و توکنی بی ارزش به آن‌ها تحویل می‌دادند. رفته رفته و با آغاز زمستان بازار و ریزش قیمت بیت کوین، این روش کارایی خود را از دست داد. جامعه کریپتو، روش دیگری را برای تامین سرمایه پروژه‌ها معرفی کرد که آن IEO بود.

IEO یا عرضه اولیه در صرافی‌های متمرکز همانطور که از اسم آن مشخص است، به فرآیند توزیع و فروش توکن به واسطه صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال می‌گویند. در IEO، صرافی‌ها مسئول انتشار توکن بودند و همین نکته مانعی برای پروژه‌های کلاهبرداری بود. در این روش، صرافی به منظور حفظ اعتبار خود، پروژه را مورد بررسی قرار می‌دهد و در صورت تایید، توکن آن را در صرافی خود عرضه اولیه می‌کند. بسیاری از صرافی‌ها پلتفرم IEO خود را راه‌اندازی کردند برای مثال سرویس لانچ‌پد صرافی بایننس، هوبی پرایم در صرافی Huobi، کوکوین اسپات‌لاین در صرافی کوکوین از جلمه پلتفرم‌های موفق در زمینه IEO هستند. از جمله نمونه‌های موفق IEO نیز می‌توان به توکن Matic اشاره کرد. این توکن در سال 2019 و در صرافی بایننس به صورت IEO عرضه اولیه شد. در این عرضه اولیه 19 درصد از کل توکن‌های متیک در صرافی بایننس و به افرادی که در این صرافی BNB هولد کرده بودند، عرضه شد که قیمت این توکن در زمان عرضه اولیه 0.002 دلار بود.

با گسترش حوزه دیفای در دو سال اخیر، شاهد ظهور روش دیگری برای تامین سرمایه و عرضه اولیه در حوزه ارزهای دیجیتال هستیم؛ IDO یا عرضه اولیه در صرافی‌های غیرمتمرکز. این روش، از نظر ساختاری بسیار مشابه IEO است با این تفاوت که به جای عرضه توکن در یک صرافی غیرمتمرکز، این توکن در یک صرافی غیرمتمرکز عرضه اولیه خواهد شد. به همین دلیل به این روش Initial DEX Offering می‌گویند. در ادامه این مقاله، به صورت کامل عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز که گاهی به آن عرضه اولیه دیفای نیز گفته می‌شود را معرفی و نحوه شرکت در آن را آموزش خواهیم داد.

چرا به عرضه اولیه دیفای (IDO) نیاز داریم؟

هنگامی که ICOها و توکن سیل‌ها در صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ سال 2017 رواج پیدا کردند و حدود 4.9 میلیارد دلار سرمایه جذب شد، بسیاری از پروژه‌ها در حال تلاش برای حل مشکلات با استفاده از بلاکچین بودند. بسیاری از آن‌ها به موفقیت دست یافتند، اما بیشتر آن‌ها در این مسیر شکست خوردند. نمی‌توان این واقعیت را کتمان کرد که مشکلات متعددی در مورد عرضه اولیه کوین ها ICO وجود دارد: آن‌ها متمرکز و آسیب‌پذیر هستند. از دیگر مشکلات قابل ‌توجه ICOها می‌توان به آسیب‌پذیری آن‌ها در برابر سرقت، خطای انسانی و عدم رعایت حریم خصوصی اشاره نمود.

IDO با ماهیت غیرمتمرکز خود در تلاش است تا مشکلات ICOها را حل کند و قابلیت‌های جدیدی را به بازار رمزارز اضافه کند. کارآفرینان می‌توانند با تأمین سرمایه جمعی به ‌واسطه IDO، هرگونه مشکلات مربوط به حملات هکری و خطاهای انسانی را از بین ببرند. به علاوه، کوین‌های خریداران و هولدرها بلافاصله به کیف پول آن‌ها ارسال می‌شود.

مزایا و معایب IDOها چیست؟

IDOها نیز مانند هر پدیده‌ نوظهور دیگری، مزایا و معایب خاص خود را دارند که آگاهی از آنها می‌تواند مسیر موفقیت را هموارتر کند. در ادامه نگاهی به مزایا و معایب احتمالی پروژه‌های IDO خواهیم داشت.

مزایا عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز

• نقدینگی آنی و بسیار زیاد

بسیاری از پروژه‌ها بخش قابل ‌توجهی از سرمایه جذب ‌شده در روند جذب سرمایه را در صرافی غیرمتمرکزی که توکن را فهرست می‌کند، به ‌عنوان نقدینگی قفل می‌کنند. علاوه بر این، بسیاری از آنها بلافاصله پس از IDO، امکان سهام‌گذاری را فراهم می‌کنند تا سرمایه‌گذاران را به حفظ توکن‌ها پس از افزایش قیمت تشویق کنند.

• کارمزد کمتر

کارمزد عرضه اولیه در صرافی‌های غیرمتمرکز عمدتاً پایین‌تر از صرافی‌های متمرکز است.

از آنجا که تمام فرآیندهای راه‌اندازی یک IDO به ‌صورت درون ‌زنجیره‌ای صورت می‌گیرد، سرمایه‌گذاران می‌توانند همه فعالیت‌های IDO را تحت‌نظر گرفته و توکن‌های عرضه‌شده و آدرس‌هایی را که توکن‌ها به آنها واریز شده‌اند بررسی کنند. البته این در صورتی است که بلاک‌ چین موردنظر عمومی باشد.

• انعطاف‌پذیری بسیار بالا

یکی از برترین مزایای شرکت در یک IDO، تضمین فهرست ‌شدن توکن‌ها در صرافی است که علاوه بر سودآوری بالقوه برای سرمایه‌گذاران، مدت‌ زمان انتظار برای فهرست‌شدن که معمولاً طولانی است و همچنین ریسک فهرست ‌نشدن را حذف می‌کند.

• امکان جذب سرمایه برای همه

ازآنجاکه در IDOها برخلاف IEOها، فرایند سخت‌گیرانه بررسی پروژه حذف شده است، پروژه‌های بیشتری می‌توانند از این روش استفاده کنند و پیش از آغاز به کار رسمی، سرمایه اولیه موردنیاز خود را جمع‌آوری کنند.

معایب عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز

• امکان کلاهبرداری

حذف روند بررسی پروژه‌ها و همچنین سودآور بودن IDO باعث شده تا تقاضای بالایی برای این بخش از صنعت ارزهای دیجیتال در میان سرمایه‌گذاران شکل بگیرد. همین مسئله، امکان وقوع کلاهبرداری را در بین پروژه‌های IDO افزایش می‌دهد. البته خطر کلاهبرداری در IDOها به‌دلیل تضمین فهرست‌شدن توکن و لزوم طی‌کردن صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ فرایند احراز هویت، به‌اندازه ICOها نیست؛ اما همچنان نسبت به IEOها بیشتر است.

• امکان دست‌کاری قیمت‌ها

احتمال دست‌کاری قیمت توکن‌ها در این روش بسیار زیاد است. این در حالی است که در روش IEO، عمق بازار بسیار افزایش یافته و به ‌راحتی نمی‌توان قیمت را دستکاری کرد.

