اقداماتی برای عبور از بازار نزولی

“مجموع همه دارایی ها در قیمت خرید یا سرمایه واقعی بازار، تقسیم بر ارزش بازار دارایی، که معیاری از تعداد موقعیت ها در داخل یا خارج از دارایی را ارائه می دهد. سود.”

مزایا و معایب بازار خرسی (نزولی) و نکاتی در خصوص عبور از آن!

مدتی است که با بازار خرسی بیت کوین مواجه هستیم. پایبند بودن به دارایی که با افت قیمت همراه است، موضوع دشواری است و لازمه عبور از این بازار نیز داشتن صبر زیاد است.

در این مقاله به چند توصیه در خصوص اینکه چطور می‌توانید صبر کنید و خود را از سودهای آتی محروم نکنید می‌پردازیم.

دلیل افت قیمت بیت کوین چیست؟

افراد بسیار زیادی از بازار خرسی ناراحت می‌شوند. این ناراحتی در ابتدا آنچنان شدید نیست زیرا اکثر افراد انتظار دارند که افت اولیه قیمت، موقتی باشد. با ادامه یافتن بازار خرسی، ناراحتی افراد بیشتر خواهد شد.

انتظار می‌رود که قیمت بیت کوین روند صعودی داشته باشد یا حداقل ثابت بماند. در نتیجه، کاربران انتظار نوعی پیشرفت خطی را دارند. از آنجایی که افزایش قیمت بیت کوین در ۷ سال گذشته X درصد بوده است، مردم انتظار دارند که همین شرایط باقی بماند.

واضح است که در دنیای واقعی هیچی از جمله بیت کوین روند خطی ندارند. قیمت دارایی های مختلف، جهش ناگهانی دارند و این موضوع کاملا طبیعی است. برای مثال، بیت کوین چندین بار کاهش قیمت تا ۸۰ درصد را پشت سر گذاشته است.

دلیل اصلی ناراحت بودن این است که بسیاری از افراد بدون تلاش می‌خواهند پول به دست بیاورند، زیرا اگر بیت کوین با نرخ ثابت و خوبی افزایش قیمت داشته باشد دیگر به دریافت حقوق نیاز نیست. در ادامه به نکات منفی بازار خرسی می‌پردازیم.

چرا بازار خرسی بسیار ناخوشایند است؟

دلیل اول ناخوشایند بودن بازار خرسی، فشار مالی است. استرس و به ویژه استرسی که نتوانید مدیریت کنید می‌تواند از نظر مالی شما را نابود کند. اگر بدهی زیادی دارید یا پشتوانه خوبی ندارید، بازار خرسی زمانی است که شرایط شما بدتر خواهد شد. و این موضوع اصلا خوب نیست.

قانون اول سرمایه گذاری این است که از بازار محو نشوید و بازار خرسی همان زمانی است که این قانون بیشترین نقش را ایفا می‌کند.

دلیل دوم ناخوشایند بودن بازار خرسی، فشار اجتماعی است. گویا فشار مالی کافی نبود، جمله “بهت گفته بودم” منتقدان که در هر بازار خرسی بیان می‌شود نیز بر ناخوشایند بودن این شرایط اضافه می‌کند. شنیدن این جمله از طرف دوستان و آشنایان نیز می‌تواند بدتر باشد. برخلاف روند صعودی که مردم با شما مانند نابغه برخورد می‌کنند، بازار خرسی نیز شما را از نظر اجتماعی تحقیر می‌کند.

دلیل سوم، فرصت های کمتر برای کسب سود است. در روندهای صعودی، استارت آپ ها و پروژه های بسیار زیادی وجود دارد که به دنبال افراد با همه نوع استعدادی می‌باشند. در این شرایط به نظر می‌رسد که فرصت کسب سود بی پایان است و اگر سابقه خوبی داشته باشید می‌توانید سود زیادی از مشاوره، بازاریابی و سایر امور به صورت شغل قراردادی یا دارای حقوق اقداماتی برای عبور از بازار نزولی ثابت کسب کنید. هرچند در روندهای نزولی اوضاع سخت تر می‌شود. افراد مختلف شما را غیرضروری می‌بینند و پروژه هایی که در پول غرق بودند به فکر صرفه جویی در مخارج می‌افتند.

چرا بازار خرسی خوب است؟

دلیل اول خوب بودن بازار خرسی این است که سرمایه گذاری های نامناسب در زمان بازار صعودی را مشخص می‌کند. هنگام روند صعودی، پروژه های بسیار زیادی با فرضیه های بی اساس سرمایه هنگفتی را جذب می‌کنند. بعضی از پروژه ها فقط با ارائه‌ وایت پیپر توانستند ۱۰۰ میلیون دلار سرمایه به دست آورند. سطح سرمایه گذاری های نامناسب در این عرصه طی چند سال گذشته بسیار زیاد بود و بسیاری از این پروژه ها ناپدید شده اند. این موضوع خوبی است زیرا منابع این پروژه ها را می‌توان در اقدامات مفیدتری به کار گرفت. طبق نظریه اتریشی چرخه کسب و کار، اصلاح در بازار باعث ایجاد شرکت و سازمان های بهتری می‌شود. به عبارت دیگر، پول از عاملان بد به افرادی می‌رسد که می‌دانند چه کاری انجام می‌دهند، و این نکته بسیار خوبی است.

