تحلیلگر باشیم یا معامله‌گر؟

پریمیوم سالانه قراردادهای آتی ۳ماهه بیت کوین در صرافی کراکن (خط قهوه‌ای‌رنگ) و صرافی هوبی (خط آبی‌رنگ).

تحلیلگر باشیم یا معامله‌گر؟

در مقابل تحلیل‌گر فاندامنتال همواره به علت‌ها و دلایل تغییر قیمت می‌پردازد. بیشتر معامله‌گران خود را در یکی از دو دسته تحلیل‌گران فاندامنتال و یا تکنیکال طبقه‌بندی می‌کنند. در حقیقت این دو دسته نقاط مشترک زیادی دارند.

خیلی از تحلیل‌گران فاندامنتال سعی دارند مقدماتی از تکنیکال را فرابگیرند. و همین طور بسیاری از تحلیل‌گران تکنیکی نیز تلاش می‌کنند حداقل اطلاعاتی از مسائل فاندامنتال داشته باشند. مشکل اصلی اینجاست. که خیلی از اوقات علت‌ها و نمودارها با یکدیگر درگیر هستند.

در بیشتر مواقع در ابتدای حرکت‌های مهم بازار، یک تحلیل گر فاندامنتال نمی تواند تعریف درستی برای تغییرات بازار ارایه دهد.

در چنین لحظات بحرانی است .که هر دو تحلیل‌گر تفاوت‌های زیادی را در برداشت‌هایشان .و روند قیمت مشاهده می‌کنند و اغلب نیز همزمان با هم دلیل تغییرات را درک می‌کنند. ولی گاهاً برای انجام هر گونه عکس العمل خیلی دیر شده است.

این اختلافات ظاهری را شاید بتوان این‌گونه تشریح کرد. که در واقع تغییرات قیمت باعث ایجاد دلایل پایه‌ای جدیدی می‌شود .یعنی اینکه تغییر قیمت باعث می‌شود تا تحلیل‌گر فاندامنتال و فاکتورهای سنجش او حساس شوند. و در حقیقت بازار دلایل جدیدی برای این تغییرات پیدا کند.

در حالی که دلایل پایه‌ای قبلاً تأثیر خود را بر قیمت گذاشته‌اند. و هم اکنون در بازار وجود دارند .و در واقع قیمت‌ها در حال نشان دادن واکنش به دلایل پایه‌ای جدید هستند.

خیلی از بازارها در گذشته با تغییرات بسیار کم و یا اصلاً هیچ تغییری در فاندامنتال شروع شده است .و به مرور زمان وقتی که تحلیلگر باشیم یا معامله‌گر؟ تغییرات دیده شده است. روند جدید کاملاً در مسیرش قرار گرفته است.

تحلیلگر تکنیکال؟

بعد از مدتی تحلیل‌گر تکنیکال با اعتماد به نفس بیشتری تغییرات را در نمودارها درک می‌کند. و می‌خواند. یک تحلیل گر تکنیکال شاید تنها کسی باشد .که در شرایطی که تغییرات بازار با خرد عمومی در تناقض است .احساس آرامش می کند .و حتی از چنین موقعیتی لذت می‌برد. او می‌داند که معامله‌گران بازار به زودی با اطلاعات جدیدی که همان دلایل فاندامنتال جدید می‌باشد .مواجه می‌شوند.

و شاید تنها او باشد که برای تصدیق محاسباتش منتظر چیزی نبوده است. در تأیید تحلیل تکنیکال می‌توان به وضوح دید که اعتقاد یک تحلیل‌گر تکنیکال به تحلیل‌هایش به مراتب بیشتر از یک تحلیل‌گر فاندامنتال می‌باشد.

در نهایت تحلیلگر تکنیکال را انتخاب کنیم یا فاندامنتال؟

اگر یک معامله‌گر مجبور باشد یکی از این دو را به عنوان روش کار انتخاب کند منطق می‌گوید که با تحلیل تکنیکال امکان رسیدن به موفقیتش بیشتر است. برای آنکه تحلیل تکنیکال در حقیقت تأثیر عوامل فاندامنتال را بررسی می‌کند و چون همیشه تأثیر فاندامنتال در روی قیمت لحاظ شده، به طور حتم بررسی فاندامنتال کاری غیرضروری است.