• شانس مشارکت بسیار پایین

اگرچه اغلب پروژه‌های IDO یک مرحله جذب سرمایه عمومی دارند و به تمام سرمایه‌گذاران مشتاق اجازه می‌دهند تا در این بخش مشارکت داشته باشند، اما به‌ دلیل تقاضا و رقابت بسیار بالا، عملاً شانس سرمایه‌گذاران برای سهیم‌شدن در IDO بسیار پایین است. این مسئله باعث شده تا سرمایه‌گذاران حجم زیادی از توکن‌های بومی لانچ ‌پدها را نگهداری کنند تا در نهایت بتوانند یک سرمایه‌گذاری قابل ‌توجه و سودآور داشته باشند.

• توزیع نامتناسب توکن‌ها میان سرمایه‌گذاران خصوصی و عمومی

اغلب IDOها بخش قابل ‌توجهی از توکن‌های خود را برای تیم توسعه ‌دهنده، سرمایه‌گذاران مرحله اول و سرمایه‌گذاران خصوصی حفظ می‌کنند. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولاً با ردیابی قرارداد هوشمند مربوط به پروژه می‌توانند زمان آزادسازی توکن‌ها را پیش‌بینی کرده و برای فروش اقدام کنند.

عرضه اولیه های دیفای چه آینده‌ای پیش روی دارند؟

عرضه اولیه صرافی های غیر متمرکز و دیفای، جدیدترین روش جذب سرمایه برای پروژه‌های ارز دیجیتال است تا توکن‌های خود را در اختیار عموم قرار دهند، اما هنوز پیشرفت‌هایی مورد نیاز است. شاهد این امر هم توکن UMA است. در IDOها، مکانیسم کنترلی وجود ندارد. وقتی صحبت از جذب سرمایه می‌شود، مهم است که یک نوع مکانیسم کنترلی برای جلوگیری از تغییرات قیمت توکن یا مقررات KYC داشته باشید.

مقیاس‌پذیری

پیشرفت دیگری که باید روی آن تمرکز شود مقیاس‌پذیری است. تاکنون، تنها پروژه‌های دیفای از طریق IDO سرمایه جذب کرده‌اند. با این حال، این بدان معنا نیست که پروژه‌های دیگر در فضای کریپتو نمی‌توانند از این مدل جذب سرمایه استفاده کنند. البته، این پروژه‌ها برای موفقیت، نیاز دارند که کاربران فعلی دیفای در توکن آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

زیرا استفاده از پلتفرم‌های دیفای به دلیل پیچیدگی آن نیاز به آموزش دارد، که این ممکن است مانعی برای تریدرهای عادی باشد. تحول مورد نیاز دیگر افزایش آگاهی و آموزش دیفای همگام با رشد این صنعت است. مفهوم شکل گیری صنعت کریپتوکارنسی این است که با غیرمتمرکز کردن سیستم مالی، آن را در صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ دسترس همه افراد قرار دهد. IDO یک قدم برای تحقق این امر است، اما کاربران برای تشخیص یک پروژه خوب از یک کلاه‌برداری باید به خوبی آموزش دیده باشند.

افزایش آگاهی درباره صرافی‌های غیرمتمرکز

فاکتور دیگری که باید مورد توجه قرار گیرد این است که علی­رغم افزایش علاقه به IDO، کنترل بازار هنوز در دست صرافی‌های متمرکز مانند بایننس یا کوین‌بیس است. سرمایه‌گذاران پیگیر این نیستند که IDO بعدی چه زمانی انجام می‌شود. آنها فقط پیگیر این هستند که کوین‌بیس چه زمانی یک کوین خاص را لیست کند. البته، این امر به احتمال زیاد با افزایش آگاهی در مورد صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) تغییر خواهد کرد.

برخی از پلتفرم‌های ارائه دهنده IDO

اکنون در این بخش قصد بررسی پلتفرم‌های معروفی را داریم که ارائه دهنده عرضه اولیه می‌­باشند.

• پولکاستارتر

دکس Polkastarter یکی از بهترین پلتفرم‌های ارائه دهنده IDO در حوزه رمزارزهاست. این پلتفرم دیفای بر روی شبکه پولکادات راه‌اندازی شده اما از آنجا که پولکاستارتر یک پلتفرم کراس چین است، می‌توان توکن‌های روی شبکه اتریوم را نیز در آن عرضه اولیه کرد. عرضه اولیه‌های این صرافی به طور میانگین 6.26 برابر سودآوری داشته‌اند. برای شرکت در عرضه اولیه این پلتفرم عمدتا باید از توکن POLS و ETH استفاده کرد.

• Dao Maker

دائومیکر نیز یکی دیگر از پلتفرم‌های IDO فعال در حوزه رمز ارزها است. توکن‌های عرضه شده در این پلتفرم در میان سایر پلتفرم‌های IDO بیشترین سودآوری را به ارمغان آورده‌اند؛ میزان سودآوری این توکن‌ها به طور میانگین 11.5 برابر بوده است. برای مشارکت در عرضه اولیه این پلتفرم عمدتا باید از کوین اتر یا توکن‌های شبکه بایننس اسمارت چین استفاده کرد.

این شبکه به عنوان اولین پلتفرم IDO در شبکه بایننس اسمارت چین شناخته می‌شود. بسیاری از توکن‌های عرضه شده در شبکه بایننس اسمارت چین از این پلتفرم استفاده می‌کنند. میزان سودآوری این پروژه‌ها به صورت میانگین 7 برابر بوده است. برای شرکت در عرضه اولیه‌های این شبکه عمدتا باید از توکن BUSD استفاده کرد.

چگونه وارد یک IDO شویم؟

برای ورود به یک IDO، به یک کیف پول رمزنگاری نیاز دارید که بتواند به برنامه­های کاربردی مانند MetaMask یا بایننس Chain Wallet متصل شود. همچنین برای خرید توکن­ها و پرداخت هزینه تراکنش­ها به مقداری ارز دیجیتال نیاز دارید. رمز ارز دقیقی که شما نیاز دارید، به فروش بستگی دارد و حتی اگر در یک IFO شرکت می­کنید، می­تواند توکن های LP باشد. پس از اینکه کیف پول خود را آماده کردید، باید با استفاده از دکمه اتصال که معمولاً در گوشه سمت راست بالا یافت می­شود، به IDO DApp متصل شوید.

اکنون دستورالعمل‌های خاصی در مورد نحوه قفل کردن وجوه خود در آمادگی برای رویداد تولید توکن به شما داده می‌شود. اطمینان حاصل کنید که وجوه کافی برای پرداخت هزینه تراکنش های خود را نیز دارید. در بیشتر موارد، پس از پایان دوره اشتراک، توکن ها به کیف پول شما منتقل می شوند. با این حال، برخی از فروش‌ها ممکن است توکن‌های جدید شما را برای مدت معینی قفل یا در معرض خطر قرار دهند.

نکاتی برای ایمن ماندن در IDO

درست مانند هر سرمایه گذاری، نکات آسان و عملی برای کمک به حفظ امنیت تا حد امکان وجود دارد:

معرفی صرافی غیر متمرکز به همراه مزایا و معایب آن

صرافی غیر متمرکز که به آن در اصطلاح DEX هم گفته می‌شود، بستری برای انجام معاملات به صورت غیرمتمرکز و ناشناس است که از فناوری بلاکچین و قراردادهای هوشمند برای حذف واسطه‌های معاملاتی استفاده می‌کند. کاربران می‌توانند بدون نیاز به واریز ارز دیجیتال به کیف‌پول صرافی‌ها، از کیف‌پول خودشان برای انجام معاملات استفاده کنند.