دلیل دوم خوب بودن بازار خرسی این است که مسائلی را مشخص می‌کند که واقعا مهم هستند. در مدت پرفشار بازار خرسی فقط پروژه های مفید باقی می‌مانند. در بازارهای نزولی می‌توانیم متوجه شویم که برای مردم واقعا چه چیزی مهم است زیرا در این مواقع مردم انتخاب های خود را بر اساس چیزی که می‌خواهند انجام می‌دهند. در بازار خرسی دیگر تمام ICO ها را نمی‌خرند و به بررسی دقیق چیزی که می‌بینند می‌پردازند و انتخاب ها خود را با دقت و منطق بیشتری انجام می‌دهند. از فومو دست می‌کشند و تحقیقات خود را درباره پروژه انجام می‌دهند. بازار هوشمندتر نکته خوبی است زیرا اختصاص بهتر سرمایه منجر به جامعه پررونق تر می‌شود.

دلیل سوم این است که به شما سخت کوشی و هوشمند بودن را می‌آموزد. در بازار صعودی، شغل ها آسان و انتظارات کم می‌باشند. در بازار خرسی، کارمندان بر اساس نیاز و با بررسی دقیق تر استخدام می‌شوند. این موضوع بدان معنا است که به عنوان داوطلب دریافت شغل باید ارزش واقعی ارائه دهید که منجر به سخت کوشی و هوشمند بودن می‌شود. در بازار خرسی اگر ارزش واقعی ارائه ندهید استخدام نمی‌شوید.

دلیل چهارم این است که شخصیت شما را توسعه می‌دهد. بسیاری از افراد در خصوص خوش شانس بودن خریداران اولیه بیت کوین شکایت می‌کنند. دارندگان بلندمدت خوش شانس نیستند، بلکه به اقدامات خود اعتقاد دارند. بسیاری از افراد در سال های ۲۰۱۰ و ۲۰۱۱ بیت کوین خریدند اما بسیاری از آنها نیز بیت کوین های خود را فروختند زیرا بیت کوین برای آنها یک بازی، قمار یا جنس جدید بود. آنها خود را برای شناخت عمیق تر بیت کوین به زحمت نیانداختند یا شاید تلاش کردند و متقاعد نشدند. حفظ بلندمدت بیت کوین کار آسانی نیست و بازارهای نزولی دلیل سخت بودن آن می‌باشد. هنگامی که قیمت چیزی ۸۰ درصد کاهش می‌یابد آن را نگه می‌دارید؟

اگر بازار خرسی باشد جواب مثبت به این سوال آسان است. اما حفظ دارایی دیجیتال و عبور از بازار خرسی اعتقاد راسخ می‌خواهد. هم چنین باید مطمئن شوید که جایگاه شما تحت فشار قرار نگیرد بنابراین نباید چیزی که از توان مالی شما خارج است را بخرید. باید برای آینده برنامه دقیقی داشته باشید و به ارزش هایی که در ذهن دارید پایبند باشید. بازار صعودی به شما فرصت های زیادی ارائه می‌دهد. بازار خرسی شما را مجبور می‌کند که انتخاب های دشواری انجام دهید. اگر انتخاب های درستی انجام دهید، شخصیت شما توسعه می‌یابد.

نتیجه گیری

بازار خرسی بخش ضروری هر اقتصادی است، مخصوصا هنگامی که سرمایه گذاری های نامناسبی در چند سال گذشته انجام شده باشد. توزیع مجدد منابع از چیزی که مردم نمی‌خواهد به چیزی که مردم می‌خواهند مزیت اصلی بازار خرسی می‌باشد. نوسانات بسیار زیادی در چند سال گذشته در دنیای ارز دیجیتال وجود داشته است. این عرصه باید بر اساس واقعیت مجددا ساماندهی شود و نه بر اساس وعده ها.

عبور از این ساماندهی مجدد آسان نیست اما اگر از این مرحله عبور کنید و بیت کوین های خود را هم چنان حفظ کرده باشید، اقدامی ارزشمند انجام داده اید زیرا از بازار صعودی بعدی سود خواهید برد.

چگونه در بازار نزولی از سرمایه خود محافظت کنیم؟ نکاتی برای مبتدیان

معمولا بازارهای نزولی باعث ایجاد حس عدم اطمینان در سرمایه‌گذاران می‌شوند. حتی این بازارها برای یک سرمایه‌گذار مبتدی می‌توانند مانند پایان دنیا باشند. بدیهی است که در طول چرخه‌های صعودی، سرمایه‌گذاران نسبت به سودآوری خود مطمئن هستند. در حالی که در بازار های نزولی مانند بازار فعلی، عدم اطمینان و تردید غیرقابل تصوری به وجود می‌آید.

دیلن دودنی (Dylan Dewdney) از بنیانگذاران کلین نتورک گفت که سرمایه گذاران در حالی که احساس اضطراب می کنند، مرتکب دو اشتباه بزرگ می شوند: یکی، سرمایه گذاری بیش از حد و دوم، سرمایه گذاری نکردن براساس اعتقاد.

شما باید دارایی امنی را پیدا کنید که اعتقاد کافی به سرمایه گذاری در آن داشته باشید، در حالی که منابع اختصاص داده شده به آن دارایی را مدیریت می کنید و اطمینان کامل به روند بلند مدت آن دارید. در بازارهای نزولی واقعا اتفاقات شگفت انگیزی رخ می دهند. برای مثال، خرید اتریوم با قیمت 90 دلار در دسامبر 2019.

براساس داده های شرکت گلس نود، معامله گران در ابتدای ماه مه تقریبا 43000 تراکنش خرید و فروش در صرافی های ارز رمزنگاری انجام دادند که ارزش آنها تقریبا معادل 3.1 میلیارد دلار بیت کوین بود. اما ترس ناشی از سقوط ترا فشار فروش در بازار را تشدید کرد و موجب سقوط قیمت ارزهای رمزنگاری شد.

