انواع سرمایه گذاری در بورس
سرمایه گذاری در بورس یکی از روش‌های استفاده از سرمایه در جهت پیشرفت آن و سود آوری است. این روش نسبت به روش‌های دیگر سرمایه گذاری مانند سرمایه گذاری در بازار ملک، بازار خودرو، بازار طلا و غیره بازده سریع‌تری دارد و با سود بیشتری همراه خواهد بود ولی به همان نسبت با ریسک بالاتری همراه است. سرمایه گذاری در بورس انواع مختلفی دارد و با توجه به شرایط متفاوت کاربران و سرمایه گذاران می‌توانند سرمایه‌های خود را در بورس به گردش دربیاورند. در این مقاله قصد داریم انواع سرمایه گذاری در بورس را مورد بررسی و تحلیل میزان ریسک‌پذیری در انواع بورس قرار بدهیم و در مورد هر یک نکاتی را ارائه کنیم.
انواع سرمایه گذاری در بورس
سرمایه گذاری مستقیم یکی از انواع سرمایه گذاری در بورس است که در آن سرمایه گذار خود شخصاً اقدام به خرید و فروش سهام میکند. در این نوع سرمایه گذاری مستقیماً با حضور در بازار بورس و یا از طریق اینترنت با بررسی بازار اقدام به خرید و فروش بورس میکند. در این روش متقاضی باید بر بازار بورس اشراف کامل داشته باشد در غیر این صورت با ضرر دهی و از دست دادن میزان قابل توجهی سرمایه مواجه خواهد شد. در این نوع سرمایه گذاری شناخت کافی است از ساز و کار بورس و ابزارهای معامله‌گری ضروری است. به بسیاری از افرادی که قصد سرمایه گزاری مستقیم در بورس را دارند توصیه می‌شود در ابتدا مبلغ کمی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند تا در صورت ضرر دهی همه‌ی سرمایه‌ی آنها متحمل این ضرر نشود.
ویژگی‌های سرمایه گذاری مستقیم در بورس
- در این نوع سرمایه گذاری کاربر متقاضی شخصاً وارد بازار بورس می‌شود و به خرید و فروش سهام می‌پردازد.
- برای خرید و فروش سهام در روش سرمایه گزاری مستقیم کاربر می‌تواند از روش‌های تلفنی، اینترنتی و حضوری برای خرید و فروش سهام استفاده کند.
- این روش در میان انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس دارای خطر و ریسک بیشتری است و سرمایه گذار باید اطلاعات کافی و جامع در مورد بازار بورس و سرمایه و همچنین ساز و کارهای معاملات بورس داشته باشد.
- این روش سرمایه گذاری در بورس نیازمند صرف زمان کافی برای رصد بازار و معاملات جاری است.
روش سرمایه گذاری غیر مستقیم در مقابل روش سرمایه گذاری مستقیم قرار دارد. در این روش فرد سرمایه گذار از یک واسطه می‌خواهد تا سرمایه او را در بورس به گردش درآورد و درصدی از سود سهام را به عنوان پورسانت و دستمزد به واسطه تعلق خواهد گرفت. واسطه‌هایی که سرمایه‌ی افراد سرمایه گذار را در بازار بورس به گردش در می‌آورند می‌توانند صندوق‌های سرمایه گذاری و یا شرکت‌های سبد گردان باشند. در این روش نیازی نیست فرد سرمایه گذار در مورد بازار بورس اطلاعات زیادی داشته باشد و یا بر بازار بورس اشراف کامل داشته باشد زیرا افراد و یا شرکت‌هایی که به عنوان واسطه کار خرید و فروش سهام را انجام می‌دهند از اشراف کامل بر ساز و کارهای بورس و همچنین اقتصاد کشور برخوردار هستند. در این سبک سرمایه گذاری، شما نهاد های متخصص بازار سرمایه را برای به حداکثر رساندن سرمایه‌تان به کار می‌گیرید و در قبال مدیریت دارائی شما که این نهاد های متخصص انجام می‌دهند، هزینه کمی از سرمایه‌گذاری انجام شده را به آنها پرداخت می‌کنید. این روش حتی برای افراد حرفه ای بازار سرمایه نیز مفید است. روش سرمایه گذاری مستقیم مناسب افرادی است که روحیه ریسک پذیری بالایی ندارند و نمی‌خواهند روی سرمایه‌ی خود ضرر و زیان هنگفت را متحمل شوند. در ادامه انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس به صورت غیر مستقیم را معرفی کرده و مورد بحث و بررسی قرار می‌دهیم.
الف. سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری
سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری یکی از انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس است که از ریسک کمتری برخوردار است. اما این روش نیز می‌تواند شامل سود و یا زیان باشد. صندوق سرمایه گذاری شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهاداری است که در بازار بورس به گردش درمی‌آیند. صندوق‌های سرمایه به صورت مشارکتی سرمایه‌ی بسیاری از افراد رزا جمع می‌کنند و در سبد اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کنند. در انتها پس از به دست آوردن سود نهایی تمامی افراد به نسبت سرمایه‌ی خود در این سود و یا حتی زیان شریک خواهند بود. سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری موجب می‌شود که پولی که سرمایه گذار قصد سرمایه گذاری آن را دارد به بهترین نحو ممکن در بازار بورس مدیریت شود زیرا این پول توسط افراد متخصص و با تجربه در این زمینه در بازار بورس به گردش در خواهد آمد.