در خصوص معرفی صرافی غیر متمرکز بهتر است به چند جنبه مختلف این بستر مانند نحوه کنترل، امنیت، محبوبیت، میزان کارمزد و سرعت انجام معاملات اشاره کنیم.

کنترل در صرافی DEX

صرافی‌های معمولی برخلاف مبنای غیر متمرکز بودن ارزهای دیجیتال، به شدت متمرکز هستند. سیستم‌های معاملاتی متمرکز می‌توانند به دارایی‌های کاربران دسترسی کامل داشته باشند، در روند معاملاتی دخالت کرده و حساب هر کاربری که بخواهند را مسدود کنند. این مسأله برای افرادی که قصد انجام تراکنش‌های رمزارز را دارند، بسیار مشکل‌ساز است. به همین خاطر کاربران، صرافی‌های غیرمتمرکز را برای انجام معاملات انتخاب می‌کنند که توسط هیچ شخص یا نهادی کنترل نمی‌شوند. صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل نداشتن یک مجموعه کنترل‌کننده، نیازی به پیروی از قوانین یک کشور یا دولت خاصی ندارند.

اولین مزیت صرافی‌های‌ غیرمتمرکز، هزینه‌های نسبتا پایین آن‌هاست. این صرافی‌ها بر اساس اصول خودتنظیم کار می‌کنند و برخلاف صرافی‌های متمرکز، هزینه‌های اضافی راه‌اندازی و حفظ زیرساخت‌ها برای ارائه خدمات را ندارند

امنیت صرافی غیر متمرکز

در صرافی‌های غیر متمرکزی که معتبر بوده و کدنویسی بی‌نقصی داشته باشند، خطراتی مثل هک، سرقت و بلوکه‌شدن دارایی‌ها وجود ندارد. در این صرافی‌ها، دارایی‌ها مستقیما از کیف‌پول شخص معامله‌کننده برداشت می‌شود و مدیریت آن در اختیار هیچ شخص دیگری نخواهد بود. صرافی‌های غیرمتمرکز بدون انجام ثبت‌نام و احراز هویت و فقط از طریق اتصال کیف‌پول دیجیتال، به شما امکان انجام معامله را می‌دهند و لازم نیست دارایی خودتان را به کیف‌پول صرافی منتقل کنید.

محبوبیت صرافی غیر متمرکز

با این که پشتیبانی نشدن همه ارزهای دیجیتال و کندی تراکنش‌ها باعث شده است که هنوز هم بیش از %90 حجم معاملات رمزارزها در صرافی‌های متمرکز انجام شود، اما قابلیت انجام معاملات به صورت مستقیم و بدون واسطه باعث افزایش محبوبیت صرافی‌های غیرمتمرکز در بین کاربران شده است. این موضوع که در صرافی‌های غیرمتمرکز هیچ فرد دیگری به دارایی کاربران دسترسی ندارد و معاملات بدون دخالت سازمان‌های متمرکز انجام می‌شوند، می‌تواند افراد زیادی را به خود جذب کند.

کارمزد و هزینه‌های صرافی غیر متمرکز

هیچ بستر معاملاتی‌ای پیدا نخواهید کرد که بدون دریافت هزینه یا کارمزد فعالیت کند. صرافی‌های ارز دیجیتال برای انواع تراکنش‌های کاربر، هزینه دریافت می‌کنند که وابسته به طرح‌های تشویقی موجود و یا شلوغ بودن صف‌های فروش ممکن است این مقدار دستخوش تغییراتی شود. در کل، کارمزد تراکنش‌ها در صرافی‌های DEX به مراتب پایین‌تر از صرافی‌های متمرکز است و هم‌چنین کاربران در صرافی‌های غیرمتمرکز ملزم به پرداخت کارمزد برای انتقال دارایی خود از کیف‌پول به صرافی نیستند.

سرعت انجام معاملات

در صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل مقیاس‌پذیری پایین آن‌ها، معاملات با سرعت پایینی انجام می‌شود. هم‌چنین از آن‌جا که این نوع از صرافی‌ها به اندازه صرافی‌های متمرکز رشد نداشته‌اند، حجم معاملات در آن‌ها کم است که در نتیجه باعث زمان‌بر شدن انجام معاملات می‌شود.

مزایای صرافی غیرمتمرکز

اولین مزیت صرافی‌های‌ غیرمتمرکز، هزینه‌های نسبتا پایین آن‌هاست. این صرافی‌ها بر اساس اصول خودتنظیم کار می‌کنند و برخلاف صرافی‌های متمرکز، هزینه‌های اضافی راه‌اندازی و حفظ زیرساخت‌ها برای ارائه خدمات را ندارند.

نکته بعدی مربوط به حریم خصوصی کاربران در چنین صرافی‌هایی است. از آن‌جا که صرافی‌های غیرمتمرکز بر اساس ناشناس بودن کار می‌کنند، دیگر نیازی نیست نگران ثبت اطلاعات و جزئیات مربوط به معاملات یا احراز هویت باشید.

و در نهایت، اگر از آن دسته از سرمایه‌گذارانی هستید که اخبار هک شدن صرافی‌ها شما را بسیار نگران می‌کند، سعی کنید از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنید. در چنین صرافی‌هایی مجبور نیستید دارایی‌های خود را به شخص ثالث انتقال دهید و تمامی نقل و انتقالات بر روی سیستم بلاکچین انجام می‌شود که احتمال هک شدن را بسیار کاهش می‌دهد.

معایب صرافی‌های غیرمتمرکز

یکی از عمده‌ترین مشکلات صرافی‌های غیرمتمرکز، مسأله مقیاس‌پذیری بلاکچین و تأثیر آن روی سرعت و کارمزد انجام معاملات است. به این علت که کاربران مجبور هستند در بیشتر اوقات برای انجام معاملات روی شبکه‌ای مانند اتریوم تراکنش خود را انجام دهند. این موضوع باعث می‌شود که نه تنها تعداد کارمزدها بالاتر برود، بلکه اگر شبکه شلوغ باشد سرعت معاملات بسیار کاهش خواهد یافت.

حجم معاملات نیز در صرافی‌های غیرمتمرکز پایین است. پایین بودن حجم معاملات در مقایسه با صرافی‌های متمرکزی مانند بایننس باعث شده تا سرمایه‌گذاران کم‌تری جذب صرافی‌های غیرمتمرکز شوند.

یکی دیگر از معایب اساسی صرافی‌های غیرمتمرکز، پشتیبانی نکردن آن‌ها از تمام ارزهای دیجیتال است. در حالت فعلی بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکز در شبکه اتریوم فعالیت کرده و از مبادلات تبدیل اتریوم یا توکن‌های مبتنی بر آن پشتیبانی می‌کنند. البته در آینده با پشتیبانی از چندین بلاکچین این موضوع تا حدی بهبود خواهد یافت.