سرمایه گذاری

شاید بارها شنیده باشیم، که شخصی با سرمایه‌گذارای در بورس توانسته دارایی خود را چند برابر کند و همیشه این سوالات برای‌مان مطرح می‌شود که چگونه فرد مذکور توانسته، سهام مناسب را تشخیص دهد؟ چگونه توانسته، در زمان مناسب سرمایه‌گذاری کند؟ چگونه توانسته زمان مناسب خروج از بازار را شناسایی کند؟ مطمئناً شانس یا بخت و اقبال بلند مسبب این سود زیاد نشده است. و تنها زمانی می توانیم در بازار بورس موفق باشیم که دائماً دانش بورسی خود را ارتقا دهید.

در بورس آنچه که انجام می دهید بسیار مهم تر است از آنچه که می دانید. در این گام شما خواهید آموخت چگونه از دانش خود به بهترین شکل استفاده کنید.

هدف موسسه کارآفرین آوای مشاهیر:

پرسش هایی که سعی شده در این قسمت در موسسه کار آفرین آوای مشاهیر در راستای آموزش بورس در شیراز منتشر شده. به طور مختصر پاسخ داده شوند. پس تا پایان با ما همراه باشید.

ما در موسسه آوای مشاهیر مسیر موفقیت صحیح در بورس را به یک دانش تبدیل کرده و نام آن را “دوره جامع نوابغ” نامیده‌ایم برای دیدن آموزشی رایگان در بورس از طریق وب سایت، اینستاگرام و آپارات همراه ما باشید.

اطلاعات بیشتر پکیج های آموزشی به همراه کوچینگ رایگان آموزش بورس در معامله گری و سرمایه گذاری، جهت کسب اطلاعات بیشتر و سفارش با شماره 07136398831، 09056119981 خانم محمدی تماس بگیرید : وب سایت موسسه آوای مشاهیر: https://shirazbours.com/ اینستاگرام موسسه آوای مشاهیر: avayemashahir@

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟

هدف از این بخش شناخت مهم ترین خصوصیات ذهنی معامله گر که موجب خطا در معاملات بازار بورس می شود، است.

علم بنیادی: سؤال اول یعنی: چی بخریم؟ را پاسخ می‌دهید.
علم تکنیکال: به سؤال کی بخریم؟ پاسخ می‌دهید.
علم رفتارشناسی: می‌توانید به سؤال اطمینان از رشد سهم؟ پاسخ دهید.

معامله گر منضبط

دوره آموزشی معامله گر منضبط، نحوۀ خودشناسی، روانشناسی بازار و به دست آوردن اعتماد به نفس را برای تازه واردان عرصۀ بورس و بازار تجارت با زبانی ساده بازگو می‌کند.
به یاد داشته باشید همیشه میزان پولی که در قالب سود معاملات به ‌دست می‌آورید، مستقیماً با باورهایی که در زندگی دارید در ارتباط است و مشخص می‌کند که چه اندازه لیاقت دریافت پول را دارید. بنابراین برای آنکه به‌عنوان یک معامله‌گر به خود پاداش دهید، باید هر چیزی که در نظام ذهنی‌تان مانع از رسیدن به بالاترین سطح ممکن از اعتمادبه‌نفس و دوست‌داشتن می‌شود را بشناسید و انرژی آن را تغییر دهید.

شرکت در دوره معامله‌گر منضبط به چه کسانی پیشنهاد می‌شود؟

این دوره آموزشی برای شما که با امید داشتن درآمد بهتر و بیشتر وارد بازار بورس شده‌اید و یا قصد ورود به آن را دارید، تدوین شده است.
اگر در یک معامله‌ی پرضرر هستید، قیمت قادر است. دائماً از نقطه‌ای که ورود شما را به این معامله نشان می‌دهد دورتر و دورتر شود و واضح است که ضررتان در هر لحظه بیشتر می‌شود. در این میان، به‌جای پذیرفتن اینکه بازار از حرکت خود نمی‌ایستد، به امید برگشتن آن در انتظار می‌نشینید.

