برجام چه تاثیری بر روی بورس دارد؟
احیای برجام بار دیگر بر سر زبان‌ها افتاده و حالا فعالان اقتصادی و بازارهای داخلی با نگاهی خیره به برجام منتظر مشخص شدن نتیجه نهایی آن هستند. به گفته کارشناسان نتیجه برجام میتواند شرایط بازارهای اقتصادی ایران را تحت تاثیر قرار دهد. حال این پرسش مطرح میشود که در بازار منفی چه باید کرد؟ در صورت احیای برجام چه سرنوشتی در انتظار بازار سرمایه خواهد بود؟
بازار سرمایه روز گذشته شرایط پرنوسانی را پشت سر گذاشت، شاخص کل بورس در ساعات میانی تا یک میلیون و ۵۱۲ هزار واحد کاهش یافت اما در ادامه روند صعودی به خود گرفت و در نهایت در حالی به کار خود پایان داد که دوباره روی مدار نزول قرار گرفته بود.
به گزارش خبرآنلاین، شاخص کل بورس روز چهارشنبه با ۷۱۹ واحد کاهش در رقم یک میلیون و ۵۱۳ هزار واحد ایستاد. این در حالی است که شاخص کل با معیار هم وزن ۳۸۸ واحد افزایش یافت و به رقم ۴۲۱ هزار و ۴۸۱ واحد رسید. در این بازار ۳۵۰ هزار معامله به ارزش ۳۶ هزار و ۱۲۱ میلیارد ریال انجام شد.
برجام چه اثری بر بازار سرمایه می‌گذارد؟
مذاکرات برجام در دوحه قطر آغاز شده است. بر اساس گزارش‌ها و با توجه به اخبار غیررسمی که از مذاکرات دوحه به گوش می‌رسد، احتمالا طرفین موفق به یافتن راهکاری برای از میان برداشتن اختلافات شده‌اند. برخی منابع از تحقق راه‌حلی برای موضوع قرار گرفتن نام سپاه پاسداران انقلاب اسلامی در لیست FTO خبر می‌دهند. از طرفی هم بسیاری معتقدند برگزاری مذاکرات در دوحه میتواند خوش یمن بوده و زمینه را برای احیای تمام و کمال برجام فراهم کند. هرچند برخی از ناظران هم بر محقق شدن توافق، امید چندانی ندارند اما به طور کلی به نظر می‌رسد فضای عمومی مذاکرات مثبت است.
حال با توجه به نوسانی شدن بورس در روزهای اخیر این پرسش مطرح میشود که به نتیجه رسیدن مذاکرات چه تاثیری بر بازار سرمایه ایران خواهد داشت؟ بهمن فلاح، کارشناس بازار سرمایه گفت: «به دلیل کمبود نقدینگی، مذاکرات برجام نمی‌تواند تاثیری روی بورس داشته باشد.»
وی ادامه داد: «بازار سرمایه نسبت به توافق یا عدم توافق واکنش نشان نمی‌دهد و به نوعی مشکلات بورس با توافق حل نمی‌شود. مشکل اساسی بورس کمبود نقدینگی است. ارزش معاملات نشان می‌دهد که مشکل تالار شیشه‌ای کجاست.»
این کارشناس بازار سرمایه توضیح داد: «اگر مذاکرات به نتیجه برسد صنایعی که از توافق اثر می‌پذیرند، منفی می‌ماند. این موضوع نشان می‌دهد که بازار سرمایه دیگر جذابیتی برای سرمایه‌گذاری ندارد. عنصر محرک اقتصادی یا همان بورس که رئیس سازمان بورس از آن تعریف می‌کردند نیاز به شوک و احیا دارد.»
بورس نیازمند یک شوک عمیق
فلاح تصریح کرد: «اگر بازار سرمایه احیا نشود، واکنش مثبتی به مذاکرات و افزایش قیمت دلار نشان نمی‌دهد. یعنی تنها روند فرسایشی و منفی در بازار سهام حاکم شده است.»
وی با اشاره به افزایش زیان سهامداران گفت: «طی دو سال گذشته زیان سهامداران جبران نشده و بلکه زیان برخی از سهامداران بیشتر شده است. در این روند فرسایشی باید با تزریق نقدینگی بازار سرمایه را احیا کرد، متاسفانه بورس به اغما رفته و برای احیا نیاز به یک شوک بزرگ دارد.»
این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: «در بلند مدت ریسک‌های سیستماتک بازار به وسیله مذاکرات نتیجه‌بخش کاهش می‌یابد. اما در بازاری که نقدینگی وجود ندارد سهامداران چه چیزی را می‌خواهند بخرند؟»
فلاح در نهایت گفت: «مهم‌ترین نیاز بورس در حال حاضر نقدینگی است و با تزریق نقدینگی روند تغییر میکند.»
زلزله در سهم‌های دلاری با حصول برجام
از سوی دیگر عده‌ای بر این باورند که در صورت توافق برجام به سرانجام برسد گروه‌های سهم‌های دلاری با توجه به ریزش ارز در بازار آزاد با اقبال کمتر خریداران روبه روخواهد بود و در هفته‌های پیش‌رو با اصلاح زمانی مواجه خواهند شد. نیما میرزایی، کارشناس بازارسرمایه در گفت‌وگو با بیداربورس با اشاره به مسئله برجام و تاثیر آن بر بورس گفته است: «با توجه به اخبار مثبتی که در خصوص مذاکرات برجام مخابره شده انتظار می‌رود تقاضا به سمت گروه‌های ریالی از جمله خودرو و حمل و نقل و همچنین گروه بانکی برود.»