تفاوت صرافی غیر متمرکز و متمرکز چیست؟

در ابتدای مطلب کم و بیش به مقایسه ویژگی‌های صرافی غیرمتمرکز با صرافی متمرکز پرداختیم و در این بخش تفاوت‌های کلی این دو نوع صرافی را به طور کامل شرح می‌دهیم:

• اولین نکته‌ای که باید به آن اشاره کرد این است که در صرافی‌های غیرمتمرکز نیازی به انتقال دارایی به کیف‌پول صرافی نیست و در نتیجه رمزارزهای شما در صرافی نگه‌داری نمی‌شود. بنابراین امکان هک شدن و سرقت دارایی‌ها به شدت کاهش می‌یابد که این موضوع امنیت بالاتر صرافی‌های غیرمتمرکز را در مقایسه با صرافی‌های متمرکز نشان می‌دهد.
• امکان فعالیت کاربرانی که در کشورهای تحت تحریم زندگی می‌کنند در صرافی‌های متمرکز بسیار محدود است و امکان مسدودسازی دارایی‌های این افراد وجود دارد. در مقابل صرافی‌های غیرمتمرکز هیچ محدودیت یا مسدودیتی برای هیچ‌کس تعیین نمی‌کنند.
• برای شروع کار در صرافی‌های متمرکز باید ابتدا با ارائه مدارک لازم مراحل احراز هویت را بگذرانید. ولی در صرافی‌های غیرمتمرکز وضعیت این‌گونه نیست و در واقع معامله‌کنندگان برای همیشه ناشناس باقی می‌مانند؛ زیرا کاربران فقط باید کیف‌پول ارز دیجیتال خود را به صرافی غیرمتمرکز وصل کنند.
• در صرافی‌های متمرکز یک سازمان یا گروه خاصی مسئول کنترل دارایی کاربران است تا در صورت بروز مشکل بتواند به آن رسیدگی کند. اما صرافی‌های غیرمتمرکز توسط کامپیوترهای زیادی در سراسر دنیا اداره می‌شوند که فرد یا سازمان خاصی مسئول آن نیست. اساس کار صرافی‌های غیرمتمرکز قراردادهای هوشمندی هستند که امکان توقف معاملات یا خطا در آن وجود ندارد.
• کارمزد انجام تراکنش در صرافی‌های غیرمتمرکز پایین است ولی به دلیل حجم پایین معاملات و تعداد اندک رمزارزهای پشتیبانی شده، سرعت انجام معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز بسیار کم‌تر از صرافی‌های متمرکز است.

صرافی غیرمتمرکز چگونه کار می‌کند؟

صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال در بستر بلاکچین فعالیت می‌کند و تراکنش‌ها در این پلتفرم بر پایه قراردادهای هوشمند انجام می‌گیرند. قرارداد هوشمند، نرم‌افزاری است که در صورت وجود شرایطی خاص، یک یا چند دستور را اجرا می‌کند و کارکرد آن به صورت قطعی بوده و قابل بازگشت یا توقف نیست.

این سیستم دارای ویژگی‌های مشابه بلاکچین است و به صورت غیرمتمرکز و بدون کنترل‌کننده مرکزی از طریق تراکنش‌های کاربر به کاربر یا همتا به همتا (Peer To Peer) کار می‌کند. در صرافی‌های غیرمتمرکز پس از اتصال کیف‌پول دیجیتال کاربر به صرافی، سفارش خرید یا فروش در سیستم ثبت می‌شود و در صورتی که کاربر دیگری سفارشی مطابق با سفارش اصلی ثبت کند، تراکنش موردنظر از طریق یک قرارداد هوشمند و بدون نیاز به واسطه انجام می‌شود و در آخر مبلغ به کیف‌پول خریدار و فروشنده واریز می‌گردد.

انواع صرافی غیر متمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز ممکن صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ است برای انجام معاملات از شیوه‌های جدید و خاصی استفاده کنند که در صورت پیاده‌سازی مناسب می‌تواند به رشد این نوع از بسترهای معاملاتی بسیار کمک کند. در ادامه شما را با سه نوع از صرافی‌های غیرمتمرکز و ویژگی‌های آن‌ها آشنا خواهیم کرد:

صرافی غیر متمرکز دفتر سفارش (Order Book)

مفهوم دفتر سفارش به لیست‌بندی سفارشات خریداران و فروشندگان انواع رمزارز گفته می‌شود. بنابراین در صرافی مبتنی بر دفتر سفارش وقتی خریداران سفارشات خود را ثبت می‌کنند، دفتر سفارش آن دسته از فروشندگانی که سفارشاتی با قیمت مشابه ثبت کرده‌اند را دسته‌بندی می‌کند. از این جهت، کاربران صرافی‌های غیرمتمرکز می‌توانند هنگام انطباق سفارشات با یک‌دیگر معامله کنند.

صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال در بستر بلاکچین فعالیت می‌کند و تراکنش‌ها در این پلتفرم بر پایه قراردادهای هوشمند انجام می‌گیرند. قرارداد هوشمند، نرم‌افزاری است که در صورت وجود شرایطی خاص، یک یا چند دستور را اجرا می‌کند و کارکرد آن به صورت قطعی بوده و قابل بازگشت یا توقف نیست

صرافی غیر متمرکز استخر نقدینگی (Liquidity Pool) یا صرافی سواپ (Swap)

استخر نقدینگی مکانیزمی است که به وسیله آن کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را در قالب قراردادهای هوشمند موجود در صرافی غیرمتمرکز در یک‌جا جمع کنند تا دارایی نقدی لازم برای تبدیل رمزارزها (Swap) توسط معامله‌کنندگان فراهم شود. استخرهای نقدینگی باعث فراهم شدن نقدینگی و در نتیجه سرعت و راحتی بیش‌تر در انجام معاملات می‌شوند. تا قبل از انجام این کار، تعداد خریداران و فروشندگان در صرافی‌های غیرمتمرکز کم بود و به همین خاطر معاملات بسیار کمی در چنین بسترهایی انجام می‌گرفت.

صرافی غیر متمرکز تجمیع‌کننده نقدینگی (Aggregator)

تجمیع‌کننده یا Aggregator در صرافی با هدف پیشنهاد نرخ‌های تبدیل و تعویض بهتر رمزارز برای کاربران طراحی شده است. با استفاده از تجمیع‌کننده‌ها، نقدینگی موجود در چندین صرافی غیرمتمرکز در یک‌جا جمع می‌شود تا کاربران به جای این که مجبور شوند تا از نرخ تبدیل یک صرافی استفاده کنند، بتوانند نرخ تبدیل چندین صرافی را به صورت هم‌زمان مشاهده کرده و بهترین گزینه را انتخاب کنند.

آیا نگه‌داشتن دارایی در صرافی کار درستی است؟

قطعا خیر! با این که خود رمزارزها قابل هک شدن نیستند، اما به دلیل متمرکز بودن بیشتر صرافی‌های ارز دیجیتال، احتمال هک شدن صرافی‌ها و سرقت دارایی‌ها وجود دارد. بهترین راه برای نگهداری بلندمدت ارزهای دیجیتال ذخیره آن‌ها در یک کیف پول معتبر است. به‌زبان ساده، شما باید از کیف پولی استفاده کنید که شناخته‌شده باشد و به شما کلید خصوصی یا 12 کلمه بازیابی ارائه دهد.

کیف پول‌های نرم‌افزاری معتبری که روی تلفن همراه یا کامپیوتر شخصی نصب می‌شوند، کاملا رایگان هستند و در صورت رعایت نکات ایمنی و ذخیره کلمات بازیابی از طرف خودتان، می‌توانند امنیت دارایی‌های شما را تضمین کنند. در صورتی که امنیت کیف پول خیلی برایتان اهمیت دارد، می‌توانید از کیف پول‌های سخت‌افزاری یا سایر روش‌های ذخیره‌سازی آفلاین (سرد) استفاده کنید.