این امید تا آن جا ادامه پیدا می‌کند که میزان ضررتان از آستانه‌ی تحملتان عبور می‌کند. در اینجا معامله را ترک می‌کنید و هرگز نمی‌توانید باور کنید که اجازه داده‌اید ضرر این معامله برای شما تا این میزان زیاد شود.

چگونه در بورس و بازارهای مالی استراتژی داشته باشیم ؟

خب در قسمت قبل در خصوص استراتژی صحبت کردیم و گفتیم چرا باید استراتژی داشته باشیم.

این قسمت به موضوع قبل که چرا استراتژی داشته باشیم بیشتر میپردازیم و بعد به سراغ این میرویم که چگونه استراتژی داشته باشیم چه استراتژی بهتر است.

اگر بخواهیم کل بازار را در یک کلمه خلاصه کنیم به کلمه احتمال میرسیم

فرق تحلیلگر با معامله گر توی این هستش که تحلیل گر صرفا سناریو های مختلف را بررسی میکنه ولی معامله گر علاوه بر بررسی سناریو های مختلف باید محتمل ترین سناریو را مد نظر برای معامله خودش قرار بده.

به جرئت میتونیم بگیم توی معامله گری 20 درصد معامله را تحلیل از هر نوعی تشکیل میدهد و 80 درصد معامله مدیریت سرمایه استراتژی و روانشناسیه.

تصویر معروفی که هست در این زمینه عقابی هست که بال های اون مدیریت سرمایه و تکنیکال هست و دم اون استراتژی و روانشناسی هست که یک عقاب اگر حتی یکی از بال یا دم اش را از دست بدهد و به طور مثال دچار جراحت بشه نمیتونه پرواز بکنه.

اما بریم سراغ اینکه چجوری استراتژی داشته باشیم؟

یک معامله گر از خودش باید سوالاتی رو حتما بپرسه مثل :

در چه شرایطی یک سهم رو بخرم

اگر در سود رفتم چجوری از تحلیلگر باشیم یا معامله‌گر؟ سودم محافظت کنم؟

در چه موقع و شرایطی تحلیل من اشتباه بوده و من باید فورا از بازار خارج بشم

این سوالات باعث میشه شما به تعیین یک استراتژی برسید.

به عنوان مثال یک استراتژی ساده میتواند به این صورت باشد که شما وقتی اندیکاتور آر اس آی به بالای عدد 50 رسید شما خرید کنید و وقتی که زیر 70 رفت بفروشید.

این یک استراتژی ساده بود اما شما میتونید با توجه به مطالبی که که در تکنیکال یادگرفتید استراتژی های قوی تر و مهم تری رو بسازید.

لازمه داشتن استراتژی پس داشتن دانش کافی هست.

مراحل شکل گیری و تکامل استراتژی به شش مرحله تقسیم میشود.

مرحله اول : طراحی و پیش نویس استراتژی است

مرحله دوم : بک تست گیری هست وقتی شما یک استراتژی رو نوشتید میتونید اون استراتژی رو در گذشته نمودار بررسی کنید و ببینید که آیا این استراتژی در گذشته جواب داده یا نداده است.

مرحله سوم : اصطلاحا فوروارد تست است که شما در آینده بدون وارد کردن سرمایه به بازار استراتژی مد نظرتون رو تست میکنید و نتایج رو یادداشت میکنید

مرحله چهارم : معامله حقیقی هست که شما با توجه به تمرینات در گذشته به صورت واقعی معامله میکنید و تحلیلگر باشیم یا معامله‌گر؟ باز هم نتایج رو یادداشت میکنید

مرحله پنجم : بررسی گزارشات دوره ای است که در این مدت معاملات به چه صورت بوده است

تحلیلگر برتر ارزهای دیجیتال فاز اصلاحی طولانی‌تری را برای بیت‌کوین پیش‌بینی می‌کند، می‌گوید بازار اتریوم و آلت‌کوین ممکن است به طرز چشمگیری بهتر از بیت‌کوین باشد.