بازارهای نزولی زمانی اتفاق می افتند که قیمت دارایی ها نسبت به بالاترین سطح خود، حداقل 20 درصد کاهش یابد. در بازار نزولی فعلی، قیمت بیت کوین بیش از 55 درصد از رکورد 69000 دلاری خود در نوامبر 2020، کاهش یافته است.

بازارهای نزولی: منشا، شدت و مدت زمان ماندگاری

طبق گفته نِردوالت (Nerdwallet)، بازارهای نزولی اغلب به اقتصاد جهانی گره خورده‌اند؛ یعنی قبل یا بعد از رکود اقتصادی رخ می‌دهند. در جایی که بازار نزولی است، یا یک بحران اقتصادی در حال وقوع است یا این که در آینده رخ خواهد داد.

اساسا، کاهش مداوم قیمت از اوج خود، تنها نشانه بازار نزولی نیست. شاخص‌های اقتصادی دیگری نیز هستند که سرمایه‌گذاران باید آنها را در نظر بگیرند. این شاخص‌ها به آنها کمک می‌کنند تا بفهمند آیا بازار نزولی در حال وقوع است یا خیر. برخی از این شاخص‌ها شامل نرخ بهره، نرخ تورم، نرخ اشتغال یا بیکاری و غیره است.

با این حال، رابطه بین اقتصاد و بازار نزولی خیلی ساده است. وقتی سرمایه گذاران متوجه می شوند که اقتصاد در حال عقب نشینی است، انتظار دارند که سود شرکت ها نیز شروع به کاهش کند. این بدبینی باعث می شود تا آنها دارایی های خود را بفروشند و در نتیجه بازار بیشتر سقوط می کند. همانطور که اسکات ناتیون ( Scott Nations)، نویسنده کتاب سرمایه گذار مضطرب: تسلط بر بازی ذهنی سرمایه گذاری، می گوید، سرمایه گذاران اغلب نسبت به اخبار بد بیش از حد واکنش نشان می دهند.

در هر صورت، بازارهای نزولی کوتاه تر از بازارهای صعودی هستند. طبق گزارش اخیر سی ان بی سی، بازارهای نزولی حدود 289 روز دوام دارند. اما بازارهای صعودی می توانند حتی بیش از 991 روز طول بکشند. علاوه بر این، گزارش شرکت تحلیل داده اینوسکو(Invesco) نشان می دهد که زیان ناشی از بازارهای نزولی به طور متوسط 33 درصد است. در حالی که متوسط سود در بازار صعودی به 159 درصد می رسد.

اگرچه هیچ کس به طور قطع نمی داند که یک بازار نزولی چه مدت طول می کشد، چند نکته در مورد چگونگی مقابله با آن وجود دارد که می توانید در ادامه آنها را بخوانید.

اقداماتی برای عبور از بازار نزولی

هیچ کس نمی تواند برای جلوگیری از وضعیت نامطلوب بازار و به طور کلی اقتصاد کاری انجام دهد. با این حال، اقدامات زیادی وجود دارند که می توان آنها را برای محافظت از سرمایه گذاری های خود به کار گرفت.

استراتژی میانگین هزینه دلار (DCA)

میانگین هزینه دلار یک استراتژی سرمایه گذاری را توصیف می کند که در آن یک سرمایه گذار بدون توجه به قیمت دارایی، مبلغ ثابتی را به طور منظم به خرید آن دارایی اختصاص می دهد. این استراتژی بر این باور استوار است که با گذشت زمان، قیمت شتاب می گیرد و در طول روند صعودی افزایش می یابد.

جیمز باترفیل، رئیس بخش تحقیقات CoinShares، خاطرنشان کرد که در حال حاضر بیت کوین یک همبستگی معکوس با دلار آمریکا دارد:

این همبستگی معکوس به دلیل ویژگی پس انداز با ارزش آن منطقی به نظر می رسد، اما همچنین آن را به شدت نسبت به نرخ بهره حساس می کند. آنچه بیت کوین را در شش ماه گذشته به سمت “زمستان ارز رمزنگاری” سوق داده، اقدامات فدرال رزرو برای مهار تورم و افزایش نرخ بهره بوده اند. بیانیه های بازار آزاد فدرال (FOMC) اسناد خوبی برای اثبات این موضوع هستند، چون می توان ارتباط واضحی با زمان انتشار بیانیه ها و حرکت قیمت مشاهده کرد.

با یاد گرفتن استراتژی میانگین هزینه دلاری و به کار گرفتن آن، می توان از مزایای خرید در سطوح پایین تر بهره مند شد و همچنین از سرمایه گذاری تمام پس انداز زندگی خود در اوج قیمت اجتناب کرد. به هر حال، اگرچه بازارهای نزولی در دنیای سرمایه گذاری ترسناک هستند، بهترین زمان برای خرید دارایی های رمزنگاری در پایین ترین سطح قیمتی به حساب می آیند.

متنوع کردن سبد دارایی ها

برای سرمایه گذارانی که طیف متنوعی از دارایی ها را در پرتفوی خود دارند، تاثیر بازارهای نزولی ممکن است چندان شدید نباشد. زمانی که بازار نزولی در حال وقوع است، قیمت همه دارایی ها کاهش می یابد، اما همه آنها به یک نسبت کاهش نمی یابند.