تا زمانی که ارزهای دیجیتال شما روی کیف پول شخصی قرار داشته باشند و نکات ایمنی لازم رعایت شوند، هیچ خطری آن‌ها را تهدید نخواهد کرد.

جمع‌بندی
صرافی‌ها نقش حیاتی در بازار ارزهای دیجیتال دارند و مشهورترین صرافی‌هایی که می‌شناسید، برخلاف ذات غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال، به شدت متمرکز هستند. سیستم‌های متمرکز به خاطر قابلیت دسترسی آن‌ها به دارایی‌های کاربران و دخالت در روند معاملاتی با مشکلاتی روبه‌رو هستند که این موضوع بسیاری از کاربران را به استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز سوق می‌دهد.در این مطلب علاوه بر تعریف صرافی‌های غیرمتمرکز، به جنبه‌های مختلف آن از قبیل نحوه کنترل، میزان امنیت و محبوبیت، کارمزد و سرعت معاملات اشاره کردیم. این نوع از صرافی‌ها که در اصطلاح به آن DEX هم گفته می‌شود، دارای مزایا و معایبی است که به طور کامل آن‌ها را توضیح داده و با سیستم‌های متمرکز مقایسه کردیم. در پایان نیز شما را با نحوه کار صرافی غیرمتمرکز و سه نوع مختلف آن آشنا کردیم که می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری برای انجام معاملات در صرافی‌های متمرکز یا غیرمتمرکز کمک کند. نظر شما راجع به صرافی‌های غیرمتمرکز چیست؟

صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

صرافی‌های غیرمتمرکز یا DEX ،صرافی‌های ارز دیجیتال هستند که اصول اصلی فضای کریپتو را کاملاً رعایت می‌کنند.

عملکرد آنها متکی به قراردادهای هوشمند و مدل‌های مبتنی بر بلاک‌چین است که به کاربران امکان می‌دهد از ناشناس بودن، فراگیری مالی و طیف گسترده‌ای از پروژه‌های کریپتو بهره ببرند.

اما کاربرانی که می‌خواهند این ابزارهای سیستم مالی توزیع‌شده را کشف کنند، باید از خطرات احتمالی آگاه باشند. در این مقاله، ویژگی‌های اصلی صرافی‌های غیرمتمرکز، نحوه عملکرد آنها و تفاوت‌های اصلی آن با پلتفرم‌های متمرکز را پوشش می‌دهیم.

ویژگی‌های DEX

صرافی‌های غیرمتمرکز کریپتو، پلتفرم‌هایی هستند که راهی را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا ارزهای دیجیتال را به‌صورت همتا به همتا مبادله کنند و دیگر نیازی به‌واسطه برای مبادله ارزهای دیجیتال ندارند.

استفاده از قراردادهای هوشمند امکان انجام معاملات مستقیم را فراهم می‌کند. این صرافی‌ها مبتنی بر بلاک‌چین هستند و شامل الزامات از پیش تعیین شده‌ای می‌باشند که برای انجام صحیح تراکنش باید برآورده شوند.

برای استفاده از DEX، نیازی به ثبت‌نام یا ایمیل نیست. در عوض شما به یک کیف پول سازگار با قراردادهای هوشمند روی شبکه صرافی نیاز دارید. هرکسی که یک گوشی هوشمند متصل به اینترنت دارد می‌تواند از خدمات مالی ارائه شده توسط DEX استفاده کند. این ابزارها به شما امکان می‌دهند از بسیاری از خدمات ارائه شده توسط فضای DeFi، همراه با قابلیت مدیریت معاملات خود در حریم خصوصی کامل بهره‌مند شوید.

حفظ حریم خصوصی در واقع یکی از تفاوت‌های اصلی بین DEXها و صرافی‌های متمرکز (CEX) می‌باشد.

تفاوت بین صرافی‌های غیرمتمرکز و صرافی‌های متمرکز چیست؟

حریم خصوصی که یکی از ارزش‌های اصلی بازار ارز دیجیتال می‌باشد، در صرافی‌های غیرمتمرکز رعایت می‌شود. کاربران می‌توانند از یک سیستم مالی که به جزئیات شخصی آنها نیاز ندارد، استفاده کنند و به‌خاطر حذف واسطه، هزینه‌های کمتری را بابت تراکنش پرداخت کنند.

بااین‌حال، بسیاری از کاربران CEX را که شبیه به مؤسسات مالی سنتی است، ترجیح می‌دهند.

برای درک بهتر هر دو پروتکل، در اینجا تفاوت‌های اصلی بین DEX و CEX بیان شده است:

• ارزهای دیجیتال و فیات: CEXها به کاربران اجازه می‌دهند که هم از ارزهای دیجیتال و هم از فیات استفاده کنند، درحالی‌که DEXها فقط اجازه معامله ارزهای دیجیتال را می‌دهند. این می‌تواند نقطه‌ضعف DEXها برای آن دسته از معامله گران و سرمایه‌گذارانی باشد که می‌خواهند از ارزهای سنتی استفاده کنند یا دانش کافی برای کار با جفت ارزهای دیجیتال را ندارند.
• پایگاه‌داده مرکزی: CEXها مسئولیت معاملات و سپرده‌های کاربران را بر عهده می‌گیرند، درحالی‌که هر معامله DeFi مستقیماً در بلاک‌چین ثبت می‌شود. همان‌طور که اشاره کردیم، صرافی‌های DeFi با فراهم‌کردن تراکنش‌های همتا به همتا، هیچ پایگاه‌داده متمرکزی برای مدیریت تراکنش‌ها ندارد.
• نقدینگی: CEXها از دفتر سفارش استفاده می‌کنند تا این امکان را برای خریداران و فروشندگان فراهم کنند که همتای خود را هنگام معامله پیدا کنند. صرافی‌های متمرکز می‌توانند سطوح بالایی از نقدینگی را حفظ کنند، زیرا می‌توانند هر عملیاتی را که برای حفظ چنین نقدینگی لازم است متمرکز کنند. علاوه بر این، آنها از کمک معامله گران نهادی برخوردار هستند و به آنها اجازه می‌دهد در مقایسه با صرافی‌های غیرمتمرکز سطوح لغزش کمتری را داشته باشند. لغزش یکی از ریسک‌های اصلی استفاده از DEX است و زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک دارایی در زمان تکمیل معامله با قیمتی که در زمان شروع معامله داشت متفاوت باشد که نتیجه مستقیم نوسانات زیاد است.
• اعتماد: وقتی از CEX استفاده می‌کنید، کلیدهای خصوصی خود را به صرافی می‌سپارید. کلیدهای خصوصی مانند گذرواژه‌های حساب‌های مالی شما هستند که برای اثبات مالکیت دارایی‌های خود، امضای تراکنش‌ها، اجازه نقل‌وانتقال و مدیریت وجوه به آن‌ها نیاز دارید.
• تأیید حساب: CEXها مانند مؤسسات مالی سنتی کار می‌کنند و به اطلاعات شخصی شما نیاز دارند و باید حساب خود را مطابق رویه‌های KYC (مشتری خود را بشناسید) که توسط پلتفرم‌های CeFi در نظر گرفته شده است تأیید کنید. ساختار DEX ریسک طرف مقابل را کاهش می‌دهد، یعنی این خطر که یکی از طرف‌های درگیر در تجارت یا هر قرارداد دیگری به تعهدات خود عمل نکند. به همین دلیل، آنها نیازی به ثبت‌نام یا تأیید حساب شما ندارند، زیرا مجبور نیستند هرگونه اختلاف احتمالی را مدیریت کنند.
• مقررات: اقدامات نظارتی CEX ، سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری را جذب می‌کند و این یکی از دلایلی است که CEXها عموماً نقدینگی بیشتری دارند.