تحلیلگر برتر ارزهای دیجیتال فاز اصلاحی طولانی‌تری را برای بیت‌کوین پیش‌بینی می‌کند، می‌گوید بازار اتریوم و آلت‌کوین ممکن است به طرز چشمگیری بهتر از بیت‌کوین باشد.

یک استراتژیست و معامله گر محبوب رمزارزها اصلاح طولانی مدت بیت کوین را پیش بینی می کند، زیرا آلت کوین ها برای افزایش قیمت عمده آماده می شوند.معامله گر مستعار کردیبل به 266400 دنبال کننده توییتر خود می گوید که بیت کوین در میانه اصلاح موج 4 قرار دارد و می تواند دو مسیر ممکن را پیش از شروع آخرین رالی بزرگ چرخه صعودی خود طی کند.19 ماه بعد، و ما اینجا هستیم. واقعاً مهم نیست که این موج ۴ چه نوع ساختاری را تشکیل می دهد. هدف یکی است: انباشت مجدد قبل از موج پنجم و نهایی این چرخه صعودی.معامله‌گر بر نظریه موج الیوت تکیه می‌کند، یک رویکرد تحلیل تکنیکال که با پیروی از روان‌شناسی جمعی که تمایل دارد در امواج آشکار شود، عملکرد قیمت آینده را پیش‌بینی می‌کند. به گفته کردیبل، موج چهارم بیت کوین - آخرین حرکت اصلاحی قبل از آخرین مرحله صعودی بیت کوین - می تواند به شکل یک مثلث متقارن تحلیلگر باشیم یا معامله‌گر؟ بزرگ باشد.

منبع: معتبر / توییتر

بر اساس نمودار کردیبل، مرحله اصلاحی بیت کوین می تواند تا سال 2022 ادامه یابد و ممکن است بیت کوین را به حدود 35000 دلار بازگرداند. این معامله‌گر همچنین الگوی دیگری را پیشنهاد می‌کند که در آن بیت‌کوین می‌تواند تا سال آینده قبل از شروع موج نهایی خود به حدود 40000 دلار کاهش یابد.در حالی که بیت‌کوین در مرحله انباشت مجدد قرار می‌گیرد، او می‌گوید آلت‌کوین‌ها آماده شده‌اند تا توسط پلتفرم قراردادهای هوشمند اتریوم پیشروی کنند."تا زمانی که اتریوم/بیتکوین این سطح را حفظ کند، ما در حال راه اندازی برخی اقدامات صعودی عمده در آلتکوین هستیم."

با نگاهی به اتریوم در برابر دلار آمریکا، تحلیلگر می گوید که اتریوم باید 4770 دلار را پس بگیرد. در غیر این صورت، رد قیمت‌های فعلی می‌تواند یک رویداد فروش را آغاز کند که ارزش اتربوم را به زیر 4000 دلار برساند."ما در اینجا کمی اصلاح می بینیم، اما با نزدیک شدن به 4400 دلار اتریوم. وقت آن است که محتاط باشیم من در اینجا برخی از دستاوردها را قفل کرده ام. اگر بتوانیم منطقه را پاکسازی کنیم، احتمالاً می‌توانیم به قیمت جدید برویم (بالاترین سطح تاریخ)، اما اگر رد کنیم، می‌توانیم شاهد کاهش به وسط 3000 دلار یا پایین‌تر باشیم.»

صرافی ارز دیجیتال و کیف پول ایران ترید از سال 1395 فعالیت خود را در زمینه تحلیل و آموزش ارز دیجیتال و از سال 1398 فعالیت خود را در زمینه مبادله ارز های دیجیتال با هدف فراهم کردن بستری امن و سریع برای خرید و فروش و نگهداری ارز های دیجیتال شروع به کار کرده است

روانشناسی ترید در ارز دیجیتال | فصل دوم چطور از تحلیلگر به تریدر تبدیل شویم ؟

روانشناسی ترید ، همانطور که می دانیم دنیای تحلیلگری با دنیای تریدری در ارزهای دیجیتال متفاوت است در دنیای تحلیلگری مسئولیت کمتر و در دنیای تریدری مسئولیت بیشتر است و تقریبا کلیه مسئولیت معامله با معامله گر یا تریدراست.تحلیل گر ماهر وتوانا همه جوانب را می سنجد و می گوید لذا اکثر اوقات راست می گوید. ولی تریدر سوار موج بازار میشود .که اگر در اندازه گیری عمق و سرعت و ارتفاع آن موج اشتباه کند ممکن است در دریا ی پر تلاطم این امواج غرق شود. پس به شناگر بودن خود غره نشوید که دریا هزار بازی دارد. وتریدری مسئولیت سنگین دارد.