در این روش ریسک سرمایه گذاری تا حد زیادی کاهش می‌یابد زیرا سبد سرمایه به روش‌های مختلفی سرمایه گذاری می‌شود که همین موجب می‌شود در صورت ضرر دهی یک روش سرمایه گذاری در بورس، سود روشش دیگر تا حدی این ضرر را جبران کند.
صندوق‌های سرمایه گذاری در زمان‌های مشخصی توسط سه سازمان بورس اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد حسابرسی و بازرسی قرار می‌گیرند، لذا سرمایه گذاری این صندوقها با شفافیت مالی به همراه است.
یکی از ویژگی‌های سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری امکان نقد شوندگی بسیار سریع این صندوقها است. در صورتی که فردی به صورت شخصی اقدام به سرمایه گذاری در بورس کند در زمان نیاز به پول نقد تضمینی برای فروش سریع سهام وی وجود ندارد. اما در صندوق‌های سرمایه گذاری به دلیل وجود ضامن نقد شوندگی، خیلی سریع سرمایه به صورت پول نقد در اختیار سرمایه گذار قرار خواهد گرفت.
ب. سرمایه گذاری در شرکت‌های سبد گردانی
تفاوت اصلی شرکت‌های سبد گردانی و صندوق‌های سرمایه گذاری در بازار بورس، نحوه‌ی ریسک پذیری این دو روش سرمایه گذاری در بورس است. شرکت‌های سبد گردانی با توجه به مقدار ریسک پذیری شما سرمایه‌ی شما را در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند و با توجه به این که شما در ابتدای امر میزان ریسک پذیری خود را مشخص می‌کنید، این سرمایه گذاری برای شما انجام می‌شود. در سرمایه گذاری به صورت سبد گردانی شما با شخصی حقوقی قرارداد می‌بندید تا سرمایه ی شما را با توجه به اطلاعات خود از بازار بورس برای شما به گردش دربیاورد. در این صورت مسئولیت سرمایه ی شما بر عهده‌ی شخص سبد گردان است.
انواع سرمایه گذاری در بورس
سرمایه گذاری در بورس یکی از روش‌های استفاده از سرمایه در جهت پیشرفت آن و سود آوری است. این روش نسبت به روش‌های دیگر سرمایه گذاری مانند سرمایه گذاری در بازار ملک، بازار خودرو، بازار طلا و غیره بازده سریع‌تری دارد و با سود بیشتری همراه خواهد بود ولی به همان نسبت با ریسک بالاتری همراه است. سرمایه گذاری در بورس انواع مختلفی دارد و با توجه به شرایط متفاوت کاربران و سرمایه گذاران می‌توانند سرمایه‌های خود را در بورس به گردش دربیاورند. در این مقاله قصد داریم انواع سرمایه گذاری در بورس را مورد بررسی و تحلیل قرار بدهیم و در مورد هر یک نکاتی را ارائه کنیم.
انواع سرمایه گذاری در بورس
سرمایه گذاری مستقیم یکی از انواع سرمایه گذاری در بورس است که در آن سرمایه گذار خود شخصاً اقدام به خرید و فروش سهام میکند. در این نوع سرمایه گذاری مستقیماً با حضور در بازار بورس و یا از طریق اینترنت با بررسی بازار اقدام به خرید و فروش بورس میکند. در این روش متقاضی باید بر بازار بورس اشراف کامل داشته باشد در غیر این صورت با ضرر دهی و از دست دادن میزان قابل توجهی سرمایه مواجه خواهد شد. در این نوع سرمایه گذاری شناخت کافی است از ساز و کار بورس و ابزارهای معامله‌گری ضروری است. به بسیاری از افرادی که قصد سرمایه گزاری مستقیم در بورس را دارند توصیه می‌شود در ابتدا مبلغ کمی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند تا در صورت ضرر دهی همه‌ی سرمایه‌ی آنها متحمل این ضرر نشود.
ویژگی‌های سرمایه گذاری مستقیم در بورس
- در این نوع سرمایه گذاری کاربر متقاضی شخصاً وارد بازار بورس می‌شود و به خرید و فروش سهام می‌پردازد.
- برای خرید و فروش سهام در روش سرمایه گزاری مستقیم کاربر می‌تواند از روش‌های تلفنی، اینترنتی و حضوری برای خرید و فروش سهام استفاده کند.
- این روش در میان انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس دارای خطر و ریسک بیشتری است و سرمایه گذار باید اطلاعات کافی و جامع در مورد بازار بورس و سرمایه و همچنین میزان ریسک‌پذیری در انواع بورس ساز و کارهای معاملات بورس داشته باشد.
- این روش سرمایه گذاری در بورس نیازمند صرف زمان کافی برای رصد بازار و معاملات جاری است.