او ادامه داد: «درصورتی که توافقات به سرانجام برسد گروه‌های دلاری با توجه به ریزش ارز در بازار آزاد با اقبال کمتر خریداران روبه‌رو خواهد بود و در هفته‌های پیش‌رو با اصلاح زمانی مواجه خواهند شد. »
او با بیان اینکه معتقد است نتیجه مذاکرات مثبت خواهد بود، گفت: «هرچند که خوش‌بینی‌ها نسبت به برجام زیاد است اما نباید از این نکته غافل شد که دامنه توفیقات برجامی محدود خواهد بود و به گستردگی سال ۹۴ نخواهد رسید و به عنوان مثال بعید است که خودروسازی‌های فرانسوی را در ایران داشته باشیم یا اینکه آزادسازی مقادیر فروش نفت ایران افزایش پیدا کند. به هرحال برجام بازهم نکته مثبتی خواهد بود و روزنه تنفسی برای اقتصاد ایران به حساب می‌آید و به نوعی برای جامعه شرکتهای بورسی یک اتفاق مثبت قلمداد میشود و میتواند در میان مدت و بلند مدت تاثیرات نسبی بر سود سازی شرکتهای بورسی و افزایش سود آنها تاثیر مثبت بگذارد.»
کارشناسان نظرات متفاوتی را درخصوص اثر برجام بر بورس مطرح می‌کنند و باید منتظر ماند و دید که در صورت به نتیجه رسیدن مذاکرات بازار سرمایه کدام مسیر را برای حرکت خود انتخاب میکند.
افزایش ارزش معاملات خرد/ تاثیر عملکرد خریداران در روند منفی بازار
شاخص کل بازار بورس تهران امروز با افت سه هزار ۴۴۷ واحدی به سطح یک میلیون ۴۶۳ هزار ۶۵۲ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با افت ۴۳۶ واحدی در سطح ۳۹۵ هزار ۴۴۷ واحد در بازار منفی چه باید کرد؟ در بازار منفی چه باید کرد؟ قرار گرفت.
به گزارش خبرنگار ایمنا، بازار امروز برخلاف انتظار و پیش بینی روز گذشته روند منفی داشت، روز گذشته شاهد رشد ۱۸ هزار واحدی شاخص کل، پایداری صفوف خرید و خروج نقدینگی از صندوق‌ها درآمد ثابت بود، و بازار امروز روند به کلی تغییر کرد و بازار افت سه هزار ۴۴۶ واحدی را تجربه کرد، بازار امروز دو نکته مهم داشت، خریداران در روند منفی پرقدرت بودند و دیگر اینکه ارزش معاملات خرد افزایش یافت، در بازار امروز در ابتدا روند گروه پالایشی منفی بود و سپس در نیمه دوم به خاطر تغییر فرمول نرخ خوراک رشد قیمت را تجربه کردند در این بین شتران بیشترین میزان حجم و رشد قیمت را در این گروه به خود اختصاص داد و رشد ۲.۸ درصدی را تجربه کرد، در گروه فلزات فولاد افت یک درصدی داشت و ذوب آهن اصفهان رشد پنج درصدی را ثبت کرد، در خودرویی‌ها سایپا رشد سه درصدی و ایران‌خودرو تقریباً متعادل بود، صندوق‌های دولتی دارا یکم افت ۱.۵ درصدی و پالایش رشد نیم درصدی داشت، گروه بانکی‌ها نمادهای سامان، وسالت ، ونوین ، وشهر روند مثبتی داشتند، در سرمایه گذاری ها رشد سه درصدی ورنا به چشم می‌خورد.
در بازار بورس فملی، نوری، فولاد، فارس بیشترین تأثیر منفی را بر روند بازار داشتند و نمادهای شاراک ، خساپا و وبانک بیشترین تأثیر مثبت را، در بازار فرابورس نمادهای بپاس ، صبا و آریا بیشترین تأثیر مثبت و نمادهای زاگرس، شراز ، خدیزل و بمپنا بیشترین تأثیر منفی را در شاخص داشت.
بازار بورس و فرابورس چه تغییراتی کرد؟
شاخص کل بازار بورس تهران امروز با افت سه هزار ۴۴۷ واحدی به سطح یک میلیون ۴۶۳ هزار ۶۵۲ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با افت ۴۳۶ واحدی در سطح ۳۹۵ هزار ۴۴۷ واحد قرار گرفت.
تعداد نمادهای مثبت بازار بورس: ۱۴۶
تعداد نمادهای منفی بازار بورس: ۲۵۲
شاخص کل فرابورس هم امروز با افت ۵۹ به سطح ۱۹ هزار ۲۰۵ واحد رسید.
تعداد نمادهای مثبت بازار فرابورس: ۱۲۶
تعداد نمادهای منفی بازار فرابورس: ۱۷۸
ارزش و حجم معاملات
ارزش معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب ۴۳ هزار ۴۱۶ و ۱۱۳ هزار ۴۶۵ میلیارد ریال بود.
حجم معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب هشت میلیارد ۳۵۱ و دو میلیارد ۳۰۸ برگه سهم بود.
بیشترین ارزش معامله
بیشترین حجم معامله
بیشترین افزایش قیمت
بیشترین کاهش قیمت
وضعیت تکنیکالی شاخص کل
حمایت: محدوده یک میلیون ۴۵۰ واحد.
مقاومت: یک میلیون ۴۸۰ هزار واحد.
پیش بینی: شاخص در نزدیکی مقاومت یک میلیون ۴۸۰ هزار واحد دچار واکنش منفی شد و کندل نامناسبی را ثبت کرد. در صورت عبور از مقاومت روند صعودی تداوم خواهد داشت.