چگونه از یک تحلیل گر به یک تریدر تبدیل شویم؟

اگر بخواهیم در دنیای ارزهای دیجیتال از مرحله تحلیل‌گری به تریدری پیش برویم ابتدا می بایست سه فاکتور را بررسی کنیم. یکی اینکه ببینیم آیا انگیزه ها و هدف های ما چه ریشه وزیر بنایی دارند؟ آیا انگیزه ها و هدف های ما منشاء منطقی و بیرونی دارد؟ آیا هدف اصلی ما ماندن و بقا در بازار است ؟ یا خیر . البته که می بایست انگیزه‌ها و اهداف ما منشاء بیرونی و منطقی داشته باشند و روی هدف هایمان باید کار کنیم که هدف اصلی ما ماندن در بازار باشد .
دومین فاکتور برای تبدیل شدن از یک تحلیلگر به یک تریدر موفق وخوب در ارزهای دیجیتال فاکتور ذهن است . ما باید سیستم ذهن را از از کلیه سیستم های تحلیلی و تحریک کننده پاک کنیم مثلاً می بایست از گروه های تحلیلی و کانال هایی که سیستم ها را به خورد ما می‌دهند فاصله بگیریم این روشها معامله‌گر ها را سردرگم می کند .ما باید یک سیستم معاملاتی را در ذهن خود پرورش دهیم و از آن استفاده کنیم .
سومین فاکتور عمل کردن به باورهای خود است به تجارب و معلومات و آنچه که در ذهن خود پرورش داده ایم عمل کنیم و عامل بی عمل نباشیم و مدتها سردرگم در دنیایی تحلیلگری نباشیم واز علم خود بهره ببریم.

پیش نیاز های یک تریدر ارز دیجیتال

اولین پیش نیاز برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق ارز های دیجیتال پاک کردن ذهن از سیستم‌های معاملاتی و وابستگی و اندیکاتور ها می باشد البته نمی بایست کلاً اندیکاتور ها را کنار بگذاریم و فقط می بایست به عنوان ابزار از آنها استفاده کنیم . ما می‌دانیم که اندیکاتورها مشتق قیمت هستند و نمی توانند قیمت را پیشگویی کنند و بگویند که کجا بخریم یا بفروشیم اندیکاتورها معلول قیمتند بازار در هر لحظه منحصر به فرد است با روش صحیح از اندیکاتور ها استفاده کنیم . مثلاً استفاده‌ی از RSI نقش فوق العاده در یک تایید و خرید مطلوب دارد.
کلا اندیکاتورها برای شرایط خاص استفاده میشوند اما بازارها مرتباً ریتم دارند و گام هایشان فرق می‌کند و معامله‌گر از اندیکاتور ها به عنوان ابزار تحلیلی استفاده می‌کند .
دومین پیش نیاز برای تبدیل شدن یک تریدر در ارزهای دیجیتال لزوم استفاده از گروه ها و تیم های آموزشی است که باید از آنها بهره ببریم و با استفاده کردن از تجارب دیگران و علوم مربوط به روانشناسی ترید می توانیم معامله بهتری انجام دهیم و از گروه هایی که مرتبا تحلیل های متفاوت می‌دهند دور شویم تا در ذهن ما اثر نگذارد و دچار سردرگمی نشویم.
سومین مورد از پیش نیازهای تریدری این است که باید حتماً تحلیل بازار را یاد بگیریم و توجیهی برای خرید و فروش داشته باشیم.
چهارمین مورد طراحی یک پلن معاملاتی با سیستم ترید در ارزهای دیجیتال می باشد.
پنجم مدیریت سرمایه می باشد که می توانیم با مطالعه کتب علمی و استفاده از پیشنهادات اساتید به نحو احسن سرمایه مان را مدیریت کنیم.
مورد ششم همگام سازی سیستم های روانی خود با سیستم بازار است . ما می دانیم که روند دوست ماست و باید بدانیم که از بازارچه میخواهیم و در مسیر روانی بازار حرکت کنیم و زیرساخت روانی خود را با زیرساخت روانی بازار همگام کنیم همانطور که در روند تحلیلی روانی همراه می شویم با روند بازار هم همگام شویم . وآخرین مورد از پیش نیازهای تریدری عملگرایی در ارزهای دیجیتال یا رمز ارزهاست.