روش سرمایه گذاری غیر مستقیم در مقابل روش سرمایه گذاری مستقیم قرار دارد. در این روش فرد سرمایه گذار از یک واسطه می‌خواهد تا سرمایه او را در بورس به گردش درآورد و درصدی از سود سهام را به عنوان پورسانت و دستمزد به واسطه تعلق خواهد گرفت. واسطه‌هایی که سرمایه‌ی افراد سرمایه گذار را در بازار بورس به گردش در می‌آورند می‌توانند صندوق‌های سرمایه گذاری و یا شرکت‌های سبد گردان باشند. در این روش نیازی نیست فرد سرمایه گذار در مورد بازار بورس اطلاعات زیادی داشته باشد و یا بر بازار بورس اشراف کامل داشته باشد زیرا افراد و یا شرکت‌هایی که به عنوان واسطه کار خرید و فروش سهام را انجام می‌دهند از اشراف کامل بر ساز و کارهای بورس و همچنین اقتصاد کشور برخوردار هستند. در این سبک سرمایه گذاری، شما نهاد های متخصص بازار سرمایه را برای به حداکثر رساندن سرمایه‌تان به کار می‌گیرید و در قبال مدیریت دارائی شما که این نهاد های متخصص انجام می‌دهند، هزینه کمی از سرمایه‌گذاری انجام شده را به آنها پرداخت می‌کنید. این روش حتی برای افراد حرفه ای بازار سرمایه نیز مفید است. روش سرمایه گذاری مستقیم مناسب افرادی است که روحیه ریسک پذیری بالایی ندارند و نمی‌خواهند روی سرمایه‌ی خود ضرر و زیان هنگفت را متحمل شوند. در ادامه انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس به صورت غیر مستقیم را معرفی کرده و مورد بحث و بررسی قرار می‌دهیم.
الف. سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری
سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری یکی از انواع روش‌های سرمایه گذاری در بورس است که از ریسک کمتری برخوردار است. اما این روش نیز می‌تواند شامل سود و یا زیان باشد. صندوق سرمایه گذاری شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهاداری است که در بازار بورس به گردش درمی‌آیند. صندوق‌های سرمایه به صورت مشارکتی سرمایه‌ی بسیاری از افراد رزا جمع می‌کنند و در سبد اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کنند. در انتها پس از به دست آوردن سود نهایی تمامی افراد به نسبت سرمایه‌ی خود در این سود و یا حتی زیان شریک خواهند بود. سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری موجب می‌شود که پولی که سرمایه گذار قصد سرمایه گذاری آن را دارد به بهترین نحو ممکن در بازار بورس مدیریت شود زیرا این پول توسط افراد متخصص و با تجربه در این زمینه در بازار بورس به گردش در خواهد آمد.
در این روش ریسک سرمایه گذاری تا حد زیادی کاهش می‌یابد زیرا سبد سرمایه به روش‌های مختلفی سرمایه گذاری می‌شود که همین موجب می‌شود در صورت ضرر دهی یک روش سرمایه گذاری در بورس، سود روشش دیگر تا حدی این ضرر را جبران کند.
صندوق‌های سرمایه گذاری در زمان‌های مشخصی توسط سه سازمان بورس اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد حسابرسی و بازرسی قرار می‌گیرند، لذا سرمایه گذاری این صندوقها با شفافیت مالی به همراه است.
یکی از ویژگی‌های سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری امکان نقد شوندگی بسیار سریع این صندوقها است. در صورتی که فردی به صورت شخصی اقدام به سرمایه گذاری در بورس کند در زمان نیاز به پول نقد تضمینی برای فروش سریع سهام وی وجود ندارد. اما در صندوق‌های سرمایه گذاری به دلیل وجود ضامن نقد شوندگی، خیلی سریع سرمایه به صورت پول نقد در اختیار سرمایه گذار قرار خواهد گرفت.
ب. سرمایه گذاری در شرکت‌های سبد گردانی
تفاوت اصلی شرکت‌های سبد گردانی و صندوق‌های سرمایه گذاری در بازار بورس، نحوه‌ی ریسک پذیری این دو روش سرمایه گذاری در بورس است. شرکت‌های سبد گردانی با توجه به مقدار ریسک پذیری شما سرمایه‌ی شما را در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند و با توجه به این که شما در ابتدای امر میزان ریسک پذیری خود را مشخص می‌کنید، این سرمایه گذاری برای شما انجام می‌شود. در سرمایه گذاری به صورت سبد گردانی شما با شخصی حقوقی قرارداد می‌بندید تا سرمایه ی شما را با توجه به اطلاعات خود از بازار بورس برای شما به گردش دربیاورد. در این صورت مسئولیت سرمایه ی شما بر عهده‌ی شخص سبد گردان است.
انواع استراتژی برای سرمایه‌گذاری در بورس
افراد همواره برای کسب سود بیشتر و افزایش دارایی‌هایشان دنبال انتخاب راه‌هایی برای سرمایه‌گذاری هستند. هر فرد با توجه به میزان دارایی، میزان ریسک پذیری، اهداف خود و افق زمانی که مد نظر دارد، باید راه مناسبی را برای سرمایه گذاری بیابد.