بنابراین، این استراتژی ارزشمند مقرر می کند که یک سرمایه گذار ترکیبی از ارزهای برنده و بازنده را در طول دوره نزولی در پرتفوی خود داشته باشد تا کل زیان پرتفوی وی به حداقل ممکن کاهش یابد. برای درک بهتر پرتفوی ارز رمزنگاری و متعادل سازی آن، به مطلب زیر رجوع کنید:
پرتفوی ارز رمزنگاری چیست؟ چگونه یک پرتفوی متعادل بسازیم؟

سرمایه گذاری در سهام مقاوم

در طول بازارهای نزولی طولانی، برخی از شرکت ها (عمدتا شرکت های کوچک یا تازه تاسیس) ضعیف شده و از پا در می آیند. در حالی که سایر شرکت های با سابقه تر و دارای ترازنامه قوی تر می توانند تا هر زمان که لازم باشد در برابر شرایط سخت مقاومت اقداماتی برای عبور از بازار نزولی کنند.

بنابراین، کسانی که به دنبال سرمایه گذاری در سهام شرکت هستند، باید به دنبال سهام شرکت هایی باشند که مدت هاست فعالیت می کنند و ترازنامه قوی دارند. اینها سهام مقاوم به حساب می آیند و معمولا در بازار نزولی پایدارتر و قابل اعتمادتر هستند. سهام مقاوم به سهامی گفته می شود که تغییرات قیمت آن از تغییرات متوسط بازار کمتر باشد.

اوراق قرضه

اوراق قرضه نیز می تواند یک سرمایه گذاری خوب در طول چرخه های نزولی باشد. دلیل آن این است که قیمت اوراق قرضه معمولا بر خلاف بازار سهام حرکت می کند. بنابراین، اوراق قرضه بخش مهمی از یک پرتفوی تقریبا کامل است که خیال سرمایه گذار را تا حدودی راحت می کند.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی یا صندوق های قابل معامله در بورس

برخی از بخش ها، از جمله بخش های انرژی و کالاهای مصرفی در طول رکود بازار به خوبی رشد می کنند. آنها می توانند عملکرد بهتری نسبت به سایر گروه های دارایی داشته باشند، به همین دلیل به آنها “دارایی پایدار” می گویند.

سرمایه گذاری در این بخش ها از طریق صندوق های سرمایه‌گذاری شاخصی یا صندوق های قابل معامله در بورس می تواند یک حرکت هوشمندانه باشد. دلیلش این است که هر صندوق سرمایه گذاری شاخصی یا صندوق قابل معامله در بورس، سهام شرکت های مختلف را در اختیار دارد.

فکر نکردن به بازار نزولی

بدون شک، بازار نزولی اراده و تحمل سرمایه گذاران را محک می زند. طبق تجربیات گذشته، بازارهای نزولی برای همیشه دوام ندارند و بازار فعلی نیز دوام نخواهد داشت و سرانجام به پایان خواهد رسید.

براساس گزارش هارتفورد فاندز (Hartford Funds)، از سال 1928 تاکنون بیش از 26 بازار نزولی رخ داده است و بعد از هر یک ازآنها بازار بلافاصله صعودی شده و سرمایه گذاران توانسته اند سودهای خوبی به دست آورند و زیان های متحمل شده در دوره نزولی را جبران کنند.

بنابراین، هیچ وقت ذهن خود را درگیر بازار نزولی فعلی نکنید، به خصوص اگر برای بلند مدت (مانند دوران بازنشستگی) سرمایه گذاری می کنید. در نهایت، بازارهای صعودی که در طول زمان شاهد خواهید بود، از بازارهای نزولی پیشی خواهند گرفت.

نکته پایانی

همانطور که قبلا توضیح داده شد، بازارهای نزولی ریسک بالایی دارند. اما آنها سود خوبی در روند صعودی بعدی ارائه می کنند. البته، این به برنامه ریزی سرمایه گذاری و صبر سرمایه گذار بستگی دارد. بنابراین، زمانی که روند به صعودی تغییر کند، می توان روی سود کردن حساب باز کرد، فرقی نمی کند چه استراتژی (میانگین هزینه دلار، تنوع بخشیدن به پرتفوی، سرمایه گذاری در صندوق های شاخص و صندوق های قابل معامله در بورس یا سهام شرکت ها) مورد استفاده قرار گرفته باشد.

از دست دادن سرمایه همیشه تلخ و فراموش نشدنی است، اما بهترین راه برای عبور از بازار نزولی، گرفتن تصمیمات عجولانه نیست. در عوض، به طیف وسیعی از گزینه های بازیابی توجه داشته باشید و آرامش خود را حفظ کنید. باترفیل می گوید:

در حالی که اقدامات فدرال رزرو بیت کوین را تضعیف کرده، روند نزولی فعلی ممکن است کوتاه مدت باشد. احتمال اتخاذ سیاست اشتباه توسط فدرال رزرو خیلی بالا است و بیت کوین راه خود را از سهام جدا خواهد کرد. بیت کوین از سیاست های فدرال رزرو و دلار ضعیف تر سود خواهد برد، در حالی که بازار سهام در مواجهه با رکود اقتصادی و تورم ضعیف عمل خواهد کرد. ایالات متحده و سایر کشورهای جهان در سال 2023 با تورم همراه با رکود اقتصادی مواجه خواهند شد. از آنجایی که تله نقدینگی گریبان بانک های مرکزی را گرفته است، بیت کوین در این آشفتگی مالی، یک سرمایه گذاری تضمین شده خواهد بود.