پس از این که تمام پیش نیاز ها و فاکتورهای تریدری را بررسی کردیم موقع آن فرا می رسد یک محصول از آن استخراج کنیم . واز عملیات خود سود ببریم و بهره وری تریدری را روز به روز بالاتر ببریم.

سیستم ترید در ارزهای دیجیتال چیست؟

سیستم ترید ارزهای دیجیتال استراتژی شخصی است که هر کس با توجه به رویکرد روانی خود نسبت به بازار و با استفاده از زیرساخت روانی خود برای کسب بهترین نتیجه از مارکت ارزهای دیجیتال برای خود طراحی می‌کند استراتژی تریدری و سیستم ترید کاملا شخصی است.

مواردی که برای طراحی یک سیستم ترید یا معامله گری می توان در نظر گرفت :

میزان آشنایی شخص با بازار و ارزهای دیجیتال است فرد می‌بایست آشنایی نسبی با پلتفرم های مختلف معاملاتی و حداقل آشنایی با بازار را داشته باشد.
میزان سرمایه اولیه که فرد می خواهد با وارد بازار کند بسیار مهم است . البته باید سرمایه ای را وارد بازار کرد که اگر این سرمایه از بازار حذف شود درلطمه ای به زندگی شخص نخورد و باعث افسردگی و در خود فرورفتگی وی نشود مثلاً اگر سرمایه ی شخصی وام بانکی یا قرض باشد و از بین برود ضربه شدیدی به شخص معامله گر خواهد خورد و ممکن است تهدیدی برای زندگی و سلامتی وی باشد.
برای طراحی یک سیستم ترید شخصی می بایست تایم فریم های انتخابی در بازار را جستجو کنیم.
می بایست تعداد پوزیشن هایی که از سیستم شخص صادر می‌شود بررسی شود.
شناخت ابزارهای تحلیلی و معاملاتی در شخص معامله گر نیز یک فاکتور مهم برای طراحی یک سیستم ترید میباشد .

ممنون از اینکه تا پایان ” روانشناسی ترید ” همراه ما بودید.

تحلیلگران: سقوط بیت کوین هنوز به اوج خود نرسیده است؛ نشانه‌های نزولی در بازار

هرچند معامله‌گران خرد امید زیادی به حفظ محدوده حمایتی ۲۰,۰۰۰ دلاری بیت کوین دارند، معاملات معامله‌گران باتجربه بازارهای آتی (Futures) و اختیار معامله (Options) نشان می‌دهد که این دسته از معامله‌گران تا وقتی شرایط ارزهای دیجیتال و شرکت‌های فعال در این صنعت مشخص نشود، به حرکات صعودی مقطعی اعتماد نمی‌کنند.

به گزارش کوین تلگراف، در نمودار ماهانه بیت کوین روند نزولی بزرگی وجود دارد. سطح زیر ۱۸,۰۰۰ دلار که در ابتدای هفته جاری به دست آمد، پایین‌ترین قیمتی بود که این ارز دیجیتال از دسامبر ۲۰۲۰ (آذر ۹۹) تجربه کرده است. خریداران بیت کوین هم‌اکنون به این امید دارند که بیت کوین بتواند محدوده ۲۰,۰۰۰ دلار را به حمایت تبدیل کند. با این حال، شاخص‌های مربوط به بازار مشتقات شرایط کاملاً متفاوتی دارند و نشان می‌دهند که معامله‌گران حرفه‌ای همچنان نسبت به آینده بازار مردد هستند.