بنابراین، هر دو DEX و CEX دارای مزایا و معایب هستند. DEXها فراگیر هستند، اما می‌توانند مشکلات نقدینگی را تجربه کنند. CEXها متمرکز هستند، اما به افراد اجازه می‌دهند فیات را به ارز دیجیتال تبدیل کنند.

چگونه از DEX استفاده کنیم؟

همان‌طور که اشاره کردیم، صرافی‌های ارز دیجیتال در DeFi به‌صورت همتا به همتا کار می‌کنند، یعنی هیچ مرجع مرکزی تراکنش‌ها را مدیریت نمی‌کند و به خریداران و فروشندگان اجازه می‌دهد معاملات و حساب‌های خود را به طور مستقل و ناشناس مدیریت کنند.

برای استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز، فقط کافی است که کیف پول DeFi خود را متصل کنید. به دلایلی که قبلاً ذکر کردیم، صرافی‌های DeFi موفق شدند ریسک طرف مقابل را کاهش دهند، بنابراین برای شناسایی نیازی به ثبت‌نام و اشتراک‌گذاری اطلاعات شخصی خود در پلتفرم نخواهید داشت .

کیف پول‌های دیفای

استفاده از کیف پول‌های DeFi به این معنی است که شما تنها مسئول کلیدهای خصوصی خود هستید و آنها را به پلتفرم نمی‌سپارید. این به شما امکان می‌دهد تا به طور کامل دارایی‌های خود را کنترل کنید. اما این یک جنبه منفی دارد و آن این است که اگر کلیدهای خصوصی خود را گم کنید، هیچ‌کس نمی‌تواند به شما کمک کند تا دوباره به وجوه خود دسترسی پیدا کنید، بنابراین همیشه باید آنها را به روشی امن ذخیره کنید.

بازارسازان خودکار (AMM)

اگر صرافی‌های DeFi تنها با اتصال خریداران و فروشندگان کار می‌کرد، قیمت دارایی‌ها در پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز کریپتو تا حد زیادی با قیمتی که در سایر صرافی‌ها یافت می‌شود متفاوت بود؛ بنابراین، نمی‌تواند کاربران را جذب کند و تمام مزایای ارائه شده توسط صرافی‌های غیرمتمرکز بی‌فایده خواهد بود. DEXها سیستمی را توسعه دادند تا قیمت‌ها را منصفانه نگه دارد و سطح نقدینگی خوبی داشته باشد.

این سیستم از بازارسازان خودکار (AMMs) تشکیل شده است: آنها برای جمع‌آوری اطلاعات در مورد قیمت‌ها در صرافی‌های مختلف به اوراکل‌های بلاک‌چین متکی هستند و استخرهای نقدینگی را کنترل می‌کنند. این سیستم نقدینگی ارائه شده توسط کاربران را جمع‌آوری می‌کند و بازارهایی را نشان می‌دهد که مردم می‌توانند از آنها برای تجارت استفاده کنند.

نقدینگی بیشتر به ثبات بیشتر مربوط می‌شود، بنابراین DEXها سیستم‌هایی را برای پاداش دادن به ارائه‌دهندگان نقدینگی توسعه دادند. اما معمولاً این پاداش‌ها شامل هزینه‌های ثابت LP است. این ممکن است منعکس‌کننده نوسانات بازار نباشد، زیرا LPهایی که نقدینگی صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ را برای بازارهای بی‌ثبات فراهم می‌کنند، می‌توانند زیان بیشتری را تجربه کنند و با مشکلاتی مانند زیان دائمی مواجه شوند.

برای یافتن راه‌حل‌های جدید برای معایب اصلی DEX، برخی از صرافی‌های غیرمتمرکز از سیستم‌های مختلفی برای پاداش دادن به LP استفاده می‌کنند.

به‌عنوان‌مثال، KyberSwap از پروتکل Dynamic Market Maker (DMM) برای انعکاس بهتر نوسانات بازار و به حداکثر رساندن پاداش برای ارائه‌دهندگان نقدینگی خود استفاده می‌کند. در این مدل، کارمزد LP ثابت نیست، بلکه باتوجه‌به نوسانات تنظیم می‌شود: اگر بازاری نوسان داشته باشد، هزینه‌های LP بالاتری دریافت می‌شود. اگر بازار ثبات بیشتری داشته باشد، هزینه‌ها کاهش می‌یابد.

Uniswap از سیستم متفاوتی استفاده می‌کند: به ارائه‌دهندگان نقدینگی بر اساس سطوح مختلف پاداش می‌دهد، تا ریسک‌های موجود در مجموعه را بهتر منعکس کند. لایه ۰.۰۵٪ با توکن‌های پایدار بهتر عمل می‌کند، درحالی‌که ردیف‌های ۰.۳٪ و ۱٪ برای استخرهای پرخطرتر مناسب هستند.

مثال دیگر Bancor است که به ارائه‌دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا بر روی دارایی‌های منفرد، تمرکز کنند تا بدون نیاز به تأمین نقدینگی برای جفت‌های کریپتو، بازدهی کسب کنند.

مزایای استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز

با یک صرافی غیرمتمرکز، تجارت کریپتو را می‌توان به طور مستقل و بدون نیاز به هیچ مرجع مرکزی مدیریت کرد و این امکان را برای کاربران فراهم می‌کند تا دارایی‌ها و کلیدهای خصوصی خود را به همراه تعدادی مزیت دیگر داشته باشند:

• طیف گسترده‌ای از پروژه‌های کریپتو: در DEXها می‌توانید هم پروژه‌های محبوب ارز دیجیتال و هم پروژه‌هایی را که در مراحل ابتدایی خود هستند پیدا کنید.

•DEXبه طورکلی ایمن‌تر از CEX است: یک صرافی DeFi از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند تا به‌درستی کار کند و امکان تراکنش‌های همتا به همتا را فراهم کند؛ بنابراین، اگر شرایط تعیین شده در قرارداد برآورده نشود، آن قرارداد اجرا نمی‌شود. علاوه بر این، هر کاربر یک کیف پول متفاوت برای مدیریت وجوه دارد و تنها یک مرجع همه تراکنش‌ها را مدیریت نمی‌کند که این امر حمله هکرها به کاربران را دشوارتر می‌کند.

• می‌توانید بدون به اشتراک گذاشتن اطلاعات شخصی خود از DEX استفاده کنید: این یک مزیت بزرگ برای همه کسانی است که در کشورهای درحال‌توسعه زندگی می‌کنند و همچنین برای کسانی که می‌خواهند کنترل کاملی بر امور مالی خود در اقتصادهای توسعه‌یافته داشته باشند.

نتیجه نهایی

صرافی‌ غیرمتمرکز امکان انجام تراکنش‌های همتا به همتا را مهیا می‌کند که بر اساس قراردادهای هوشمند، مستقیماً روی بلاک‌چین‌ها ثبت می‌شوند.