اقداماتی برای ثبات قیمت اوراق تسهیلات مسکن
میثم فدایی؛ مدیرعامل فرابورس ایران گفت: عرضه اوراق تسهیلات مسکن در اختیار بانک مسکن است و فرابورس به عنوان پلت‌فرمی برای عرضه این اوراق است و باید عرضه اوراق بیشتر شود تا قیمت متعادل شود. برای شفاف شدن قیمت اوراق تسهیلات مسکن، تصمیم گرفتیم که معاملات روزانه این اوراق ممنوع شود. برای کاهش قیمت اوراق نیازمند عرضه بیشتر این اوراق از سوی بانک مسکن است که بانک مسکن هم محدودیت منابع دارد باید منابع و در بازار منفی چه باید کرد؟ سپرده‌گذاری مردم در بانک بیشتر شود تا اوراق بیشتری منتشر شود.
مجمع کروی
در پایان مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت توسعه معادن روی ایران، به ازای هر سهم ۳,۰۰۰ ریال سود تقسیمی تصویب شد. مقرر شد بر اساس پیشنهاد هیئت مدیره مابقی سود صرف افزایش سرمایه از محل سود انباشته شود. درصد افزایش سرمایه حدوداً ۳۱۴ درصد خواهد بود.
مجوز فعالیت نخستین صندوق چند کالایی صادر شد
رحمان آراسته، مدیر بازار مشتقه و صندوق‌های کالایی بورس کالای ایران از صدور مجوز فعالیت نخستین صندوق چند کالایی بازار سرمایه ایران از سوی سازمان بورس خبر داد و گفت: با توجه به ابلاغیه اخیر بخشنامه معافیت مالیاتی گواهی سپرده کالایی و همچنین صدور مجوز فعالیت نخستین صندوق چند کالایی، در آینده نزدیک شاهد توسعه و تنوع دارایی‌ها در سبد ابزارهای مالی و مشتقه بورس کالا خواهیم بود. از این پس، صندوق سرمایه‌گذاری نوویرا (نهال) خواهد توانست در انواع گواهی سپرده کالایی به استثنای طلا و سکه طلا فعالیت کند و دارندگان واحدهای خود را با سرمایه‌گذاری در کالاهای متنوع منتفع کند. از طرف دیگر، نگرانی دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری نسبت به برخی محدودیت‌های فعالیت صندوق در حوزه کالاهای کشاورزی از جمله کوتاه بودن سررسید انبارها به دلیل فسادپذیری و افت کیفیت محصول‌ها نیز با امکان متنوع‌سازی سرمایه‌گذاری که ایجاد شده رفع میشود.
رئیس سازمان بورس: زمان پرداخت سود مجامع شرکت‌ها به کمتر از سه ماه رسیده است
مجید عشقی، رئیس سازمان بورس گفت: بر اساس قانون شرکت‌ها هشت ماه زمان برای پرداخت سود مجامع دارند، ولی با رایزنی که با ناشران صورت می‌گیرد معمولاً منابع لازم را تأمین می‌کنند تا سود سهامداران حقیقی را زودتر پرداخت کنند. تقریباً در اکثر قریب به اتفاق موارد، در حال حاضر شرکت‌ها سود سهامدار حقیقی را در مهلت بسیار کمتر از هشت ماه و کمتر از ماه پرداخت می‌کنند.رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار در گفت‌وگویی به موضوعاتی همچون «نظارت بر عملکرد بازارگردان‌ها، برخورد ناشران با سهامداران خرد در مجامع، کاهش زمان پرداخت سود مجامع و کاهش زمان افزایش سرمایه شرکت‌ها» پاسخ داد.
اطلاعیه جدید سمات ویژه سهامداران عدالت؛ عضویت سجام رایگان شد
سپرده‌گذاری مرکزی با صدور اطلاعیه‌ای اعلام کرد: آن دسته از مشمولان سهام عدالت که تا به امروز اقدام به ثبت نام و احراز هویت سجام نکرده‌اند می‌توانند با بهره‌مندی از ۸۷ مرکز الکترونیک و حضوری به صورت کاملاً رایگان در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت خود در آن را انجام دهند تا از مزایای بی‌شماری همانند دریافت سالانه سود سهام عدالت، وام بانکی و غیره برخوردار شوند. بر این اساس، مشمولان سهام عدالتی که هنوز در سامانه سجام ثبت نام نکرده و احراز هویت نشده‌اند می‌توانند با مراجعه به لینک sahamedalat.ir/marakez با انتخاب یکی از ۱۵ مرکز منتخب، ثبت نام رایگان سجام خود را انجام دهند.
شرکتهای پالایشی دستورالعمل محاسبه نرخ نفت خام را اعلام کردند
در دستورالعمل جدید نیز تخفیفات مصوبه قبل برای خوراک پابرجا هستند ولی برخلاف گذشته که تنها کیفیت محصول در نظر گرفته می‌شد، در فرمول جدید، کیفیت خوراک نیز مد نظر قرار می‌گیرد. شرکت ملی نفت و شرکت ملی پالایش و پخش طی مدت یک ماه پس از ابلاغ این دستورالعمل، محدوده مشخصات کیفی قابل تعهد هر پالایشگاه را تعیین می‌کنند.
در صورت تفاوت کیفیت خوراک نفت خام تحویلی با محدوده مشخصات کیفی تعیین شده برای آن پالایشگاه و همینطور تفاوت کیفیت میعانات تحویل شده نسبت به آنالیز طراحی شرکتهای پالایشی و مجتمع‌های پتروشیمی، نرخ خوراک بر اساس فرمول ذکر شده در دستورالعمل تعدیل میشود.