۵ معیار کلیدی که می‌توانید با آنها پایان روند نزولی بیت کوین اقداماتی برای عبور از بازار نزولی را شناسایی کنید

پیش‌بینی کف بازار ارزهای دیجیتال تقریباً غیرممکن است؛ اما معامله‌گران می‌توانند با استفاده از چند شاخص مهم و کاربردی پایان بازار نزولی را حدس بزنند.

بازار صعودی ارزهای دیجیتال به پایان رسیده و این واقعیت که زمستان طولانی ارزهای دیجیتال آغاز شده، مطمئناً معامله‌گران را ترسانده است. قیمت بیت‌ کوین به حدی سقوط کرده که حتی فروشندگان هم انتظارش را نداشتند. برخی از سرمایه‌گذاران هم احتمالاً اکنون در فکر فرو رفته‌اند و متعجب‌اند که بیت کوین چطور می‌خواهد این همه سقوط را جبران کند.

قیمت ارزهای دیجیتال هر روز کاهش می‌یابد و سؤالی که ذهن همه را درگیر گرده این است که بازار نزولی کِی تمام می‌شود و تا کجا ادامه دارد. پیش‌بینی اینکه بازار نزولی دقیقاً کِی به پایان می‌رسد، غیرممکن است، اما با مطالعه روندهای نزولی قبلی می‌توان به نشانه‌هایی از زمان پایان این مرحله نزولی دست پیدا کرد.

در این مطلب که بر اساس مقاله‌ای از وب‌سایت کوین تلگراف نوشته شده است، قصد داریم پنج شاخص را بررسی کنیم که با کمک آنها می‌توانیم زمان پایان زمستان بیت کوین و ارزهای دیجیتال را تخمین بزنیم.

روند استخدام و تعدیل نیرو در شرکت‌های فعال در صنعت ارزهای دیجیتال

یکی از نشانه‌های کلاسیک زمستان ارزهای دیجیتال، اخراج گسترده کارکنان شرکت‌هایی است که در این صنعت فعالیت می‌کنند. دلیل آن هم این است که شرکت‌ها سعی می‌کنند هزینه‌هایشان را کاهش دهند تا بتوانند در این دوران کم‌فروغ دوام بیاورند.

در سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ اخبار زیادی مبنی بر اخراج کارمندان شرکت‌های حاضر در صنعت ارزهای دیجیتال منتشر می‌شد. برخی از شرکت‌های بزرگ این صنعت که در آن زمان دست به چنین اقدامی زدند، مؤسساتی مانند کانسنسیس (ConsenSys) و بیت‌مین (Bitmain) و همچنین صرافی‌هایی مثل هوبی (Huobi) و کوین فلور (Coinfloor) بودند.

اخراج‌های اخیر صنعت ارزهای دیجیتال، از جمله کاهش ۱۹ درصدی تعداد کارکنان کوین بیس (Coinbase) و کاهش ۱۰ درصدی کارکنان جمینای (Gemini) نگران‌کننده است؛ اما با توجه به اینکه بازار نزولی فعلی به‌تازگی آغاز شده، احتمالاً این جریان هنوز به اوج خود نرسیده است. به‌عبارت دیگر، احتمالاً نمی‌توانیم هم‌اکنون به این معیار به‌عنوان مدرکی مبنی بر اینکه بازار نزولی در حال اتمام است، اشاره کنیم.

یکی از نشانه‌های بهبود بازار ارزهای دیجیتال این است که شرکت‌ها دوباره شروع به استخدام می‌کنند و پروژه‌هایی جدید با بودجه‌هایی قابل‌توجه راه‌اندازی می‌شوند. این عوامل نشان می‌دهند که سرمایه‌ها به بازار برگشته‌اند و سخت‌ترین روزهای بازار نزولی دیگر به اتمام رسیده است.

بررسی موقعیت میانگین متحرک ساده ۲۰۰هفته‌ای بیت کوین

عامل تکنیکالی که چند بار در گذشته توانسته پایان دوره نزولی بیت کوین را نشان دهد، این بوده که قیمت بیت کوین ابتدا به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰هفته‌ای (SMA200) خود رسیده و سپس مجدداً به بالای آن صعود کرده است.

نمودار هفتگی قیمت بیت کوین به دلار.

همان طور که در نواحی مشخص‌شده با فلش‌های بنفش‌رنگ در نمودار بالا می‌بینید، در گذشته هرگاه بعد از اینکه قیمت بیت کوین به زیر میانگین متحرک ۲۰۰هفته‌ای (خط آبی روشن) خود رسیده و سپس به بالای آن برگشته، روند صعودی در ادامه آغاز شده است.

اگر قیمت بیت کوین به بالای قیمت تحقق‌یافته (خط سبزرنگ) برسد، تأیید می‌شود که روند بازار احتمالاً در ادامه مثبت خواهد شد. گفتنی است قیمت تحقق‌یافته نشان‌دهنده قیمت خرید کل بیت کوین‌های درگردش است.

نگاه به موقعیت شاخص قدرت نسبی

شاخص قدرت نسبی (RSI) یکی دیگر از شاخص‌های تکنیکالی است که می‌تواند نشان دهد بازار نزولی چه زمانی به کف خود می‌رسد.

در بازارهای نزولی قبلی RSI بیت کوین ابتدا به منطقه اشباع فروش می‌رسید و سپس وقتی که این ارز دیجیتال تا کف قیمتی خود کاهش می‌یافت، RSI به زیر سطح ۱۶ سقوط می‌کرد.

نمودار روزانه قیمت بیت کوین به دلار به همراه شاخص RSI.