برخی از مزایای آنها شامل فراگیری مالی، کارایی سرمایه و کاهش هزینه است، زیرا یک کیف پول DeFi تمام چیزی است که برای حضور در بازار نیاز دارید و مجبور نیستید برای خدمات ارائه شده توسط پلتفرم‌های متمرکز هزینه بیشتری بپردازید. اما درعین‌حال، آنها دارای معایبی هستند که به طور عمده مربوط به سطوح پایین‌تر نقدینگی در مقایسه با مبادلات متمرکز است.

صرافی متمرکز و غیرمتمرکز

صرافی متمرکز (CEX) در مقابل صرافی غیرمتمرکز (DEX) – تفاوت های کلیدی

صرافی‌های ارزهای دیجیتال به عنوان دروازه ورود هر فردی به دنیای شگفت‌انگیز کریپتو عمل می‌کنند. صرافی‌های کریپتو رایج‌ترین مقصد برای خرید و فروش ارزهای رمزپایه انتخابی شما هستند. با این حال، بحث صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز به دلایل موجهی در سرفصل اخبار کریپتو قرار گرفته است. از آنجایی که هر دو خدمات مالی رمزارز ها را ارائه می دهند کاربران کریپتو در مورد انتخاب یک پلت فرم معاملاتی مناسب از دو دسته محبوب سردرگم هستند. کدام یک صرافی ارز دیجیتال بهتر است؟

در حالی که صرافی های متمرکز ممکن است به عنوان یکی از نیروهای مسلط در صنعت کریپتو عمل کنند; صرافی های غیرمتمرکز حضور خود را پر رنگ تر می کنند. بنابراین، برای دستیابی به یک انتخاب مناسب بین این دو، مهم است که یک مقایسه واضح CEX در مقابل DEX ترسیم کنیم. بحث زیر یک طرح کلی از تفاوت‌های بین صرافی‌های متمرکز و صرافی‌های غیرمتمرکز در دنیای کریپتو ارائه می‌کند.

صرافی رمزارز چیست؟

قبل از مروری بر تفاوت DEX و CEX، اجازه دهید یک درک اساسی از صرافی رمز ارزی را مرور کنیم. صرافی‌های کریپتو اساساً بورس‌های دنیای کریپتو هستند. درست همانطور که می توانید دارایی هایی مانند سهام و مشتقات را در بورس خرید و فروش کنید; صرافی های کریپتو نیز به شما امکان خرید و فروش توکن ها و کوین های مبتنی بر بلاک چین را می دهند. دو نوع قابل توجه صرافی ارزهای دیجیتال شامل پلتفرم‌های نسل اول ; که ماهیت متمرکزتری داشتند، و مجموعه‌ای از صرافی‌های غیرمتمرکز که اخیراً در حال ظهور هستند.

در حالی که هر دو در بحث تبادل کریپتو خدمات ارائه می‌کنند، اما در بسیاری از عوامل دیگر با هم تفاوت دارند. به عنوان مثال، نوع مبادله نقش مهمی در تعیین نحوه عملکرد یک معامله خاص دارد. در عین حال، ویژگی‌های کاربر و انعطاف‌پذیری نیز در دو نوع صرافی به طور قابل توجهی متفاوت است. بنابراین، یک مرور کلی از دو نوع صرافی رمزنگاری می‌تواند ذهنیت مناسبی را برای مقایسه بین آنها ایجاد کند.

صرافی های متمرکز چیست؟

همانطور که از نام آن پیداست، صرافی‌های متمرکز; صرافی‌های رمزنگاری هستند که توسط سازمان‌های متمرکز ایجاد شده‌اند که بر مالکیت صرافی کنترل دارند. سازمان متمرکز به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کند. برخی از نمونه های رایج صرافی های متمرکز عبارتند از Coinbase، Gemini و Binance.

برجسته ترین نکته در تفاوت DEX و CEX به وضوح بر نحوه عملکرد صرافی های متمرکز به عنوان بانک متمرکز است. می‌توانید رمزارز خود را در کیف پول مرکزی صرافی سپرده گذاری کنید، که در کنترل سازمان متمرکز باقی می‌ماند. صرافی های متمرکز همچنین مستندسازی و اجرای معاملات کریپتو در سیستم های داخلی را تسهیل می کند.

صرافی های متمرکز طیف گسترده ای از مزایا را به همراه دارند، از جمله راه هایی که برای مبتدیان ارزهای دیجیتال مناسب هستند. رابط کاربری ساده تر و پشتیبانی شرکتی، بازیابی دارایی های رمزنگاری شما را آسان می کند. علاوه بر این، صرافی‌های متمرکز نیز تضمین نقدینگی بهتر را با کاربران بیشتری که در پلتفرم‌های صرافی متمرکز ارز دیجیتال درگیر هستند، فراهم می‌کند.

از سوی دیگر، صرافی‌های متمرکز به دلیل کاستی‌هایشان در بحث مقایسه CEX و DEX کاملاً بی‌عیب نیستند. به عنوان مثال، صرافی‌های متمرکز نیاز به تأیید KYC (احراز هویت) دارند که اصول اولیه ارزهای دیجیتال، مانند ناشناس بودن کاربر را نقض می‌کند. در عین حال، صرافی های متمرکز تمام ارز های سپرده شده را (در کنترل شرکتی که صرافی را اداره می کند) دارند. بنابراین، صاحبان کریپتو کنترل کاملی بر دارایی های خود در صرافی های متمرکز ندارند.

صرافی های غیرمتمرکز چیست؟

پاسخ به “DEX و CEX چیست؟” برای ترسیم یک نمای کلی از تفاوت های احتمالی بین آنها ضروری است. پس از تعریف و بررسی اجمالی صرافی های متمرکز، باید مشتاق باشید تا از صرافی های غیرمتمرکز مطلع شوید. همانطور که از نام آن پیداست، صرافی های غیرمتمرکز اساساً همتای صرافی های متمرکز با ساختار متفاوت هستند. شما به وضوح می‌توانید حدس بزنید که صرافی‌های غیرمتمرکز از کنترل هر نهاد واحدی آزاد هستند و به عنوان واسطه عمل می‌کنند. صرافی های غیرمتمرکز در واقع قراردادهای هوشمندی هستند که برای ارائه تراکنش های همتا به همتا طراحی شده اند.

بهترین مورد در باره DEXها این است که برای تعامل با آنها نیازی به تأیید KYC ندارید. دو دسته قابل توجه صرافی های غیرمتمرکز شامل DEX های دارای کتاب سفارش(order book) و سازندگان بازار خودکار(automated market makers) یا به اختصار AMM DEX هستند. نسل اول صرافی‌های غیرمتمرکز از مدل سفارشی مرسوم که در صرافی‌های متمرکز استفاده می‌شود، پیروی کردند.

برخی از نمونه‌های رایج DEXهای کتاب سفارش شامل پروتکل Gnosis یا LoopRing است. DEX های کتاب سفارش برای انجام تراکنش ها در بین کاربران فردی به جای پلت فرم های مرکزی به الگوریتم ها متکی هستند. قراردادهای هوشمند به مستندسازی تراکنش ها در دفترچه های سفارش DEX کمک کردند. بنابراین، DEX های کتاب سفارش، سازمان متمرکز را با الگوریتم جایگزین کردند و تمرکززدایی را تضمین کردند. با این حال، بدون توجه به مزایای تمرکززدایی، مدل کتاب سفارش از نظر کارایی ضعیف است.