در دستورالعمل جدید عنوان شده که قیمت نفتای تحویلی به شرکت بوعلی سینا در سالهای ۴۰۰ و ۴۰۱ معادل قیمت خوراک تحویلی به شرکتهای پتروشیمی نوری و بوعلی سینا در ماه متناظر محاسبه میشود (این تبصره در دستورالعمل سال گذشته وجود نداشت).
فرمول بتا در محاسبه نرخ میعانات شرکتهای پتروشیمی نیز در دستورالعمل جدید با در بازار منفی چه باید کرد؟ تغییر همراه بوده است. در مصوبه گذشته این فرمول بر مبنای نرخ‌های نفت گاز ۲۵۰۰ پی پی ام پلتس و میانگین موزون نفت گاز ۵۰۰۰ پی پی ام صادراتی فوب خلیج فارس استوار بود و در مصوبه جدید بر مبنای نرخ میعانات پارس جنوبی پلتس و صادراتی ایران تعریف شده است. دستورالعمل جدید در قسمت نرخ فرآورده‌ها با مصوبه سال گذشته تفاوتی ندارد.
پی وی سی در بازارهای جهانی
این هفته قیمت پلی وینیل کلراید در چین ۱۰ دلار بالاتر نسبت به هفته گذشته و ۹۱۰ دلار در هر تن ارزیابی شد. در حالی که CFR هند تقریباً با ثبات و ۱۰۵۰ ثبت شد. نزخ هزینه حمل کاهش داشت و این زمینه را برای ارسال محصولات با قیمت‌های پایین‌تر از سوی ایالات متحده به شورای همکاری خلیج فارس (GCC) هموار کرده است. با این حال تقاضای فصلی همچنان ضعیف و معاملات منطقه‌ای کم است. در شرق مدیترانه (East Med) نیز فعالیت‌ها کم بود.
تحلیل بازار جهانی اتیلن
قیمت‌ها در بازار اتیلن آسیا در هفته منتهی به ۱۲ آگوست کاهش یافت و برخی از فعالان بازار اشاره کردند که تقاضای پایین دستی ضعیف باعث کاهش تمایل برای خرید شده است. اتیلن شمال شرق آسیا ۶۰ دلار نسبت به هفته قبل کاهش داشت و در ۱۲ آگوست ۸۲۰ دلار ثبت شد. در جنوب شرق آسیا نیز، با کاهش ۶۰ دلاری در محدوده ۹۲۰ دلار قرار گرفت.
آلکیل بنزن خطی
بازار آلکیل بنزن خطی (LAB) در آسیا تقریباً با ثبات بود و تجارت کند بود. با توجه به عملکرد ضعیف مواد اولیه در هفته‌های اخیر، پیشنهادات عرضه‌کنندگان بدون تغییر باقی ماند، در حالی که خریداران تلاش می‌کردند برای قیمت‌های کمتر مذاکره کنند. در شمال شرق آسیا، بازار بدون تغییر باقی ماند و پیشنهادات چین همچنان در سطح ۱۶۵۰-۱۷۰۰ دلار در هر تن فوب چین بود. در جنوب شرقی آسیا نیز، قیمت‌ها در حدود ۱۸۰۰ دلار باقی مانده است. در هند، فصل باران‌های موسمی همچنان تجارت را تحت تأثیر قرار می‌دهد. تقاضا ضعیف باقی ماند و برخی از تأمین کنندگان نیز پیشنهادات خود را کاهش دادند.
تحلیل بازار جهانی پلی پروپیلن
قیمت‌های پلی‌پروپیلن (PP) در منطقه شورای همکاری خلیج‌فارس و(GCC) منطقه مدیترانه شرقی ثابت بود و فعالیت‌های تجاری کمی صورت گرفت. در هند، قیمت‌های واردات کمتر بود زیرا تولیدکنندگان GCC محصولات را با قیمت‌های پایین‌تری عرضه کردند. پیش بینی میشود هفته آینده با برگزاری تعطیلات روز استقلال، فعالیت بازار کم باشد. در پاکستان نیز، فعالیت کمی در این هفته صورت گرفت و افزایش تورم همچنان نگرانی اصلی خریداران است. میانگین قیمت واردات پروپیلن در شمال شرق آسیا در هفته افزایش یافت اما در جنوب شرقی آسیا، قیمت‌ها ثابت ماند زیرا شاخص‌های بنیادی بازار نسبت به هفته گذشته نسبتاً ثابت بود.
قیمت‌های مشتقات پلی پروپیلن (PP) هم تغییرات قابل توجهی را مشاهده نکردند. ارزش پلی پروپیلن ترکیه (PP) این هفته به دلیل سنتیمنت ضعیف بازار کاهش یافت. به دلیل مشکلات اقتصادی مداوم و نبود صادرات پایین دستی، تقاضا عملاً وجود ندارد. نرخ تورم بالا، نرخ ارز ضعیف و محدودیت وام‌ها در برخی بانک‌ها قدرت خرید خریداران ترکیه را به شدت محدود کرده است. اروپا یک مقصد کلیدی صادراتی برای در بازار منفی چه باید کرد؟ محصولات پایین دستی PP از جمله فرش است. با این حال، روند نزولی اقتصادی، تقاضا برای محصولات پایین دستی را محدود میکند. زیرا مصرف کنندگان خریدهای غیر ضروری را کاهش می‌دهند.
بخشنامه ای که بازار سرمایه را منفی کرد!
بخشنامه وضع عوارض صادراتی بر محصولات معدنی واکنش منفی بازار سرمایه را در پی داشت، به طوری که همه شاخص‌های این بازار پس از روند صعودی که از ابتدای امسال داشته است امروز ریزش سنگینی را تجربه کرد.