هرچه میزان برگشت سرمایه در یک سرمایه‌گذاری بالاتر باشد، آن سرمایه‌گذاری موفق‌تر است. در راه انتخاب روش سرمایه‌گذاری مناسب برای سرمایه‌گذاری با مبحث استراتژی‌های سرمایه گذاری مواجه می‌شویم.
اگر بخواهیم به تعریف لغوی و کلی کلمه استراتژی اشاره کنیم استراتژی عبارت است از: طرح درازمدتی که برای نیل به یک هدف مشخص طراحی و تبیین می‌گردد.
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری هم بیانگر مجموعه قوانین و رویه‌ها و رفتارهایی هستند که سرمایه‌گذار را در روند انتخاب مناسب‌ترین روش سرمایه‌گذاری متناسب با شرایطش در یک بازه زمانی یاری می‌رسانند. سرمایه‌گذاران بایستی برای کاهش ریسک خود از برنامه‌های استراتژیک استفاده کنند.
معمولا به برنامه‌ای استراتژیک گفته می‌شود که دارایی‌ها را در میان سرمایه‌های مختلف توزیع کرده تا بتواند ریسک سرمایه گذاری را کنترل نماید و فرد سرمایه‌گذار را به هدفش نزدیکتر کند.
در ادامه نگاهی به چند استراتژی سرمایه‌گذاری خواهیم داشت و چند مورد از آنها را معرفی می‌کنیم.
سرمایه‌گذاری در بازار بورس و خرید و فروش اوراق بهادار راهی ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود و این نوع سرمایه‌گذاری امروزه در سراسر دنیا طرفداران زیادی دارد اما این بازار از ریسک بسیار بالایی برخوردار است و بدون داشتن استراتژی صحیح در این بازار، حتی ممکن است سرمایه فرد سرمایه‌گذار از دست برود, پس داشتن برنامه استراتژیک برای خرید و فروش سهام در بازار بورس ضروری است.
برای اینکه یک سرمایه‌گذار بتواند مناسب‌ترین گزینه را انتخاب کند باید با انواع استراتژی‌های مطرح شده از جانب بزرگان و محققان آشنایی داشته و با در نظر داشتن عواقب و آینده هرکدام، استراتژی متناسب با نیازهای خود را بیابد.
در ادامه پس از معرفی ۲ روش تحلیلی، به بررسی چند مورد از این استراتژی‌ها میپردازیم:
تحلیل بنیادی بازار سرمایه چیست؟
از قدیمی‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس تحلیل بنیادی است.
در تحلیل بنیادی صورت‌ها و گزارش‌های مالی مورد تحلیل و بررسی قرار می‌گیرند. اطلاعات به دست آمده از صورت‌های مالی و مقایسه آنها با وضعیت قبلی و فعلی شرکت و همچنین پیش‌بینی وضعیت شرکت در آینده و بررسی وضعیت صنعت مورد نظر، به سرمایه‌گذاران برای شناخت بهتر سهام یاری می‌رساند.
در تحلیل بنیادی پایه و اساس بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی پایه‌گذاری شده است و هردو جنبه کمی و کیفی شرکت مورد توجه قرار می‌گیرد.
در تحلیل بنیادی، تحلیل کمی نسبت‌ها و پیش‌بینی درآمدها مورد بررسی قرار می‌گیرند و عملکرد مالی شرکت از طریق مقادیر عددی بیان می‌شود. در این نوع تحلیل صورت درآمدها و ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد از مواردی هستند که مورد تحلیل و بررسی قرار می‌گیرند.
در صورتی که تحلیل کیفی ساختار صنعت، تحلیل دارایی‌ها و بدهی‌ها، کیفیت درآمدها، و تحلیل کیفیت مدیریت را مورد بررسی قرار می‌دهد. به طور کلی میتوان بیان کرد که تحلیل کیفی فرمول محور نیست و نمی‌توان برای آن عدد و ارقام در نظر گرفت.
تحلیل تکنیکال بازار سرمایه چیست؟
نوعی دیگر از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری استفاده از روش تحلیل تکنیکال است. در تحلیل تکنیکال به رفتارهای بازار توجه می‌شود و تصمیمات مربوط به سرمایه‌گذاری بر اساس الگوهای سابق قیمت سهام شرکت گرفته می‌شوند.
مطالعه نمودار قیمت، میانگین متحرک قیمت‌ها، حجم معاملات سهام، حجم معاملات باز، شکل گیری الگوها و …. از مواردی هستند که تحلیل تکنیکال را شامل می‌شوند و این نوع تحلیل با بررسی ارتباط بین نمودارهای قدیمی و جدید به پیش‌بینی وضعیت بازار در آینده می‌پردازد.
به طور کلی یکی از فرضیات تحلیل تکنیکال این است که : تاریخ دوباره تکرار می‌شود! پس تحلیلگران تکنیکال بایستی زمان تغییر روند قیمت‌ها را دریابند و در بازه‌های زمانی مناسب اقدام به خرید و فروش سهام نمایند.
۱- استراتژی خرید پلکانی به چه معناست؟
یکی از راه‌های کاهش ریسک سرمایه‌گذاری استراتژی خرید پلکانی است.