نمودار ۱۲ ساعته قیمت بیت کوین به دلار.

احتمالاً به یاد دارید که شاخص «S&P ۵۰۰» در ماه ژوئن (خرداد) ۱۱ درصد کاهش یافت. در این مدت، سهام شرکت‌های چند میلیارد دلاری مثل نتفلیکس (Netflix)، پی‌پل (PayPal) و سزارس انترتینمنت (Caesars Entertainment) نیز به‌ترتیب ۷۱، ۶۱ و ۶۴ درصد سقوط کرد.

کمیته بازار آزاد بانک مرکزی آمریکا هم در ۱۵ ژوئن (۲۶ خرداد) نرخ بهره بانکی را ۰.۷۵ واحد درصد افزایش داد. علاوه بر این، جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که مقامات آمریکا همچنان در تلاش‌اند تا تورم این کشور را مهار کنند و در نتیجه نرخ بهره ممکن است بیش از پیش افزایش یابد. با این حال، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران نگران‌اند که این سیاست‌های پولی ریسک رکود را افزایش دهد.

بنک آف آمریکا (Bank of America) در ۱۷ ژوئن (۲۷ خرداد) طی یادداشتی به مشتریان خود گفت:

چیزی که درباره فدرال رزرو بیشتر از همه ما را می‌ترساند، اکنون تأیید شده است. آنها از برنامه عقب افتاده‌اند و برای جبران این عقب‌افتادگی بازی خطرناکی را شروع کرده‌اند.

علاوه بر این، به‌گفته تحلیلگران بانک سرمایه‌گذاری جی‌پی‌مورگان چیس (JPMorgan Chase)، سهم بالای استیبل کوین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال که به رکورد جدیدی هم رسیده، نشان می‌دهد که بازار وارد منطقه اشباع فروش شده است و از این به بعد می‌تواند به‌طور قابل‌توجهی رشد کند. طبق گفته‌های این تحلیلگران، اگر سهم استیبل کوین‌ها از کل بازار ارزهای دیجیتال کاهش یابد، نشان می‌دهد که بازار پتانسیل محدودی دارد.

در حال حاضر، سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال با احساسات متفاوتی مواجه هستند. آنها از یک طرف از رکود اقتصادی می‌ترسند و از طرف دیگر نسبت به تقویت حمایت ۲۰,۰۰۰ دلاری بیت کوین خوش‌بین هستند؛ چراکه سرمایه موجود در استیبل کوین‌ها در نهایت ممکن است وارد بیت کوین و ارزهای دیجیتال دیگر شود‌. به همین خاطر، می‌بایست داده‌های مربوط به بازار مشتقات را بررسی کنیم تا بفهمیم ترس سرمایه‌گذاران بیشتر است یا خوش‌بینی آنها.

پریمیوم معاملات آتی بیت کوین برای اولین بار در یک سال گذشته منفی شد

معامله‌گران خرد معمولاً از قراردادهای آتی سه‌ماهه به‌خاطر تفاوت قیمتی آنها با بازارهای آنی دوری می‌کنند. با این حال، معامله‌گران حرفه‌ای ترجیح می‌دهند از این نوع معاملات استفاده کنند تا از نوسانات دائمی نرخ‌ تأمین سرمایه دور بمانند.

اصطلاح نرخ تأمین سرمایه در بازار قراردادهای آتی به مقدار کارمزدی اشاره دارد که دارندگان قراردادهای لانگ (آنهایی که معتقدند قیمت افزایش پیدا می‌کند) و دارندگان قراردادهای شورت (آنهایی که معتقدند قیمت کاهش پیدا می‌کند) باید به یکدیگر پرداخت کنند تا بازار در تعادل باشد.

این قراردادها که دوره ماهانه ثابتی دارند، معمولاً با پریمیوم کمی نسبت به بازارهای آنی معامله می‌شوند، زیرا سرمایه‌گذاران به پول بیشتری برای جلوگیری از تسویه معامله نیاز دارند. گفتنی است این وضعیت تنها مخصوص بازار ارزهای دیجیتال نیست. به‌طور کلی می‌توان گفت که قراردادهای آتی باید با حق پریمیوم سالانه ۵ تا ۱۲ درصد در بازارهای سالم معامله شوند.