به گزارش فابا نیوز، در حالی که بازار سرمایه طی روزهای گذشته روند صعودی داشت و حجم و ارزش معاملات حاکی از بازگشت اعتماد سهامداران به این بازار بود وضع عوارض صادراتی بر محصولات معدنی باعث شد تا شاخص کل بورس تا این لحظه بیش از ۳۱ هزار واحد کاهش یابد.
مجیدعشقی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار ، در نامه‌ای به وزیر صمت به این بخشنامه واکنش نشان داد و اعلام کرد: با در نظر گرفتن ملاحظات بازار سرمایه مبنای زمانی اخذ عوارض صادراتی حداقل پس از سه ماه از تاریخ تصویب و ابلاغ مصوبه ستاد تنظیم بازار، تعیین و قیمت مبنای صادراتی فوب ایران از هفته اول دی ۱۴۰۰ به هفته پایانی ۱۴۰۰ تغییر و اعمال شود.
در ادامه این نامه تاکید شده است که با توجه به طبقه‌بندی بخش عمده‌ای از محصولات تولیدی شرکتهای سهامی عام ثبت شده در فهرست کالاهای مشمول عوارض به نظر می‌رسد این موضوع در کوتاه و میان مدت بر روند معاملات آثار منفی قابل ملاحظه‌ای خواهد گذاشت و از آنجا که تعداد بسیار زیادی از سرمایه‌گذاران با توجه به افزایش قیمت جهانی کالاها در اسفند سال گذشته اقدام به انجام معاملات کرده‌اند بنابراین تصویب قیمت پایه منتهی به هفته اول دی ۱۴۰۰ موجبات خدشه‌دار شدن امنیت سرمایه‌گذاری را فراهم میکند.
این بخشنامه ابهاماتی دارد
با این حال، روزبه شریعتی، کارشناس بازار سرمایه در مورد این بخشنامه، توضیح داد: پیش از این زمانی که قیمت محصولات در بورس کالا افزایش پیدا می‌کرد اقداماتی از سوی مسوولان انجام می شد از جمله این که در صادرات محدودیت ایجاد یا اعلام می‌شد که شرکت‌ها باید محصولات خود را زیرقیمت بفروشند. اما اکنون به جای انجام چنین اقداماتی و زمانی که قیمت ها متاثر از رشد قیمت جهانی در حال افزایش است روی صادرات عوارض تعیین کردند تا عرضه در بورس کالا افزایش یابد و قیمت‌ها کاهشی شود.
وی ادامه داد:البته این موضوع هنوز ابهاماتی دارد چرا که مشخص نیست عوارضی که وضع شده از دی ماه سال گذشته بوده و آیا روی مابه‌التفاوت قیمت پایه دی ماه است یا قرار است روی کل درآمد صادراتی عوارض وضع شود که رئیس سازمان بورس هم به این موضوع اشاره کرده و پیشنهاد دادند قیمت مبنا از اسفند ماه باشد.
این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر این که وضع چنین قوانینی امنیت سرمایه‌گذاری را از بین می برد اظهار کرد: باز هم باید دید چه اتفاقی خواهد افتاد و آیا پاسخ نامه رئیس سازمان بورس داده میشود یا خیر؟.
علل مهم منفی شدن بورس امروز
امروز بازار سهام در دومین روز معاملاتی، با اصلاح شاخص کل و شاخص‌سازان رو به رو شد. امروز شاخص کل با افت ۳۳ هزار واحدی در محدوده یک میلیون و ۴۹۶ هزار واحد قرار گرفت. شاخص کل هم‌وزن هم امروز با ۱۱ هزار واحد منفی در محدوده ۴۵۱ هزار واحد قرار گرفت. اما چرا بازار امروز منفی شد؟
ایمان رئیسی کارشناس بازار سرمایه درباره دلیل روند منفی بازار امروز معتقد است،شایعات درباره مذاکرات برجام و تاثیر ترس از ریزش دلار بازار را با اصلاح رو به رو کرده است.
وی همچنین افزود: اخبار منتشر شده از سمت مذاکرات بد نیست و به نظر می‌رسد روند اصلاح قیمت در بازار فعلا ادامه‌دار باشد. نکته مهم این موضوع است که سهامداران باید دستکاری هر روزه در پرتفوی خود نداشته باشند.
رئیسی در این باره تشریح کرد: به عبارت دیگر افرادی هستند که در شاخص مثبت خریدارند و در شاخص منفی می‌فروشند این افراد هیچ‌گاه در بازار سودی را نمی‌برند سهامداران باید در بازار سهام تحمل و صبر داشته باشند.
وی همچنین درباره عامل دیگری که امروز باعث افت بازار شده است، گفت: نرخ‌گذاری دستوری سیمان برای کاهش قیمت آن و تقاضا برای ساخت مسکن و استفاده از مصالح و میلگرد سیگنال منفی را به بازار تزریق کرده است. این موضوع در بلند مدت آسیب جدی را به بازار وارد میکند.
این کارشناس بازار درباره تاثیر مالیات بر عایدی در بازار سرمایه گفت: مالیات بر عایدی سرمایه اگر درست اجرایی شود تقاضای سفته بازانه در بازارهای دیگر را کم میکند و اگر جریان تولید به درستی شکل بگیرد تقاضا به سمت بازار سهام هم بیشتر میشود.