بر اساس دو ناحیه نارنجی‌رنگی موجود در نمودار بالا می‌توان گفت تا وقتی RSI به بالای سطح ۷۰ و به محدوده اشباع خرید نرسیده باشد، نمی‌توان با قطعیت گفت که بیت کوین در کف خود قرار دارد. گفتنی است بازگشت به بالای سطح ۷۰ این موضوع را تأیید می‌کنند که تقاضا خریداران بار دیگر افزایش یافته است.

نسبت ارزش بازار به ارزش بازار تحقق‌یافته

شاخص «MVRV Z-Score» ارزش بازار یک ارز دیجیتال را با ارزش بازار تحقق‌یافته آن مقایسه می‌کند و نشان می‌دهد که قیمت این ارز بیشتر یا کمتر از ارزش منصفانه آن است.

شاخص MVRV Z-Score.

در نمودار بالا، موج آبی‌رنگ نشان‌دهنده ارزش فعلی بازار بیت کوین، خط نارنجی‌رنگ نشان‌دهنده قیمت تحقق‌یافته و خط قرمزرنگ نشان‌دهنده امتیاز Z است. امتیاز Z در واقع انحراف از معیاری است که شکاف بین رقم ارزش بازار و ارزش تحقق‌یافته را نشان می‌دهد.

همان طور که در نمودار می‌بینید، در بازارهای نزولی قبلی، امتیاز Z به زیر سطح ۰.۱ (کادر سبزرنگ در پایین نمودار) رسیده و تنها زمانی شروع روند صعودی بیت کوین تأیید شده که این شاخص به بالای محدوده ۰.۱ صعود کرده است.

بر اساس عملکرد شاخص مذکور در گذشته، می‌توان گفت که روند بیت کوین در کوتاه‌مدت همچنان نزولی است و پس از آن برای دوره‌ای طولانی‌مدت وارد یک بازار خنثی می‌شود.

ضریب میانگین متحرک دوساله

آخرین شاخصی که می‌تواند اقداماتی برای عبور از بازار نزولی زمان اتمام روند نزولی بازار را به سرمایه‌گذاران بیت کوین نشان دهد، ضریب میانگین متحرک دوساله آن است. این شاخص میانگین متحرک دو سال گذشته بیت کوین و ضریب ۵ برابری میانگین متحرک دوساله بیت کوین با قیمت را بررسی می‌کند.

ضریب میانگین متحرک دوساله بیت کوین.

هر زمان که قیمت بیت کوین به پایین ضریب میانگین متحرک دوساله می‌رسد، وارد ناحیه نزولی می‌شود. از طرفی، وقتی قیمت بیت کوین به بالای ضریب میانگین متحرک ۲ ساله صعود کند، روند صعودی از سر گرفته خواهد شد.

ضمن اینکه صعود قیمت به بالای ضریب ۵ برابری میانگین متحرک دوساله آن، نشان‌دهنده یک بازار صعودی کامل و زمانی مناسب برای ذخیره سود است.

معامله‌گران می‌توانند از این شاخص (خط سبزرنگ) به‌عنوان سیگنالی برای انباشت استفاده کنند. علاوه بر این، می‌توانند منتظر بمانند تا قیمت بیت کوین از میانگین متحرک دوساله خود عبور و سیگنالی مبنی بر پایان بازار نزولی ارائه کند.

مهم نیست از کدام شاخص‌ ذکرشده استفاده می‌کنید؛ فقط باید به یاد داشته باشید که هیچ شاخصی بی‌نقص نیست و همیشه ریسک کاهش بیشتر قیمت ارزهای دیجیتال وجود دارد.

بازار نزولی چقدر ادامه خواهد داشت؟ نشانه هایی برای تماشای معکوس شدن بازار کریپتو

کریپتو فعلی بازار خرس-رایانه، ترس و بلاتکلیفی را در بین سرمایه گذاران مدیریت کنیم . وضعیت وخیم زمانی آغاز شد که ارزش بازار جهانی کریپتو در ژانویه 2022 به زیر 2 تریلیون دلار رسید. از آن زمان، قیمت بیت کوین (BTC) بیش از 70 درصد از بالاترین رکورد خود یعنی 69,044.77 دلار که در 10 نوامبر 2021 به دست آمد، بیش از 70 درصد کاهش یافته است. به طور مشابه، ارزش سایر ارزهای دیجیتال اصلی مانند اتر (ETH)، Solana (SOL)، Avalanche (AVAX) و Dogecoin (DOGE) کاهش یافته اند حدود 90 درصد

بنابراین آیا تاریخ چیزی در مورد زمان پایان بازار نزولی به ما می گوید؟ بیایید با بررسی علل بازار نزولی 2022 شروع کنیم.

کاتالیزورهای بازار نزولی 2022

عوامل متعددی وجود دارد که باعث کاهش نزولی فعلی شده است.

در ابتدا، رشد بازار نزولی در سال 2021 آغاز شد. در این دوره، بسیاری از مقامات نظارتی ممکن است قوانین سختگیرانه ای را وضع کند که بر ارزهای دیجیتال حاکم است. این امر باعث ایجاد ترس و عدم اطمینان در بازار شد. برای مثال، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) یک دادخواست علیه ریپل. چین استخراج بیت کوین را ممنوع کرد و در نتیجه اکثر ماینرهای بیت کوین مجبور به relocate to other کشورها.

افزایش جهانی تورم و افزایش نرخ بهره باعث ایجاد ترس و عدم اطمینان در بازار شد و در نتیجه سرمایه‌گذاری در کریپتو کمتر از حد انتظار بود. اگرچه تبلیغات زیادی در مورد تورم و نرخ بهره ایالات متحده وجود دارد، کشورهای دیگری مانند هند نیز چالش های مشابهی را تجربه کرده اند.