خرید پلکانی به این معناست که اگر فرد تصمیم به خرید سهم در حجم زیادی را دارد به جای خرید در یک روز معاملاتی و یا خرید به یک قیمت مشخص ، میزان حجم خرید خود را در چند روز معاملاتی و یا در چند دستور خرید متفاوت با قیمت‌های متفاوت به صورت پلکانی به انجام رساند.
بدین ترتیب می‌تواند میانگین قیمت خرید خود را کاهش دهد و در صورت افت شدید قیمت سهم ضرر و زیان کمتری را متحمل شود و در صورت رشد سهم نیز می‌تواند با اضافه کردن تعداد سهم خود در روند صعودی سود مناسبی دریافت کند.
۲- استراتژی متنوع‌سازی چگونه صورت می‌گیرد؟
همیشه این جمله برایمان آشنا بوده است که تمام تخم مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید. یکی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری که با عنوان متنوع‌سازی از آن یاد می‌شود همین جمله است.
سرمایه‌گذاری در سهم‌های متنوع به جای خرید با حجم زیاد تنها در یک سهم می‌تواند ریسک را کاهش دهد و زمانی که روند نزولی در سهمی اتفاق افتاد ضرر و زیان کمتری به فرد سرمایه‌گذار وارد شود.
متنوع‌سازی می‌تواند افقی (به معنای خرید سهام تمام شرکت‌های حمل و نقل) و یا عمودی ( به معنای خرید سهام شرکت تولیدکننده خوراک دام، تولید کننده شیر و لبنیات و عرضه کننده محصولات لبنی) باشد.
البته این روش خالی از ایراد نیست چون متنوع‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذار باعث افزایش هزینه‌های خرید و فروش می‌شود.
در استراتژی متنوع سازی نوع دیگری از استراتژی نیز گنجانده شده که از آن با عنوان استراتژی هسته‌ای یاد می‌کنند.
این استراتژی یک نوع طرح سبد سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که در آن هسته سبد که بزرگترین بخش سبد است از یک صندوق مشترک شاخص سهام با سرمایه کلان در نظر گرفته می‌شود و دیگر سهم‌ها و صندوقها بخش‌های کوچکتر سبد را تشکیل می‌دهند تا یک سبد سهام جامع را تشکیل دهند.
۳- استراتژی خرید و نگهداری سهام چیست؟
در این نوع استراتژی سرمایه‌گذار نسبت به خرید سهام اقدام کرده و آن را برای دوره‌های زمانی طولانی مدت نگهداری میکند چون بر این باور است که نباید تحت تاثیر عوامل اثرگذار کوتاه مدت بر روی سهام قرار گرفت و گذشت زمان ارزش واقعی سهم را هویدا میکند.
همچنین با این روش هزینه‌های خرید و فروش به حداقل می‌رسند و بازگشت خالص کلی سرمایه‌گذاری افزایش میابد.
۴ – استراتژی سرمایه‌گذاری سود تقسیمی چیست؟
در این حالت سرمایه‌گذار اقدام به خرید سهام شرکت‌هایی میکند که در پایان سال مالی خود سود تقسیمی بالایی را برای سرمایه‌گذاران در نظر می‌گیرند.
لذا این نوع سرمایه‌گذاران با بررسی وضعیت شرکت‌ها و میزان سود تقسیمی آنها در سال‌های گذشته و عملکرد آنها در سال جاری سود را پیش‌بینی کرده و نسبت به خرید سهام شرکت‌هایی با سود تقسیمی خوب، منظم، قابل پیش‌بینی و رشد کننده اقدام می‌نمایند.
۵ – استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس چیست؟
در استراتژی معکوس، سرمایه‌گذاران در زمان رکود بازار اقدام به خرید می‌کنند.
طرفداران استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس در زمانی که بازار به سهام شرکت‌های خوب و قدرتمند که شرایطی رو به رشد برای آنها پیش‌بینی می‌شود بی‌توجه است اقدام به خرید آنها می‌کنند. این شرکت‌ها باید آسیب‌پذیر نبوده و همچنین دارای سوددهی پیوسته باشند.
یکی دیگر از فاکتورهای تصمیم‌گیری در این استراتژی رو به رشد بودن درآمد شرکت رو به افزایش است تا در طولانی مدت و در زمان رشد بازار از رشد قیمتی آنها بهره ببرند.
۶ – استراتژی سرمایه گذاری گله‌ای
استراتژی گله‌ای که استراتژی توده‌ای نیز نامیده می‌شود، به عنوان یک تمایل در افراد برای تقلید از گروهی بزرگتر چه به صورت منطقی و چه به صورت غیرمنطقی بیان می‌شود.
انتخاب این نوع استراتژی می‌تواند دلایل متفاوتی داشته باشد از جمله این تفکر که بعید است گروه بزرگی اشتباه کنند و یا به این دلیل که انسان‌ها تمایل ذاتی به پذیرفته شدن در گروه‌ها را دارند پس از جمعی پیروی می‌کنند تا مورد پذیرش آنها قرار گیرند.
برخی از سرمایه‌گذاران هیچ استراتژی خاصی ندارند و بی‌دلیل و بدون داشتن اطلاعات کافی اقدام به خرید و فروش سهام می‌نمایند. این افراد معمولا همیشه در صفهای خرید و فروش قرار می‌گیرند و ممکن است سود به دست آورند و یا زیان کنند.