در نتیجه، DEX های بازارساز خودکار(Automated Market Maker) برای حل یک مشکل قابل توجه در مبادلات غیرمتمرکز، یعنی نقدینگی، وارد صحنه شدند. برخی از نمونه‌های متداول Automated Market Maker یا AMM DEX عبارتند از Compound، Uniswap و SushiSwap.

DEX به جای اینکه منتظر سفارشات خرید و فروش منطبق باشد; با استفاده از استخرهای نقدینگی که از کاربران تامین می شود، متکی است. افرادی که دارایی‌های خود را در استخر نقدینگی سرمایه‌گذاری می‌کنند، صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ توکن ‌های حاکمیتی دریافت می‌کنند که حاکمیت توزیع شده در صرافی را نیز تضمین می‌کند.

تفاوت های قابل توجه

شرح مفصل صرافی های متمرکز و صرافی های غیرمتمرکز اطلاعات کافی را برای مقایسه آنها ارائه می دهد. یکی از اولین چیزهایی که در مقایسه صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز به آن توجه می کنید این است که DEX ها کاستی های زیادی را در صرافی های متمرکز برطرف کرده اند.

در عین حال، صرافی‌های غیرمتمرکز نیز مشکلات منحصربه‌فردی برای خود دارند. بنابراین، شما نیاز به مقایسه دقیق بین CEX و DEX بر اساس عوامل خاص مربوط به قابلیت استفاده آنها دارید. در اینجا برخی از تفاوت های قابل توجه در مقایسه بین صرافی های رمزنگاری متمرکز و غیر متمرکز وجود دارد.

نگهداری دارایی ها

یکی از مهمترین جنبه ها در تفاوت “DEX و CEX ” نگهداری دارایی ها است. چه کسی بر دارایی های رمزنگاری که در یک صرافی متمرکز یا غیرمتمرکز سپرده گذاری می کنید، کنترل دارد؟ آیا دارایی های رمزنگاری خود را مستقیماً در مالکیت خود نگه می دارید یا آنها را تحت کنترل صرافی قرار می دهید؟

در مورد صرافی های متمرکز، قبل از شروع معامله، باید دارایی های خود را در اختیار صرافی قرار دهید. صرافی های غیرمتمرکز به شما این امکان را می دهد که دارایی های خود را با کنترل انحصاری بر روی آنها نگهداری کنید. با این حال، ماهیت بدون نگهبانی صرافی‌های غیرمتمرکز همچنین مستلزم تمرکز بیشتر بر روی امنیت کلیدهای خصوصی شماست.

مقررات

با اینکه DEX ها اخیرا محبوب تر شده اند اما با برخی از موانع نظارتی هم رو به روو بودند. چگونه صرافی های غیرمتمرکز به طور ناگهانی محبوب شده اند؟ پاسخ به وضوح در این واقعیت مشهود است که صرافی های غیرمتمرکز برخی از موانع نظارتی را دور زده اند.

واضح ترین تفاوت بین CEX و DEX این است که یک DEX از استانداردهای KYC یا AML پیروی نمی کنند. بدیهی است که این موضوع صرافی های غیرمتمرکز را از هرگونه نگرانی در مورد تأیید KYC یا رویه های AML رها می کند. با این حال، سرمایه گذاران نهادی تمایل کمتری دارند تا علاقه خود را به پلتفرم هایی که از انطباق KYC و AML پیروی نمی کنند، نشان دهند.

نقدینگی

یکی دیگر از نکات مهم در مقایسه CEX و DEX کریپتو، توجه به نقدینگی را جلب می کند. ممکن است تصور کرده باشید که DEX ها در بحث نقدینگی برنده هستند; به خصوص به دلیل استفاده از استخرهای نقدینگی در AMM DEX. با این حال، نگرانی های زیادی وجود دارد که بر نقدینگی صرافی های غیرمتمرکز تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، صرافی‌های غیرمتمرکز در مقایسه با CEX در مورد سرمایه‌گذاران بزرگ به دلیل نارسایی‌های نظارتی باید بیشتر با مشکل مواجه شوند.

DEX های جدید و نوظهور نمی توانند از نظر صرافی های غیرمتمرکز چیست؟ نقدینگی با صرافی های متمرکز بزرگ و جاافتاده رقابت کنند. بدون نقدینگی مطلوب، صرافی‌های غیرمتمرکز به دلیل نگرانی از هزینه‌های اضافی بی‌سابقه یا لغزش، برای سفارش‌های بزرگ مناسب نیستند. با این حال، پروتکل‌های تجمیع‌کننده و انطباق جدید به‌تدریج به عنوان راه‌حل‌های مناسب برای مشکلات نقدینگی در مبادلات غیرمتمرکز ظاهر می‌شوند.

گزینه های معاملاتی

همچنین می توانید تفاوت DEX و CEX را در مورد گزینه های معاملاتی ارائه شده در صرافی های ارز دیجیتال بیابید. صرافی‌های رمزنگاری متمرکز طیف گسترده‌ای از گزینه‌های معاملاتی را برای کاربران فراهم می‌کنند; از جمله وام و قرض کریپتو، ایردراپ، معاملات آتی، معاملات اسپات و اهرمی. در حالی که برخی از DEX ها برخی از این گزینه های معاملاتی را ارائه می دهند; بیشتر کار روی صرافی های غیرمتمرکز حول محور وام دهی و استقراض کریپتو می چرخد.

دسترسی

جنبه در دسترس بودن نیز یک نکته مهم در مقایسه صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز است. سازمان‌های متمرکز صرافی‌های متمرکز را اداره می‌کنند و بیشتر در معرض خرابی هستند. به عنوان مثال، صرافی‌های متمرکز می‌توانند دسترسی به کاربران را برای به حداقل رساندن ضرر در صورت سقوط گسترده بازار کاهش دهند. برعکس، صرافی های غیرمتمرکز همچین مسئله ای ندارند زیرا هیچ واسطه ای ندارند. شما همیشه می توانید بدون توجه به خرابی های بازار به DEX ها دسترسی داشته باشید و از دارایی های خود همانطور که می خواهید استفاده کنید.

سخن پایانی

برداشت نهایی در مورد بحث CEX و DEX نشان می دهد که صرافی های غیرمتمرکز راه طولانی در پیش دارند. بدیهی است که صرافی های غیرمتمرکز به عنوان جایگزین آسان تری نسبت به صرافی های متمرکز ظاهر شده اند. به عنوان مثال، شما نیازی به تأیید KYC یا فشاری برای سپردن کنترل دارایی‌های رمزنگاری خود در صرافی ندارید. با این حال، مزایای صرافی های غیرمتمرکز نیز منجر به برخی پسرفت ها مانند عدم اعتماد سرمایه گذاران نهادی می شود.

از سوی دیگر، صرافی‌های متمرکز با طراحی‌های رابط کاربری انعطاف‌پذیر، سهولت استفاده بهتری را ارائه می‌دهند. در حال حاضر، صرافی های متمرکز اولین نقطه ورود برای هر کسی است که علاقه مند به کاوش در فضای کریپتو است. با این حال، صرافی‌های غیرمتمرکز این پتانسیل را دارند که آینده مالکیت و تجارت کریپتو را متحول کنند.