آموزش تابلوخوانی – شکار سهم در روزهای منفی بازار
تابلوخوانی یکی از روش‌های تحلیلی سهام است که میتوان آن را در زمره تحلیل‌های نوین بازار سرمایه در ایران نامید. با در بازار منفی چه باید کرد؟ اینترنتی شدن معاملات سهام و با در دسترس بودن لحظه‌ای تابلوی معاملاتی هر سهم، تابلوخوانی در بورس به عنوان یکی از تکنیک‌های تحلیل بازار مطرح شده است که کاربرد زیادی در پیدا کردن فرصت‌های مناسب سرمایه گذاری در بورس دارد. آموزش تابلوخوانی در واقع یادگیری استخراج و آنلالیز اطلاعات معاملات مربوط به یک سهم یا کل بازار است. در این مقاله به یکی از تکنیک‌های مهم تابلوخوانی پیشرفته خواهیم پرداخت. آموزش شکار سهم در روزهای منفی بازار بورس میتوان سود زیادی را عاید شما کند. با ما همراه باشید.
تابلوخوانی چیست و چرا باید آن را فرا بگیرید؟
اطلاعات بنیادی و تکنیکالی یک سهم در نهایت تاثیر خود را بر عرضه و تقاضا خواهد گذاشت و این تابلوی معاملات است که در نهایت اتفاقی را که در حال رقم خوردن است را بیان میکند. خیل عظیمی از معامله‌گرها با افکار و تحلیل‌های مختلف در بازار سرمایه وجود دارد که مجموع این افکار و نظرات نتیجه‌اش را در تابلوی معاملاتی یک سهم نشان می‌دهد و باعث افزایش یا کاهش قیمت یک سهم میشود.
تابلو خوانیِ بورس یک روش تحلیلی است که به نوعی میتوان آن را مکمل روش تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال نامید. آموزش تابلوخوانی اگرچه به هیچ گونه پیش نیازی ندارد اما آشنایی با مفاهیم اولیه بورس بسیار مهم است. بنابراین اگر با مفاهیم ابتدایی بورس آشنا نیستید ابتدا مقاله آشنایی با تعاریف، مفاهیم و اصطلاحات پایه‌ای بورس را مشاهده کنید.
از طرفی اطلاعاتی در تابلوی معاملات وجود دارد که نه در تحلیل بنیادی میتوان آنها را بدست آورد و نه در تحلیل تکنیکال. در واقع تابلو خوانی به طور کلی یک بحث مجزا از دو روش تحلیلی مذکور است که خودش داستان مفصلی دارد.
جایگاه تابلوخوانی در بررسی و انتخاب یک سهم
با تحلیل بنیادی سهم را انتخاب کنید، به کمک تحلیل تکنیکال قیمت مناسب برای خرید را بدست آورید و با تابلوخوانی زمان کشیدن ماشه را تشخیص دهید. این فرمول کلی شکار یک سهم خوب در بهترین قیمت و بهترین زمان ممکن است.
در توضیح این مطلب باید اشاره کنیم اگر یک سهم از نظر بنیادی شرایط خوبی داشته باشد الزاما در موقعیت خوبی برای خرید قرار ندارد زیرا ممکن است به واسطه‌ی همان بنیاد خوب، قیمت سهم به طور فزاینده‌ای بیشتر از ارزش ذاتی آن سهم باشد. در این موقع باید سهم اصلاح قیمتی کند و تحلیلگر میتوان به کمک متدهای تحلیل تکنیکال قیمت مناسب برای ورود در بازار منفی چه باید کرد؟ به سهم را پیدا کند. اما این کافی نیست. گاها یک سهم با بنیاد خوب و در قیمت خوب، مدت زیادی باقی می‌ماند و اصطلاحا اصلاح زمانی میکند و ممکن است سرمایه‌ی شما مدتی خواب داشته باشد و همین امر باعث خستگی شما شود و قبل از اینکه رشد سهم آغاز شود آن سهم را بفروشید. بهترین کار این است که سهم مذکور را رصد کرده و درست در زمانی که می‌خواهد پرواز خود را اغاز کند ان را شکار کنید.
این امر ممکن نیست مگر با اموزش تابلوخوانی حرفه‌ای و یادگیری نکات تابلوخوانی. قبل از هر چیز اگر با تابلوی معاملاتی سهم آشنا نیستید مقاله‌ی آموزش تابلو خوانی در بورس (مقدماتی) را مشاهده کنید.
آموزش تابلوخوانی برای شکار یک سهم در روزهای منفی بازار
در این قسمت به اصل ماجرا که همان شکار یک سهم خوب در روزهای منفی بورس است خواهیم پرداخت. اما چرا آموزش و فراگیری این تکنیک مهم است؟ جواب آن این است که بازار منفی یک فرصت در اختیار تحلیلگر باهوش قرار می‌دهد در بازار منفی چه باید کرد؟ که او بتواند سهم خوب را شناسایی کند. در زمان‌هایی که بازار مثبت است و اکثر نمادها سبز است شما فرصت چندانی ندارید و البته چندان مهم نیست که در سبد سهام شما چه سهم‌هایی قرار دارد. به هر حال شما از رشد کلی بازار منتفع خواهید شد و فرق چندانی بین یک تحلیلگر حرفه‌ای و اماتور وجود ندارد. در روزهای منفی است که عیار یک تحلیلگر حرفه‌ای مشخص میشود. حتما شنیده‌اید که “آدم دوست خوب را در روزهای بد می‌شناسد”. این تمثیل دقیقا در بورس وجود دارد و اگر شما با تکنیک تابلوخوانی سهم آشنا باشید میتوانید سهام خوب را در روزهای بد و منفی بازار شناسی و شکار کنید و از این طریق به سود مناسبی دست یابید.