نقطه مقابل این افراد گروهی هستند که از استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس بهره می‌برند و زمانی که همه به یک مورد برای سرمایه‌گذاری تمایل نشان می‌دهند اقدام به فروش می‌کنند و بالعکس در زمانی که همه فروشنده سهمی هستند آن سهم را خریداری می‌کنند.
این افراد معمولا از صف فروش سهم می‌خرند و در صفهای خرید اقدام به فروش سهم می‌نمایند. این که کدام یک از این دو استراتژی مناسبتر است وابسته به شرایط بازار و سهم مورد نظر متفاوت است.
سایر استراتژی‌ها
انواع دیگری از استراتژی‌ها نیز وجود دارند مانند استراتژی خرید سهام شرکت‌های کوچک که بزرگانی همچون وارن بافت هم از آن استفاده می‌کردند زیرا بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ بر این باورند میزان ریسک‌پذیری در انواع بورس که سودهای بزرگ معمولا از شرکت‌های کوچک حاصل می‌شوند.
یا استراتژی مبتنی بر شاخص که در آن سرمایه‌گذاران با شاخص‌ها پیش می‌روند و تمایل به سرمایه‌گذاری در سهم‌هایی دارند که اثرگذاری بیشتری روی شاخص‌ها داشته‌اند.
استراتژی ارزش به جای رشد هم نوعی دیگر از این استراتژی‌هاست به گونه‌ای که سرمایه‌گذاران به سراغ خرید و نگهداری بلند مدت سهام شرکت‌هایی می‌روند که با قیمت کمتری پیشنهاد شده‌اند ولی در طولانی مدت از پتانسیل رشد بالایی برخوردارند.
سخن آخر
انتخاب استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاری نیازمند مشخص بودن هدف از سرمایه‌گذاری است. بعد از مشخص کردن هدف سرمایه‌گذاری لازم است وسیله رسیدن به اهداف پیدا شود و این استراتژی‌ها همان وسیله رسیدن به اهداف هستند.
برای دورماندن از هیجانات بازار بهتر است اصول و قواعدی را برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته و به این اصول پایبند بوده و در مقابل وسوسه‌ها و بحران‌ها سنجیده عمل کنیم.
همانطور که پیشتر اشاره شد استراتژی بایستی متناسب با هدف و میزان ریسک پذیری و بازه‌ی زمانی مورد نظر فرد سرمایه گذار در نظر گرفته شود.
فرد سرمایه‌گذار می‌تواند از هر یک از استراتژی‌ها به تنهایی و یا در کنار هم و در ترکیب با هم استفاده کند تا بتواند به هدف مورد نظر خود دست یابد.
چطور بدون ریسک در بورس سود کنیم؟
همین امر موجب شد تا بسیاری از افراد به دنبال حفظ ارزش پول خود با سرمایه‌گذاری در بورس باشند. اما همانطور که می‌دانید سرمایه‌گذاری در بورس ریسک زیادی دارد و فرد نمی‌تواند صرفا با دریافت کد بورسی و شروع معامله در این بازار، بازدهی مطلوبی کسب کند. در این مطلب شما را با انواع روش‌ها برای کسب سود بدون ریسک در بورس آشنا می‌کنیم.
اوراق درآمد ثابت بورسی
اوراق درآمد ثابت بورسی را میتوان به عنوان یکی از بهترین ابزارهای معاملاتی برای کسب سود بدون ریسک در بورس نامید. این اوراق انواع مختلفی دارند، اما تقریبا همگی از یک وجه مشترک، برای سرمایه‌گذاران برخوردارند. همه اوراق درآمد ثابت بورسی، می‌توانند سود بدون ریسک و تقریبا بالاتر از سود متعارف بانکی به سرمایه‌گذاران پرداخت کنند.
اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق مرابحه و اوراق سلف جز معروف‌ترین اوراقی هستند که سود ثابت و دوره‌ای به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. پس اگر به دنبال اوراقی هستید که به‌وسیله آن بتوانید سود بدون ریسک و بالاتر از سود بانکی بدست آورید، می‌توانید این اوراق را خریداری کنید.
خرید و فروش این اوراق تفاوتی با خرید و فروش سهام ندارند. بنابراین به راحتی می‌توانید با مراجعه به سامانه آنلاین معاملاتی کارگزاری فارابی یا همان فارابیکسو، این اوراق را خریداری کنید. سود این اوراق هم معمولا به صورت دوره‌ای و در بازه‌های زمانی مشخص به حساب شما واریز می‌شود.
اما یکی از محبوب‌ترین اوراق بورسی، اسناد خزانه اسلامی است. اسناد خزانه یا همان اخزا، اوراقی است که دولت به منظور تسویه بدهی‌های خود به پیمانکاران پرداخت میکند. این اوراق قابلیت خرید و فروش به کسر در بورس و از طریق سامانه معاملاتی فارابیکسو را دارند.
منظور از معامله به کسر این است که قیمت اسمی این اوراق در تاریخ سررسید 100 هزار تومان است. اما این اوراق در بازار با قیمت پایین‌تری نسبت به قیمت اسمی معامله می‌شوند و هر چه به تاریخ سررسید نزدیک می‌شویم، قیمت اوراق رشد میکند و به قیمت اسمی نزدیک می‌شود.