قابل توجه، در اوایل سال جاری، فدرال رزرو اعلام کرد که اقدامات سختگیرانه برای “تسریع کاهش خرید ماهانه اوراق قرضه.” به عبارت دیگر، ایالات متحده قصد داشت اقداماتی را ارائه کند. که برای کنترل تورم در حال افزایش در کشور، اقتصاد آن را کند می کند. نمودار زیر روند تورم را از سال 2016 تا 2022 نشان می دهد.

در واقع، برای کاهش نرخ تورم، فدرال رزرو نرخ صندوق های فدرال را دو برابر افزایش داد. در طول سال این امر درآمد قابل تصرف ساکنان ایالات متحده را کاهش داد و در نتیجه تلاش سرمایه گذاری در دارایی های ریسک مانند ارزهای دیجیتال را کاهش داد.

تحلیلگران کریپتو معتقدند که اهرم یکی دیگر از دلایل اصلی بازار نزولی فعلی است. اهرم مستلزم تعهد مقدار کمی پول به عنوان وثیقه برای وام گرفتن مقدار زیادی برای سرمایه گذاری است. در این حالت، سرمایه گذاران برای تامین مالی سرمایه گذاری های خود در بازار از صرافی ها وام می گیرند.

نقطه منفی اهرم این است که وقتی قیمت یک دارایی شروع به کاهش می‌کند، موقعیت‌های معاملاتی منحل می‌شوند و منجر به سقوط آبشاری قیمت‌های ارزهای دیجیتال می‌شود. این امر اعتماد سرمایه گذاران را کاهش می دهد و باعث ایجاد ترس و عدم اطمینان در بازار می شود.اقداماتی برای عبور از بازار نزولی

در حالی که بازارهای سنتی دارای کلیدهای مدار و محافظ هستند، این مورد در مورد بازار کریپتو صادق نیست. برای مثال، فروپاشی اخیر Terra Luna — که قبلاً Terra Classic (LUNC) نامیده می شد — و استیبل کوین UST آن. در همان دوره، چندین شرکت رمزنگاری دیگر مانند سلسیوس و سه آرو کپیتال و وویجر کپیتال اعلام ورشکستگی کردند.

نشانه هایی که نشان می دهد بازار نزولی در حال نزدیک شدن به پایان است

تحلیلگران چرخه های بازار را مطالعه می کنند تا پیش بینی کنند که چه زمانی یک بازار نزولی به پایان می رسد. به طور کلی، چرخه های بازار شامل چهار مرحله است: انباشت، نشانه گذاری، توزیع و کاهش قیمت. برای بیت کوین، چرخه بازار در طول چهار سال یا 1275 روز رخ می دهد. مرحله آخر معمولاً مربوط به بازار نزولی است.

طبق گزارش Grayscale، بازار خرس کریپتو زمانی آغاز می‌شود که قیمت واقعی بیت‌کوین از قیمت بازار آن فراتر رود. Grayscale قیمت تحقق یافته را اینگونه تعریف می کند:

“مجموع همه دارایی ها در قیمت خرید یا سرمایه واقعی بازار، تقسیم بر ارزش بازار دارایی، که معیاری از تعداد موقعیت ها در داخل یا خارج از دارایی را ارائه می دهد. سود.”

قیمت واقعی بیت کوین در 13 ژوئن 2022 از قیمت بازار پیشی گرفت. جدول زیر قیمت های بیت کوین را در زمانی که قیمت آن در بازار بیشتر از قیمت واقعی بود نشان می دهد.

BTC قیمت تحقق یافته در مقابل قیمت بازار منبع: Grayscale

جالب است بدانید که تا 12 جولای، این چرخه 1198 روز کامل شده بود. از آنجایی که کل چرخه 1725 طول می کشد، به این معنی است که تا آن تاریخ چهار ماه باقی مانده بود تا قیمت واقعی از قیمت بازار BTC عبور کند.

با این حال، در پایان چهار ماه، بیت کوین به ۲۲۲ روز دیگر نیاز دارد تا به بالاترین رکورد قبلی خود برسد. این بدان معناست که از ماه جولای، در مجموع پنج تا شش ماه طول می کشد تا بازار نزولی به پایان برسد. این نمودار مسیر مورد انتظار چرخه رمزارز فعلی را خلاصه می کند.

اگر چرخه بازار فعلی ساختاری مشابه چرخه‌های 2012 و 2016 داشته باشد و اگر یافته‌های Grayscale دقیق باشد، بازار نزولی ممکن است بین نوامبر به پایان برسد. 2022 و دسامبر 2022.

مرتبط: چرا بازار کریپتو امروز کاهش یافته است؟

معامله گران بیت کوین انتظار دارند که بازار نزولی چقدر دوام بیاورد

بیشینه گرایان بیت کوین تمایل دارند به نصف شدن بیت کوین به عنوان یک اقدام نگاه کنند. نشانگر برای پیش بینی روند صعودی بعدی با بررسی تاریخچه، بیت کوین در عرض 18 ماه از نصف شدن پاداش هر بلوک بیت کوین به اوج خود رسیده است.

در گذشته، نصف شدن بیت کوین قبل از روند صعودی کریپتو گذشته، همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است. بنابراین، ماکسی های بیت کوین که برنامه نصف شدن را مدعی هستند، مستقیماً بر روند صعودی یا طبیعت نزولی بیت کوین، ممکن است صحیح باشد.