پریمیوم سالانه قراردادهای آتی ۳ماهه بیت کوین در صرافی کراکن (خط قهوه‌ای‌رنگ) و صرافی هوبی (خط آبی‌رنگ).

همان طور که در نمودار بالا می‌بینید، پریمیوم معاملات آتی بیت کوین نتوانسته است از آستانه خنثای ۵ درصدی بگذرد. این در حالی است که بیت کوین تا ۱۱ ژوئن (۲۱ خرداد) توانست حمایت ۲۹,۰۰۰ دلاری را حفظ کند. هر زمان که این شاخص کاهش می‌یابد یا منفی می‌شود، شرایط نگران‌کننده‌ای به وجود می‌آید و نشان‌دهنده یک روند نزولی و وضعیتی است که با عنوان وارونگی (Backwardation) شناخته می‌شود.

برای حذف عوامل خارجی که مخصوص ابزارهای آتی هستند، معامله‌گران باید بازارهای اختیار معامله بیت کوین را هم تجزیه‌وتحلیل کنند. به‌عنوان مثال، شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصد (Delta Skew) نشان می‌دهد که میکرهای بازار بیت ‌کوین و میزهای معاملاتی آربیتراژی برای اینکه از خودشان در برابر روند صعودی یا نزولی محافظت کنند، حاضرند بیشتر خرج کنند.

در بازارهای صعودی، سرمایه‌گذاران احتمال می‌دهند که قیمت ارز دیجیتال موردنظرشان افزایش یابد و در نتیجه شاخص انحراف دلتا به زیر منفی ۱۲ درصد کاهش می‌یابد. از طرف دیگر، وقتی سرمایه‌گذاران از کاهش قیمت‌ها می‌ترسند، شاخص انحراف دلتا به مثبت ۱۲ درصد یا بالاتر از آن می‌رسد.

شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصد برای قراردادهای اختیار معامله ۳۰روزه بیت کوین.

انحراف دلتای ۳۰روزه بازار اختیار معامله بیت کوین در ۱۸ ژوئن (۲۸ خرداد) به ۳۶ درصد رسید که بالاترین رکورد آن و نشان‌دهنده بازارهای بسیار نزولی است. ظاهراً افزایش ۱۸ درصدی قیمت بیت کوین از ۱۷,۵۸۰ دلار کافی نبوده و نتوانسته است مجدداً اعتماد معامله‌گران بازار مشتقات را جلب کند. هرچند وضعیت کنونی انحراف دلتای ۲۵ درصد همچنان نشان از خطر کاهش قیمت‌ها دارد، حداقل دیگر منعکس‌کننده بیزاری شدید معامله‌گران نیست.

تحلیلگران انتظار دارند که بیشترین خسارت ممکن به وجود بیاید

برخی از شاخص‌ها نشان می‌دهند که بیت کوین ممکن است در ۱۸ ژوئن (۲۸ خرداد) به کف قیمتی خود رسیده باشد. این نظریه مخصوصاً با شکل‌گیری حمایت ۲۰,۰۰۰ دلار تقویت شده است.

از طرف دیگر، مایک آلفرد (Mike Alfred)، تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال به‌صراحت گفته است:

بیت کوین هنوز سرمایه‌گذاران بزرگ را لیکویید نکرده است. قیمت تا سطحی پایین می‌آید که بیشترین آسیب را به سرمایه‌گذارانی مثل سلسیوس (Celsius) وارد کند که بیش از حد در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند.

تا وقتی که معامله‌گران به‌طور کامل با خطرات ناشی از سرایت سقوط شبکه تِرا به بقیه ارزهای دیجیتال، ورشکستگی احتمالی شرکت سلسیوس و مشکلات نقدینگی تری اروز کپیتال (Three Arrows Capital) آشنا نشوند، احتمال سقوط مجدد قیمت بیت‌ کوین زیاد است.