بنابراین این اوراق با وجود اینکه توانایی سودسازی 20 تا 25 درصدی در سال و بدون ریسک را دارند، اما بر خلاف اوراق مشارکت، اجاره و… سود را به صورت دوره‌ای پرداخت نمی‌کنند و بازدهی آنها حاصل از مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش اوراق است.
صندوق میزان ریسک‌پذیری در انواع بورس درآمد ثابت بورسی
صندوقها در سال‌های اخیر به یکی از مقاصد اصلی سرمایه‌گذرای تبدیل شده است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری سرمایه‌های خرد افراد را جمع‌آوری و با آن در انواع اوراق بهادار بورسی مانند اوراق درآمد ثابت و سهام، سرمایه‌گذاری می‌کنند.
صندوقها مجوزهای لازم برای مدیریت دارایی را از سازمان بورس اخذ کرده‌اند. این صندوقها با توجه به محل سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند. برخی از صندوقها اقدام به سرمایه‌گذاری در بازار سهام می‌کنند و بازدهی آنها متناسب با بازدهی بازار سهام است.
بنابراین اگر بورس با رشد همراه باشد این صندوقها نیز می‌توانند بازدهی خوبی برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشند و بالعکس اگر بازدهی بورس منفی باشد، سرمایه‌گذاری در این صندوق زیان‌ده خواهد بود.
نوع دیگری از صندوقها، صندوق طلا است که مشابه صندوق سهامی عمل می‌کنند اما با این تفاوت که عمده دارایی آن در طلا و گواهی‌های سپرده طلا سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق نیز مانند صندوق سهامی بازدهی ثابت ندارد.
اما اگر به دنبال کسب سود بدون ریسک در بورس از طریق سرمایه‌گذاری در صندوقها هستید، صندوق درآمد ثابت بورسی بهترین گزینه است. بیشتر دارایی صندوق درآمد ثابت، در سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابتی مانند اخزا، اوراق مشارکت، اجاره و… است.
بخش کوچکی از دارایی این صندوقها نیز در سهام سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین میتوان گفت ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق خیلی ناچیز است. علاوه بر این، نحوه محاسبه سود در صندوق‌های درآمد ثابت بورسی، به صورت روزشمار است.
بنابراین برخلاف سپرده‌های بانکی که سود ماه‌شمار به مشتریان خود پرداخت می‌کنند، این صندوقها به ازای هر روز سرمایه‌گذاری در آن، سود روزشمار به مشتریان خود می‌پردازند. به همین دلیل است که از این صندوقها به عنوان بهترین جایگزین سود بانکی نام می‌برند.
سبدگردانی اختصاصی
سبدگردانی در بورس نیز یک روش سرمایه‌گذاری اختصاصی است که می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری شما در بورس را کاهش دهد و منجر به کسب سود بدون دردسر و کم ریسک در بورس شود. سبدگردان‌ها شرکت‌هایی هستند که مجوزهای لازم برای مدیریت دارایی افراد را به صورت اختصاصی از سازمان بورس اخذ کرده‌اند.
سبدگردان‌ها در شروع سرمایه‌گذاری میزان ریسک‌پذیری فرد را می‌سنجند و متناسب با درجه ریسک‌پذیری آن اقدام به تشکیل سبدی از انواع اوراق بهادار می‌کنند. بنابراین اگر فرد ریسک‌گریزی هستید با سبدگردانی در بورس می‌توانید حداقل ریسک و بیشترین بازدهی را در این بازار کسب کنید.
در صورتی که قصد سرمایه‌گذاری کم‌ریسک در بورس را دارید، می‌توانید از خدمات مشاوره‌ای رایگان کارگزاری فارابی بهره‌مند شوید. کارشناسان سرمایه‌گذاری کارگزاری فارابی با بررسی میزان ریسک‌پذیری شما و اهداف سرمایه‌گذاری‌تان، بهترین گزینه از بین صندوق‌های سهامی، صندوق درآمد ثابت، سبدگردانی اختصاصی در بورس میزان ریسک‌پذیری در انواع بورس را به شما پیشنهاد می‌دهند. برای تماس با کارشناسان کارگزاری فارابی و مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری می‌توانید با شماره 1561 تماس حاصل نمایید
تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.
بهترین راهکارهای کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس
تفاوت اصلی روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس، به نحوه مدیریت دارایی و میزان ریسک آنها مربوط می‌شود.
به گزارش برنا، یکی از چالش‌های اصلی سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه، پیدا کردن راه حلی برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس است. همانطور که می‌دانید روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد. استفاده از این روش‌ها باعث می‌شود که افراد با درجه ریسک‌پذیری گوناگون، بتوانند از مزایای سرمایه‌گذاری در بورس نهایت استفاده را ببرند. تفاوت اصلی روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس، به نحوه مدیریت دارایی و میزان ریسک آنها مربوط می‌شود.
سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم
به صورت کلی میتوان گفت روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس به دو دسته سرمایه‌گذاری مستقیم و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم تقسیم می‌شود. در روش سرمایه‌گذاری مستقیم همه فعالیت‌های مربوط به سرمایه‌گذاری، از تحلیل و بررسی بازار گرفته تا خرید و فروش سهام و تشکیل سبد سرمایه‌گذاری توسط خود فرد انجام می‌شود. از آنجایی که تحلیل و بررسی بازار، نیازمند صرف وقت و داشتن دانش تحلیلی است، بنابراین این روش را میتوان گزینه پر ریسکی برای افراد مبتدی دانست. اما در روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم همه امور مربوط به سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی افراد توسط شرکت‌هایی که مجوزهای لازم برای این فعالیت را از سازمان بورس اخذ کرده‌اند، انجام می‌شود. بنابراین روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، گزینه کم ریسک‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس است.
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم و انواع آن
اما بهترین روش برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس - برای افرادی که دانش مالی یا وقت ندارند - سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به سه روش سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی و سبدگردانی اختصاصی انجام می‌شود. هر کدام از این روش‌ها ویژگی‌های خاص خود را دارند که افراد بنا به شرایط می‌توانند از روش مناسب و مطابق با نیازهای خود استفاده کنند.
بهترین گزینه سرمایه‌گذاری برای افراد ریسک گریز
سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت را میتوان بهترین گزینه سرمایه‌گذاری برای افراد با درجه ریسک‌پذیری کم دانست. صندوق‌های درآمد ثابت، نوعی از صندوق‌های بورسی هستند که مجوزهای لازم برای مدیریت دارایی افراد را از سازمان بورس دریافت کرده‌اند. بیشتر دارایی این صندوقها در سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابتی مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره و اسناد خزانه اسلامی سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوقها سود تقریبا ثابتی را به صورت دوره‌ای به سرمایه‌گذاران خود پرداخت می‌کنند. سود این صندوقها به صورت روزشمار محاسبه می‌شود و معمولا بالاتر از سود بانکی است؛ بنابراین میتوان گفت صندوق درآمد ثابت جایگزین مناسب سود بانکی است.
صندوق سهامی و کسب سود متناسب با نوسان بورس
صندوق سهامی بهترین گزینه سرمایه‌گذاری برای افرادی است که قصد کسب بازدهی متناسب با رشد بازار سرمایه را دارند. این صندوقها نیز مجوزهای لازم برای فعالیت خود را از سازمان بورس دریافت کرده‌اند. بیشتر دارایی این صندوقها در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری شده است. بنابراین اگر بازار سرمایه با رشد قیمت همراه باشد، ارزش دارایی سرمایه‌گذار نیز رشد میکند، ولی اگر قیمت‌ها در بازار با افت مواجه شوند، سرمایه‌گذاری سودآور نخواهد بود. صندوقها برای اینکه بتوانند بازدهی مطلوبی برای سرمایه‌گذاران داشته باشند، از افراد حرفه‌ای و تحلیلگران خبره بازار استفاده می‌کنند. به این ترتیب میتوان گفت با استفاده از صندوق‌های سهامی می‌توانید بدون داشتن دانش کافی یا صرف وقت برای تحلیل و بررسی بازار، بازدهی مطلوبی از بازار سرمایه کسب کنید.
سبدگردانی، اختصاصی‌ترین روش سرمایه‌گذاری
اما اختصاصی‌ترین روش سرمایه‌گذاری در بورس، سبدگردانی است. در این روش شرکت‌های سبدگردان به صورت کاملا اختصاصی، مدیریت دارایی شما را بر عهده می‌گیرند. این شرکت‌ها با سنجش میزان ریسک‌پذیری افراد، سبد اختصاصی از سهام و انواع اوراق متناسب با درجه ریسک‌پذیری فرد تشکیل می‌دهند. تفاوت اصلی این روش با صندوق‌های سهامی را میتوان در نحوه مدیریت دارایی و میزان سرمایه اولیه دانست. در صندوق‌های سهامی مدیریت دارایی به صورت عمومی انجام می‌شود و امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم نیز وجود دارد. اما سبدگردانی به صورت کاملا اختصاصی برای سرمایه‌های بالا انجام می‌شود. در صندوقها امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم، حتی یک میلیون تومان نیز وجود دارد، اما حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در روش سبدگردانی در بیشتر شرکت‌های سبدگردان حداقل یک میلیارد تومان است.
مشاوره رایگان برای انتخاب بهترین روش سرمایه‌گذاری در بورس
همانطور که بیان شد انتخاب بهترین روش سرمایه‌گذاری در بورس، کاملا به درجه ریسک‌پذیری و میزان سرمایه اولیه شما ارتباط دارد. کارگزاری فارابی به عنوان یکی از کارگزاران برتر بازار سرمایه، به علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری در این بازار، مشاوره رایگان جهت انتخاب بهترین روش سرمایه‌گذاری می‌دهد. مشاوره بورس آنلاین در این کارگزاری، توسط کارشناسان خبره بازار انجام می‌شود. برای استفاده از خدمات مشاوره‌ای کارگزاری فارابی به صورت آنلاین و رایگان می‌توانید با شماره 1561 تماس بگیرید.
دیدگاه شما