بازار نزولی 2022 به دلایل مختلف منحصر به فرد است. اول، متغیرهای کلیدی اقتصاد کلان مانند نرخ بهره بالا و تورم فزاینده تاثیر آن را افزایش دادند. همچنین، سقوط Terra Luna و اهرم بالا در کل اکوسیستم کریپتو به شروع یک خرس کمک کرد.

قابل توجه، این اولین بازار نزولی است که در آن بین بازار سهام و بیت کوین همبستگی وجود دارد، با نرخ همبستگی بیش از 0.6 در جولای 2022، براساس داده‌های Coin Metrics. در مرحله بعد، این اولین بار است که ارزش BTC به زیر پیک چرخه قبلی کاهش می یابد. در این زمینه، ارزش بیت کوین به زیر 17600 دلار سقوط کرد.

موقعیت های متضاد بین دوره صعودی کریپتو در سال 2021 و بازار نزولی سال 2022، سرمایه گذاران کریپتو را گیج کرده است. تحلیلگران بر این باورند که بازار نزولی کنونی بین نوامبر و دسامبر 2022 به پایان خواهد رسید و انتظار می رود روند صعودی احتمالی در پایان سال 2024 تا اوایل سال 2025 وجود داشته باشد.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک است، شما باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهید.

چه عواملی باعث روند نزولی بازار سهام شد؟

تهران- ایرنا- یک کارشناس ارشد بازار سرمایه با بیان اینکه مسایل متعددی در روند نزولی اخیر بازار سهام اثر گذار بوده است، گفت: نمی‌توان چنین ادعایی را داشت که افت اخیر شاخص بورس ناشی از اقدامات دولت سیزدهم و یا سازمان بورس است.

"شاهین چراغی" در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به ارزیابی روند این روزهای بازار سرمایه پرداخت و افزود: وضعیتی که اکنون در بازار سرمایه (نزول) شاهد هستیم را نمی‌توان به فرد، سازمان یا نهاد خاصی نسبت داد؛ بلکه عوامل مختلفی دست به دست هم داده و زمینه ساز ایجاد چنین روندی در بازار شده است.

وی به نخستین عامل تاثیرگذار در نوسانات اخیر معاملات بازار سهام اشاره کرد و اظهار داشت: اتفاقی که در سال ۹۲ باعث به هم ریختگی بازار شد، اکنون نیز زمینه‌ساز ایجاد چنین روند پر نوسانی در بازار سهام شده است؛ مشخص نبودن روند مذاکرات برجام منجر به شک و تردید سرمایه‌گذاری برای ورود سرمایه‌هایشان در بازارهای مختلف بوده و از چند وقت پیش هم ایجاد چنین فضای فرسایشی را برای بازار پیش‌بینی کرده بودیم.

کاهش ورود نقدینگی به بورس، زمینه ساز ایجاد نوسانات در معاملات بازار

چراغی کاهش ورود نقدینگی را دیگر عامل تاثیرگذار در نوسان فعلی بازار سرمایه عنوان کرد و گفت: اقتصاد کشور یک مجموعه به هم تنیده است، از یک سو دولت و بانک مرکزی در وضعیت فعلی نگران حجم نقدینگی در اقتصاد کشور هستند و از سوی دیگر با بالا رفتن نرخ سود بین بانکی و صندوق‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاران به سمت سرمایه‌گذاری و ورود سرمایه‌هایشان در بانک‌ها سوق پیدا کرده بودند.

این کارشناس ارشد بازار سرمایه با تاکید بر اینکه در گذشته تجربه چنین اتفاقات و نیز تاثیر آن بر معاملات بازار سرمایه را داشته‌ایم، افزود: مسایل دیگر مانند قیمت‌های جهانی که با روند صعودی شدید قیمت همراه بودند، بر روند بازار سهام بی تاثیر نبود و که طی سه ماه اخیر با افت همراه شدند.

وی با تاکید بر اینکه کنترل نرخ ارز از جمله اتفاقات اشتباهی بود که در دولت قبل رخ داد، افزود: اکنون وضعیت بهبود یافته و واقعیت این است که نرخ ارز نیمایی به قیمت‌های واقعی نزدیک‌تر شده است.

چراغی خاطرنشان کرد: در دولت قبل شاهد تفاوت ۵۰ درصدی نرخ دلار نیمایی با قیمت‌های تعیین شده در بازار ارز بودیم و بارها کارشناسان نسبت به این موضوع انتقاد کردند.

این کارشناس ارشد بازار سرمایه خاطرنشان کرد: در روزهایی که بازار سهام به اوج روند صعودی خود رسیده بود؛ نرخ سامانه نیما با تفاوت ۳۰ تا ۵۰ درصد با نرخ آزاد همراه بود و چنین امکانی فراهم نشد که شرکت‌ها منابع لازم را وارد شرکت‌ها کنند، این در حالی است که اکنون و در دولت فعلی قیمت‌های ارز در سامانه نیما به قیمت بازار نزدیک شده و اختلاف آن به ۱۰ درصد رسیده است.

وی با تاکید بر اینکه عوامل درونی و بیرونی مانند نرخ سود بانکی، کاهش قیمت‌های جهانی و مذاکرات برجام بر روند چند وقت گذشته بازار تاثیرگذار بودند، اعلام کرد: نمی‌توان چنین ادعایی را داشت که افت اخیر شاخص بورس ناشی از اقدامات دولت سیزدهم یا شخص رییس جمهور، وزیر و رییس سازمان بورس بوده است.