نکته اول: قدرت خریدار و فروشنده
قدرت خریدار و فروشنده اول نکته در شکار یک سهم است که باید به آن توجه کنید. به تابلوی معاملات سهم در سایت TSETMC و قسمت خرید و فروش حقیقی و حقوقی نگاه کنید.
هر چقدر نسبت تعداد خریدارها به فروشندگان کمتر باشد یعنی قدرت خریدار بیشتر است و برعکس. شاید تعجب کنید اما این موضوع کاملا طبیعی است. فرض کنید 10 سهم در یک روز معامله شده است و در این معاملات، 1 خریدار وجود داشته است و 5 فروشنده. در اینجا خریدار به تنهایی 10 سهم خریداری کرده است اما فروشندگان به طور میانگین هر کدام 2 سهم فروخته‌اند. در این مثال قدرت خریدار 5 برابر قدرت فروشنده است. هرچقدر نسبت تعداد خریدار به فروشنده کمتر باشد نشان دهنده قدرت بیشتر خریدار است و به معنی این است که خریدارهایی کم اما با پول زیاد به سهم در حال ورود هستند و این مسئله میتواند نشانه ورود پول هوشمند باشد.
البته برای محاسبه دقیق قدرت خریدار به فروشنده باید تاثیر معاملات حقوقی را از بین ببرید و در یک حجم یکسان این موضوع را بسنجید که توضیح این مطلب از حوصله این بحث خارج است (برای کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه به ایبوک آموزش تابلوخوانی پیشرفته مراجعه کنید).
در تصویر بالا می‌بینید که 844 نفر فروشنده حقیقی سهم را فروخته است و 3600 نفر خریدار حقیقی سهم را خریده است. یعنی تقریبا قدرت فروشنده 4.5 برابر قدرت خریدار بوده است که این امر یک زنگ خطر جدی است. مضاف بر اینکه حجم فروش حقیقی (15 میلیون) بیشتر از حجم خرید حقیقی (13 میلیون) است. با دیدن این نسبت برای خرید این سهم باید خیلی احتیاط کنید و حدالمقدور سمت این گونه موارد نروید.
قدرت بیشتر خریدار اولین فاکتور مهم در شناسایی و شکار یک سهم در روزهای منفی است. در روزهای منفی بازار اگر سهمی را دیدید که قدرت خریدار بیشتر از فروشنده (بر عکس مثال بالا) است، میتوانید برای مطالعه بیشتر آن سهم را زیر نظر بگیرید.
خریداران حقیقی و حقوقی در آموزش تابلوخوانی
بررسی اطلاعات مربوط به حقیقی‌ها و حقوقی‌ها و معاملات آنها بخشی از تابلو خوانی سهم است. در اینجا برای ما ملاک اصلی خرید و فروش حقیقی‌ها است. برای آشنایی با سهامدار حقیقی و حقوقی مقاله تفاوت سهامداران حقوقی و حقیقی در بورس را مطالعه کنید. بنابراین ما برای شکار سهم در روزهای منفی فقط به معاملات حقیقی‌ها توجه میکنیم.
نکته دوم: حجم معاملات روزانه
نکتهی دیگر که باید به آن توجه کنید حجم معاملات روزانه سهم است. حجم معاملات روزانه به نوعی نشانگر اقبال بازار و نقدینگی وارد شده به سهم است (در صورتی که همراه با قدرت خریدار باشد). حجم معاملات هر چقدر بیشتر از حجم میانگین ماه باشد شرایط ایده‌آل‌تر است. به تصویر زیر نگاه کنید.
در تصویر بالا می‌بینید که حجم معاملات روزانه سهم کمتر از کمتر میانگین حجم ماه است. برای شکار یک سهم در روزهای منفی باید حجم معاملات ان سهم حداقل اندازه حجم میانگین ماهانه سهم باشد.
نکته سوم: روند سهم در روزهای اخیر
نکتهی بعدی که بسیار اهمیت دارد این مطلب است که روند و سیر سهم در روزهای اخیر به چه صورت بوده است. برای شکار سهم خوب در روزهای منفی، اگر سهمی که در روزهای قبل روند قیمتی کاهشی یا خنثی داشته است مورد اقبال بازار قرار گیرد مسلما خبرهایی در آن سهم است. در واقع روزهای منفی بازار که اکثر نمادها با صف فروش همراه است شرایطی است که یک تحلیلگر بورس میتواند سهم‌های مورد توجه بازار را شناسایی کند. بنابراین خیلی مهم است که سهم مورد نظر شما در روزهای قبل از آن روز روند نزولی یا خنثی را طی کرده باشد و در آن روز قدرت خریدار حقیقی بیشتر باشد و حجم معاملات بیشتر از میانگین حجم ماه باشد.
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
برای بررسی روند سهم در روزهای گذشته میتوانید به سابقه معاملات در تابلوی معاملاتی توجه کنید.
برای این منظور میتوانید به تابلوی معاملاتی سهم در سایت tsetmc مراجعه کرده و گزینه “نمایش سابقه” را فعال کنید (تصویر زیر).
در قسمت پایین صفحه میتوانید سابقه معاملات چند روز اخیر را مشاهده کنید (تصویر زیر).
همان طور که در تصویر بالا می‌بینید این سهم در چند روز گذشته سیر نزولی داشته است. درصد افت قیمت پایانی سهم با رنگ قرمز مشخص شده است. برای اینکه مجاب به خرید سهم در روزهای منفی بشویم باید روزهای گذشته سهم مورد نظر ما سیر نزولی داشته باشد. این شرط به این دلیل است که ریسک ما کاهش یابد. فلسفه این موضوع این است که وقتی سهمی در شرایط عادی بازار در روزهای گذشته سیر نرولی داشته است و درست در روزی که بازار به شدت منفی است مورد اقبال معامله‌گرها قرار می‌گیرد (این موضوع را از حجم معاملات و قدرت خریدار حقیقی درک میکنیم) به این معنی است که احتمالا خبرهایی در آن وجود دارد و در روزهای بعدی رشد خوبی در انتظار این سهم است.
جمع بندی: شکار سهم با سه شرط
تا اینجا به سه نکته اصلی شکار سهم در روزهای منفی بازار اشاره کردیم. در آموزش تابلوخوانی نکات کوچک به ظاهر ساده بسیار اهمیت دارد و به مرور میتوانید با سرعت زیاد و تنها با یک نگاه به تابلوی معاملات سهم، این موارد را چک کنید. بنابراین به طور خلاصه در روزهایی که شاخص کل بورس منفی است و به وضوح اکثر نمادها صف فروش است، در صورتیکه سهمی را با سه شرط زیر پیدا کردید میتوانید روی ان سهم سرمایه گذاری کنید (با رعایت اصول مدیریت ریسک و سرمایه). این سه شرط عبارت هستند از:
- قدرت خریدار بیشتر از قدرت فروشنده باشد.
- حجم معاملات سهم بیشتر از میانگین ماه باشد.
- روند سهم در روزهای گذشته منفی بوده باشد ولی در آن روز قیمت سهم مثبت باشد.
در چنین شرایطی این سهم احتمال زیاد ئر روزهای بعدی رشد شارپی را تجربه خواهد کرد و حتی میتوان در آن روز ریسک خرید در صف خرید را قبول کرد.
چگونه سهم مورد نظر را پیدا کنیم؟
با وجود تعداد بالای نمادهای بورسی که هر روز هم به تعداد آنها اضافه میشود، رصد بازار به صورت بررسی تک به تک نمادهای بورسی کار راحتی نیست. از طرفی اگر ما نتوانیم دایره سهم هایی که زیر نظر داریم را زیاد کنیم، طبیعتا کمتر شانس پیدا کردن فرصت های خوب بازار را بدست میاریم. یکی از راه حل های این موضوع استفاده از فیلترهای بورسی هست که میتواند سرعت بررسی کلی بازار را زیاد کند و بنا بر استراتژی معاملاتی هر شخص، میتواند با یک کلیک، سهم های مورد نظر ما را فیلتر کند و به ما نشان بدهد.
بحث فیلترهای بورسی و فیلتر نویسی در آموزش تابلو خوانی یکی از مباحث کاربردی و مهم است که میتواند کمک زیادی به معامله‌گرها کند. برای آموزش نحوه استفاده از فیلترهای بورسی به مقاله فیلترهای نوسان گیری در بورس مراجعه کنید. ما در این مقاله به صورت کامل (تصویری و ویدئویی) نحوه استفاده از فیلترهای بورسی را آموزش داده‌ایم.
فیلترهای مورد نیاز برای پیدا کردن یک سهم با شرایط ذکر شده
در این مقاله به سه شرط شناسایی و خرید سهم در روزه‌های منفی بازار اشاره کردیم. ممکن است شما به صورت تصادفی یا با بررسی تک به تک نمادهای بورسی این سهم را پیدا کنید. اما استفاده از فیلترهای بورسی کار شما را راحت تر خواهد کرد.
برای این کار شما به سه فیلتر نیاز خواهید داشت که اولا سهم‌هایی که در انها قدرت خریدار بیشتر از فروشنده باشد را به شما نمایش دهد. دوما از این میان باید به سهم‌هایی برسید که حجم معاملات بیشتر از حجم میانگین ماهانه دارند و سوم در روزهای پیشین سیر نزولی داشته‌اند.
فیلتر اول: قدرت خریدار به فروشنده حقیقی
همان طور که در بالا گفته شد شرط اول در شکار یک سهم در روزهای منفی این است که قدرت خریدار بیشتر از فروشنده حقیقی باشد. فیلتر زیر به شما کمک میکند که به راحتی این نمادها را پیدا کنید. توجه کنید باید اجازه بدهید تا حداقل یک ساعت از تایم بازار بگذرد تا نسبت‌ها خودشان را نشان دهند.
فیلتر دوم: حجم معاملات روزانه بیشتر از میانگین سه ماه
این شرط نیز یکی از شروط لازم بود. به کمک فیلتر زیر میتوانید نمادهایی که این وضعیت را دارا هستند پیدا کنید. توجه کنید اگر در طول ساعات معاملات از این فیلتر استفاده میکنید باید تا اواخر بازار صبر کنید تا به نتیجه درستی برسید. علت مشخص است، حجم تجمیعی معاملات تا انتهای بازار در حال افزایش است. از لینک زیر میتوانید به این فیلتر دسترسی پیدا کنید.
فیلتر سوم: روند منفی در روزهای اخیر
گفتیم که یکی از شروط اصلی دیگر این است که سهم مورد نظر ما در روزهای اخیر قبل از آن روز، روند نزولی داشته باشد. فیلتر زیر نمادهایی که در پنج روز اخیر منفی بوده‌اند را فیلتر میکند. توجه کنید ممکن است نمادی در روزهای اخیر روند نزولی داشته اما فقط در یک روز قیمت پایانی آن اندکی مثبت بوده است. مشکل این فیلتر این است که آن نمادها را به شما نشان نمی‌دهد.
به کمک این سه فیلتر میتوانید با سرعت بیشتری بازار را اسکن کنید و از فرصت‌های به وجود آمده در روزهای منفی بازار برای شکار یک سهم خوب استفاده کنید.
دیدگاه شما